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PSP Swiss Property AG

PSP Swiss Property (PSPN.SW, CH0018294154)

PSP Swiss Property AG, together with its subsidiaries, owns and operates real estate properties in Switzerland. It operates through Real Estate Investments and Property Management segments. The company owns, operates, and leases office, retail, gastronomy, and parking spaces. It also owns office and commercial properties, and development sites and individual projects in Zurich, Geneva, Basel, Bern, and Lausanne. The company was incorporated in 1999 and is based in Zug, Switzerland.

Siège social : Kolinplatz 2, Zug, Switzerland, 6300

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de PSP Swiss Property

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de PSP Swiss Property AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
45 867 900 99,4% 0,6% 52,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
25,9 24,9 8,7 1,0 29,3 23,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
80% 56% 4,0% 1,9% 2,4% 13,6%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
117,7 CHF 121,0 114,6 110,3 96,5 120,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de PSP Swiss Property AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de PSP Swiss Property AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,7% +1,7% +0,3% +10,1% +22,3% +3,7% +13,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+15,1% +28,2% +55,6% +68,4% +66,5% +72,3% +97,9%

 

Équipe de direction de PSP Swiss Property AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Giacomo Balzarini MBA CEO, CFO & Member of the Executive Board 56 Martin Heggli COO & Member of the Executive Board 47
Reto Grunder Chief Investment Officer & Member of the Executive Board 50 Vasco Cecchini Chief Communications Officer & Head of IR -
Ronald Ruepp Secretary of the Board -      

 

Présence de PSP Swiss Property dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Fidelity International Real Estate Fund Global Real Estate 10 2,2%
VALIC Company I Global Real Estate Fund Global Real Estate 25 1,2%

 

Graphique des profits et résultats de PSP Swiss Property AG

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Fondamentaux de PSP Swiss Property AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 351 343 385 410 373  -2,3% +12,2% +6,5% -9,0%
EBITDA 514 373 752 417 299  -27,5% +101,8% -44,5% -28,4%
Résultat opérationnel 513 371 751 416 297  -27,6% +102,2% -44,6% -28,5%
Résultat net 453 292 595 330 -  -35,6% +103,7% -44,5% -
Free Cash Flow 127 76 139 166 277  -40,2% +83,3% +19,5% +66,2%
Marge de FCF 36% 22% 36% 41% 74%  -38,8% +63,4% +12,2% +82,7%
ROIC - 4% 8% 4% 3%  - +86,8% -45,8% -31,8%
CROIC - 1% 2% 2% 3%  - +71,8% +15,2% +58,6%
Taux d’imposition 8% 18% 20% 18% -  +125,0% +6,0% -6,0% -
Capital investi 7 030 6 601 7 950 7 139 8 680  -6,1% +20,4% -10,2% +21,6%
Actions en circul. (en M) 45,9 45,9 45,9 45,9 45,9  0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 11,2 8,1 16,4 9,1 6,5  -27,5% +101,8% -44,5% -28,4%
Bénéfices par action 9,9 6,4 13,0 7,2 -  -35,6% +103,7% -44,5% -
Free Cash Flow par action 2,8 1,7 3,0 3,6 6,0  -40,2% +83,3% +19,5% +66,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de PSP Swiss Property AG

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Ratio de profitabilité de PSP Swiss Property AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 84% 85% 81% 77% 88%  +1,8% -4,7% -5,0% +13,5%
Marge d’EBITDA 146% 109% 195% 102% 80%  -25,8% +79,9% -47,9% -21,3%
Marge opérationnelle 146% 108% 195% 101% 80%  -25,9% +80,2% -48,0% -21,4%
Marge bénéficiaire 129% 85% 155% 81% -  -34,1% +81,6% -47,9% -
Marge de FCF 36% 22% 36% 41% 74%  -38,8% +63,4% +12,2% +82,7%
Rentabilité économique (ROA) - 3,5% 6,7% 3,5% -  - +90,6% -47,0% -
Rentabilité financière (ROE) - 6,5% 12,4% 6,5% -  - +91,6% -47,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 4% 8% 4% 3%  - +86,8% -45,8% -31,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 1% 2% 2% 3%  - +71,8% +15,2% +58,6%

 

Ratios de solvabilité de PSP Swiss Property AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,1 0,1 0,1 - 0,3  +89,3% +5,5% -67,4% +530,4%
Liquidité générale 0,2 0,4 0,5 0,1 0,3  +106,7% +30,9% -74,4% +180,7%
Dette nette sur EBITDA 5,0 5,3 3,9 4,6 11,1  +7,6% -27,6% +19,9% +139,4%
Dette sur actifs 32% 23% 32% 20% 35%  -27,3% +36,8% -35,9% +72,7%
Dette sur capitaux propres 58% 44% 58% 37% 66%  -23,9% +32,3% -36,1% +77,5%
Couverture par l’EBITDA 27,2 27,1 64,1 34,6 12,4  -0,5% +136,8% -46,1% -64,2%
   ∼ par l’EBIT 27,2 27,0 64,0 34,5 12,3  -0,7% +137,2% -46,1% -64,3%
   ∼ par le flux opérationel 12,8 15,3 25,4 26,2 11,5  +19,0% +66,4% +3,4% -56,3%
Coût de la dette - 0,6% 0,5% 0,5% 0,9%  - -20,8% +4,6% +80,5%

 

Graphique des dividendes de PSP Swiss Property AG

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Ratios de distribution de PSP Swiss Property AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 453 292 595 330 -  -35,6% +103,7% -44,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 127 76 139 166 277  -40,2% +83,3% +19,5% +66,2%
Dividende payé -161 -165 -167 -172 -174  +2,9% +1,4% +2,7% +1,3%
Distribution sur résultat net 35% 57% 28% 52% -  +59,7% -50,2% +85,3% -
Distribution sur FCF 126% 217% 120% 103% 63%  +72,0% -44,7% -14,0% -39,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de PSP Swiss Property AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de PSP Swiss Property AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 460 817 432 100 237  +77,4% -47,1% -76,9% +137,6%
Délai paiement clients (DSO) 19 40 18 18 27  +107,5% -54,3% -2,4% +52,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 30 71 183 210  - +138,2% +157,8% +14,7%
Conversion de l’encaisse - 827 379 -65 55  - -54,1% -117,2% -183,6%
Rotation des actifs - - - - -  -9,4% +5,9% +3,1% -11,8%
Frais généraux sur CP 0% 0% 0% 0% 0%  -11,7% +3,2% -6,8% +20,3%
Frais généraux sur CA 2% 2% 2% 2% 2%  -7,0% +0,8% -9,3% +32,8%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de PSP Swiss Property AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0,75 0 0  +0,75 -0,75 = 0,19
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,2
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de PSP Swiss Property AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 0 0 1  = = = +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 1 6 6 5 5  +5 = -1 =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de PSP Swiss Property AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 - - -0,1 -  -42,2% -57,7% +219,3% -22,0%
Critère X2 × 1,4 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7  -4,3% +4,3% +0,2% -2,4%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,1 0,3 0,1 0,1  -32,9% +90,8% -46,4% -30,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,9  - - - -
Critère X5 - - - - -  -9,4% +5,9% +3,1% -11,8%
 
Z_SCORE - - - - 1,7  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à PSP Swiss Property Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Jones Lang LaSalle 8,4 - 1,4 15,0 193,9 0,5 10,5
Allemagne Deutsche Wohnen 7,3 0,2% 0,6 13,2 19,2 8,7 22,0
Allemagne LEG Immobilien 5,9 - 0,8 12,8 79,5 10,9 25,5
Suisse PSP Swiss Property 5,5 3,3% 0,3 24,9 117,7 23,4 29,3
Belgique Shurgard Self Storage 3,9 2,9% 0,7 22,6 41,0 12,5 21,7
Autriche CA Immobilien Anlagen 3,2 2,5% 0,5 30,2 32,7 11,2 19,0
Suède Wallenstam 3,0 1,0% 0,9 33,6 52,0 20,5 38,2
  Médiane 1,7 1,0% 1,0 17,8   8,7 16,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de PSP Swiss Property

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Dividendes par action détachés par PSP Swiss Property AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024---3,85--------
2023---3,80--------
2022---3,75--------
2021---3,65--------
2020---3,60--------
2019---3,50--------
2018---3,40--------
2017---3,35--------
2016---1,50--------
2015---3,25--------
2014---3,25--------
2013---3,20--------
2012---3,00--------
2011-----2,80------
2010-----2,70------
2009-----2,50------
2008-----2,40------
2007-----2,20------
2006-----2,10------
2005-----1,98------
2004----6,60-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de PSP Swiss Property AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 351 343 385 410 373  -2,3% +12,2% +6,5% -9,0%
Charges d'exploitation -26 -23 -27 -26 -30  -10,5% +18,9% -5,0% +14,6%
   dont Coût des ventes -57 -50 -72 -93 -46  -11,2% +42,7% +29,5% -50,7%
   dont Frais généraux -7 -7 -8 -7 -9  -9,2% +13,1% -3,5% +20,8%
Résultat opérationnel 513 371 751 416 297  -27,6% +102,2% -44,6% -28,5%
Autres revenus/frais nets -19 -13 -11 -12 -184  -30,8% -15,8% +3,9% +1 493,1%
Charge d'intérêt -19 -14 -12 -12 -24  -27,1% -14,8% +2,8% +100,1%
Résultat avant impôts 494 358 740 404 113  -27,5% +106,5% -45,3% -72,0%
Impôts sur les bénéfices -40 -66 -145 -74 -94  +63,2% +119,0% -48,6% -227,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
453 292 595 330 -  -35,6% +103,7% -44,5% -
 
EBITDA 514 373 752 417 299  -27,5% +101,8% -44,5% -28,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 471 303 604 339 243  -35,7% +99,4% -43,8% -28,5%
Taux d’imposition 8% 18% 20% 18% -  +125,0% +6,0% -6,0% -
 
Chiffre d’affaires par action 7,7 7,5 8,4 8,9 8,1  -2,3% +12,2% +6,5% -9,0%
EBITDA par action 11,2 8,1 16,4 9,1 6,5  -27,5% +101,8% -44,5% -28,4%
Bénéfices par action 9,9 6,4 13,0 7,2 -  -35,6% +103,7% -44,5% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de PSP Swiss Property AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 110 182 129 66 197  +65,3% -29,3% -48,7% +198,9%
   dont Trésorerie 20 32 20 21 142  +64,4% -37,0% +1,8% +583,1%
   dont Placements à CT 7 -2 -1 -15 -  -125,7% -50,6% +1 693,0% -
   dont Créances clients 18 37 19 20 27  +102,8% -48,7% +4,0% +38,5%
   dont Stock 72 113 85 25 30  +57,5% -24,6% -70,1% +17,1%
Placements à long terme 2 - - - -  - - - -
Biens corporels 7 260 7 682 0 0 -  +5,8% -100,0% -15,5% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 2 1 1 0 -  -28,7% -42,8% -60,1% -
Actifs totaux 8 036 8 665 9 182 9 484 9 788  +7,8% +6,0% +3,3% +3,2%
 
Passifs courants 642 513 277 555 591  -20,0% -46,0% +100,4% +6,5%
   dont Créances fournisseurs 8 7 9 17 29  -5,8% +15,0% +95,2% +72,2%
   dont Dette à court terme 551 390 100 410 450  -29,1% -74,3% +309,2% +9,8%
Dette à long terme 2 030 1 631 2 831 1 531 3 009  -19,6% +73,5% -45,9% +96,6%
Passifs totaux 3 586 4 086 4 163 4 285 4 567  +13,9% +1,9% +2,9% +6,6%
 
Action ordinaire 5 5 5 5 5  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 954 4 081 4 508 4 666 4 700  +3,2% +10,5% +3,5% +0,7%
Capitaux propres 4 450 4 579 5 019 5 198 5 221  +2,9% +9,6% +3,6% +0,4%
 
Dette portant intérets 2 580 2 022 2 931 1 941 3 459  -21,6% +45,0% -33,8% +78,2%
Dette nette 2 554 1 991 2 911 1 935 3 318  -22,0% +46,2% -33,5% +71,4%
Fonds de roulement -532 -331 -148 -489 -394  -37,7% -55,2% +229,8% -19,5%
Actions en circulation (en M) 45,9 45,9 45,9 45,9 45,9  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de PSP Swiss Property AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 453 292 595 330 208  -35,6% +103,7% -44,5% -37,1%
 
Dépréciation 1 1 1 1 1  +5,0% +5,0% -7,3% -8,0%
Ajustements des bénéfices nets -245 -72 -363 -77 -  -70,7% +404,7% -78,8% -
Ajust. comptes débiteurs 1 -17 14 10 -1  -1 593,0% -183,4% -25,0% -109,2%
Ajust. des stocks 18 4 28 60 11  -78,5% +633,7% +113,2% -81,7%
Autres flux opérationnels 11 -3 21 5 -  -122,2% -934,4% -73,8% -
Flux opérationnel 242 210 297 316 277  -13,3% +41,8% +6,4% -12,5%
 
Dépenses d’investissement 115 134 158 150 0  +16,5% +18,2% -5,2% -99,9%
Investissements 125 -491 -105 -222 -354  -492,8% -78,6% +111,5% +59,2%
Flux d’investissement -152 -491 -105 -222 -  +223,2% -78,6% +111,5% -
 
Dividendes payés 161 165 167 172 174  +2,9% +1,4% +2,7% +1,3%
Emprunts nets 70 462 -34 80 -  +564,5% -107,4% -333,2% -
Flux de financement -93 294 -204 -94 198  -414,4% -169,6% -54,0% -310,4%
 
Variation nette de la trésorerie -3 13 -12 0 121  -467,0% -194,4% -103,0% +33 308,0%
 
Free Cash Flow par action 2,8 1,7 3,0 3,6 6,0  -40,2% +83,3% +19,5% +66,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de PSP Swiss Property AG (en MCHF)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 85 87 103 92 87  +2,5% +17,9% -10,6% -5,2%
Charges d'exploitation -8 -7 -8 -6 -8  -8,1% +12,4% -26,9% +31,9%
   dont Coût des ventes -10 -10 -15 -10 -9  -8,3% +51,0% -32,5% -8,6%
   dont Frais généraux -2 -2 -2 -2 -2  +12,0% +23,8% -1,2% +7,7%
Résultat opérationnel 60 70 -10 100 70  +17,8% -114,8% -1 057,0% -29,4%
Autres revenus/frais nets -3 -4 -5 -7 -102  +21,9% +25,5% +60,6% +1 292,0%
Charge d'intérêt -3 -4 -5 -8 -8  +22,6% +25,8% +67,2% -1,5%
Résultat avant impôts 57 67 -15 92 -31  +17,6% -122,4% -717,8% -133,6%
Impôts sur les bénéfices -11 -10 -35 -14 -83  -9,6% -455,0% -140,2% -694,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
46 57 20 78 -  +24,0% -65,1% +294,2% -
 
EBITDA 60 71 -10 100 71  +17,7% -114,2% -1 102,0% -29,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 48 60 -9 85 60  +24,2% -114,7% -1 057,0% -29,4%
Taux d’imposition 19% 15% - 15% -  -23,1% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 1,9 1,9 2,2 2,0 1,9  +2,5% +17,9% -10,6% -5,2%
EBITDA par action 1,3 1,5 -0,2 2,2 1,5  +17,7% -114,2% -1 102,0% -29,5%
Bénéfices par action 1,0 1,2 0,4 1,7 -  +24,0% -65,1% +294,2% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de PSP Swiss Property AG (en MCHF)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 66 74 156 72 197  +11,7% +112,1% -54,1% +175,0%
   dont Trésorerie 21 15 108 25 142  -25,4% +595,1% -77,0% +471,8%
   dont Placements à CT -15 -16 -9 608 -9 655 -  +5,9% +58 849,2% +0,5% -
   dont Créances clients 20 30 37 30 27  +51,8% +23,8% -18,7% -9,4%
   dont Stock 25 22 12 17 30  -14,0% -47,2% +44,0% +79,0%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 0 0 0 0 -  -4,5% -5,0% -5,0% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 0 0 0 0 -  -27,0% -30,1% -31,1% -
Actifs totaux 9 484 9 524 9 767 9 729 9 788  +0,4% +2,5% -0,4% +0,6%
 
Passifs courants 555 763 795 573 591  +37,4% +4,2% -28,0% +3,3%
   dont Créances fournisseurs 17 43 32 28 29  +158,0% -25,0% -11,9% +1,2%
   dont Dette à court terme 410 650 680 350 450  +58,7% +4,6% -48,5% +28,5%
Dette à long terme 1 531 1 330 2 829 2 929 3 009  -13,1% +112,7% +3,5% +2,7%
Passifs totaux 4 285 4 268 4 667 4 553 4 567  -0,4% +9,3% -2,4% +0,3%
 
Action ordinaire 5 5 5 5 5  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 4 666 4 723 4 569 4 647 4 700  +1,2% -3,3% +1,7% +1,1%
Capitaux propres 5 198 5 256 5 100 5 176 5 221  +1,1% -3,0% +1,5% +0,9%
 
Dette portant intérets 1 941 1 980 3 510 3 280 3 459  +2,0% +77,2% -6,6% +5,5%
Dette nette 1 935 1 981 13 010 12 910 3 318  +2,4% +556,6% -0,8% -74,3%
Fonds de roulement -489 -689 -639 -501 -394  +40,8% -7,3% -21,6% -21,3%
Actions en circulation (en M) 45,9 45,9 45,9 45,9 45,9  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de PSP Swiss Property AG (en MCHF)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 46 57 20 78 52  +24,0% -65,1% +294,3% -33,4%
 
Dépréciation 0 0 0 0 0  -3,6% -4,8% -6,8% +38,1%
Ajustements des bénéfices nets 19 55 55 - -  +187,9% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs 15 -4 -4 5 3  -127,4% +3,3% -209,6% -40,7%
Ajust. des stocks 0 4 10 -5 2  -25 564,3% +189,9% -149,2% -141,6%
Autres flux opérationnels 4 7 7 - -  +78,8% 0% - -
Flux opérationnel 67 43 77 74 83  -35,8% +80,7% -4,3% +12,3%
 
Dépenses d’investissement 45 34 33 27 0  -23,2% -2,7% -19,5% -99,3%
Investissements -44 -31 -250 -27 -46  -30,1% +704,4% -89,3% +72,0%
Flux d’investissement -222 -31 -281 -308 -  -86,0% +804,4% +9,5% -
 
Dividendes payés 172 174 174 174 0  +1,3% 0% 0% -
Emprunts nets -30 440 440 - -  -1 564,1% 0% - -
Flux de financement -30 -17 265 -130 80  -43,8% -1 666,2% -149,1% -161,3%
 
Variation nette de la trésorerie -8 -5 92 -83 117  -34,5% -1 849,8% -189,9% -241,2%
 
Free Cash Flow par action 0,5 0,2 1,0 1,0 1,8  -61,4% +419,1% +7,3% +76,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.