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SeSa S.p.A.

SeSa S.p.A. (SES.MI, IT0004729759)

SeSa S.p.A., together with its subsidiaries, distributes value-added information technology (IT) products and solutions in Italy and internationally. The company operates Value- Added Distribution, Software and System Integration, and Business Services segments. It provides enterprise software solutions, which includes solutions for storage, data management, and data analysis, as well as data security and protection solutions; data center solutions include cloud server and storage solutions for data processing; device and digital workspace; networking and collaboration, and digital green solutions. The company also offers technological solutions, digital services, and business applications, as well as data analysis, artificial intelligence (AI), and predictive services for the SME and enterprise sectors; integrated cloud infrastructure and security solutions; enterprise resource planning (ERP) and industry solutions; digital platform, vertical …

Siège social : no. 138 Via Piovola, Empoli, FI, Italy, 50053

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de SeSa S.p.A.

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de SeSa S.p.A.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
15 460 000 47,0% 52,8% 28,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
19,0 21,7 - 3,7 6,7 0,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
6% 3% 20,5% 4,7% 4,3% -9,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
102,5 EUR 165,4 116,2 108,8 91,0 127,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de SeSa S.p.A.

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Performance boursière ajustée des dividendes de SeSa S.p.A.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-14,4% -19,1% -17,6% +3,5% -13,3% -31,5% -6,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+187,2% +269,6% +298,5% +404,4% +669,4% +619,3% +831,7%

 

Équipe de direction de SeSa S.p.A.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Alessandro Fabbroni CEO, MD, Director for Internal Audit, Welfare Program Officer & Director 52 Moreno Gaini Executive Deputy Chairman & Executive VP 62
Giovanni Moriani Executive Deputy Chairman & Executive VP 67 Francesco Billi Group Chief Financial Officer -
Eriberto Santoro Group Administration & Tax Director - Conxi Palmero Head of Investor Relations & Corporate Counsel -
Alessandro La Pietra Legal and Compliance Manager - Samantha Alderighi Group Human Resources Director -
Michele Ferri Head of Internal Auditing - Jacopo Laschetti Stakeholder, IR & Sustainability Manager -

 

Présence de SeSa S.p.A. dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de SeSa S.p.A.

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Fondamentaux de SeSa S.p.A. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 540 1 763 2 022 2 363 2 868  +14,5% +14,7% +16,8% +21,4%
EBITDA 64 85 115 146 196  +32,2% +35,7% +26,6% +34,9%
Résultat opérationnel 42 57 69 87 143  +36,2% +21,2% +25,6% +63,9%
Résultat net 29 38 52 74 84  +29,5% +37,9% +40,6% +14,9%
Free Cash Flow 20 84 131 127 95  +325,8% +56,5% -3,0% -25,5%
Marge de FCF 1% 5% 6% 5% 3%  +272,0% +36,4% -16,9% -38,7%
ROIC - 9% 10% 13% 20%  - +11,0% +27,0% +50,2%
CROIC - 20% 28% 27% 19%  - +43,1% -4,4% -30,1%
Taux d’imposition 31% 30% 30% 28% 30%  -3,4% -0,6% -6,1% +6,2%
Capital investi 409 444 489 458 550  +8,6% +10,1% -6,3% +20,1%
Actions en circul. (en M) 15,4 15,4 15,4 15,5 15,4  -0,1% +0,2% +0,1% -0,3%
EBITDA par action 4,2 5,5 7,5 9,4 12,7  +32,4% +35,5% +26,4% +35,2%
Bénéfices par action 1,9 2,5 3,4 4,8 5,5  +29,7% +37,6% +40,5% +15,2%
Free Cash Flow par action 1,3 5,4 8,5 8,2 6,1  +326,4% +56,2% -3,1% -25,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de SeSa S.p.A.

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Ratio de profitabilité de SeSa S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 6% 5% 7% 8% 23%  -17,8% +57,8% +7,5% +188,2%
Marge d’EBITDA 4% 5% 6% 6% 7%  +15,5% +18,3% +8,4% +11,1%
Marge opérationnelle 3% 3% 3% 4% 5%  +19,0% +5,6% +7,5% +35,0%
Marge bénéficiaire 2% 2% 3% 3% 3%  +13,1% +20,2% +20,4% -5,4%
Marge de FCF 1% 5% 6% 5% 3%  +272,0% +36,4% -16,9% -38,7%
Rentabilité économique (ROA) - 3,8% 4,5% 5,3% 4,9%  - +18,3% +17,4% -8,4%
Rentabilité financière (ROE) - 16,6% 20,3% 24,8% 24,5%  - +22,0% +21,9% -1,2%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 9% 10% 13% 20%  - +11,0% +27,0% +50,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 20% 28% 27% 19%  - +43,1% -4,4% -30,1%

 

Ratios de solvabilité de SeSa S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,3 1,3 1,2 1,1 1,3  -6,0% -1,4% -14,0% +20,4%
Liquidité générale 1,5 1,5 1,5 1,3 1,6  -1,1% -0,7% -9,7% +22,1%
Dette nette sur EBITDA -0,9 -1,9 -1,9 -2,4 -1,9  +103,1% -1,0% +30,0% -22,9%
Dette sur actifs 21% 19% 17% 9% 9%  -11,3% -8,6% -46,9% -0,6%
Dette sur capitaux propres 87% 88% 76% 45% 47%  +1,6% -14,1% -40,1% +3,3%
Couverture par l’EBITDA 21,8 25,6 28,7 32,7 13,0  +17,2% +12,2% +14,1% -60,2%
   ∼ par l’EBIT 17,8 19,0 20,6 24,8 9,5  +6,7% +8,1% +20,3% -61,8%
   ∼ par le flux opérationel 9,8 28,7 36,9 32,7 7,7  +192,9% +28,3% -11,4% -76,6%
Coût de la dette - 1,7% 1,9% 2,5% 9,5%  - +15,0% +31,4% +276,4%

 

Graphique des dividendes de SeSa S.p.A.

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Ratios de distribution de SeSa S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 29 38 52 74 84  +29,5% +37,9% +40,6% +14,9%
Flux de trésorerie libre (FCF) 20 84 131 127 95  +325,8% +56,5% -3,0% -25,5%
Dividende payé -10 -10 -13 -13 -15  -3,7% +35,2% 0% +11,9%
Distribution sur résultat net 35% 26% 25% 18% 17%  -25,6% -1,9% -28,9% -2,6%
Distribution sur FCF 52% 12% 10% 10% 16%  -77,4% -13,6% +3,0% +50,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de SeSa S.p.A.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de SeSa S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 21 20 17 24 26  -4,0% -14,4% +42,7% +8,7%
Délai paiement clients (DSO) 97 82 64 67 67  -15,8% -21,2% +4,6% +0,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 82 72 86 97  - -12,7% +20,3% +12,1%
Conversion de l’encaisse - 19 10 5 -3  - -50,5% -45,3% -151,8%
Rotation des actifs 1,7 1,6 1,7 1,5 1,5  -7,3% +3,5% -8,6% -1,7%
Frais généraux sur CP 6% 105% 114% 126% 128%  +1 585,9% +8,3% +10,6% +1,7%
Frais généraux sur CA 1% 14% 16% 17% 17%  +1 487,7% +11,2% +7,1% -0,4%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de SeSa S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 1 1 1  +0,25 = = 0,94
ROIC ≥ 15% 0 0 0,5 0,75 1  +0,5 +0,25 +0,25 0,56
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE8,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0,5 1 1  = +0,5 = 0,92
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 1 0,5 0,5  +0,5 -0,5 = 0,58
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de SeSa S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
 
F_SCORE 1 5 7 6 7  +4 +2 -1 +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de SeSa S.p.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,3 0,3 0,3 0,2 0,3  -3,5% -8,1% -23,9% +45,7%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,2 0,3 0,3 0,3  -3,7% +11,7% -0,4% -2,4%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -2,5% +18,1% +4,4% +4,9%
Critère X4 × 0,6 - - - - 5,4  - - - -
Critère X5 1,7 1,6 1,7 1,5 1,5  -7,3% +3,5% -8,6% -1,7%
 
Z_SCORE - - - - 7,7  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à SeSa S.p.A.

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Sociétés possiblement comparables à SeSa S.p.A. Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis N-Able 2,2 - 0,4 32,4 13,0 6,1 29,5
États-Unis Xerox 2,0 5,7% 1,6 4,6 17,8 0,7 9,1
Danemark Netcompany Group 1,9 - 1,0 62,5 285,0 2,5 20,9
Italie SeSa S.p.A. 1,6 1,0% 1,0 21,7 102,5 0,4 6,7
États-Unis GDS Holdings [ADR] 1,4 - 0,4 10 000,0 6,3 2,7 6,6
Allemagne Northern Data 1,4 - 0,9 2,2 26,1 6,5 -18,7
France Wavestone 1,4 0,7% 1,0 20,2 54,4 2,4 15,0
  Médiane 1,4 1,3% 1,0 18,4   1,0 11,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de SeSa S.p.A.

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Dividendes par action détachés par SeSa S.p.A. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023--------1,00---
2022--------0,90---
2021--------0,85---
2019--------0,63---
2018--------0,60---
2017--------0,56---
2016--------0,48---
2015--------0,45---
2014--------0,45---
2013---------0,45--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de SeSa S.p.A. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 540 1 763 2 022 2 363 2 868  +14,5% +14,7% +16,8% +21,4%
Charges d'exploitation -1 498 -1 705 -1 953 -2 276 -2 765  +13,9% +14,5% +16,5% +21,5%
   dont Coût des ventes -1 451 -1 679 -1 871 -2 172 -2 202  +15,7% +11,4% +16,1% +1,4%
   dont Frais généraux -14 -249 -317 -397 -481  +1 717,4% +27,6% +25,2% +20,9%
Résultat opérationnel 42 57 69 87 143  +36,2% +21,2% +25,6% +63,9%
Autres revenus/frais nets -4 - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -3 -3 -4 -4 -15  +12,8% +21,0% +11,0% +238,8%
Résultat avant impôts 48 60 81 109 128  +24,6% +34,3% +35,0% +17,6%
Impôts sur les bénéfices -15 -18 -24 -30 -38  +20,4% +33,5% +26,7% +24,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
29 38 52 74 84  +29,5% +37,9% +40,6% +14,9%
 
EBITDA 64 85 115 146 196  +32,2% +35,7% +26,6% +34,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 29 40 49 63 100  +38,2% +21,5% +28,9% +59,9%
Taux d’imposition 31% 30% 30% 28% 30%  -3,4% -0,6% -6,1% +6,2%
 
Chiffre d’affaires par action 99,8 114,4 131,0 152,9 186,1  +14,6% +14,5% +16,7% +21,7%
EBITDA par action 4,2 5,5 7,5 9,4 12,7  +32,4% +35,5% +26,4% +35,2%
Bénéfices par action 1,9 2,5 3,4 4,8 5,5  +29,7% +37,6% +40,5% +15,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de SeSa S.p.A. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 740 902 933 1 168 1 366  +21,9% +3,4% +25,2% +16,9%
   dont Trésorerie 249 368 427 496 538  +47,9% +15,8% +16,3% +8,3%
   dont Placements à CT 1 0 0 3 8  -30,5% -49,8% +980,8% +208,1%
   dont Créances clients 408 394 356 435 530  -3,6% -9,6% +22,1% +22,0%
   dont Stock 82 91 87 144 159  +11,1% -4,6% +65,7% +10,2%
Placements à long terme 24 - - - -  - - - -
Biens corporels 58 84 100 112 126  +45,3% +19,0% +12,0% +12,5%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 54 74 143 228 368  +37,5% +92,3% +59,8% +61,4%
Actifs totaux 889 1 098 1 218 1 556 1 922  +23,5% +10,8% +27,8% +23,5%
 
Passifs courants 492 606 631 875 837  +23,2% +4,1% +38,6% -4,3%
   dont Créances fournisseurs 326 379 366 526 586  +16,3% -3,4% +43,6% +11,4%
   dont Dette à court terme 85 51 34 19 -  -39,3% -33,4% -43,6% -
Dette à long terme 105 157 176 124 175  +48,7% +12,7% -30,0% +41,9%
Passifs totaux 657 845 920 1 221 1 498  +28,6% +8,9% +32,7% +22,7%
 
Action ordinaire 37 37 37 37 424  0% 0% 0% +1 042,2%
Bénéfices non répartis 157 187 231 294 354  +19,0% +23,8% +27,2% +20,5%
Capitaux propres 219 236 279 315 375  +7,8% +17,9% +13,2% +18,9%
 
Dette portant intérets 190 208 211 143 175  +9,5% +1,3% -32,2% +22,7%
Dette nette -60 -161 -216 -356 -370  +168,5% +34,3% +64,6% +4,0%
Fonds de roulement 249 296 302 294 528  +19,2% +1,9% -2,8% +79,9%
Actions en circulation (en M) 15,4 15,4 15,4 15,5 15,4  -0,1% +0,2% +0,1% -0,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de SeSa S.p.A. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 29 38 52 74 84  +29,5% +37,9% +40,6% +14,9%
 
Dépréciation 12 22 32 35 54  +85,3% +49,9% +9,1% +51,3%
Ajustements des bénéfices nets 20 16 18 23 -  -21,1% +14,8% +29,3% -
Ajust. comptes débiteurs -36 -8 56 -47 -  -79,0% -831,6% -184,1% -
Ajust. des stocks -14 -7 6 -50 -13  -49,1% -185,6% -913,8% -74,2%
Autres flux opérationnels -12 8 14 -14 -  -170,0% +71,2% -195,8% -
Flux opérationnel 29 95 148 145 115  +230,4% +55,3% -1,6% -20,6%
 
Dépenses d’investissement 9 12 17 19 21  +26,7% +46,4% +8,5% +13,0%
Investissements -14 -6 -12 -27 -85  -57,1% +105,7% +122,1% +211,2%
Flux d’investissement -26 -21 -38 -51 -85  -20,3% +79,0% +34,8% +67,3%
 
Dividendes payés 10 10 13 13 15  -3,7% +35,2% 0% +11,9%
Emprunts nets 10 58 -49 -4 -  +492,6% -184,2% -91,7% -
Flux de financement 0 45 -52 -25 11  -9 448,3% -214,8% -52,0% -143,9%
 
Variation nette de la trésorerie 2 119 58 70 41  +6 250,6% -51,3% +19,7% -40,8%
 
Free Cash Flow par action 1,3 5,4 8,5 8,2 6,1  +326,4% +56,2% -3,1% -25,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de SeSa S.p.A. (en MEUR)

  01/2023 04/2023 07/2023 10/2023 01/2024  01-04/23 04-07/23 07-10/23 10-01/24
Chiffre d’affaires 856 1 569 767 715 885  +83,3% -51,1% -6,8% +23,8%
Charges d'exploitation -819 -697 -738 -688 -848  -14,8% +5,9% -6,7% +23,2%
   dont Coût des ventes -668 -1 213 -578 -636 -859  +81,6% -52,4% +10,0% +35,0%
   dont Frais généraux -135 -254 -142 - -  +88,0% -44,2% - -
Résultat opérationnel 46 80 35 27 37  +73,9% -55,9% -23,6% +37,3%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -20 -9 -13 -4 -24  -56,6% +44,3% -69,9% +516,9%
Résultat avant impôts 41 70 32 29 36  +68,6% -54,0% -9,7% +25,2%
Impôts sur les bénéfices -11 -10 -9 - -  -11,0% -8,9% - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
29 17 22 - -  -40,1% +28,3% - -
 
EBITDA 58 49 50 17 18  -16,1% +2,7% -65,9% +5,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 34 69 26 20 26  +103,1% -62,8% -23,6% +32,4%
Taux d’imposition 26% 14% 27% - -  -47,2% +97,9% - -
 
Chiffre d’affaires par action 55,4 101,8 49,8 46,2 57,2  +83,8% -51,1% -7,2% +23,8%
EBITDA par action 3,8 3,2 3,3 1,1 1,2  -15,9% +2,7% -66,0% +5,5%
Bénéfices par action 1,8 1,1 1,4 - -  -40,0% +28,4% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de SeSa S.p.A. (en MEUR)

  01/2023 04/2023 07/2023 10/2023 01/2024  01-04/23 04-07/23 07-10/23 10-01/24
Actifs courants 1 441 1 366 1 394 1 247 1 492  -5,2% +2,1% -10,5% +19,6%
   dont Trésorerie 460 538 500 423 482  +16,8% -7,0% -15,4% +14,0%
   dont Placements à CT - 8 - - -  - - - -
   dont Créances clients 799 530 712 519 684  -33,6% +34,2% -27,0% +31,7%
   dont Stock 182 159 182 170 190  -12,8% +14,5% -6,3% +11,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 123 126 130 - -  +2,2% +3,1% - -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 314 368 417 - -  +17,3% +13,2% - -
Actifs totaux 1 926 1 922 2 009 1 881 2 149  -0,2% +4,5% -6,4% +14,2%
 
Passifs courants 1 108 837 1 067 976 1 157  -24,4% +27,5% -8,6% +18,6%
   dont Créances fournisseurs 722 586 635 562 696  -18,8% +8,4% -11,6% +23,9%
   dont Dette à court terme 0 52 0 - -  - - - -
Dette à long terme 160 175 176 133 181  +9,7% +0,5% -24,8% +36,4%
Passifs totaux 1 575 1 547 1 614 1 439 1 679  -1,8% +4,3% -10,9% +16,7%
 
Action ordinaire 37 424 37 - -  +1 042,2% -91,2% - -
Bénéfices non répartis 339 305 374 371 397  -10,0% +22,8% -0,8% +7,0%
Capitaux propres 351 375 395 397 419  +6,9% +5,3% +0,6% +5,4%
 
Dette portant intérets 160 228 176 133 181  +42,4% -22,6% -24,8% +36,4%
Dette nette -301 -318 -324 -290 -301  +5,8% +1,8% -10,4% +3,8%
Fonds de roulement 334 528 326 271 334  +58,4% -38,2% -16,9% +23,3%
Actions en circulation (en M) 15,5 15,4 15,4 15,5 15,5  -0,3% 0% +0,4% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de SeSa S.p.A. (en MEUR)

  01/2023 04/2023 07/2023 10/2023 01/2024  01-04/23 04-07/23 07-10/23 10-01/24
Bénéfices nets 29 17 22 17 26  -40,1% +28,3% -22,7% +52,8%
 
Dépréciation 13 15 15 17 18  +12,4% 0% +15,2% +5,5%
Ajustements des bénéfices nets 11 9 9 - -  -18,7% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs -228 -3 -3 - -  -98,8% 0% - -
Ajust. des stocks -16 -16 -16 12 -20  0% 0% -172,6% -269,8%
Autres flux opérationnels 50 -55 -55 - -  -210,5% 0% - -
Flux opérationnel 45 9 9 11 26  -80,9% 0% +30,6% +132,3%
 
Dépenses d’investissement 4 7 7 7 12  +63,2% 0% -2,6% +79,1%
Investissements -24 -11 -11 -31 -25  -52,5% 0% +179,0% -19,3%
Flux d’investissement -31 -20 -20 - -  -35,9% 0% - -
 
Dividendes payés 1 15 1 16 0  +1 783,9% -95,2% +2 202,5% -
Emprunts nets 11 -25 -25 - -  -331,8% 0% - -
Flux de financement 9 -27 -27 - -  -382,6% 0% - -
 
Variation nette de la trésorerie 24 -38 -38 -77 59  -257,4% 0% +105,6% -176,8%
 
Free Cash Flow par action 2,6 0,1 0,1 0,3 0,9  -96,1% +0% +177,1% +214,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.