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Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP [ADR] (SBS.US, US20441A1025)

Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo " SABESP provides basic and environmental sanitation services in the São Paulo State, Brazil. The company supplies treated water and sewage services to residential, commercial, and industrial private customers, as well as public. As of December 31, 2022, it provided water services through 10.1 million water connections; and sewage services through 8.6 million sewage connections in 375 municipalities of the São Paulo State. The company was founded in 1954 and is headquartered in São Paulo, Brazil.

Siège social : Rua Costa Carvalho, nº 300, São Paulo, SP, Brazil, 05429-900

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
683 510 000 49,7% - 12,5% 2,8 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
14,3 10,4 2,6 1,9 1,2 0,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
30% 14% 12,3% 6,7% 22,5% 84,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
16,7 USD 18,4 15,8 13,3 8,8 16,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

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Performance boursière ajustée des dividendes de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,5% +6,6% +8,4% +43,1% +78,2% +91,4% +147,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+134,3% +80,0% +87,4% +97,5% +213,4% +300,9% +134,3%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
4 2 2 0 0 0 18,4

 

Équipe de direction de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Andre Gustavo Salcedo Teixeira Mendes CEO, Member of Executive Board & Director - Catia Cristina Teixeira Pereira Chief Economic, Financial, & Investor Relations Officer and Member of Executive Board -
Sabrina De Menezes Correa Furstenau Sabino People & Corporate Management Officer and Member of Executive Board - Bruno Magalhaes D'Abadia Regulation & New Business Officer and Member of Executive Board -
Paula Alessandra Bonin Costa Violante Engineering & Innovation Officer and Member of Executive Board - Roberval Tavares de Souza Operation & Maintenance Officer and Member of Executive Board -
Caio Marcelo M. de Medeiros Melo Chief Customer Officer & Member of Executive Board 51 Marcelo Miyagui Head of Accounting -
Luiz Roberto Tiberio Head of Capital Markets & Investor Relations - Marialve De Sousa Martins Executive Secretary of the Board -

 

Présence de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

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Fondamentaux de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 17 984 17 798 19 491 22 056 25 572  -1,0% +9,5% +13,2% +15,9%
EBITDA 7 492 6 529 6 351 7 071 9 065  -12,8% -2,7% +11,3% +28,2%
Résultat opérationnel 5 712 4 492 4 098 4 621 6 274  -21,3% -8,8% +12,8% +35,8%
Résultat net 3 368 973 2 306 3 121 -  -71,1% +136,9% +35,4% -
Free Cash Flow 4 119 4 936 3 863 3 894 716  +19,8% -21,7% +0,8% -81,6%
Marge de FCF 23% 28% 20% 18% 3%  +21,1% -28,5% -10,9% -84,1%
ROIC - 9% 7% 8% 12%  - -18,2% +5,7% +54,6%
CROIC - 13% 9% 9% 2%  - -29,2% -6,0% -79,3%
Taux d’imposition 28% 27% 27% 27% 26%  -5,1% +2,5% -1,2% -3,3%
Capital investi 34 425 40 052 42 238 45 950 32 450  +16,3% +5,5% +8,8% -29,4%
Actions en circul. (en M) 683,5 683,5 683,5 683,5 683,5  0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 11,0 9,6 9,3 10,3 13,3  -12,8% -2,7% +11,3% +28,2%
Bénéfices par action 4,9 1,4 3,4 4,6 -  -71,1% +136,9% +35,4% -
Free Cash Flow par action 6,0 7,2 5,7 5,7 1,0  +19,8% -21,7% +0,8% -81,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

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Ratio de profitabilité de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 44% 37% 34% 35% 36%  -14,8% -7,7% +1,8% +4,2%
Marge d’EBITDA 42% 37% 33% 32% 35%  -11,9% -11,2% -1,6% +10,6%
Marge opérationnelle 32% 25% 21% 21% 25%  -20,5% -16,7% -0,3% +17,1%
Marge bénéficiaire 19% 5% 12% 14% -  -70,8% +116,3% +19,6% -
Marge de FCF 23% 28% 20% 18% 3%  +21,1% -28,5% -10,9% -84,1%
Rentabilité économique (ROA) - 2,0% 4,5% 5,7% -  - +121,6% +27,0% -
Rentabilité financière (ROE) - 4,4% 9,7% 11,9% -  - +120,5% +23,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 9% 7% 8% 12%  - -18,2% +5,7% +54,6%
FCF sur ∼ (CROIC) - 13% 9% 9% 2%  - -29,2% -6,0% -79,3%

 

Ratios de solvabilité de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,7 1,1 1,2 1,1 0,9  +41,3% +17,6% -14,3% -14,0%
Liquidité générale 0,8 1,1 1,3 1,1 0,9  +43,9% +17,0% -14,3% -15,4%
Dette nette sur EBITDA 1,4 2,1 2,2 2,1 -0,1  +46,5% +8,2% -4,4% -103,8%
Dette sur actifs 28% 34% 33% 33% 4%  +24,3% -4,9% 0% -87,3%
Dette sur capitaux propres 59% 76% 69% 68% 9%  +28,1% -8,3% -1,9% -87,2%
Couverture par l’EBITDA 11,4 8,7 8,6 -49,0 3,4  -23,6% -0,5% -666,4% -106,9%
   ∼ par l’EBIT 8,7 6,0 5,6 -32,0 2,3  -31,1% -6,7% -673,6% -107,3%
   ∼ par le flux opérationel 6,4 6,6 5,3 -27,5 1,8  +3,9% -19,6% -615,7% -106,6%
Coût de la dette - 5,0% 4,3% -0,8% 25,3%  - -15,0% -118,9% -3 250,5%

 

Graphique des dividendes de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

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Ratios de distribution de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 3 368 973 2 306 3 121 -  -71,1% +136,9% +35,4% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 4 119 4 936 3 863 3 894 716  +19,8% -21,7% +0,8% -81,6%
Dividende payé -740 -890 -254 -604 -824  -220,3% -71,4% +137,4% +36,5%
Distribution sur résultat net 22% 91% 11% 19% -  +316,2% -87,9% +75,4% -
Distribution sur FCF 18% 18% 7% 15% 115%  +0,4% -63,5% +135,6% +642,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 3 3 3 3 2  +34,9% -5,4% -2,4% -38,9%
Délai paiement clients (DSO) 52 49 59 58 62  -5,0% +19,9% -1,3% +6,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 9 7 11 10  - -21,4% +62,3% -6,3%
Conversion de l’encaisse - 44 55 50 54  - +26,0% -9,1% +6,6%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  -8,8% +3,9% +5,2% +5,6%
Frais généraux sur CP 5% 4% 4% 5% -  -18,8% -1,7% +35,1% -
Frais généraux sur CA 6% 5% 5% 6% -  -13,5% -1,8% +30,9% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 0,5 0,75 1  -0,25 +0,25 +0,25 0,75
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
CROIC ≥ 10% 0 1 0,75 0,75 0  -0,25 = -0,75 0,63
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 0 0  = -1 = 0,50
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0,5 0  = +0,5 -0,5 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 0,5 1  = +0,5 +0,5 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 0  -1 = = 0,00
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 5 8 8 6  +3 +3 = -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - - -  -132,0% +147,3% -58,7% -190,7%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,2 0,3 - -  +0% +14,4% -99,3% -
Critère X3 × 3,3 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3  -27,5% -13,5% +4,8% +23,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  -8,8% +3,9% +5,2% +5,6%
 
Z_SCORE - - - - 0,7  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR

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Sociétés possiblement comparables à Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis American Water Works 21,3 2,4% 0,6 22,7 121,5 8,2 15,6
États-Unis Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP [ADR] 10,6 1,6% 0,5 10,4 16,7 0,4 1,2
Royaume-Uni Severn Trent 8,8 4,4% 0,4 22,7 2 540,0 6,5 16,7
Royaume-Uni United Utilities Group 8,4 4,5% 0,4 18,5 1 045,5 8,1 17,8
États-Unis American States Water 2,5 2,5% 0,4 23,1 72,1 5,9 14,7
États-Unis California Water Service Group 2,4 2,5% 0,5 20,7 46,7 4,8 18,5
Royaume-Uni Pennon Group 2,2 6,8% 0,3 28,6 656,0 4,6 16,9
  Médiane 2,4 2,8% 0,4 21,4   5,5 15,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP

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Dividendes par action détachés par Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----0,25-------
2022---0,20--------
2021---0,08--------
2020----0,25-------
2019---0,30--------
2018---0,31--------
2017---0,38--------
2016---0,06--------
2015---0,11--------
2014---0,31--------
2013--0,340,39--------
2012-0,49----------
2010--0,02--------0,80
20090,05---0,09-----0,19-
2008-0,02-----0,19----
2007---------0,21--
2006----0,09------0,10
2005-0,01--0,02-0,04---0,330,10
2004-----------0,05

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 17 984 17 798 19 491 22 056 25 572  -1,0% +9,5% +13,2% +15,9%
Charges d'exploitation -2 138 -2 140 -2 616 -3 084 -3 039  +0,1% +22,2% +17,9% -1,5%
   dont Coût des ventes -10 138 -11 180 -12 800 -14 351 -16 259  +10,3% +14,5% +12,1% +13,3%
   dont Frais généraux -1 026 -878 -944 -1 399 -  -14,4% +7,5% +48,1% -
Résultat opérationnel 5 712 4 492 4 098 4 621 6 274  -21,3% -8,8% +12,8% +35,8%
Autres revenus/frais nets -1 034 -3 166 -927 -348 -1 552  +206,3% -70,7% -62,5% +346,3%
Charge d'intérêt -659 -752 -735 -144 -2 687  +14,1% -2,3% -119,7% -1 960,1%
Résultat avant impôts 4 678 1 326 3 170 4 273 4 722  -71,7% +139,1% +34,8% +10,5%
Impôts sur les bénéfices -1 310 -353 -864 -1 151 -1 230  -73,1% +145,1% +33,2% +6,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
3 368 973 2 306 3 121 -  -71,1% +136,9% +35,4% -
 
EBITDA 7 492 6 529 6 351 7 071 9 065  -12,8% -2,7% +11,3% +28,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 4 112 3 298 2 980 3 375 4 639  -19,8% -9,6% +13,3% +37,4%
Taux d’imposition 28% 27% 27% 27% 26%  -5,1% +2,5% -1,2% -3,3%
 
Chiffre d’affaires par action 26,3 26,0 28,5 32,3 37,4  -1,0% +9,5% +13,2% +15,9%
EBITDA par action 11,0 9,6 9,3 10,3 13,3  -12,8% -2,7% +11,3% +28,2%
Bénéfices par action 4,9 1,4 3,4 4,6 -  -71,1% +136,9% +35,4% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 4 896 6 441 6 503 7 285 7 783  +31,5% +1,0% +12,0% +6,8%
   dont Trésorerie 2 253 396 718 1 867 893  -82,4% +81,1% +160,1% -52,2%
   dont Placements à CT 0 3 411 2 433 1 678 2 427  - -28,7% -31,0% +44,6%
   dont Créances clients 2 546 2 395 3 145 3 511 4 340  -6,0% +31,3% +11,7% +23,6%
   dont Stock 70 105 114 124 86  +48,8% +8,3% +9,5% -30,8%
Placements à long terme 53 63 79 111 -  +19,2% +25,3% +39,4% -
Biens corporels 385 311 337 339 -  -19,3% +8,5% +0,5% -
Écart d'acquisitions 0 - - - -  - - - -
Biens incorporels 32 325 34 406 36 504 39 321 -  +6,4% +6,1% +7,7% -
Actifs totaux 46 458 50 419 53 165 57 208 62 785  +8,5% +5,4% +7,6% +9,7%
 
Passifs courants 6 453 5 900 5 093 6 657 8 408  -8,6% -13,7% +30,7% +26,3%
   dont Créances fournisseurs 370 264 237 431 456  -28,6% -10,2% +82,0% +5,9%
   dont Dette à court terme 2 860 3 034 1 831 2 246 2 593  +6,1% -39,7% +22,7% +15,4%
Dette à long terme 9 929 14 224 15 476 16 370 -  +43,3% +8,8% +5,8% -
Passifs totaux 24 822 27 625 28 234 29 874 32 927  +11,3% +2,2% +5,8% +10,2%
 
Action ordinaire 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 7 548 8 195 9 885 77 -  +8,6% +20,6% -99,2% -
Capitaux propres 21 636 22 794 24 932 27 334 29 857  +5,4% +9,4% +9,6% +9,2%
 
Dette portant intérets 12 789 17 259 17 307 18 616 2 593  +34,9% +0,3% +7,6% -86,1%
Dette nette 10 536 13 451 14 155 15 071 -727  +27,7% +5,2% +6,5% -104,8%
Fonds de roulement -1 557 541 1 410 627 -624  -134,7% +160,8% -55,5% -199,5%
Actions en circulation (en M) 683,5 683,5 683,5 683,5 683,5  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 4 678 1 326 3 170 4 273 3 524  -71,7% +139,1% +34,8% -17,5%
 
Dépréciation 1 780 2 037 2 253 2 451 2 791  +14,4% +10,6% +8,8% +13,9%
Ajustements des bénéfices nets -330 3 044 875 504 -  -1 021,5% -71,3% -42,4% -
Ajust. comptes débiteurs -46 -130 -722 -785 -1 087  +180,8% +456,5% +8,8% +38,5%
Ajust. des stocks -5 -34 -9 -11 38  +608,0% -74,8% +24,1% -456,0%
Autres flux opérationnels -496 -623 -467 -1 542 -  +25,5% -25,1% +230,3% -
Flux opérationnel 4 197 4 978 3 914 3 968 4 854  +18,6% -21,4% +1,4% +22,3%
 
Dépenses d’investissement 78 42 50 74 4 139  -45,7% +18,6% +46,5% +5 517,9%
Investissements -3 267 -3 417 -2 663 -2 878 -3 139  +4,6% -22,1% +8,1% +9,0%
Flux d’investissement -3 267 -6 769 -2 663 -2 878 -  +107,2% -60,7% +8,1% -
 
Dividendes payés 740 -890 -254 -604 -824  -220,3% -71,4% +137,4% +36,5%
Emprunts nets -355 1 533 26 1 270 -  -532,2% -98,3% +4 747,2% -
Flux de financement -1 706 -66 -929 60 -978  -96,1% +1 300,2% -106,5% -1 721,5%
 
Variation nette de la trésorerie -776 -1 857 322 1 150 -1 012  +139,3% -117,3% +257,5% -188,0%
 
Free Cash Flow par action 6,0 7,2 5,7 5,7 1,0  +19,8% -21,7% +0,8% -81,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 5 932 5 698 6 155 6 453 7 266  -3,9% +8,0% +4,9% +12,6%
Charges d'exploitation -927 -659 -883 -807 -762  -29,0% +34,1% -8,6% -5,6%
   dont Coût des ventes -3 935 -3 654 -4 211 -3 945 -4 297  -7,1% +15,2% -6,3% +8,9%
   dont Frais généraux -393 -285 -431 -419 -  -27,5% +51,3% -2,7% -
Résultat opérationnel 472 1 303 1 061 1 752 2 207  +175,8% -18,6% +65,1% +26,0%
Autres revenus/frais nets 98 -170 275 -45 -930  -272,3% -261,9% -116,4% +1 969,2%
Charge d'intérêt -98 -170 -322 -605 -986  +72,3% +89,6% +88,0% +63,1%
Résultat avant impôts 571 1 133 1 057 1 278 1 277  +98,6% -6,7% +20,9% 0%
Impôts sur les bénéfices -72 -386 -313 -431 -100  -638,6% -18,8% +37,8% -76,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
642 747 744 846 -  +16,4% -0,5% +13,8% -
 
EBITDA 1 121 1 960 1 467 2 465 2 956  +74,7% -25,1% +68,0% +19,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 413 859 747 1 160 2 034  +108,0% -13,1% +55,4% +75,3%
Taux d’imposition 13% 34% 30% 34% 8%  +171,3% -13,0% +14,0% -76,7%
 
Chiffre d’affaires par action 8,7 8,3 9,0 9,5 10,6  -3,9% +8,2% +4,8% +12,4%
EBITDA par action 1,6 2,9 2,2 3,6 4,3  +74,7% -25,0% +68,0% +19,8%
Bénéfices par action 0,9 1,1 1,1 1,2 -  +16,4% -0,3% +13,8% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 6 404 6 404 6 262 7 120 7 783  0% -2,2% +13,7% +9,3%
   dont Trésorerie 836 836 1 327 1 593 893  0% +58,7% +20,0% -43,9%
   dont Placements à CT 1 649 1 649 929 1 382 2 427  0% -43,7% +48,7% +75,7%
   dont Créances clients 3 659 3 659 3 765 3 889 4 340  0% +2,9% +3,3% +11,6%
   dont Stock 117 117 121 121 86  0% +2,8% 0% -28,7%
Placements à long terme 111 150 155 156 -  +35,0% +3,6% +0,9% -
Biens corporels 339 365 371 418 -  +7,7% +1,7% +12,7% -
Écart d'acquisitions - 58 - - -  - - - -
Biens incorporels 39 321 39 686 40 399 41 825 -  +0,9% +1,8% +3,5% -
Actifs totaux 56 927 56 927 57 454 58 982 62 785  0% +0,9% +2,7% +6,4%
 
Passifs courants 6 164 6 164 6 450 7 059 8 408  0% +4,6% +9,4% +19,1%
   dont Créances fournisseurs 258 258 257 518 456  0% -0,4% +101,9% -12,0%
   dont Dette à court terme 1 977 1 977 2 579 2 652 2 593  0% +30,5% +2,8% -2,2%
Dette à long terme 16 370 16 319 15 816 16 351 -  -0,3% -3,1% +3,4% -
Passifs totaux 28 846 28 846 28 706 29 388 32 927  0% -0,5% +2,4% +12,0%
 
Action ordinaire 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 747 747 1 491 2 337 -  0% +99,5% +56,8% -
Capitaux propres 28 081 28 081 28 748 29 594 29 857  0% +2,4% +2,9% +0,9%
 
Dette portant intérets 18 347 18 296 18 395 19 003 2 593  -0,3% +0,5% +3,3% -86,4%
Dette nette 15 861 15 810 16 138 16 028 -727  -0,3% +2,1% -0,7% -104,5%
Fonds de roulement 240 240 -188 61 -624  0% -178,2% -132,3% -1 129,3%
Actions en circulation (en M) 683,5 683,5 682,3 682,5 683,5  0% -0,2% +0% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP ADR (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 571 1 133 1 057 1 278 1 186  +98,6% -6,7% +20,9% -7,2%
 
Dépréciation 649 657 671 713 749  +1,2% +2,1% +6,4% +5,0%
Ajustements des bénéfices nets 277 372 372 258 -  +34,1% 0% -30,7% -
Ajust. comptes débiteurs -486 -174 -219 -148 -503  -64,3% +26,5% -32,7% +241,0%
Ajust. des stocks -4 7 -3 0 35  -266,0% -147,7% -100,2% +576 566,7%
Autres flux opérationnels 201 -449 -449 -651 -  -323,3% 0% +44,9% -
Flux opérationnel 1 398 395 1 118 1 484 1 709  -71,7% +182,7% +32,8% +15,2%
 
Dépenses d’investissement 33 31 9 48 1 693  -6,8% -69,9% +413,9% +3 430,0%
Investissements -1 154 -584 -140 -1 261 -  -49,4% -76,0% +798,7% -
Flux d’investissement -2 878 -584 -724 -1 984 -  -79,7% +24,0% +174,2% -
 
Dividendes payés 604 824 -824 -824 -  +36,5% -200,0% 0% -
Emprunts nets -51 510 510 201 -  -1 100,0% 0% -60,7% -
Flux de financement -165 -843 -487 42 309  +409,8% -42,2% -108,7% +631,7%
 
Variation nette de la trésorerie 79 -1 031 491 266 -754  -1 409,6% -147,6% -45,9% -383,8%
 
Free Cash Flow par action 2,0 0,5 1,6 2,1 -  -73,3% +204,7% +29,5% -98,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.