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Sonova H Ag

Sonova H (SOON.SW, CH0012549785)

Sonova Holding AG manufactures and sells hearing care solutions for adults and children in the United States, Europe, the Middle East, Africa, and the Asia Pacific. It operates through two segments, Hearing Instruments and Cochlear Implants segments. The Hearing Instruments segments engages in the design, development, manufacture, distribution, and service of hearing instruments and related products, as well as wireless headsets, speech-enhanced hearables, and audiophile headphones under the Phonak, Unitron, Hansaton, and Sennheiser brand names; and audiological care services under the AudioNova, Audium, Audition Santé, Boots Hearingcare, Connect Hearing, Geers, Hansaton, Lapperre, Schoonenberg, and Triton Hearing brands. The Cochlear Implants segment is involved in the design, development, manufacture, distribution, and service of hearing implants and related products under the Advanced Bionics brand. The company …

Siège social : Laubisrütistrasse 28, Stäfa, Switzerland, 8712

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Sonova H

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Sonova H Ag

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
59 625 700 82,3% 17,6% 42,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
25,9 19,4 2,9 7,3 19,2 4,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
18% 16% 29,6% 8,7% -5,1% -14,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
263,0 CHF 278,0 278,1 247,3 205,8 293,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Sonova H Ag

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Performance boursière ajustée des dividendes de Sonova H Ag

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,3% -4,8% -3,7% +22,2% +5,4% -25,2% +8,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+60,5% +43,5% +87,4% +113,6% +144,9% +116,3% +133,9%

 

Équipe de direction de Sonova H Ag

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Arnd Kaldowski CEO, COO & Member of Management Board 57 Birgit M. Conix CFO & Member of Management Board 59
Martin Grieder Group VP of Consumer Hearing & Member of the Management Board 59 Christophe Fond Group VP of Audiological Care & Member of Management Board 58
Victoria E. Carr-Brendel Ph.D. Member of Management Board, Group VP of Cochlear Implants & President of Advanced Bionics 60 Ludger Althoff Group VP of Operations & Member of Management Board 60
Robert T. Woolley Group VP of Hearing Instruments & Member of the Management Board 48 Katya Kruglova GVP of Human Resources & Communications and Member of Management Board 53
Thomas Bernhardsgrutter Senior Director of Investor Relations - Jan Metzdorff President of Hearing Instruments Wholesale for US 61

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Sonova H Ag au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 7,5 17,5 12,9 1 25,4
Risque Négligeable Faible Faible Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Sonova H dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Sonova H Ag

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Fondamentaux de Sonova H Ag (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 763 2 917 2 602 3 364 3 738  +5,6% -10,8% +29,3% +11,1%
EBITDA 666 711 755 996 1 002  +6,8% +6,2% +31,9% +0,5%
Résultat opérationnel 536 511 559 785 762  -4,7% +9,5% +40,4% -3,0%
Résultat net 454 483 581 649 648  +6,4% +20,2% +11,7% -0,2%
Free Cash Flow 415 712 666 816 609  +71,3% -6,5% +22,6% -25,3%
Marge de FCF 15% 24% 26% 24% 16%  +62,3% +4,8% -5,2% -32,8%
ROIC - 17% 15% 18% 19%  - -11,8% +17,9% +5,3%
CROIC - 24% 18% 20% 16%  - -24,7% +10,1% -19,7%
Taux d’imposition 13% 3% 3% 9% 8%  -80,3% -2,2% +253,1% -9,6%
Capital investi 2 964 2 862 4 369 3 679 3 804  -3,4% +52,7% -15,8% +3,4%
Actions en circul. (en M) 65,8 64,3 63,2 62,7 60,4  -2,2% -1,7% -0,8% -3,6%
EBITDA par action 10,1 11,1 11,9 15,9 16,6  +9,3% +8,0% +33,0% +4,3%
Bénéfices par action 6,9 7,5 9,2 10,3 10,7  +8,9% +22,3% +12,6% +3,5%
Free Cash Flow par action 6,3 11,1 10,5 13,0 10,1  +75,3% -4,9% +23,6% -22,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Sonova H Ag

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Ratio de profitabilité de Sonova H Ag

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 71% 70% 71% 72% 69%  -1,8% +1,0% +1,9% -3,7%
Marge d’EBITDA 24% 24% 29% 30% 27%  +1,2% +19,1% +2,0% -9,5%
Marge opérationnelle 19% 18% 21% 23% 20%  -9,7% +22,7% +8,6% -12,7%
Marge bénéficiaire 16% 17% 22% 19% 17%  +0,8% +34,8% -13,6% -10,2%
Marge de FCF 15% 24% 26% 24% 16%  +62,3% +4,8% -5,2% -32,8%
Rentabilité économique (ROA) - 11,0% 11,2% 11,3% 11,6%  - +1,4% +1,0% +3,1%
Rentabilité financière (ROE) - 22,1% 24,4% 25,2% 28,0%  - +10,3% +3,1% +11,3%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 17% 15% 18% 19%  - -11,8% +17,9% +5,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 24% 18% 20% 16%  - -24,7% +10,1% -19,7%

 

Ratios de solvabilité de Sonova H Ag

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,0 0,8 1,8 0,8 0,9  -13,4% +119,5% -56,2% +17,5%
Liquidité générale 1,3 1,1 2,1 1,1 1,4  -13,1% +88,9% -47,3% +24,3%
Dette nette sur EBITDA 0,4 0,6 -0,2 0,7 1,2  +38,6% -135,8% -429,1% +78,2%
Dette sur actifs 14% 19% 27% 23% 29%  +33,4% +44,3% -17,0% +26,2%
Dette sur capitaux propres 26% 42% 59% 53% 72%  +63,2% +39,5% -10,8% +36,6%
Couverture par l’EBITDA 277,3 80,8 31,5 28,9 43,4  -70,9% -61,0% -8,2% +50,1%
   ∼ par l’EBIT 224,2 58,1 23,3 22,8 33,0  -74,1% -59,9% -2,3% +44,9%
   ∼ par le flux opérationel 222,2 95,5 31,4 26,7 33,0  -57,0% -67,1% -15,0% +23,6%
Coût de la dette - 1,2% 1,9% 2,4% 1,6%  - +61,1% +22,9% -32,3%

 

Graphique des dividendes de Sonova H Ag

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Ratios de distribution de Sonova H Ag

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 454 483 581 649 648  +6,4% +20,2% +11,7% -0,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 415 712 666 816 609  +71,3% -6,5% +22,6% -25,3%
Dividende payé -170 -187 0 -202 -268  -209,8% -99,9% +100 700,0% +32,7%
Distribution sur résultat net 37% 39% 0% 31% 41%  +3,2% -99,9% +90 138,5% +33,0%
Distribution sur FCF 41% 26% 0% 25% 44%  -35,9% -99,9% +82 118,9% +77,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Sonova H Ag

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Sonova H Ag

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 129 110 144 160 133  -14,6% +30,8% +10,6% -16,6%
Délai paiement clients (DSO) 85 58 71 64 60  -32,2% +23,2% -10,5% -5,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 44 47 66 61  - +6,3% +39,4% -7,0%
Conversion de l’encaisse - 124 169 158 133  - +36,0% -6,3% -16,0%
Rotation des actifs 0,6 0,7 0,4 0,6 0,7  +1,0% -32,5% +37,1% +11,8%
Frais généraux sur CP 11% 15% 9% 13% 14%  +29,6% -39,0% +39,6% +12,2%
Frais généraux sur CA 10% 10% 10% 9% 8%  +4,9% -6,6% -5,3% -7,3%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Sonova H Ag

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Sonova H Ag

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 5 7 8 7  +3 +2 +1 -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Sonova H Ag

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 - 0,3 - 0,1  -60,0% +779,7% -88,1% +167,1%
Critère X2 × 1,4 0,8 0,9 0,8 0,9 0,8  +8,8% -10,8% +11,7% -10,0%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,4 0,3 0,5 0,5  -9,1% -17,1% +48,9% -2,3%
Critère X4 × 0,6 - - - - 5,8  - - - -
Critère X5 0,6 0,7 0,4 0,6 0,7  +1,0% -32,5% +37,1% +11,8%
 
Z_SCORE - - - - 7,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Sonova H Ag

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Sociétés possiblement comparables à Sonova H Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Align Technology 22,3 - 1,7 37,0 327,9 6,0 28,9
États-Unis STERIS 20,3 0,9% 0,8 23,3 225,5 4,6 17,4
Pays-Bas Koninklijke Philips 17,0 4,7% 0,8 12,8 18,8 1,2 18,9
Suisse Sonova H 15,8 1,8% 1,0 19,4 263,0 4,6 19,2
États-Unis Bruker 11,8 0,2% 1,2 33,7 93,9 4,6 22,6
États-Unis Insulet 10,7 - 1,0 58,1 169,2 7,2 39,8
Royaume-Uni Smith & Nephew 10,6 2,9% 0,5 14,5 1 043,5 2,1 10,6
  Médiane 1,0 - 1,0 31,0   3,6 14,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Sonova H

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Dividendes par action détachés par Sonova H Ag (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----4,60------
2022-----4,40------
2021-----3,20------
2019-----2,88------
2018-----2,58------
2017-----2,28------
2016-----2,09------
2015-----2,04------
2014-----1,89------
2013-----1,59------
2012-----1,19------
2011-----1,19------
2010-----1,19------
2009-----0,99------
2008-----0,99------
2007-----0,75------
2006------0,50-----
2005------0,30-----
2004------0,20-----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Sonova H Ag (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 763 2 917 2 602 3 364 3 738  +5,6% -10,8% +29,3% +11,1%
Charges d'exploitation -1 430 -1 528 -1 279 -1 636 -1 828  +6,9% -16,3% +27,9% +11,8%
   dont Coût des ventes -797 -878 -764 -943 -1 148  +10,1% -12,9% +23,4% +21,7%
   dont Frais généraux -269 -298 -248 -304 -313  +10,7% -16,7% +22,5% +3,0%
Résultat opérationnel 536 511 559 785 762  -4,7% +9,5% +40,4% -3,0%
Autres revenus/frais nets -7 -11 39 -60 -50  +65,2% -460,6% -252,4% -16,4%
Charge d'intérêt -2 -9 -24 -35 -23  +266,7% +172,7% +43,8% -33,0%
Résultat avant impôts 530 500 599 725 712  -5,6% +19,7% +21,2% -1,9%
Impôts sur les bénéfices -69 -13 -15 -65 -57  -81,4% +17,1% +327,8% -11,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
454 483 581 649 648  +6,4% +20,2% +11,7% -0,2%
 
EBITDA 666 711 755 996 1 002  +6,8% +6,2% +31,9% +0,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 466 498 545 715 700  +6,8% +9,5% +31,2% -2,1%
Taux d’imposition 13% 3% 3% 9% 8%  -80,3% -2,2% +253,1% -9,6%
 
Chiffre d’affaires par action 42,0 45,4 41,2 53,6 61,9  +8,0% -9,3% +30,3% +15,3%
EBITDA par action 10,1 11,1 11,9 15,9 16,6  +9,3% +8,0% +33,0% +4,3%
Bénéfices par action 6,9 7,5 9,2 10,3 10,7  +8,9% +22,3% +12,6% +3,5%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Sonova H Ag (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 312 1 221 2 621 1 660 1 513  -6,9% +114,7% -36,7% -8,8%
   dont Trésorerie 375 450 1 772 611 414  +20,1% +293,6% -65,6% -32,2%
   dont Placements à CT -34 3 1 2 1  -107,4% -80,0% +200,0% -40,0%
   dont Créances clients 645 462 507 587 618  -28,4% +9,9% +15,7% +5,3%
   dont Stock 282 265 302 413 419  -5,9% +13,9% +36,5% +1,6%
Placements à long terme 15 - - - -  - - - -
Biens corporels 315 578 583 611 660  +83,3% +0,9% +4,9% +7,9%
Écart d'acquisitions 1 963 1 951 1 998 2 298 2 401  -0,6% +2,4% +15,0% +4,5%
Biens incorporels 500 2 420 2 422 2 443 2 565  +384,1% +0,1% +0,9% +5,0%
Actifs totaux 4 293 4 487 5 926 5 588 5 553  +4,5% +32,1% -5,7% -0,6%
 
Passifs courants 1 030 1 103 1 254 1 506 1 104  +7,1% +13,6% +20,1% -26,7%
   dont Créances fournisseurs 103 104 103 189 193  +1,5% -1,1% +83,3% +2,0%
   dont Dette à court terme 250 291 424 404 79  +16,4% +45,4% -4,7% -80,5%
Dette à long terme 360 559 1 198 865 1 513  +55,5% +114,2% -27,8% +74,9%
Passifs totaux 1 916 2 457 3 153 3 155 3 321  +28,2% +28,3% +0,1% +5,3%
 
Action ordinaire 3 3 3 3 3  -3,0% 0% 0% -3,1%
Bénéfices non répartis 2 518 2 862 3 370 3 551 3 177  +13,7% +17,7% +5,4% -10,5%
Capitaux propres 2 354 2 011 2 748 2 411 2 212  -14,6% +36,6% -12,3% -8,2%
 
Dette portant intérets 610 851 1 621 1 269 1 591  +39,5% +90,6% -21,7% +25,4%
Dette nette 269 398 -151 657 1 177  +48,0% -138,0% -534,1% +79,1%
Fonds de roulement 282 118 1 368 154 409  -58,2% +1 061,9% -88,7% +165,4%
Actions en circulation (en M) 65,8 64,3 63,2 62,7 60,4  -2,2% -1,7% -0,8% -3,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Sonova H Ag (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 530 483 581 649 648  -8,8% +20,2% +11,7% -0,2%
 
Dépréciation 128 200 196 211 240  +56,8% -2,0% +7,6% +13,5%
Ajustements des bénéfices nets 2 16 29 100 -  +761,1% +84,5% +249,0% -
Ajust. comptes débiteurs -85 112 -46 -36 -67  -233,0% -140,7% -20,8% +85,9%
Ajust. des stocks -15 9 -36 -55 -8  -160,5% -494,6% +52,1% -86,1%
Autres flux opérationnels 37 18 44 -2 -  -51,3% +142,5% -104,3% -
Flux opérationnel 533 840 755 923 763  +57,6% -10,2% +22,2% -17,2%
 
Dépenses d’investissement 118 129 89 107 154  +9,2% -30,7% +19,5% +44,7%
Investissements -5 -17 -7 -8 -428  +228,8% -56,7% +12,2% +5 060,2%
Flux d’investissement -186 -211 -122 -706 -428  +13,4% -42,4% +479,6% -39,3%
 
Dividendes payés 170 -187 0 -202 -268  -209,8% -99,9% +100 700,0% +32,7%
Emprunts nets -151 120 706 -424 -  -179,5% +489,6% -160,1% -
Flux de financement -522 -545 688 -1 373 -524  +4,5% -226,1% -299,6% -61,9%
 
Variation nette de la trésorerie -177 75 1 322 -1 162 -197  -142,5% +1 653,3% -187,9% -83,1%
 
Free Cash Flow par action 6,3 11,1 10,5 13,0 10,1  +75,3% -4,9% +23,6% -22,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Sonova H Ag (en MCHF)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 09/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-09/23
Chiffre d’affaires 841 1 847 841 1 892 1 753  +119,6% -54,5% +125,0% -7,3%
Charges d'exploitation -431 -890 -431 -938 -911  -306,3% -148,5% -317,5% -2,9%
   dont Coût des ventes -226 -590 -226 -558 -526  +161,4% -61,7% +147,1% -5,8%
   dont Frais généraux -354 -155 -354 -158 -164  -56,2% +128,4% -55,3% +3,5%
Résultat opérationnel 184 367 184 395 316  +99,4% -49,9% +115,1% -20,0%
Autres revenus/frais nets -2 -18 -2 -32 -25  +926,1% -90,3% +1 778,3% -22,5%
Charge d'intérêt -5 -22 -5 -28 -22  +307,4% -75,5% +416,7% -21,5%
Résultat avant impôts 182 349 182 363 291  +91,6% -47,8% +99,3% -19,7%
Impôts sur les bénéfices -16 -54 -16 -3 -44  +236,7% -70,3% -81,4% +1 370,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
146 146 - 356 -  0% - - -
 
EBITDA 237 419 237 516 438  +77,2% -43,6% +118,1% -15,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 167 309 167 392 269  +84,7% -45,9% +134,1% -31,5%
Taux d’imposition 9% 16% 9% 1% 15%  +75,8% -43,1% -90,7% +1 731,3%
 
Chiffre d’affaires par action 13,4 30,3 13,4 31,6 29,3  +125,6% -55,7% +135,3% -7,1%
EBITDA par action 3,8 6,9 3,8 8,6 7,3  +82,1% -45,1% +128,2% -15,0%
Bénéfices par action 2,3 2,4 - 5,9 -  +2,7% - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Sonova H Ag (en MCHF)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 09/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-09/23
Actifs courants 415 1 392 415 1 513 1 390  +235,6% -70,2% +264,6% -8,1%
   dont Trésorerie 153 280 153 414 251  +83,2% -45,4% +171,2% -39,5%
   dont Placements à CT 0 12 0 1 13  +24 300,0% -99,6% +1 700,0% +1 288,9%
   dont Créances clients 495 495 - 618 552  0% - - -10,7%
   dont Stock 103 424 103 419 420  +310,6% -75,6% +306,2% +0,2%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 611 611 - 660 -  0% - - -
Écart d'acquisitions 575 - 575 2 401 -  - - +317,9% -
Biens incorporels 163 2 912 163 2 565 3 009  +1 690,8% -94,4% +1 477,1% +17,3%
Actifs totaux 1 397 5 197 1 397 5 553 5 387  +272,0% -73,1% +297,4% -3,0%
 
Passifs courants 376 1 152 376 1 104 1 073  +205,9% -67,3% +193,3% -2,8%
   dont Créances fournisseurs 47 148 47 193 149  +212,7% -68,0% +307,8% -22,8%
   dont Dette à court terme - 168 - 79 144  - - - +82,6%
Dette à long terme - 1 415 - 1 592 -  - - - -
Passifs totaux 789 3 196 789 3 321 3 257  +305,2% -75,3% +321,0% -1,9%
 
Action ordinaire 1 3 1 3 3  +287,5% -74,2% +287,5% -3,2%
Bénéfices non répartis 782 2 813 782 3 177 2 716  +259,7% -72,2% +306,2% -14,5%
Capitaux propres 608 1 984 608 2 212 2 110  +226,2% -69,3% +263,8% -4,6%
 
Dette portant intérets - 1 582 - 1 670 144  - - - -91,4%
Dette nette -153 1 291 -153 1 255 -120  -945,3% -111,8% -922,3% -109,5%
Fonds de roulement 39 241 39 409 316  +525,2% -84,0% +961,6% -22,6%
Actions en circulation (en M) 62,7 61,0 62,7 59,9 59,8  -2,7% +2,7% -4,4% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Sonova H Ag (en MCHF)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 09/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-09/23
Bénéfices nets 182 182 182 356 245  0% 0% +95,4% -31,1%
 
Dépréciation 53 53 53 121 121  0% 0% +128,7% +0,5%
Ajustements des bénéfices nets 17 17 - - -  0% - - -
Ajust. comptes débiteurs -15 -15 - -37 -32  0% - - -13,7%
Ajust. des stocks -14 -14 -14 3 -4  0% 0% -122,5% -216,1%
Autres flux opérationnels -30 -30 - - -  0% - - -
Flux opérationnel 235 235 235 467 248  0% 0% +98,6% -46,9%
 
Dépenses d’investissement 27 27 27 28 53  0% 0% +5,8% +88,3%
Investissements -5 -5 - - -  0% - - -
Flux d’investissement -82 -82 - -428 -  0% - - -
 
Dividendes payés 50 50 50 -39 -274  0% 0% -177,0% +606,4%
Emprunts nets 79 79 - - -  0% - - -
Flux de financement -323 -323 -323 -67 -284  0% 0% -79,3% +324,7%
 
Variation nette de la trésorerie -290 -290 -290 134 -163  0% 0% -146,2% -221,6%
 
Free Cash Flow par action 3,3 3,4 3,3 7,3 3,3  +2,7% -2,7% +120,2% -55,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.