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Southern Company

Southern (SO.US, US8425871071)

The Southern Company, through its subsidiaries, engages in the generation, transmission, and distribution of electricity. The company also develops, constructs, acquires, owns, and manages power generation assets, including renewable energy projects and sells electricity in the wholesale market; and distributes natural gas in Illinois, Georgia, Virginia, and Tennessee, as well as provides gas marketing services, gas distribution operations, and gas pipeline investments operations. In addition, it owns and operates nuclear, coal, hydro, cogeneration, solar, wind, battery storage, and fuel cell facilities. Further, the constructs, operates, and maintains approximately 77,900 miles of natural gas pipelines and 14 storage facilities with total capacity of 157 Bcf to provide natural gas to residential, commercial, and industrial customers. The company serves approximately 8.9 million electric and gas …

Siège social : 30 Ivan Allen Jr. Boulevard, NW, Atlanta, GA, United States, 30308

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Southern

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Southern Company

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 091 020 000 99,7% 0,2% 66,3% 2,8 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
19,6 17,4 2,6 2,4 12,2 5,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
22% 16% 11,0% 2,9% -14,2% -4,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
71,1 USD 74,6 68,5 69,1 60,3 72,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Southern Company

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Performance boursière ajustée des dividendes de Southern Company

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+6,3% +3,8% +2,3% +11,5% +8,2% +8,3% +28,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+44,4% +69,9% +105,8% +92,4% +99,3% +138,6% +155,3%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Southern Company

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
21 8 4 8 1 0 74,6

 

Équipe de direction de Southern Company

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Christopher C. Womack CEO, President & Chairman 66 Daniel S. Tucker Executive VP & CFO 54
Stephen E. Kuczynski Chairman & CEO of Southern Nuclear 62 David P. Poroch Comptroller & Chief Accounting Officer -
Martin Bernard Davis Chief Information Officer & Executive VP 60 Scott Gammill VP of Investor Relations & Treasurer -
Sterling A. Spainhour Jr. EVP & Chief Legal Officer 54 Sloane N. Drake Executive VP & Chief Human Resources Officer -
Stanley W. Connally Jr. Executive Vice President 55 William C. Grantham Executive Vice President of Commercial Strategy 54

 

Opérations d’initiés récentes pour Southern Company (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
11/03/2024 Stephen E Kuczynski CEO Vente 5 000 $68,92 $344 600
12/02/2024 Stephen E Kuczynski CEO Vente 5 000 $66,94 $334 700
06/02/2024 Christopher Cummiskey EVP Vente 899 $67,06 $60 287
17/01/2024 David P Poroch Insider Vente 10 099 $69,96 $706 526
10/01/2024 Stephen E Kuczynski CEO Vente 5 000 $71,99 $359 950
11/12/2023 Stephen E Kuczynski CEO Vente 5 000 $71,23 $356 150
16/11/2023 David P Poroch Insider Vente 10 000 $69,39 $693 900
10/11/2023 Stephen E Kuczynski CEO Vente 5 000 $68,39 $341 950
10/10/2023 Stephen E Kuczynski CEO Vente 5 000 $66,00 $330 000
11/09/2023 Stephen E Kuczynski CEO Vente 5 000 $67,83 $339 150
08/09/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $67,93 $0
05/09/2023 Martin Bernard Davis EVP Vente 1 490 $67,05 $99 905
29/08/2023 Christopher Cummiskey EVP Vente 5 000 $68,30 $341 500
10/08/2023 Stephen E Kuczynski CEO Vente 5 000 $69,70 $348 500
21/07/2023 Kimberly S Greene CEO Vente 20 000 $72,62 $1 452 400
10/07/2023 Stephen E Kuczynski CEO Vente 5 000 $70,58 $352 900
12/06/2023 Stephen E Kuczynski CEO Vente 5 000 $71,48 $357 400
09/06/2023 Thomas A Fanning Director Vente 50 000 $70,76 $3 538 000
05/06/2023 David P Poroch Insider Vente 10 000 $70,05 $700 500
05/06/2023 Kimberly S Greene CEO Vente 47 326 $69,78 $3 302 408
01/06/2023 Martin Bernard Davis EVP Vente 1 435 $69,99 $100 436
25/05/2023 Zoe Lofgren U.S. Congress Member (D-CA) Vente 0 $69,82 $0
10/05/2023 Bryan D Anderson EVP Vente 27 426 $75,11 $2 059 967
10/05/2023 Thomas A Fanning CEO Vente 50 000 $75,16 $3 758 000
08/05/2023 Bryan D Anderson EVP Vente 9 491 $75,03 $712 110
10/04/2023 Stephen E Kuczynski CEO Vente 5 000 $71,89 $359 450
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR SOUTHERN-$21 350 688

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Southern Company au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 12,3 11,9 5,0 2 30,1
Risque Faible Faible Négligeable Faible Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Oui Oui -

 

Présence de Southern dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
T. Rowe Price Global Value Equity Fund Global Large-Stock Value 11 1,8%
Frontier MFG Core Infrastructure Fund Infrastructure 13 2,1%
ClearBridge Global Infrastructure Income Fund Infrastructure 19 2,5%
Guggenheim World Equity Income Fund Global Large-Stock Value 19 1,0%

 

Graphique des profits et résultats de Southern Company

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Fondamentaux de Southern Company (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 21 419 20 375 23 113 29 279 25 253  -4,9% +13,4% +26,7% -13,8%
EBITDA 9 080 8 790 7 671 9 434 11 509  -3,2% -12,7% +23,0% +22,0%
Résultat opérationnel 5 749 4 885 3 698 5 370 5 826  -15,0% -24,3% +45,2% +8,5%
Résultat net 4 739 3 119 2 393 3 524 -  -34,2% -23,3% +47,3% -
Free Cash Flow -1 774 -745 -1 071 -1 621 -1 542  -58,0% +43,8% +51,4% -4,9%
Marge de FCF -8% -4% -5% -6% -6%  -55,9% +26,7% +19,5% +10,3%
ROIC - 8% 4% 5% 6%  - -47,0% +23,4% +10,8%
CROIC - -1% -1% -2% -2%  - -0,3% +42,0% -11,0%
Taux d’imposition 27% 11% 10% 19% 11%  -59,1% -7,8% +81,6% -39,4%
Capital investi 32 974 77 693 81 932 88 155 93 627  +135,6% +5,5% +7,6% +6,2%
Actions en circul. (en M) 1 053,0 1 058,0 1 068,0 1 081,0 1 098,0  +0,5% +0,9% +1,2% +1,6%
EBITDA par action 8,6 8,3 7,2 8,7 10,5  -3,7% -13,5% +21,5% +20,1%
Bénéfices par action 4,5 2,9 2,2 3,3 -  -34,5% -24,0% +45,5% -
Free Cash Flow par action -1,7 -0,7 -1,0 -1,5 -1,4  -58,2% +42,4% +49,5% -6,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Southern Company

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Ratio de profitabilité de Southern Company

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 45% 49% 44% 37% 46%  +8,1% -10,4% -15,1% +25,4%
Marge d’EBITDA 42% 43% 33% 32% 46%  +1,8% -23,1% -2,9% +41,4%
Marge opérationnelle 27% 24% 16% 18% 23%  -10,7% -33,3% +14,6% +25,8%
Marge bénéficiaire 22% 15% 10% 12% -  -30,8% -32,4% +16,3% -
Marge de FCF -8% -4% -5% -6% -6%  -55,9% +26,7% +19,5% +10,3%
Rentabilité économique (ROA) - 2,6% 1,9% 2,7% -  - -26,0% +40,6% -
Rentabilité financière (ROE) - 11,1% 8,5% 12,0% -  - -23,8% +41,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 8% 4% 5% 6%  - -47,0% +23,4% +10,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - -1% -1% -2% -2%  - -0,3% +42,0% -11,0%

 

Ratios de solvabilité de Southern Company

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,4 0,5 0,4 0,8 0,3  +11,2% -8,6% +72,2% -53,4%
Liquidité générale 0,8 0,7 0,8 0,7 0,8  -8,8% +15,1% -19,3% +16,9%
Dette nette sur EBITDA 0,4 5,3 6,8 5,3 5,3  +1 415,9% +26,7% -22,3% +1,4%
Dette sur actifs 4% 40% 42% 43% 45%  +821,7% +4,9% +1,5% +4,3%
Dette sur capitaux propres 19% 175% 191% 190% 198%  +838,8% +9,2% -0,5% +4,1%
Couverture par l’EBITDA 5,2 4,8 4,2 4,7 4,7  -7,7% -13,5% +11,7% +0,8%
   ∼ par l’EBIT 3,3 2,7 2,0 2,7 2,7  -19,0% -25,0% +31,9% +0,4%
   ∼ par le flux opérationel 3,3 3,7 3,4 3,1 3,1  +10,4% -8,7% -7,2% -0,9%
Coût de la dette - 6,7% 3,6% 3,6% 4,1%  - -46,6% +1,9% +12,5%

 

Graphique des dividendes de Southern Company

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Ratios de distribution de Southern Company

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 4 739 3 119 2 393 3 524 -  -34,2% -23,3% +47,3% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -1 774 -745 -1 071 -1 621 -1 542  -58,0% +43,8% +51,4% -4,9%
Dividende payé -2 570 -2 685 -2 777 -2 907 -3 035  -204,5% +3,4% +4,7% +4,4%
Distribution sur résultat net 54% 86% 116% 82% -  +58,7% +34,8% -28,9% -
Distribution sur FCF -145% -360% -259% -179% -197%  +148,8% -28,1% -30,8% +9,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Southern Company

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Southern Company

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 74 87 66 53 90  +17,3% -24,0% -19,6% +70,6%
Délai paiement clients (DSO) 58 60 47 46 57  +2,8% -21,7% -1,0% +23,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 97 61 69 74  - -36,7% +11,8% +8,6%
Conversion de l’encaisse - 50 51 31 73  - +3,6% -40,1% +138,1%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -8,2% +9,3% +19,8% -16,5%
Frais généraux sur CP 14% 4% 5% 5% -  -68,1% +4,9% +1,3% -
Frais généraux sur CA 18% 6% 6% 5% -  -65,9% -7,8% -13,7% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Southern Company

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 0 0,5 0,5  -0,75 +0,5 = 0,44
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0,75 0,75 0,5 0,75 0,75  -0,25 +0,25 = 0,69
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 0,5  +0,5 -0,5 +0,5 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 0,5  -1 = +0,5 0,25
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Southern Company

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 4 5 5 4  +2 +1 = -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Southern Company

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - - -  +22,5% -45,5% +156,6% -44,6%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +0,4% -6,9% -0,2% +4,7%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,1 0,1 0,1 0,2  -18,0% -27,0% +37,3% +17,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,7  - - - -
Critère X5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -8,2% +9,3% +19,8% -16,5%
 
Z_SCORE - - - - 1,2  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Southern Company

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Sociétés possiblement comparables à Southern Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Nextera Energy 119,1 3,4% 0,5 18,1 63,8 7,1 12,3
États-Unis Southern 71,9 4,0% 0,5 17,4 71,1 5,5 12,2
États-Unis Duke Energy 67,0 4,4% 0,5 15,7 96,1 5,3 11,4
Royaume-Uni National Grid 46,5 5,4% 0,3 14,5 1 061,5 3,8 13,7
États-Unis American Electric Power 41,4 4,2% 0,5 15,1 84,8 4,6 12,5
États-Unis PG&E 40,0 0,1% 1,3 12,0 16,7 2,7 9,2
États-Unis Dominion Energy 36,7 5,7% 0,6 15,2 48,5 5,8 11,5
  Médiane 19,6 4,2% 0,5 15,7   4,1 11,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Southern

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Dividendes par action détachés par Southern Company (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-0,70----------
2023-0,68--0,70--0,70--0,70-
2022-0,66--0,68--0,68--0,68-
2021-0,64--0,66--0,66--0,66-
2020-0,62--0,64--0,64--0,64-
2019-0,60--0,62--0,62--0,62-
2018-0,58--0,60--0,60--0,60-
2017-0,56--0,58--0,58--0,58-
2016-0,54--0,56--0,56--0,56-
2015-0,53--0,54--0,54--0,54-
20140,51---0,53-0,53--0,53--
20130,49---0,51--0,51-0,51--
2012-0,47--0,49--0,49--0,49-
2011-0,46-0,47--0,47---0,47-
20100,44--0,46--0,46--0,46--
20090,42--0,44--0,44--0,44--
20080,40---0,42-0,42--0,42--
2007-0,39--0,40--0,40--0,40-
2006-0,37-0,39---0,39--0,39-
2005-0,36-0,37--0,37---0,37-
2004---0,35--0,36--0,36--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Southern Company (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 21 419 20 375 23 113 29 279 25 253  -4,9% +13,4% +26,7% -13,8%
Charges d'exploitation -4 292 -5 077 -6 547 -5 257 -5 882  +18,3% +29,0% -19,7% +11,9%
   dont Coût des ventes -11 792 -10 478 -13 052 -18 458 -13 545  -11,1% +24,6% +41,4% -26,6%
   dont Frais généraux -3 799 -1 234 -1 290 -1 411 -  -67,5% +4,5% +9,4% -
Résultat opérationnel 5 749 4 885 3 698 5 370 5 826  -15,0% -24,3% +45,2% +8,5%
Autres revenus/frais nets 793 -1 389 -1 122 -1 147 965  -275,2% -19,2% +2,2% -184,1%
Charge d'intérêt -1 736 -1 821 -1 837 -2 022 -2 446  +4,9% +0,9% +10,1% +21,0%
Résultat avant impôts 6 542 3 496 2 576 4 223 4 345  -46,6% -26,3% +63,9% +2,9%
Impôts sur les bénéfices -1 798 -393 -267 -795 -496  -78,1% -32,1% +197,8% -37,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
4 739 3 119 2 393 3 524 -  -34,2% -23,3% +47,3% -
 
EBITDA 9 080 8 790 7 671 9 434 11 509  -3,2% -12,7% +23,0% +22,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 4 169 4 336 3 315 4 359 5 161  +4,0% -23,6% +31,5% +18,4%
Taux d’imposition 27% 11% 10% 19% 11%  -59,1% -7,8% +81,6% -39,4%
 
Chiffre d’affaires par action 20,3 19,3 21,6 27,1 23,0  -5,3% +12,4% +25,2% -15,1%
EBITDA par action 8,6 8,3 7,2 8,7 10,5  -3,7% -13,5% +21,5% +20,1%
Bénéfices par action 4,5 2,9 2,2 3,3 -  -34,5% -24,0% +45,5% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Southern Company (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 9 817 8 617 8 965 10 416 10 432  -12,2% +4,0% +16,2% +0,2%
   dont Trésorerie 1 975 1 065 1 798 1 917 748  -46,1% +68,8% +6,6% -61,0%
   dont Placements à CT - 1 362 - 6 169 -  - - - -
   dont Créances clients 3 409 3 335 2 962 3 716 3 963  -2,2% -11,2% +25,5% +6,6%
   dont Stock 2 388 2 488 2 355 2 677 3 352  +4,2% -5,3% +13,7% +25,2%
Placements à long terme 10 334 10 386 10 202 9 757 3 792  +0,5% -1,8% -4,4% -61,1%
Biens corporels 83 080 87 634 91 108 94 570 -  +5,5% +4,0% +3,8% -
Écart d'acquisitions 5 280 5 280 5 280 5 161 5 161  0% 0% -2,3% 0%
Biens incorporels 536 487 445 406 368  -9,1% -8,6% -8,8% -9,4%
Actifs totaux 118 700 122 935 127 534 134 891 139 331  +3,6% +3,7% +5,8% +3,3%
 
Passifs courants 12 546 12 079 10 921 15 724 13 467  -3,7% -9,6% +44,0% -14,4%
   dont Créances fournisseurs 2 557 2 806 2 169 3 525 2 898  +9,7% -22,7% +62,5% -17,8%
   dont Dette à court terme 5 273 4 357 3 847 7 091 4 973  -17,4% -11,7% +84,3% -29,9%
Dette à long terme -95 45 073 49 921 50 656 57 210  -47 545,3% +10,8% +1,5% +12,9%
Passifs totaux 86 650 90 410 94 968 100 359 104 106  +4,3% +5,0% +5,7% +3,7%
 
Action ordinaire 5 257 5 268 5 279 5 417 5 423  +0,2% +0,2% +2,6% +0,1%
Bénéfices non répartis 10 877 11 311 10 929 11 538 12 482  +4,0% -3,4% +5,6% +8,2%
Capitaux propres 27 796 28 263 28 164 30 408 31 444  +1,7% -0,4% +8,0% +3,4%
 
Dette portant intérets 5 178 49 430 53 768 57 747 62 183  +854,6% +8,8% +7,4% +7,7%
Dette nette 3 203 47 003 51 970 49 661 61 435  +1 367,5% +10,6% -4,4% +23,7%
Fonds de roulement -2 729 -3 462 -1 956 -5 308 -3 035  +26,9% -43,5% +171,4% -42,8%
Actions en circulation (en M) 1 053,0 1 058,0 1 068,0 1 081,0 1 098,0  +0,5% +0,9% +1,2% +1,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Southern Company (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 4 744 3 103 2 309 3 428 3 849  -34,6% -25,6% +48,5% +12,3%
 
Dépréciation 3 331 3 905 3 973 4 064 4 986  +17,2% +1,7% +2,3% +22,7%
Ajustements des bénéfices nets -3 396 -1 120 -946 -343 -  -67,0% -15,5% -63,7% -
Ajust. comptes débiteurs 630 -36 -354 -769 590  -105,7% +883,3% +117,2% -176,7%
Ajust. des stocks -76 -186 -603 -127 -605  +144,7% +224,2% -78,9% +376,4%
Autres flux opérationnels 184 -196 -244 142 -  -206,5% +24,5% -158,2% -
Flux opérationnel 5 781 6 696 6 169 6 302 7 553  +15,8% -7,9% +2,2% +19,9%
 
Dépenses d’investissement 7 555 7 441 7 240 7 923 9 095  -1,5% -2,7% +9,4% +14,8%
Investissements -154 -86 -5 -13 -9 199  -44,2% -94,2% +160,0% +70 661,5%
Flux d’investissement -3 392 -7 030 -7 353 -8 430 -  +107,3% +4,6% +14,6% -
 
Dividendes payés 2 570 -2 685 -2 777 -2 907 -3 035  -204,5% +3,4% +4,7% +4,4%
Emprunts nets 13 2 268 4 235 4 137 -  +17 346,2% +86,7% -2,3% -
Flux de financement -1 930 -576 1 945 2 336 999  -70,2% -437,7% +20,1% -57,2%
 
Variation nette de la trésorerie 459 -910 761 208 -1 116  -298,3% -183,6% -72,7% -636,5%
 
Free Cash Flow par action -1,7 -0,7 -1,0 -1,5 -1,4  -58,2% +42,4% +49,5% -6,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Southern Company (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 7 047 6 480 5 748 6 980 6 045  -8,0% -11,3% +21,4% -13,4%
Charges d'exploitation -1 474 -1 505 -1 452 -1 644 -1 281  +2,1% -3,5% +13,2% -22,1%
   dont Coût des ventes -5 188 -3 799 -3 006 -3 226 -3 557  -26,8% -20,9% +7,3% +10,3%
   dont Frais généraux -338 -394 -340 - -  +16,6% -13,7% - -
Résultat opérationnel 513 1 218 1 290 2 110 1 207  +137,4% +5,9% +63,6% -42,8%
Autres revenus/frais nets -747 -322 241 239 227  -56,9% -174,8% -0,8% -5,0%
Charge d'intérêt -561 -582 -610 -620 -634  +3,7% +4,8% +1,6% +2,3%
Résultat avant impôts -234 896 921 1 729 800  -482,9% +2,8% +87,7% -53,7%
Impôts sur les bénéfices -96 -97 -98 -297 -4  -201,0% +1,0% +203,1% -98,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-87 862 838 1 422 -  -1 090,8% -2,8% +69,7% -
 
EBITDA 1 493 2 451 2 664 3 546 2 653  +64,2% +8,7% +33,1% -25,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 457 1 086 1 153 1 748 1 201  +137,4% +6,1% +51,6% -31,3%
Taux d’imposition - 11% 11% 17% 1%  - -1,7% +61,4% -97,1%
 
Chiffre d’affaires par action 6,5 5,9 5,2 6,4 5,5  -8,7% -11,3% +21,3% -12,8%
EBITDA par action 1,4 2,2 2,4 3,2 2,4  +63,0% +8,7% +33,0% -24,7%
Bénéfices par action -0,1 0,8 0,8 1,3 -  -1 083,6% -2,8% +69,5% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Southern Company (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 10 416 9 555 10 979 11 088 10 432  -8,3% +14,9% +1,0% -5,9%
   dont Trésorerie 1 917 1 053 2 123 1 676 748  -45,1% +101,6% -21,1% -55,4%
   dont Placements à CT 6 169 - - - -  - - - -
   dont Créances clients 3 716 3 400 3 746 4 009 3 963  -8,5% +10,2% +7,0% -1,1%
   dont Stock 2 677 2 750 2 963 3 148 3 352  +2,7% +7,7% +6,2% +6,5%
Placements à long terme 9 757 9 827 9 845 3 583 3 792  +0,7% +0,2% -63,6% +5,8%
Biens corporels 94 570 95 630 96 767 9 963 -  +1,1% +1,2% -89,7% -
Écart d'acquisitions 5 161 5 161 5 161 5 161 5 161  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 406 397 386 377 368  -2,2% -2,8% -2,3% -2,4%
Actifs totaux 134 891 134 756 137 116 138 321 139 331  -0,1% +1,8% +0,9% +0,7%
 
Passifs courants 15 724 13 893 13 240 13 214 13 467  -11,6% -4,7% -0,2% +1,9%
   dont Créances fournisseurs 3 525 2 365 2 493 2 942 2 898  -32,9% +5,4% +18,0% -1,5%
   dont Dette à court terme 7 091 7 116 5 905 4 983 4 973  +0,4% -17,0% -15,6% -0,2%
Dette à long terme 50 656 52 060 55 134 56 003 57 210  +2,8% +5,9% +1,6% +2,2%
Passifs totaux 100 359 100 194 102 468 103 017 104 106  -0,2% +2,3% +0,5% +1,1%
 
Action ordinaire 5 417 5 421 5 422 5 422 5 423  +0,1% +0% 0% +0%
Bénéfices non répartis 11 538 11 658 11 732 12 391 12 482  +1,0% +0,6% +5,6% +0,7%
Capitaux propres 30 408 30 528 30 672 31 377 31 444  +0,4% +0,5% +2,3% +0,2%
 
Dette portant intérets 57 747 59 176 61 039 60 986 62 183  +2,5% +3,1% -0,1% +2,0%
Dette nette 49 661 58 123 58 916 59 310 61 435  +17,0% +1,4% +0,7% +3,6%
Fonds de roulement -5 308 -4 338 -2 261 -2 126 -3 035  -18,3% -47,9% -6,0% +42,8%
Actions en circulation (en M) 1 090,0 1 098,0 1 098,0 1 099,0 1 092,0  +0,7% 0% +0,1% -0,6%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Southern Company (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -138 799 823 1 431 796  -679,0% +3,0% +73,9% -44,4%
 
Dépréciation 980 1 233 1 203 1 263 1 287  +25,8% -2,4% +5,0% +1,9%
Ajustements des bénéfices nets -149 -161 -468 -408 -  +8,1% +190,7% -12,8% -
Ajust. comptes débiteurs -442 319 905 59 -344  -172,2% +183,7% -93,5% -683,1%
Ajust. des stocks 271 83 -236 -99 -353  -69,4% -384,3% -58,1% +256,6%
Autres flux opérationnels 866 -473 275 644 -  -154,6% -158,1% +134,2% -
Flux opérationnel 1 285 844 2 056 2 840 1 813  -34,3% +143,6% +38,1% -36,2%
 
Dépenses d’investissement 2 421 1 850 2 048 2 663 2 534  -23,6% +10,7% +30,0% -4,8%
Investissements -9 -5 -1 -2 433 -2 947  -44,4% -80,0% +243 200,0% +21,1%
Flux d’investissement -2 478 -2 118 -2 170 -6 721 -  -14,5% +2,5% +209,7% -
 
Dividendes payés 741 -742 -764 -765 -764  -200,1% +3,0% +0,1% -0,1%
Emprunts nets 2 318 1 291 1 975 81 -  -44,3% +53,0% -95,9% -
Flux de financement 1 217 454 1 141 -761 165  -62,7% +151,3% -166,7% -121,7%
 
Variation nette de la trésorerie 24 -820 1 027 -354 -969  -3 516,7% -225,2% -134,5% +173,7%
 
Free Cash Flow par action -1,0 -0,9 - 0,2 -0,7  -12,1% -100,8% +2 110,5% -510,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.