xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :
Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (REC.MI, IT0003828271)

Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A., together with its subsidiaries, engages in the research, development, manufacture, and marketing of pharmaceuticals worldwide. The company operates through Specialty and Primary Care and Rare Diseases segments. Its product pipeline includes REC 0559 which is in Phase II for the treatment of Neurotrophic Keratitis; REC 0545 for acute decompensation in maple syrup urine diseases; ISTURISA for endogenous Cushing's syndrome; and CYSTADROPS, an corneal cystine deposits in patients with cystinosis. The company also develops CARBAGLU for hyperammonemia due to NAGS deficiency; QARZIBA, an apeiron for the treatment of high-risk neuroblastoma patients with a partial response at the chemotherapeutical through myeloablative therapy and stem cell transplantation, and relapsed or refractory neuroblastoma. In addition, it offers SYLVANT for …

Siège social : Via Matteo Civitali, 1, Milan, MI, Italy, 20148

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
206 319 000 47,5% 51,8% 30,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
27,8 16,9 2,5 6,3 13,8 5,0
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
33% 19% 24,1% 9,4% 10,6% 19,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
51,7 EUR 50,9 51,3 46,8 37,5 53,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,0% +1,2% +4,9% +16,1% +34,3% +15,1% +21,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+44,4% +67,0% +99,3% +93,4% +187,1% +266,0% +421,5%

 

Équipe de direction de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Robert Koremans M.D. CEO & Director 62 Luigi Felice La Corte Group CFO & Executive Director 55
Cathrin Petty Executive Director 51 Giampiero Mazza Executive Director 55
Giorgio De Palma Executive Director 50 Eugenia Litz VP & Head of Investor Relations -
Bibianne Bon Group Chief Legal Officer - Laura Conti Group Communications Director -
Gabriele Finzi Executive VP of Corporate Development, Licensing & Innovation - Roberto Teruzzi Executive Vice President of Group Industrial Operations -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 5,4 24,7 17,2 1 41,7
Risque Négligeable Moyen Faible Négligeable Sévère

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 352 1 482 1 449 1 580 1 853  +9,6% -2,2% +9,1% +17,3%
EBITDA 502 549 569 602 662  +9,5% +3,6% +5,8% +9,9%
Résultat opérationnel 446 470 474 505 494  +5,4% +0,9% +6,6% -2,2%
Résultat net 312 369 355 386 312  +18,1% -3,8% +8,7% -19,1%
Free Cash Flow 338 297 382 470 438  -12,4% +28,9% +22,9% -6,8%
Marge de FCF 25% 20% 26% 30% 24%  -20,0% +31,8% +12,7% -20,5%
ROIC - 19% 21% 32% 26%  - +7,3% +53,3% -17,1%
CROIC - 15% 21% 35% 30%  - +46,0% +65,3% -15,4%
Taux d’imposition 25% 17% 22% 17% 22%  -32,9% +30,3% -24,4% +32,9%
Capital investi 1 752 2 299 1 276 1 382 1 546  +31,3% -44,5% +8,3% +11,9%
Actions en circul. (en M) 204,0 205,8 206,3 205,9 205,4  +0,9% +0,2% -0,2% -0,2%
EBITDA par action 2,5 2,7 2,8 2,9 3,2  +8,5% +3,4% +6,0% +10,2%
Bénéfices par action 1,5 1,8 1,7 1,9 1,5  +17,0% -4,0% +8,9% -18,9%
Free Cash Flow par action 1,7 1,4 1,9 2,3 2,1  -13,2% +28,6% +23,1% -6,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 71% 71% 72% 73% 69%  -0,3% +2,0% +1,4% -4,8%
Marge d’EBITDA 37% 37% 39% 38% 36%  -0,1% +6,0% -3,0% -6,3%
Marge opérationnelle 33% 32% 33% 32% 27%  -3,8% +3,2% -2,2% -16,6%
Marge bénéficiaire 23% 25% 25% 24% 17%  +7,7% -1,6% -0,3% -31,0%
Marge de FCF 25% 20% 26% 30% 24%  -20,0% +31,8% +12,7% -20,5%
Rentabilité économique (ROA) - 14,8% 12,9% 14,0% 9,2%  - -13,3% +8,6% -34,4%
Rentabilité financière (ROE) - 34,1% 28,7% 29,0% 21,3%  - -15,9% +1,2% -26,6%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 19% 21% 32% 26%  - +7,3% +53,3% -17,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 15% 21% 35% 30%  - +46,0% +65,3% -15,4%

 

Ratios de solvabilité de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,0 1,0 0,8 0,9 0,7  -2,5% -17,5% +11,6% -20,6%
Liquidité générale 1,4 1,4 1,3 1,4 1,3  -3,3% -3,1% +1,6% -5,4%
Dette nette sur EBITDA 1,2 1,7 -0,3 -0,4 -0,4  +41,2% -119,9% +22,8% +5,9%
Dette sur actifs 36% 39% - - -  +7,6% - - -
Dette sur capitaux propres 82% 92% - - -  +12,2% - - -
Couverture par l’EBITDA 22,5 27,3 32,5 34,6 20,6  +21,4% +19,0% +6,3% -40,5%
   ∼ par l’EBIT 20,0 23,4 27,2 29,0 16,7  +17,4% +15,9% +6,6% -42,5%
   ∼ par le flux opérationel 16,1 15,9 23,1 28,2 14,4  -1,3% +45,4% +22,4% -49,1%
Coût de la dette - 2,1% - - -  - - - -

 

Graphique des dividendes de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 312 369 355 386 312  +18,1% -3,8% +8,7% -19,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 338 297 382 470 438  -12,4% +28,9% +22,9% -6,8%
Dividende payé -179 -191 -213 -217 -231  +6,7% +11,4% +1,9% +6,4%
Distribution sur résultat net 57% 52% 60% 56% 74%  -9,6% +15,8% -6,3% +31,5%
Distribution sur FCF 53% 64% 56% 46% 53%  +21,8% -13,6% -17,1% +14,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 190 190 225 195 273  -0,3% +18,9% -13,4% +39,9%
Délai paiement clients (DSO) 77 92 68 71 71  +20,2% -26,5% +5,0% +0,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 140 112 160 108  - -20,1% +43,3% -32,9%
Conversion de l’encaisse - 142 181 106 237  - +27,9% -41,5% +123,3%
Rotation des actifs 0,6 0,5 0,5 0,6 0,5  -15,6% +1,3% +5,0% -17,4%
Frais généraux sur CP 42% 37% 33% 35% 37%  -10,7% -11,1% +5,3% +6,3%
Frais généraux sur CA 30% 30% 29% 30% 31%  +1,3% -3,2% +4,5% +1,4%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
EBIT ↗ 0 1 0,5 1 1  -0,5 +0,5 = 0,88
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0,75 0  = -0,25 -0,75 0,69
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE8,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 1 0,5 0 0  -0,5 -0,5 = 0,08
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 0 1 1 1  -1 +1 = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
F_SCORE 2 2 6 8 4  = +4 +2 -4

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -18,0% -9,5% +10,7% -17,4%
Critère X2 × 1,4 0,7 0,6 0,7 0,8 0,6  -12,2% +14,0% +6,9% -21,9%
Critère X3 × 3,3 0,7 0,6 0,6 0,6 0,4  -18,4% +4,6% +2,2% -25,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,6 0,5 0,5 0,6 0,5  -15,6% +1,3% +5,0% -17,4%
 
Z_SCORE - - - - 1,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Royaume-Uni GlaxoSmithKline 81,3 3,8% 0,3 10,9 1 705,2 2,7 7,9
États-Unis Biogen 29,2 - - 14,2 216,3 3,8 15,7
Allemagne Bayer NA 26,8 0,4% 1,0 5,2 28,4 1,3 5,3
Italie Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. 10,8 2,5% 0,4 16,9 51,7 5,0 13,8
Espagne Grifols 5,1 - 0,7 20,2 8,3 0,8 5,3
Finlande Orion B 4,9 4,7% 0,3 29,5 34,5 4,1 17,3
États-Unis Organon 4,4 6,2% 0,8 5,0 18,5 2,0 8,2
  Médiane 113,9 3,0% 0,4 14,5   4,0 12,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A.

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----0,63-------
2023----0,60-----0,57-
2022----0,57-----0,55-
2021----0,55-----0,53-
2020----0,52-----0,50-
2019---0,47------0,48-
2018---0,43------0,45-
2017---0,35------0,42-
2016---0,30------0,35-
2015---0,24------0,30-
2014---0,11------0,26-
2013---0,10------0,22-
2012---0,10------0,20-
2011---0,28------0,20-
2010---0,28--------
2009---0,25--------
2008---0,22--------
2007---0,19--------
2006---0,14--------
2005---0,11--------
2004---0,09--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 352 1 482 1 449 1 580 1 853  +9,6% -2,2% +9,1% +17,3%
Charges d'exploitation -906 -1 012 -975 -1 075 -1 359  +11,7% -3,7% +10,2% +26,4%
   dont Coût des ventes -396 -437 -407 -428 -567  +10,4% -6,9% +5,1% +32,5%
   dont Frais généraux -401 -446 -422 -481 -572  +11,1% -5,3% +14,0% +19,0%
Résultat opérationnel 446 470 474 505 494  +5,4% +0,9% +6,6% -2,2%
Autres revenus/frais nets -28 -21 - - -  -23,3% - - -
Charge d'intérêt -22 -20 -18 -17 -32  -9,8% -12,9% -0,5% +84,6%
Résultat avant impôts 418 444 456 463 401  +6,3% +2,6% +1,7% -13,4%
Impôts sur les bénéfices -106 -75 -101 -77 -89  -28,7% +33,7% -23,1% +15,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
312 369 355 386 312  +18,1% -3,8% +8,7% -19,1%
 
EBITDA 502 549 569 602 662  +9,5% +3,6% +5,8% +9,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 333 390 369 421 385  +17,1% -5,3% +14,0% -8,6%
Taux d’imposition 25% 17% 22% 17% 22%  -32,9% +30,3% -24,4% +32,9%
 
Chiffre d’affaires par action 6,6 7,2 7,0 7,7 9,0  +8,6% -2,5% +9,3% +17,6%
EBITDA par action 2,5 2,7 2,8 2,9 3,2  +8,5% +3,4% +6,0% +10,2%
Bénéfices par action 1,5 1,8 1,7 1,9 1,5  +17,0% -4,0% +8,9% -18,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 700 809 773 850 1 186  +15,6% -4,5% +10,0% +39,5%
   dont Trésorerie 172 141 188 245 285  -18,0% +33,1% +29,9% +16,4%
   dont Placements à CT 26 47 - - -  +81,7% - - -
   dont Créances clients 284 374 269 308 362  +31,7% -28,2% +14,5% +17,6%
   dont Stock 206 227 251 229 424  +10,1% +10,7% -9,0% +85,4%
Placements à long terme 21 39 - - -  +85,7% - - -
Biens corporels 89 133 133 131 -  +50,1% -0,1% -1,6% -
Écart d'acquisitions 580 578 562 553 780  -0,3% -2,7% -1,6% +41,0%
Biens incorporels 672 1 162 1 116 1 139 1 758  +72,8% -4,0% +2,1% +54,4%
Actifs totaux 2 163 2 809 2 712 2 816 3 999  +29,8% -3,5% +3,9% +42,0%
 
Passifs courants 491 587 578 626 924  +19,6% -1,4% +8,3% +47,5%
   dont Créances fournisseurs 165 175 132 178 225  +6,3% -24,7% +34,7% +26,3%
   dont Dette à court terme 147 163 - - -  +10,7% - - -
Dette à long terme 641 937 - - -  +46,3% - - -
Passifs totaux 1 200 1 610 1 435 1 435 2 453  +34,2% -10,9% -0,1% +71,0%
 
Action ordinaire 26 26 26 26 -  0% 0% 0% -
Bénéfices non répartis 1 119 1 275 1 403 1 558 1 729  +14,0% +10,0% +11,0% +11,0%
Capitaux propres 963 1 199 1 276 1 382 1 546  +24,4% +6,5% +8,3% +11,9%
 
Dette portant intérets 788 1 101 - - -  +39,6% - - -
Dette nette 590 913 -188 -245 -285  +54,7% -120,6% +29,9% +16,4%
Fonds de roulement 209 223 194 224 262  +6,4% -12,6% +15,0% +17,3%
Actions en circulation (en M) 204,0 205,8 206,3 205,9 205,4  +0,9% +0,2% -0,2% -0,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 312 369 355 386 312  +18,1% -3,8% +8,7% -19,1%
 
Dépréciation 57 78 94 98 126  +37,6% +19,7% +4,2% +28,9%
Ajustements des bénéfices nets 5 -63 30 -12 -  -1 340,7% -148,4% -139,3% -
Ajust. comptes débiteurs 6 -54 6 -44 -  -1 088,5% -111,1% -825,8% -
Ajust. des stocks -21 -19 -43 18 -66  -6,9% +120,3% -140,8% -475,9%
Autres flux opérationnels -27 -48 - - -  +76,9% - - -
Flux opérationnel 358 319 404 492 462  -10,9% +26,6% +21,8% -6,1%
 
Dépenses d’investissement 19 22 21 22 24  +14,1% -3,8% +2,8% +9,3%
Investissements 0 0 0 -87 -767  0% 0% -132 674,2% +776,7%
Flux d’investissement -232 -441 -132 -87 -  +90,4% -70,2% -33,5% -
 
Dividendes payés 179 191 213 217 231  +6,7% +11,4% +1,9% +6,4%
Emprunts nets 103 274 -39 -80 -  +165,5% -114,4% +102,8% -
Flux de financement -225 110 -264 -356 341  -148,7% -341,3% +34,7% -195,9%
 
Variation nette de la trésorerie -104 -10 0 56 36  -90,3% -103,0% +18 254,4% -36,4%
 
Free Cash Flow par action 1,7 1,4 1,9 2,3 2,1  -13,2% +28,6% +23,1% -6,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 485 476 551 493 512  -1,9% +15,9% -10,6% +3,9%
Charges d'exploitation -356 -369 -375 -352 -385  +3,5% +1,6% -6,0% +9,4%
   dont Coût des ventes -155 -144 -164 -148 -179  -7,1% +13,7% -9,4% +20,4%
   dont Frais généraux -145 -160 -150 -145 -144  +10,7% -6,2% -3,5% -1,2%
Résultat opérationnel 129 107 177 141 127  -16,9% +65,2% -20,4% -10,1%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -7 -12 -14 -17 -21  +58,9% +21,6% +17,6% +26,3%
Résultat avant impôts 116 92 160 129 101  -20,6% +74,4% -19,4% -21,8%
Impôts sur les bénéfices -26 -21 - - -  -18,3% - - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
90 71 - - -  -21,3% - - -
 
EBITDA 162 184 34 34 36  +13,0% -81,4% -1,3% +6,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 100 83 137 99 89  -17,6% +65,2% -27,9% -10,1%
Taux d’imposition 22% 23% - - -  +2,9% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 2,4 2,3 2,7 2,4 2,5  -1,7% +15,9% -10,6% +3,6%
EBITDA par action 0,8 0,9 0,2 0,2 0,2  +13,2% -81,4% -1,3% +6,3%
Bénéfices par action 0,4 0,3 - - -  -21,2% - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 1 243 1 186 1 191 1 449 1 223  -4,5% +0,4% +21,6% -15,6%
   dont Trésorerie 347 285 231 529 302  -17,9% -18,8% +128,5% -42,8%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 443 362 440 404 422  -18,3% +21,5% -8,1% +4,3%
   dont Stock 404 424 428 426 402  +5,0% +0,8% -0,5% -5,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 147 159 - - -  +8,1% - - -
Écart d'acquisitions 708 780 785 767 779  +10,2% +0,6% -2,2% +1,5%
Biens incorporels -573 1 758 1 726 1 711 1 940  -406,9% -1,8% -0,9% +13,4%
Actifs totaux 3 978 3 999 3 982 4 208 4 232  +0,5% -0,4% +5,7% +0,6%
 
Passifs courants 778 924 881 950 956  +18,7% -4,6% +7,9% +0,6%
   dont Créances fournisseurs 220 225 247 248 253  +2,3% +9,9% +0,4% +1,9%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 1 404 - - - -  - - - -
Passifs totaux 2 367 2 453 2 328 2 599 2 507  +3,6% -5,1% +11,7% -3,6%
 
Action ordinaire 26 26 - - -  0% - - -
Bénéfices non répartis 1 671 1 729 1 974 1 843 1 938  +3,4% +14,2% -6,7% +5,2%
Capitaux propres 1 610 1 546 1 654 1 609 1 725  -4,0% +7,0% -2,7% +7,2%
 
Dette portant intérets 1 404 - - - -  - - - -
Dette nette 1 058 -285 -231 -529 -302  -126,9% -18,8% +128,5% -42,8%
Fonds de roulement 465 262 310 499 268  -43,5% +18,3% +60,8% -46,3%
Actions en circulation (en M) 205,9 205,4 205,4 205,4 206,0  -0,2% 0% 0% +0,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 90 71 124 104 77  -21,3% +74,9% -16,4% -25,8%
 
Dépréciation 33 36 34 34 36  +7,5% -3,7% -1,3% +6,5%
Ajustements des bénéfices nets 35 - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs -7 10 - - -  -244,8% - - -
Ajust. des stocks -11 -35 -19 -15 2  +212,2% -47,5% -19,9% -112,3%
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 136 100 108 164 138  -26,2% +7,9% +51,5% -15,6%
 
Dépenses d’investissement 8 13 18 19 327  +56,8% +38,7% +7,7% +1 629,3%
Investissements -21 -31 -14 -19 -327  +44,5% -54,4% +35,6% +1 621,8%
Flux d’investissement -21 - - - -  - - - -
 
Dividendes payés 0 111 6 121 2  +23 279,5% -94,4% +1 869,4% -98,3%
Emprunts nets -135 8 - - -  -106,0% - - -
Flux de financement -149 - - - -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie -27 -62 -51 296 -231  +127,9% -18,1% -684,0% -178,1%
 
Free Cash Flow par action 0,6 0,4 0,4 0,7 -0,9  -31,3% +3,5% +60,0% -230,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.