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SBA Communications Corp

SBA Communications (SBAC.US, US78410G1040)

SBA Communications Corporation is a leading independent owner and operator of wireless communications infrastructure including towers, buildings, rooftops, distributed antenna systems (DAS) and small cells. With a portfolio of more than 39,000 communications sites throughout the Americas, Africa and in Asia, SBA is listed on NASDAQ under the symbol SBAC. Our organization is part of the S&P 500 and is one of the top Real Estate Investment Trusts (REITs) by market capitalization.

Siège social : 8051 Congress Avenue, Boca Raton, FL, United States, 33487-1307

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de SBA Communications

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de SBA Communications Corp

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
108 109 000 99,0% 1,1% 99,4% 2,5 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
43,9 40,8 2,8 - 19,1 12,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
42% 19% - 6,5% -1,6% 6,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
199,9 USD 264,0 214,0 222,7 183,7 262,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de SBA Communications Corp

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Performance boursière ajustée des dividendes de SBA Communications Corp

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-6,3% -2,9% -15,7% -0,7% -22,8% -42,4% -28,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-32,6% +5,1% +25,8% +67,3% +104,5% +73,6% +132,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour SBA Communications Corp

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
16 8 5 3 0 0 264,0

 

Équipe de direction de SBA Communications Corp

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Brendan Thomas Cavanagh CPA CEO, President & Director 52 Steven E. Bernstein II Founder & Director 63
Jason V. Silberstein Executive Vice President of Site Leasing 55 Marc R. Montagner Executive VP & CFO 62
Mark R. Ciarfella Executive Vice President of Operations 58 Brian D. Lazarus C.P.A. Senior VP & Chief Accounting Officer 52
Elvis T. Clemetson Senior VP & Chief Information Officer - Joshua Koenig Executive Vice President, Chief Administrative Officer & General Counsel 43
Michelle Eisner Senior VP & Chief Human Resources Officer 63 Neil H. Seidman Senior Vice President of Mergers and Acquisitions 57

 

Opérations d’initiés récentes pour SBA Communications Corp (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
05/03/2024 Mary S Chan Director Vente 1 977 $217,99 $430 966
14/12/2023 Jason V Silberstein EVP Vente 16 465 $255,44 $4 205 820
13/12/2023 Brian D Lazarus CAO Vente 20 605 $249,35 $5 137 857
05/12/2023 Steven E Bernstein Chairman Vente 46 076 $250,10 $11 523 608
29/11/2023 Mark R Ciarfella EVP Vente 5 000 $245,05 $1 225 250
27/11/2023 Jeffrey Stoops CEO Vente 37 889 $237,94 $9 015 309
27/11/2023 Joshua Koenig VP Vente 1 275 $238,50 $304 088
20/11/2023 George R Krouse Jr Director Vente 500 $234,43 $117 215
15/11/2023 Jeffrey Stoops CEO Vente 45 779 $233,96 $10 710 455
14/11/2023 Kevin L Beebe Director Vente 1 500 $233,83 $350 745
11/08/2023 George R Krouse Jr Director Vente 371 $229,30 $85 070
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR SBA COMMUNICATIONS-$43 106 381

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de SBA Communications Corp au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 1,4 6,8 7,8 - 17,4
Risque Négligeable Négligeable Négligeable - Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de SBA Communications dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
VALIC Company I Global Real Estate Fund Global Real Estate 4 3,7%
PGIM Jennison Global Infrastructure Fund Infrastructure 5 4,2%
Invesco Global Real Estate Fund Global Real Estate 6 3,5%
Northern Multi-Manager Global Listed Infrastructure Fund Infrastructure 6 2,5%
DWS RREEF Global Infrastructure Fund Infrastructure 7 4,6%
First Sentier Global Listed Infrastructure Fund Infrastructure 7 3,3%
Cohen & Steers Global Infrastructure Fund Infrastructure 12 2,2%
Morgan Stanley Global Infrastructure Portfolio Infrastructure 14 3,0%
Northern Multi-Manager Global Real Estate Fund Global Real Estate 16 1,5%
Janus Henderson Global Real Estate Fund Global Real Estate 17 2,2%
Neuberger Berman Global Real Estate Fund Global Real Estate 17 2,1%
Nuveen Global Infrastructure Fund Infrastructure 17 1,8%
MFAM Global Opportunities Fund World Large-Stock Growth 21 2,2%
Frontier MFG Core Infrastructure Fund Infrastructure 22 1,9%

 

Graphique des profits et résultats de SBA Communications Corp

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Fondamentaux de SBA Communications Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 015 2 083 2 309 2 633 2 712  +3,4% +10,8% +14,1% +3,0%
EBITDA 1 281 1 173 1 483 1 633 1 836  -8,4% +26,4% +10,1% +12,4%
Résultat opérationnel 583 451 782 925 1 099  -22,7% +73,4% +18,3% +18,8%
Résultat net 147 24 238 461 -  -83,6% +885,8% +94,2% -
Free Cash Flow 831 997 1 056 1 103 1 178  +20,1% +5,9% +4,5% +6,8%
Marge de FCF 41% 48% 46% 42% 43%  +16,1% -4,5% -8,4% +3,7%
ROIC - 6% 11% 11% 13%  - +69,1% +0,1% +21,8%
CROIC - 15% 15% 15% 15%  - +3,2% -4,9% +5,6%
Taux d’imposition 21% - 6% 13% 9%  - - +112,3% -25,8%
Capital investi 6 914 6 507 7 258 7 854 7 427  -5,9% +11,5% +8,2% -5,4%
Actions en circul. (en M) 114,7 113,5 111,2 109,4 108,9  -1,1% -2,0% -1,6% -0,4%
EBITDA par action 11,2 10,3 13,3 14,9 16,9  -7,4% +29,0% +11,9% +12,9%
Bénéfices par action 1,3 0,2 2,1 4,2 -  -83,4% +906,1% +97,4% -
Free Cash Flow par action 7,2 8,8 9,5 10,1 10,8  +21,4% +8,1% +6,2% +7,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de SBA Communications Corp

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Ratio de profitabilité de SBA Communications Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 76% 77% 76% 75% 51%  +2,1% -1,0% -2,3% -32,3%
Marge d’EBITDA 64% 56% 64% 62% 68%  -11,4% +14,0% -3,4% +9,2%
Marge opérationnelle 29% 22% 34% 35% 41%  -25,2% +56,5% +3,7% +15,3%
Marge bénéficiaire 7% 1% 10% 18% -  -84,1% +789,5% +70,2% -
Marge de FCF 41% 48% 46% 42% 43%  +16,1% -4,5% -8,4% +3,7%
Rentabilité économique (ROA) - 0,3% 2,5% 4,5% -  - +883,7% +80,6% -
Rentabilité financière (ROE) - -0,6% -4,7% -8,7% -  - +728,2% +85,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 6% 11% 11% 13%  - +69,1% +0,1% +21,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 15% 15% 15% 15%  - +3,2% -4,9% +5,6%

 

Ratios de solvabilité de SBA Communications Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,3 0,7 0,8 0,6 0,7  +166,8% +24,0% -30,3% +24,4%
Liquidité générale 0,3 0,8 1,0 0,7 0,4  +141,3% +29,6% -30,5% -48,7%
Dette nette sur EBITDA 8,2 9,4 8,2 8,0 6,7  +14,9% -12,6% -3,1% -15,4%
Dette sur actifs 108% 124% 128% 124% 124%  +14,1% +3,4% -3,0% -0,2%
Dette sur capitaux propres -289% -235% -237% -249% -244%  -18,6% +1,1% +4,8% -2,1%
Couverture par l’EBITDA 3,3 3,0 3,7 4,1 4,3  -8,3% +24,1% +10,2% +5,3%
   ∼ par l’EBIT 1,5 1,1 2,0 2,3 2,6  -22,6% +70,3% +18,3% +11,3%
   ∼ par le flux opérationel 2,5 2,9 3,0 3,3 3,6  +14,5% +3,8% +10,8% +9,8%
Coût de la dette - 3,6% 3,4% 3,1% 3,3%  - -6,5% -7,0% +6,5%

 

Graphique des dividendes de SBA Communications Corp

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Ratios de distribution de SBA Communications Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 147 24 238 461 -  -83,6% +885,8% +94,2% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 831 997 1 056 1 103 1 178  +20,1% +5,9% +4,5% +6,8%
Dividende payé -83 -208 -254 -307 -370  +149,1% +22,1% +21,0% -220,6%
Distribution sur résultat net 57% 862% 107% 66% -  +1 418,9% -87,6% -37,7% -
Distribution sur FCF 10% 21% 24% 28% 31%  +107,4% +15,3% +15,8% +13,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de SBA Communications Corp

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de SBA Communications Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 26 34 54 23 -  +31,6% +57,5% -57,2% -
Délai paiement clients (DSO) 29 19 24 37 101  -33,5% +25,0% +53,4% +175,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 83 21 30 12  - -74,1% +39,1% -60,2%
Conversion de l’encaisse - -30 56 30 89  - -289,5% -46,9% +198,9%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3  +10,2% +3,6% +5,6% +7,1%
Frais généraux sur CP -5% -4% -4% -5% -5%  -23,4% +3,4% +19,2% +5,6%
Frais généraux sur CA 10% 9% 10% 10% 10%  -2,5% +2,2% +4,3% +0,5%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de SBA Communications Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 1 1 1  +0,5 = = 0,88
ROIC ≥ 15% 0 0 0,5 0,5 0,75  +0,5 = +0,25 0,44
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,38
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,2
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de SBA Communications Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 7 7 7 5  +5 = = -2

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de SBA Communications Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 - - - -0,1  -78,8% -98,8% +10 414,1% +327,1%
Critère X2 × 1,4 -0,8 -1,0 -1,0 -1,0 -1,0  +26,6% +1,9% -3,8% +3,6%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,3 0,3 0,4  -17,6% +62,1% +9,5% +23,5%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,0  - - - -
Critère X5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3  +10,2% +3,6% +5,6% +7,1%
 
Z_SCORE - - - - 0,5  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à SBA Communications Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Crown Castle 39,5 6,5% 0,7 33,1 95,7 9,3 15,5
États-Unis Weyerhaeuser 22,8 2,4% 1,5 29,3 32,7 3,7 18,0
États-Unis Iron Mountain 20,9 3,4% 1,0 38,3 74,8 6,2 18,7
États-Unis SBA Communications 20,5 1,9% 0,6 40,8 199,9 12,6 19,1
États-Unis Gaming & Leisure Properties 11,0 6,8% 0,9 13,1 42,8 12,2 13,1
États-Unis Lamar Advertising 10,7 4,7% 1,5 29,5 111,2 7,1 15,4
États-Unis Rayonier 4,5 3,6% 1,1 64,5 31,1 5,7 15,8
  Médiane 10,9 4,4% 1,0 29,4   8,9 15,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de SBA Communications

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par SBA Communications Corp (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,98---------
2023--0,85-0,85--0,85--0,85-
2022--0,71-0,71--0,71--0,71-
2021--0,58-0,58--0,58--0,58-
2020--0,47-0,47--0,47--0,47-
2019-------0,37--0,37-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de SBA Communications Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 015 2 083 2 309 2 633 2 712  +3,4% +10,8% +14,1% +3,0%
Charges d'exploitation -890 -916 -920 -969 -271  +3,0% +0,4% +5,4% -72,1%
   dont Coût des ventes -493 -477 -545 -669 -1 342  -3,3% +14,5% +22,6% +100,7%
   dont Frais généraux -193 -194 -220 -262 -271  +0,8% +13,3% +19,0% +3,5%
Résultat opérationnel 583 451 782 925 1 099  -22,7% +73,4% +18,3% +18,8%
Autres revenus/frais nets -397 -469 -530 -400 -551  +18,2% +13,0% -24,6% +37,8%
Charge d'intérêt -393 -393 -400 -400 -427  -0,1% +1,8% 0% +6,8%
Résultat avant impôts 187 -18 253 526 549  -109,5% -1 523,0% +108,2% +4,3%
Impôts sur les bénéfices -40 -42 -15 -66 -51  -205,5% -135,7% +342,1% -22,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 147 24 238 461 -  -83,6% +885,8% +94,2% -
 
EBITDA 1 281 1 173 1 483 1 633 1 836  -8,4% +26,4% +10,1% +12,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 460 424 736 809 997  -7,7% +73,4% +9,9% +23,2%
Taux d’imposition 21% - 6% 13% 9%  - - +112,3% -25,8%
 
Chiffre d’affaires par action 17,6 18,4 20,8 24,1 24,9  +4,5% +13,1% +15,9% +3,4%
EBITDA par action 11,2 10,3 13,3 14,9 16,9  -7,4% +29,0% +11,9% +12,9%
Bénéfices par action 1,3 0,2 2,1 4,2 -  -83,4% +906,1% +97,4% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de SBA Communications Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 334 473 614 483 484  +41,5% +29,9% -21,4% +0,3%
   dont Trésorerie 108 309 367 144 247  +184,9% +19,0% -60,9% +71,7%
   dont Placements à CT - - 1 1 1  - - +66,4% -21,4%
   dont Créances clients 158 109 151 264 748  -31,3% +38,5% +75,0% +183,4%
   dont Stock 35 44 80 42 -  +27,2% +80,3% -47,5% -
Placements à long terme 48 58 48 41 25  +21,0% -16,8% -15,0% -39,7%
Biens corporels 2 795 2 677 5 808 2 714 -  -4,2% +116,9% -53,3% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 3 627 3 156 2 803 2 776 2 456  -13,0% -11,2% -1,0% -11,6%
Actifs totaux 9 760 9 158 9 802 10 585 10 178  -6,2% +7,0% +8,0% -3,8%
 
Passifs courants 1 048 615 616 697 1 363  -41,4% +0,2% +13,1% +95,7%
   dont Créances fournisseurs 32 110 34 51 42  +245,3% -69,0% +51,0% -17,9%
   dont Dette à court terme 769 260 262 286 917  -66,2% +0,9% +9,1% +220,1%
Dette à long terme 9 812 11 072 12 279 12 844 11 681  +12,8% +10,9% +4,6% -9,1%
Passifs totaux 13 411 13 967 15 068 15 830 15 314  +4,1% +7,9% +5,1% -3,3%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  -1,8% -0,8% -0,8% 0%
Bénéfices non répartis -5 561 -6 604 -7 204 -7 482 -7 451  +18,8% +9,1% +3,9% -0,4%
Capitaux propres -3 667 -4 824 -5 283 -5 276 -5 171  +31,6% +9,5% -0,1% -2,0%
 
Dette portant intérets 10 581 11 332 12 541 13 131 12 598  +7,1% +10,7% +4,7% -4,1%
Dette nette 10 473 11 023 12 173 12 985 12 350  +5,3% +10,4% +6,7% -4,9%
Fonds de roulement -714 -142 -2 -214 -879  -80,1% -98,7% +11 254,4% +310,7%
Actions en circulation (en M) 114,7 113,5 111,2 109,4 108,9  -1,1% -2,0% -1,6% -0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de SBA Communications Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 147 24 238 460 502  -83,7% +888,2% +93,5% +9,1%
 
Dépréciation 697 722 700 708 737  +3,6% -3,0% +1,1% +4,1%
Ajustements des bénéfices nets 112 311 268 212 -  +178,1% -14,0% -20,9% -
Ajust. comptes débiteurs -12 38 -38 -81 -  -414,5% -200,1% +112,8% -
Ajust. des stocks 12 -38 38 81 -  -414,5% -200,1% +112,8% -
Autres flux opérationnels 14 -3 4 -57 -  -119,5% -234,9% -1 688,6% -
Flux opérationnel 985 1 126 1 190 1 318 1 544  +14,3% +5,7% +10,7% +17,2%
 
Dépenses d’investissement 154 129 134 214 367  -16,6% +3,9% +60,5% +71,0%
Investissements -13 -49 -1 423 -1 394 -1 164  +276,2% +2 775,3% -2,1% -16,5%
Flux d’investissement -947 -446 -1 423 -1 394 -  -52,9% +218,9% -2,1% -
 
Dividendes payés 83 208 254 307 -370  +149,1% +22,1% +21,0% -220,6%
Emprunts nets 373 546 1 173 570 -  +46,2% +114,9% -51,4% -
Flux de financement -62 -469 339 -167 -1 017  +652,7% -172,3% -149,4% +507,4%
 
Variation nette de la trésorerie -37 202 93 -246 61  -642,5% -54,0% -365,4% -124,8%
 
Free Cash Flow par action 7,2 8,8 9,5 10,1 10,8  +21,4% +8,1% +6,2% +7,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de SBA Communications Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 686 676 679 683 675  -1,5% +0,4% +0,6% -1,1%
Charges d'exploitation -254 -255 -245 -245 -68  +0,4% -3,7% +0,1% -72,5%
   dont Coût des ventes -172 -164 -154 -150 -540  -4,6% -6,1% -2,9% +260,7%
   dont Frais généraux -71 -72 -63 -65 -68  +2,3% -12,2% +2,3% +4,2%
Résultat opérationnel 235 224 241 249 67  -4,5% +7,6% +3,1% -72,9%
Autres revenus/frais nets -106 -80 3 -87 71  -24,3% -103,6% -3 087,8% -181,8%
Charge d'intérêt -112 -115 -109 -107 -103  +3,3% -5,8% -1,5% -3,6%
Résultat avant impôts 129 144 173 93 138  +11,8% +19,9% -46,0% +48,5%
Impôts sur les bénéfices -26 -44 -29 -8 -29  +65,8% -167,1% -126,9% +267,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 103 101 204 - -  -2,0% +101,2% - -
 
EBITDA 418 407 501 420 463  -2,7% +23,3% -16,2% +10,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 187 156 200 228 53  -16,3% +28,2% +13,5% -76,6%
Taux d’imposition 20% 30% 17% 8% 21%  +48,2% -44,1% -50,1% +147,6%
 
Chiffre d’affaires par action 6,3 6,2 6,2 6,3 6,2  -1,5% +0,8% +0,6% -0,8%
EBITDA par action 3,8 3,7 4,6 3,9 4,3  -2,6% +23,7% -16,3% +10,7%
Bénéfices par action 0,9 0,9 1,9 - -  -2,0% +101,9% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de SBA Communications Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 483 472 519 460 484  -2,3% +10,0% -11,3% +5,3%
   dont Trésorerie 144 153 179 191 247  +6,3% +17,3% +6,3% +29,5%
   dont Placements à CT 1 2 22 1 1  +40,0% +1 100,6% -94,9% -8,3%
   dont Créances clients 264 242 202 187 748  -8,3% -16,3% -7,8% +300,7%
   dont Stock 42 37 72 37 -  -12,7% +96,9% -48,4% -
Placements à long terme 41 37 34 32 25  -8,9% -7,8% -7,6% -22,3%
Biens corporels 2 714 2 710 2 712 - -  -0,1% +0,1% - -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 2 776 2 694 2 628 2 524 2 456  -3,0% -2,4% -4,0% -2,7%
Actifs totaux 10 585 10 542 10 604 10 334 10 178  -0,4% +0,6% -2,5% -1,5%
 
Passifs courants 697 639 738 663 1 363  -8,3% +15,6% -10,2% +105,6%
   dont Créances fournisseurs 51 54 47 47 42  +4,1% -12,2% -0,9% -9,5%
   dont Dette à court terme 286 294 299 296 917  +2,8% +1,5% -0,8% +209,2%
Dette à long terme 12 844 12 798 12 572 12 491 11 681  -0,4% -1,8% -0,6% -6,5%
Passifs totaux 15 830 15 772 15 659 15 466 15 314  -0,4% -0,7% -1,2% -1,0%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +0,3% +0,1% -0,3% -0,1%
Bénéfices non répartis -7 482 -7 474 -7 363 -7 422 -7 451  -0,1% -1,5% +0,8% +0,4%
Capitaux propres -5 276 -5 269 -5 092 -5 166 -5 171  -0,1% -3,4% +1,5% +0,1%
 
Dette portant intérets 13 131 13 092 12 871 12 788 12 598  -0,3% -1,7% -0,6% -1,5%
Dette nette 12 985 12 938 12 669 12 596 12 350  -0,4% -2,1% -0,6% -2,0%
Fonds de roulement -214 -167 -220 -203 -879  -21,9% +31,4% -7,6% +332,6%
Actions en circulation (en M) 109,3 109,3 108,9 108,9 108,6  0% -0,4% +0% -0,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de SBA Communications Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 103 101 202 85 110  -2,0% +100,9% -57,7% +28,3%
 
Dépréciation 183 182 182 181 396  -0,3% -0,3% -0,6% +119,1%
Ajustements des bénéfices nets 50 71 -16 - -  +41,2% -122,7% - -
Ajust. comptes débiteurs -47 9 40 9 -  -119,2% +344,5% -77,5% -
Ajust. des stocks 47 -9 -40 -9 -  -119,2% +344,5% -77,5% -
Autres flux opérationnels -32 -43 94 - -  +35,6% -320,0% - -
Flux opérationnel 289 311 487 314 433  +7,7% +56,6% -35,6% +37,9%
 
Dépenses d’investissement 66 49 63 61 100  -25,7% +29,1% -3,2% +62,6%
Investissements -802 -147 -112 -104 -106  -81,7% -24,0% -7,2% +2,7%
Flux d’investissement -802 -147 -112 - -  -81,7% -24,0% - -
 
Dividendes payés 77 94 92 92 -92  +22,5% -1,9% 0% -199,6%
Emprunts nets 510 -45 -225 - -  -108,8% +400,0% - -
Flux de financement 431 -161 -314 -231 -312  -137,3% +95,5% -26,5% +35,0%
 
Variation nette de la trésorerie -91 4 62 -23 19  -104,3% +1 498,5% -137,6% -180,7%
 
Free Cash Flow par action 2,0 2,4 3,9 2,3 3,1  +17,7% +62,3% -40,4% +32,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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