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Solvay SA

Solvay (SOLB.BR, BE0003470755)

Solvay SA provides advanced materials and specialty chemicals worldwide. It operates through four segments: Materials, Chemicals, Solutions, and Corporate & Business Services. The Materials segment offers specialty polymers, including aromatic polymers, high barrier polymers, and fluoropolymers for the electronics, automotive, aerospace, and healthcare industries; and composite materials for aerospace engineered materials market. The Chemicals segment produces and sells soda ash and sodium bicarbonate primarily to the flat and container glass industries, as well as for use in detergents, pharmaceutical, and feed and food industries; hydrogen peroxide for use primarily in the paper industry to bleach pulp, as well as chemicals, electronics, food, mining, and environment; and dispersible silica for tire manufacturers; and solvent solutions, phenols and derivatives, polyamide derivatives and smart, functional, and sustainable yarns and …

Siège social : Rue de Ransbeek, 310, Brussels, Belgium, 1120

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Solvay

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Solvay SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
103 638 000 67,8% 30,9% 25,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
2,4 5,7 0,3 0,2 1,2 0,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
11% 35% -0,5% 3,7% -65,6% 248,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
25,0 EUR 28,1 24,1 22,2 17,9 28,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Solvay SA

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Performance boursière ajustée des dividendes de Solvay SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+7,7% -1,8% -2,7% +29,3% +48,8% +97,4% +111,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+349,6% +280,8% +290,0% +352,2% +605,4% +471,9% +684,9%

 

Équipe de direction de Solvay SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Philippe Kehren CEO, Chairman of Executive Committee & Director 65 Alexandre Blum CFO & Member of Executive Committee -
Lanny Duvall COO & Member of Executive Committee - Mark Van Bijsterveld Chief People Officer & Member of Executive Committee -
Lisa Jane Brown General Counsel, Corporate Secretary & Member of Executive Committee 45 Michael Finelli Chief Technology Officer -
Jodi Allen Head of Investor Relations - Nathalie van Ypersele Head of Communications, GM of Communication and Chief Diversity, Equity & Inclusion Officer -
An Nuyttens President of Aroma Performance & Silica Businesses - Vincent Kamel President of Performance Polyamides 60

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Solvay SA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 17,0 11,9 9,1 2 31,0
Risque Faible Faible Négligeable Faible Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Solvay dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Solvay SA

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Fondamentaux de Solvay SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 11 227 9 714 11 435 16 071 6 024  -13,5% +17,7% +40,5% -62,5%
EBITDA 2 332 1 928 2 289 3 267 1 731  -17,3% +18,7% +42,7% -47,0%
Résultat opérationnel 1 300 912 1 440 2 344 809  -29,8% +57,9% +62,8% -65,5%
Résultat net 118 -962 948 1 905 -  -915,3% -198,5% +100,9% -
Free Cash Flow 958 707 863 1 097 1 162  -26,2% +22,1% +27,1% +5,9%
Marge de FCF 9% 7% 8% 7% 19%  -14,7% +3,7% -9,6% +182,6%
ROIC - 7% 12% 17% 10%  - +72,0% +44,5% -41,4%
CROIC - 6% 8% 9% 16%  - +33,0% +12,9% +79,8%
Taux d’imposition - - 10% 10% -  - - +0,3% -
Capital investi 13 652 10 366 11 676 13 147 1 474  -24,1% +12,6% +12,6% -88,8%
Actions en circul. (en M) 103,4 103,2 103,8 104,1 105,4  -0,2% +0,6% +0,3% +1,2%
EBITDA par action 22,6 18,7 22,1 31,4 16,4  -17,1% +18,0% +42,2% -47,7%
Bénéfices par action 1,1 -9,3 9,1 18,3 -  -917,1% -198,0% +100,3% -
Free Cash Flow par action 9,3 6,9 8,3 10,5 11,0  -26,0% +21,3% +26,7% +4,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Solvay SA

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Ratio de profitabilité de Solvay SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 27% 26% 26% 25% 23%  -2,9% -0,8% -2,1% -8,5%
Marge d’EBITDA 21% 20% 20% 20% 29%  -4,4% +0,9% +1,6% +41,4%
Marge opérationnelle 12% 9% 13% 15% 13%  -18,9% +34,1% +15,8% -7,9%
Marge bénéficiaire 1% -10% 8% 12% -  -1 042,2% -183,7% +43,0% -
Marge de FCF 9% 7% 8% 7% 19%  -14,7% +3,7% -9,6% +182,6%
Rentabilité économique (ROA) - -5,1% 5,1% 9,4% -  - -201,9% +81,9% -
Rentabilité financière (ROE) - -11,5% 11,9% 19,7% -  - -203,3% +65,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 7% 12% 17% 10%  - +72,0% +44,5% -41,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 6% 8% 9% 16%  - +33,0% +12,9% +79,8%

 

Ratios de solvabilité de Solvay SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,1 1,2 0,9 1,0 0,9  +2,0% -21,2% +9,0% -11,2%
Liquidité générale 1,5 1,6 1,2 1,4 1,2  +5,4% -23,5% +16,2% -13,7%
Dette nette sur EBITDA 1,3 1,0 0,3 0,3 -0,2  -23,2% -71,1% -10,7% -182,4%
Dette sur actifs 19% 19% 15% 12% 3%  -2,8% -22,4% -15,9% -75,6%
Dette sur capitaux propres 43% 44% 34% 24% 17%  +1,2% -23,7% -28,6% -30,4%
Couverture par l’EBITDA 8,9 10,1 21,4 27,7 24,4  +13,0% +111,9% +29,4% -11,9%
   ∼ par l’EBIT 5,0 4,8 13,5 19,9 11,4  -4,1% +181,8% +47,6% -42,6%
   ∼ par le flux opérationel 7,0 6,5 14,0 17,0 33,4  -6,5% +115,4% +21,3% +96,5%
Coût de la dette - 5,2% 3,5% 4,3% 5,2%  - -33,0% +22,9% +19,7%

 

Graphique des dividendes de Solvay SA

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Ratios de distribution de Solvay SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 118 -962 948 1 905 -  -915,3% -198,5% +100,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 958 707 863 1 097 1 162  -26,2% +22,1% +27,1% +5,9%
Dividende payé -426 -419 -431 -417 -439  -1,6% +2,9% -3,2% +5,3%
Distribution sur résultat net 361% -44% 45% 22% -  -112,1% -204,4% -51,9% -
Distribution sur FCF 44% 59% 50% 38% 38%  +33,3% -15,7% -23,9% -0,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Solvay SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Solvay SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 70 63 75 64 50  -10,6% +19,1% -14,6% -21,0%
Délai paiement clients (DSO) 118 76 90 73 83  -35,4% +18,6% -19,1% +13,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 64 86 68 98  - +35,5% -21,7% +44,7%
Conversion de l’encaisse - 75 79 69 36  - +4,6% -11,9% -48,5%
Rotation des actifs 0,5 0,6 0,6 0,8 0,9  +9,8% -1,4% +36,4% +10,3%
Frais généraux sur CP 10% 13% 11% 10% 107%  +25,2% -13,4% -5,2% +944,8%
Frais généraux sur CA 8% 9% 8% 7% 22%  +9,5% -10,7% -18,2% +232,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Solvay SA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 1 1 1  +0,5 = = 0,88
ROIC ≥ 15% 0 0 0,5 1 0,5  +0,5 +0,5 -0,5 0,50
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,75 0,75 1  +0,25 = +0,25 0,75
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Solvay SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
 
F_SCORE 2 6 5 7 4  +4 -1 +2 -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Solvay SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -0,6% -36,2% +58,4% -27,7%
Critère X2 × 1,4 0,4 0,4 0,4 0,5 0,3  -2,1% -8,1% +21,7% -27,8%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,2 0,4 0,4  -11,0% +32,2% +58,0% +1,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,5 0,6 0,6 0,8 0,9  +9,8% -1,4% +36,4% +10,3%
 
Z_SCORE - - - - 1,7  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Solvay SA

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Sociétés possiblement comparables à Solvay Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Dow 37,9 4,9% 1,3 18,6 58,1 1,1 9,8
États-Unis Celanese 17,2 1,7% 1,3 14,3 169,6 2,8 16,7
Finlande Kemira 2,7 3,9% 0,8 10,4 17,4 0,8 5,6
Belgique Solvay 2,6 6,6% 1,0 5,7 25,0 0,4 1,2
France Robertet 1,7 1,1% 0,3 21,9 790,0 2,5 15,0
Espagne Ercros 0,3 4,3% 0,8 17,4 3,5 0,4 14,7
Allemagne H&R GmbH 0,2 2,0% 0,9 13,3 5,0 0,2 3,4
  Médiane 2,7 3,9% 0,9 16,4   0,9 10,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Solvay

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Dividendes par action détachés par Solvay SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20241,62----0,81------
20231,54---2,51-------
20221,50---2,35-------
20211,50---2,25-------
20201,50---2,25-------
20191,44---2,31-------
20181,38---2,22-------
20171,32---2,13-------
20161,36---1,94-------
20151,25---1,94-------
20141,25---1,75-------
20131,13---1,88-------
20121,13---1,75-------
20111,13---1,75-------
20101,13---1,63-------
20091,13---1,63-------
20081,07---1,69-------
20070,22---1,63-------
20060,88---1,63-------
20050,34----1,50------
2004-----1,38------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Solvay SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 11 227 9 714 11 435 16 071 6 024  -13,5% +17,7% +40,5% -62,5%
Charges d'exploitation -1 796 -1 663 -1 650 -1 908 -573  -7,4% -0,8% +15,6% -70,0%
   dont Coût des ventes -8 244 -7 207 -8 508 -12 042 -4 642  -12,6% +18,1% +41,5% -61,5%
   dont Frais généraux -950 -900 -946 -1 088 -1 354  -5,3% +5,1% +15,0% +24,4%
Résultat opérationnel 1 300 912 1 440 2 344 809  -29,8% +57,9% +62,8% -65,5%
Autres revenus/frais nets -1 226 -1 756 -346 -193 -682  +43,2% -80,3% -44,2% +253,4%
Charge d'intérêt -261 -191 -107 -118 -71  -26,8% -44,0% +10,3% -39,8%
Résultat avant impôts 74 -844 1 094 2 151 127  -1 240,5% -229,6% +96,6% -94,1%
Impôts sur les bénéfices -153 -248 -110 -217 -208  +62,1% -55,6% +97,3% -4,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
118 -962 948 1 905 -  -915,3% -198,5% +100,9% -
 
EBITDA 2 332 1 928 2 289 3 267 1 731  -17,3% +18,7% +42,7% -47,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 910 820 1 295 2 108 727  -9,9% +57,9% +62,7% -65,5%
Taux d’imposition - - 10% 10% -  - - +0,3% -
 
Chiffre d’affaires par action 108,6 94,2 110,2 154,3 57,1  -13,3% +17,0% +40,1% -63,0%
EBITDA par action 22,6 18,7 22,1 31,4 16,4  -17,1% +18,0% +42,2% -47,7%
Bénéfices par action 1,1 -9,3 9,1 18,3 -  -917,1% -198,0% +100,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Solvay SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 6 272 4 484 6 833 7 010 2 714  -28,5% +52,4% +2,6% -61,3%
   dont Trésorerie 809 1 002 941 932 584  +23,9% -6,1% -1,0% -37,3%
   dont Placements à CT 258 217 1 326 758 -  -15,9% +511,1% -42,8% -
   dont Créances clients 3 617 2 022 2 822 3 210 1 368  -44,1% +39,6% +13,7% -57,4%
   dont Stock 1 587 1 241 1 745 2 109 642  -21,8% +40,6% +20,9% -69,6%
Placements à long terme 649 - - - -  - - - -
Biens corporels 5 919 5 122 5 409 5 785 -  -13,5% +5,6% +7,0% -
Écart d'acquisitions 4 468 3 265 3 379 3 472 201  -26,9% +3,5% +2,8% -94,2%
Biens incorporels 2 643 2 140 2 104 2 048 -  -19,0% -1,7% -2,7% -
Actifs totaux 21 307 16 792 20 049 20 661 7 022  -21,2% +19,4% +3,1% -66,0%
 
Passifs courants 4 091 2 775 5 531 4 885 2 192  -32,2% +99,3% -11,7% -55,1%
   dont Créances fournisseurs 1 277 1 197 2 131 2 296 850  -6,3% +78,0% +7,7% -63,0%
   dont Dette à court terme 1 124 277 770 508 211  -75,4% +178,0% -34,0% -58,5%
Dette à long terme 3 014 2 892 2 167 2 036 -  -4,0% -25,1% -6,0% -
Passifs totaux 11 683 9 489 11 198 9 997 5 717  -18,8% +18,0% -10,7% -42,8%
 
Action ordinaire 1 588 1 588 1 588 1 588 237  0% 0% 0% -85,1%
Bénéfices non répartis 6 462 4 985 5 467 6 854 1 683  -22,9% +9,7% +25,4% -75,4%
Capitaux propres 9 514 7 197 8 739 10 603 1 263  -24,4% +21,4% +21,3% -88,1%
 
Dette portant intérets 4 138 3 169 2 937 2 544 211  -23,4% -7,3% -13,4% -91,7%
Dette nette 3 071 1 950 670 854 -373  -36,5% -65,6% +27,5% -143,7%
Fonds de roulement 2 181 1 709 1 302 2 125 522  -21,6% -23,8% +63,2% -75,4%
Actions en circulation (en M) 103,4 103,2 103,8 104,1 105,4  -0,2% +0,6% +0,3% +1,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Solvay SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 157 -929 989 1 934 1 076  -691,7% -206,5% +95,6% -44,4%
 
Dépréciation 1 032 1 016 849 923 922  -1,6% -16,4% +8,7% -0,1%
Ajustements des bénéfices nets 1 085 1 256 35 51 -  +15,8% -97,2% +45,7% -
Ajust. comptes débiteurs -459 -459 -459 -193 -  0% 0% -58,0% -
Ajust. des stocks 164 100 -427 -300 -  -39,0% -527,0% -29,7% -
Autres flux opérationnels -421 -71 -390 -526 -  -83,1% +449,3% +34,9% -
Flux opérationnel 1 815 1 242 1 499 2 006 2 372  -31,6% +20,7% +33,8% +18,2%
 
Dépenses d’investissement 857 535 636 909 1 210  -37,6% +18,9% +42,9% +33,1%
Investissements -17 -44 -20 -831 -696  +158,8% -54,5% +4 055,0% -16,2%
Flux d’investissement -880 711 -470 -831 -  -180,8% -166,1% +76,8% -
 
Dividendes payés 426 419 431 417 439  -1,6% +2,9% -3,2% +5,3%
Emprunts nets 158 -919 -465 -661 -  -681,6% -49,4% +42,2% -
Flux de financement -1 230 -1 692 -1 104 -1 191 -  +37,6% -34,8% +7,9% -
 
Variation nette de la trésorerie -294 200 -68 -9 717  -168,0% -134,0% -86,8% -8 066,7%
 
Free Cash Flow par action 9,3 6,9 8,3 10,5 11,0  -26,0% +21,3% +26,7% +4,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Solvay SA (en M)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 4 410 3 907 3 608 3 451 3 033  -11,4% -7,7% -4,4% -12,1%
Charges d'exploitation -480 -531 -501 -453 -462  +10,6% -5,6% -9,6% +2,0%
   dont Coût des ventes -3 295 -2 951 -2 515 -2 439 -2 132  -10,4% -14,8% -3,0% -12,6%
   dont Frais généraux -258 -298 -249 -237 -216  +15,5% -16,4% -4,8% -8,9%
Résultat opérationnel 700 481 623 583 394  -31,3% +29,5% -6,4% -32,4%
Autres revenus/frais nets -174 -146 -260 -380 -74  -16,1% +78,1% +46,2% -80,5%
Charge d'intérêt -30 -30 -41 -41 -47  0% +36,7% 0% +14,6%
Résultat avant impôts 526 335 363 203 320  -36,3% +8,4% -44,1% +57,6%
Impôts sur les bénéfices -71 -81 -114 -3 -95  -214,1% -240,7% -97,4% +3 066,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
451 412 197 197 -  -8,6% -52,2% 0% -
 
EBITDA 948 705 858 812 628  -25,6% +21,7% -5,4% -22,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 606 365 427 574 277  -39,8% +17,2% +34,4% -51,8%
Taux d’imposition 13% 24% 31% 1% 30%  +79,1% +29,9% -95,3% +1 908,9%
 
Chiffre d’affaires par action 42,5 37,2 34,4 32,8 28,8  -12,3% -7,7% -4,5% -12,2%
EBITDA par action 9,1 6,7 8,2 7,7 6,0  -26,4% +21,6% -5,5% -22,7%
Bénéfices par action 4,3 3,9 1,9 1,9 -  -9,6% -52,2% -0,2% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Solvay SA (en M)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 9 487 7 010 7 248 6 544 6 586  -26,1% +3,4% -9,7% +0,6%
   dont Trésorerie 944 932 1 261 1 328 1 638  -1,3% +35,3% +5,3% +23,3%
   dont Placements à CT 412 758 199 183 144  +84,0% -73,7% -8,0% -21,3%
   dont Créances clients 2 431 2 026 3 535 3 094 2 876  -16,7% +74,5% -12,5% -7,0%
   dont Stock 2 376 2 109 2 253 1 938 1 929  -11,2% +6,8% -14,0% -0,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 5 784 5 785 - 5 887 -  +0% - - -
Écart d'acquisitions 3 625 3 472 3 447 3 450 3 488  -4,2% -0,7% +0,1% +1,1%
Biens incorporels 2 251 2 048 1 979 1 949 1 952  -9,0% -3,4% -1,5% +0,2%
Actifs totaux 24 177 20 661 20 421 19 792 19 921  -14,5% -1,2% -3,1% +0,7%
 
Passifs courants 7 126 4 885 4 385 3 866 5 641  -31,4% -10,2% -11,8% +45,9%
   dont Créances fournisseurs 2 656 2 296 1 963 1 772 1 644  -13,6% -14,5% -9,7% -7,2%
   dont Dette à court terme 833 508 505 343 2 188  -39,0% -0,6% -32,1% +537,9%
Dette à long terme - 2 036 - - -  - - - -
Passifs totaux 12 842 9 997 9 455 8 967 9 296  -22,2% -5,4% -5,2% +3,7%
 
Action ordinaire 1 588 1 588 1 588 1 588 1 588  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 6 610 6 854 7 078 6 989 7 202  +3,7% +3,3% -1,3% +3,0%
Capitaux propres 11 263 10 603 10 903 10 766 10 567  -5,9% +2,8% -1,3% -1,8%
 
Dette portant intérets 833 2 544 505 343 2 188  +205,4% -80,1% -32,1% +537,9%
Dette nette -523 854 -955 -1 168 406  -263,3% -211,8% +22,3% -134,8%
Fonds de roulement 2 361 2 125 2 863 2 678 945  -10,0% +34,7% -6,5% -64,7%
Actions en circulation (en M) 103,9 104,9 105,0 105,2 105,3  +1,0% +0,1% +0,2% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Solvay SA (en M)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 456 416 249 200 225  -8,8% -40,1% -19,7% +12,5%
 
Dépréciation 248 224 235 229 234  -9,7% +4,9% -2,6% +2,2%
Ajustements des bénéfices nets 129 -294 373 252 -  -327,9% -226,9% -32,4% -
Ajust. comptes débiteurs -193 -193 - - -  0% - - -
Ajust. des stocks -300 -300 - - -  0% - - -
Autres flux opérationnels -321 645 103 103 -  -300,9% -84,0% 0% -
Flux opérationnel 505 645 321 781 625  +27,7% -50,2% +143,3% -20,0%
 
Dépenses d’investissement 203 427 182 263 287  +110,3% -57,4% +44,5% +9,1%
Investissements -162 -406 227 -225 -289  +150,6% -155,9% -199,1% +28,4%
Flux d’investissement -162 -407 -225 -225 -  +151,2% -44,7% 0% -
 
Dividendes payés 45 -18 160 261 -8  -140,0% -988,9% +63,1% -103,1%
Emprunts nets -452 -249 -62 -62 -  -44,9% -75,1% 0% -
Flux de financement -529 -228 -217 -484 -31  -56,9% -4,8% +123,0% -93,6%
 
Variation nette de la trésorerie -180 -12 329 67 310  -93,3% -2 841,7% -79,6% +362,7%
 
Free Cash Flow par action 2,9 2,1 1,3 4,9 3,2  -28,5% -36,3% +272,1% -34,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.