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Rheinmetall AG

Rheinmetall (RHM.XETRA, DE0007030009)

Rheinmetall AG provides mobility and security technologies worldwide. The company operates in five segments: Vehicle Systems, Weapon and Ammunition, Electronic Solutions, Sensors and Actuators, and Materials and Trade. The Vehicle Systems segment offers combat, logistics, support, and special vehicles, including armored tracked vehicles, CBRN protection systems, artillery, turret systems, and wheeled logistics and tactical vehicles. The Weapon and Ammunition segment provides firepower and protection solutions, such as weapons and munition, protection systems, propellants and international projects and services. The Electronic Solutions segment offers a chain of systems network, such as sensors, networking platforms, automated connected effectors for soldiers, and cyberspace protection solutions, and training and simulation solutions. Its products include air defense systems; soldier systems; command, control, and reconnaissance systems; fire control systems; sensors; and …

Siège social : Rheinmetall Platz 1, Düsseldorf, Germany, 40476

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Rheinmetall

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Rheinmetall AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
43 381 700 100,0% 0,6% 49,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
45,5 26,9 0,8 7,5 20,5 3,1
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
12% 7% 18,7% 5,3% 24,2% 33,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
511,6 EUR 486,5 389,4 296,6 226,5 523,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Rheinmetall AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Rheinmetall AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+21,4% +56,6% +77,8% +103,3% +90,2% +172,6% +541,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+795,5% +531,7% +418,3% +676,8% +779,0% +1 257,9% +1 092,8%

 

Équipe de direction de Rheinmetall AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Armin Theodor Papperger Chairman of the Executive Board & CEO 61 Dagmar Steinert Member of the Executive Board & CFO 60
Peter Sebastian Krause Director of Human Resources & Industrial Relations and Member of Executive Board 64 Dirk Winkels Head of Investor Relations -
Michael Salzmann Chief Compliance Officer - Rolf Giebeler MPA (Harvard) Representative Director of Law & General Counsel -
Philipp von Brandenstein Head of Corporate Communications -      

 

Présence de Rheinmetall dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Rheinmetall AG

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Fondamentaux de Rheinmetall AG (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 255 5 875 5 658 6 410 7 176  -6,1% -3,7% +13,3% +12,0%
EBITDA 801 850 878 1 003 1 146  +6,1% +3,3% +14,2% +14,3%
Résultat opérationnel 521 293 624 754 838  -43,8% +113,0% +20,8% +11,1%
Résultat net 335 -27 291 469 -  -108,1% -1 177,8% +61,2% -
Free Cash Flow 314 216 419 -175 345  -31,2% +94,0% -141,8% -297,1%
Marge de FCF 5% 4% 7% -3% 5%  -26,8% +101,4% -136,9% -276,1%
ROIC - 8% 16% 17% 17%  - +105,3% +4,7% +4,4%
CROIC - 8% 14% -5% 9%  - +87,0% -136,2% -281,9%
Taux d’imposition 26% - 26% 26% 24%  - - -0,1% -5,2%
Capital investi 2 946 2 704 3 157 3 611 3 726  -8,2% +16,8% +14,4% +3,2%
Actions en circul. (en M) 43,1 43,2 43,3 43,4 46,3  +0,3% +0,3% +0,2% +6,9%
EBITDA par action 18,6 19,7 20,3 23,1 24,7  +5,8% +3,0% +14,0% +6,9%
Bénéfices par action 7,8 -0,6 6,7 10,8 -  -108,0% -1 175,0% +60,9% -
Free Cash Flow par action 7,3 5,0 9,7 -4,0 7,4  -31,4% +93,5% -141,7% -284,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Rheinmetall AG

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Ratio de profitabilité de Rheinmetall AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 49% 50% 54% 53% 21%  +2,9% +6,8% -1,6% -60,2%
Marge d’EBITDA 13% 14% 16% 16% 16%  +13,0% +7,3% +0,8% +2,1%
Marge opérationnelle 8% 5% 11% 12% 12%  -40,1% +121,1% +6,7% -0,7%
Marge bénéficiaire 5% 0% 5% 7% -  -108,6% -1 219,1% +42,3% -
Marge de FCF 5% 4% 7% -3% 5%  -26,8% +101,4% -136,9% -276,1%
Rentabilité économique (ROA) - -0,4% 3,9% 5,9% -  - -1 154,9% +52,8% -
Rentabilité financière (ROE) - -1,3% 13,5% 17,9% -  - -1 104,4% +32,7% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 8% 16% 17% 17%  - +105,3% +4,7% +4,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 8% 14% -5% 9%  - +87,0% -136,2% -281,9%

 

Ratios de solvabilité de Rheinmetall AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,0 1,0 1,0 0,9 0,6  -2,0% +2,5% -10,6% -28,2%
Liquidité générale 1,5 1,5 1,5 1,4 1,3  -1,1% -0,7% -4,7% -8,5%
Dette nette sur EBITDA -0,2 -0,3 -0,5 0,1 -0,4  +55,0% +104,3% -118,8% -473,9%
Dette sur actifs 11% 11% 10% 10% 3%  +1,4% -14,9% +3,4% -65,2%
Dette sur capitaux propres 39% 43% 31% 28% 12%  +11,9% -29,3% -7,0% -56,5%
Couverture par l’EBITDA 17,4 20,2 28,3 31,3 10,3  +16,2% +39,9% +10,7% -67,1%
   ∼ par l’EBIT 11,3 7,0 20,1 23,6 7,5  -38,4% +188,5% +17,1% -68,0%
   ∼ par le flux opérationel 13,1 10,8 22,3 5,4 6,7  -17,6% +106,4% -75,6% +23,1%
Coût de la dette - 5,1% 4,0% 4,2% 18,4%  - -22,3% +4,4% +341,3%

 

Graphique des dividendes de Rheinmetall AG

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Ratios de distribution de Rheinmetall AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 335 -27 291 469 -  -108,1% -1 177,8% +61,2% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 314 216 419 -175 345  -31,2% +94,0% -141,8% -297,1%
Dividende payé -90 -104 -87 -143 -187  +15,6% -16,3% +64,4% +30,8%
Distribution sur résultat net 27% -385% 30% 30% -  -1 533,7% -107,8% +2,0% -
Distribution sur FCF 29% 48% 21% -82% 54%  +68,0% -56,9% -493,5% -166,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Rheinmetall AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Rheinmetall AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 159 183 219 226 209  +15,3% +19,7% +3,2% -7,7%
Délai paiement clients (DSO) 107 111 138 148 136  +4,5% +24,3% +7,0% -8,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 85 108 102 63  - +26,9% -5,5% -37,8%
Conversion de l’encaisse - 210 250 272 282  - +19,2% +9,1% +3,4%
Rotation des actifs 0,8 0,8 0,7 0,8 0,6  -4,2% -9,5% +8,3% -24,2%
Frais généraux sur CP 4% 4% 3% 4% -  +16,8% -38,1% +65,4% -
Frais généraux sur CA 1% 1% 1% 2% -  +10,5% -17,7% +69,7% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Rheinmetall AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 1 1 1  +0,25 = = 0,94
ROIC ≥ 15% 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
CROIC ≥ 10% 0 0,75 1 0 0,75  +0,25 -1 +0,75 0,63
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0,5  +1 = -0,5 0,75
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0,5  +1 = -0,5 0,75
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Rheinmetall AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 1  = = -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 3 6 4 3  +1 +3 -2 -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Rheinmetall AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,2 0,3 0,2 0,2  +2,7% +6,3% -10,2% -28,2%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,2 0,3 0,4 0,3  -14,9% +33,7% +16,6% -14,0%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,1 0,3 0,3 0,2  -42,6% +100,1% +15,5% -24,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,8 0,8 0,7 0,8 0,6  -4,2% -9,5% +8,3% -24,2%
 
Z_SCORE - - - - 1,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Rheinmetall AG

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Sociétés possiblement comparables à Rheinmetall Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis L3Harris Technologies 37,2 2,2% 0,7 16,6 212,5 2,4 13,3
France Thales 32,7 2,1% 0,6 17,2 158,6 1,6 12,0
États-Unis Howmet Aerospace Inc 25,7 0,3% 1,3 30,6 68,1 4,7 21,2
Allemagne Rheinmetall 22,6 0,8% 0,7 26,9 511,6 3,1 20,5
États-Unis Axon Enterprise 22,0 - 0,9 69,9 315,6 14,8 121,9
États-Unis Textron 17,2 0,1% 1,3 15,4 96,3 1,5 12,1
France Dassault Aviation 16,4 1,5% 0,8 16,3 206,0 1,8 19,2
  Médiane 14,8 1,0% 1,1 20,4   2,0 15,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Rheinmetall

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Dividendes par action détachés par Rheinmetall AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----4,30-------
2022----3,30-------
2021----2,00-------
2020----2,40-------
2019----2,10-------
2018----1,70-------
2017----1,45-------
2016----1,10-------
2015----0,30-------
2014----0,40-------
2013----1,80-------
2012----1,80-------
2011----1,50-------
2010----0,30-------
2009----1,30-------
2008----1,30-------
2007----1,00-------
2006----0,90-------
2005----0,74-------
2004----0,64-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Rheinmetall AG (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 255 5 875 5 658 6 410 7 176  -6,1% -3,7% +13,3% +12,0%
Charges d'exploitation -2 566 -2 573 -2 412 -2 630 -669  +0,3% -6,3% +9,0% -74,6%
   dont Coût des ventes -3 208 -2 930 -2 628 -3 031 -5 669  -8,7% -10,3% +15,3% +87,0%
   dont Frais généraux -79 -82 -65 -125 -  +3,8% -20,7% +92,3% -
Résultat opérationnel 521 293 624 754 838  -43,8% +113,0% +20,8% +11,1%
Autres revenus/frais nets -44 -236 -42 -43 -80  +436,4% -82,2% +2,4% +86,0%
Charge d'intérêt -46 -42 -31 -32 -111  -8,7% -26,2% +3,2% +246,9%
Résultat avant impôts 477 57 582 711 758  -88,1% +921,1% +22,2% +6,6%
Impôts sur les bénéfices -123 -56 -150 -183 -185  -54,5% +167,9% +22,0% +1,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
335 -27 291 469 -  -108,1% -1 177,8% +61,2% -
 
EBITDA 801 850 878 1 003 1 146  +6,1% +3,3% +14,2% +14,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 387 217 463 560 633  -43,8% +113,0% +20,9% +13,1%
Taux d’imposition 26% - 26% 26% 24%  - - -0,1% -5,2%
 
Chiffre d’affaires par action 145,3 136,1 130,7 147,8 154,9  -6,3% -3,9% +13,1% +4,8%
EBITDA par action 18,6 19,7 20,3 23,1 24,7  +5,8% +3,0% +14,0% +6,9%
Bénéfices par action 7,8 -0,6 6,7 10,8 -  -108,0% -1 175,0% +60,9% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Rheinmetall AG (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 4 220 4 339 4 982 5 206 7 092  +2,8% +14,8% +4,5% +36,2%
   dont Trésorerie 920 1 027 1 039 545 850  +11,6% +1,2% -47,5% +56,0%
   dont Placements à CT 39 16 179 151 -  -59,0% +1 018,8% -15,6% -
   dont Créances clients 1 826 1 792 2 145 2 601 2 676  -1,9% +19,7% +21,3% +2,9%
   dont Stock 1 397 1 471 1 579 1 879 3 244  +5,3% +7,3% +19,0% +72,6%
Placements à long terme 314 - - - -  - - - -
Biens corporels 1 370 1 194 1 135 1 346 -  -12,8% -4,9% +18,6% -
Écart d'acquisitions 567 476 481 483 1 125  -16,0% +1,1% +0,4% +132,9%
Biens incorporels 232 240 286 338 -  +3,4% +19,2% +18,2% -
Actifs totaux 7 415 7 267 7 734 8 089 11 943  -2,0% +6,4% +4,6% +47,6%
 
Passifs courants 2 779 2 888 3 341 3 665 5 459  +3,9% +15,7% +9,7% +48,9%
   dont Créances fournisseurs 695 700 809 931 1 222  +0,7% +15,6% +15,1% +31,3%
   dont Dette à court terme 113 150 214 454 410  +32,7% +42,7% +112,1% -9,7%
Dette à long terme 708 666 525 345 -  -5,9% -21,2% -34,3% -
Passifs totaux 5 144 5 214 5 113 5 006 8 300  +1,4% -1,9% -2,1% +65,8%
 
Action ordinaire 112 112 112 112 112  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 478 1 233 1 755 2 140 2 718  -16,6% +42,3% +21,9% +27,0%
Capitaux propres 2 125 1 888 2 418 2 812 3 316  -11,2% +28,1% +16,3% +17,9%
 
Dette portant intérets 821 816 739 799 410  -0,6% -9,4% +8,1% -48,7%
Dette nette -138 -227 -479 103 -440  +64,5% +111,0% -121,5% -527,2%
Fonds de roulement 1 441 1 451 1 641 1 541 1 633  +0,7% +13,1% -6,1% +6,0%
Actions en circulation (en M) 43,1 43,2 43,3 43,4 46,3  +0,3% +0,3% +0,2% +6,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Rheinmetall AG (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 354 1 332 535 579  -99,7% +33 100,0% +61,1% +8,2%
 
Dépréciation 280 557 254 249 308  +98,9% -54,4% -2,0% +23,7%
Ajustements des bénéfices nets 5 271 143 29 -  +5 320,0% -47,2% -79,7% -
Ajust. comptes débiteurs -68 -28 63 -39 -  -58,8% -325,0% -161,9% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 52 -35 -46 -534 -  -167,3% +31,4% +1 060,9% -
Flux opérationnel 602 453 690 174 743  -24,8% +52,3% -74,8% +327,0%
 
Dépenses d’investissement 288 237 271 349 398  -17,7% +14,3% +28,8% +14,0%
Investissements 84 21 -160 -534 -1 367  -75,0% -861,9% +233,8% +156,0%
Flux d’investissement -252 -188 -462 -534 -  -25,4% +145,7% +15,6% -
 
Dividendes payés 90 104 87 143 187  +15,6% -16,3% +64,4% +30,8%
Emprunts nets 70 -43 -109 17 -  -161,4% +153,5% -115,6% -
Flux de financement -158 -148 -202 -131 746  -6,3% +36,5% -35,1% -669,5%
 
Variation nette de la trésorerie 196 107 12 -513 305  -45,4% -88,8% -4 375,0% -159,5%
 
Free Cash Flow par action 7,3 5,0 9,7 -4,0 7,4  -31,4% +93,5% -141,7% -284,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Rheinmetall AG (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 2 321 1 363 1 498 1 758 2 558  -41,3% +9,9% +17,4% +45,5%
Charges d'exploitation -692 -713 -731 -752 -248  +3,0% +2,5% +2,9% -67,0%
   dont Coût des ventes -1 203 -561 -648 -834 -1 844  -53,4% +15,5% +28,7% +121,1%
   dont Frais généraux -475 -500 -507 -495 -  +5,3% +1,4% -2,4% -
Résultat opérationnel 414 92 121 175 466  -77,8% +31,5% +44,6% +166,3%
Autres revenus/frais nets 11 -24 -18 -30 -35  -318,2% -25,0% +66,7% +16,7%
Charge d'intérêt -10 -24 -18 -30 -39  +140,0% -25,0% +66,7% +30,0%
Résultat avant impôts 427 68 103 145 431  -84,1% +51,5% +40,8% +197,2%
Impôts sur les bénéfices -108 -20 -31 -36 -98  -81,5% +55,0% +16,1% +172,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
287 54 56 102 -  -81,2% +3,7% +82,1% -
 
EBITDA 502 155 184 254 569  -69,1% +18,7% +38,0% +124,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 309 65 85 132 360  -79,0% +30,2% +55,5% +173,7%
Taux d’imposition 25% 29% 30% 25% 23%  +16,3% +2,3% -17,5% -8,4%
 
Chiffre d’affaires par action 53,6 31,4 34,5 40,3 52,9  -41,4% +9,8% +16,9% +31,2%
EBITDA par action 11,6 3,6 4,2 5,8 11,8  -69,2% +18,6% +37,5% +102,0%
Bénéfices par action 6,6 1,2 1,3 2,3 -  -81,2% +3,6% +81,4% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Rheinmetall AG (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 5 206 6 371 6 783 6 604 7 092  +22,4% +6,5% -2,6% +7,4%
   dont Trésorerie 545 1 579 1 347 375 850  +189,7% -14,7% -72,2% +126,7%
   dont Placements à CT 151 133 134 131 -  -11,9% +0,8% -2,2% -
   dont Créances clients 2 601 2 007 2 232 2 579 2 676  -22,8% +11,2% +15,5% +3,8%
   dont Stock 1 879 2 374 2 786 3 263 3 244  +26,3% +17,4% +17,1% -0,6%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 346 1 386 1 389 1 529 -  +3,0% +0,2% +10,1% -
Écart d'acquisitions 483 481 481 1 308 1 125  -0,4% 0% +171,9% -14,0%
Biens incorporels 338 342 347 684 -  +1,2% +1,5% +97,1% -
Actifs totaux 8 089 9 318 9 742 10 898 11 943  +15,2% +4,6% +11,9% +9,6%
 
Passifs courants 3 665 3 685 4 226 5 112 5 459  +0,5% +14,7% +21,0% +6,8%
   dont Créances fournisseurs 931 837 932 957 1 222  -10,1% +11,4% +2,7% +27,7%
   dont Dette à court terme 454 450 663 873 410  -0,9% +47,3% +31,7% -53,0%
Dette à long terme 517 1 578 1 579 1 572 -  +205,2% +0,1% -0,4% -
Passifs totaux 5 006 6 083 6 662 7 672 8 300  +21,5% +9,5% +15,2% +8,2%
 
Action ordinaire 112 112 112 112 112  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 140 2 175 2 020 2 153 2 718  +1,6% -7,1% +6,6% +26,2%
Capitaux propres 2 812 2 968 2 811 2 944 3 316  +5,5% -5,3% +4,7% +12,6%
 
Dette portant intérets 971 2 028 2 242 2 445 410  +108,9% +10,6% +9,1% -83,2%
Dette nette 275 316 761 1 939 -440  +14,9% +140,8% +154,8% -122,7%
Fonds de roulement 1 541 2 686 2 557 1 492 1 633  +74,3% -4,8% -41,7% +9,5%
Actions en circulation (en M) 43,3 43,4 43,4 43,6 48,3  +0,2% +0,1% +0,4% +10,9%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Rheinmetall AG (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 315 51 74 110 374  -83,8% +45,1% +48,6% +240,0%
 
Dépréciation 64 63 63 79 103  -1,6% 0% +25,4% +30,4%
Ajustements des bénéfices nets 6 6 6 - -  0% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs -35 -85 -35 -9 -  +142,9% -58,8% -74,3% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -243 -243 -243 - -  0% 0% - -
Flux opérationnel 685 -70 -153 -2 968  -110,2% +118,6% -98,7% -48 500,0%
 
Dépenses d’investissement 158 56 78 100 164  -64,6% +39,3% +28,2% +64,0%
Investissements -147 -11 -83 -1 126 -  -92,5% +654,5% +1 256,6% -
Flux d’investissement -534 -11 -94 -1 220 -  -97,9% +754,5% +1 197,9% -
 
Dividendes payés 143 187 187 187 -  +30,8% 0% 0% -
Emprunts nets 202 202 202 - -  0% 0% - -
Flux de financement -180 1 109 12 156 -531  -716,1% -98,9% +1 200,0% -440,4%
 
Variation nette de la trésorerie 332 1 011 -216 -971 475  +204,5% -121,4% +349,5% -148,9%
 
Free Cash Flow par action 12,2 -2,9 -5,3 -2,3 16,6  -123,9% +83,2% -56,0% -810,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.