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Packaging Corp of America

Packaging of America (PKG.US, US6951561090)

Packaging Corporation of America manufactures and sells containerboard and corrugated packaging products in the United States. The company operates through three segments: Packaging, Paper, and Corporate and Other. The Packaging segment offers various containerboard and corrugated packaging products, such as conventional shipping containers used to protect and transport manufactured goods; multi-color boxes and displays that help to merchandise the packaged product in retail locations; and honeycomb protective packaging products, as well as packaging for meat, fresh fruit and vegetables, processed food, beverages, and other industrial and consumer products. This segment sells its corrugated products through a direct sales and marketing organization, independent brokers, and distribution partners. The Paper segment manufactures and sells commodity and specialty papers, as well as communication papers, including cut-size …

Siège social : 1 North Field Court, Lake Forest, IL, United States, 60045

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Packaging of America

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Packaging Corp of America

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
89 624 100 97,4% 1,5% 92,2% 2,5 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
22,3 21,1 4,1 4,2 11,5 2,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
14% 10% 20,0% 8,4% -2,0% -9,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
188,9 USD 177,1 174,6 156,7 118,3 189,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Packaging Corp of America

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Performance boursière ajustée des dividendes de Packaging Corp of America

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+7,9% +12,1% +16,5% +24,6% +45,1% +30,7% +53,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+136,8% +123,1% +105,7% +157,4% +308,7% +216,5% +270,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Packaging Corp of America

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
10 3 1 4 1 1 177,1

 

Équipe de direction de Packaging Corp of America

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Mark W. Kowlzan Chairman of the Board & CEO 68 Robert P. Mundy Executive VP & CFO 62
Thomas A. Hassfurther PCA Executive Vice President of Corrugated Products 68 Charles J. Carter Executive Vice President of Mill Operations 64
Donald Ray Shirley Senior VP of Corporate Engineering & Process Technology 52 Bruce A. Ridley Senior VP of Environmental Health, Safety & Operational Services 68
Pamela A. Barnes Senior VP of Finance, Controller & Principal Accounting Officer 58 Robert Andrew Schneider Senior VP & Chief Information Officer 58
Kent A. Pflederer Senior VP, General Counsel & Secretary 53 Prafulla D'Souza Vice President of Marketing & Communications Corrugated Products -

 

Opérations d’initiés récentes pour Packaging Corp of America (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
06/03/2024 Robert P Mundy CFO Vente 10 000 $182,51 $1 825 100
29/02/2024 Thomas A Hassfurther VP Vente 13 850 $181,06 $2 507 681
22/02/2024 Thomas A Hassfurther VP Vente 14 191 $173,80 $2 466 396
31/10/2023 Paul T Stecko Director Vente 9 737 $153,99 $1 499 401
30/10/2023 Kent A Pflederer SVP Vente 4 000 $150,93 $603 720
04/08/2023 Donald R Shirley SVP Vente 5 000 $156,14 $780 700
02/08/2023 Bruce A Ridley SVP Vente 3 493 $155,22 $542 183
31/07/2023 Robert Andrew Schneider SVP Vente 15 000 $152,84 $2 292 600
26/07/2023 Charles J Carter EVP Vente 9 263 $149,64 $1 386 115
26/07/2023 Thomas A Hassfurther VP Vente 27 027 $148,80 $4 021 618
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR PACKAGING OF AMERICA-$17 925 514

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Packaging Corp of America au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 8,9 1,4 2,2 2 16,2
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Packaging of America dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Packaging Corp of America

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Fondamentaux de Packaging Corp of America (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 964 6 658 7 730 8 478 7 802  -4,4% +16,1% +9,7% -8,0%
EBITDA 1 041 780 1 273 1 435 1 634  -25,1% +63,2% +12,8% +13,9%
Résultat opérationnel 658 372 844 978 1 117  -43,6% +127,1% +16,0% +14,1%
Résultat net 706 472 835 1 022 -  -33,2% +77,0% +22,4% -
Free Cash Flow 808 612 489 671 843  -24,3% -20,0% +37,2% +25,6%
Marge de FCF 12% 9% 6% 8% 11%  -20,8% -31,1% +25,1% +36,5%
ROIC - 5% 11% 12% 13%  - +125,8% +11,4% +7,2%
CROIC - 11% 8% 11% 13%  - -23,6% +32,5% +18,0%
Taux d’imposition 24% 27% 24% 25% 25%  +12,8% -11,1% +1,7% 0%
Capital investi 5 612 5 796 6 148 6 215 6 950  +3,3% +6,1% +1,1% +11,8%
Actions en circul. (en M) 94,6 94,9 94,8 94,8 89,5  +0,2% 0% 0% -5,6%
EBITDA par action 11,0 8,2 13,4 15,1 18,3  -25,3% +63,2% +12,8% +20,6%
Bénéfices par action 7,5 5,0 8,8 10,8 -  -33,4% +77,0% +22,4% -
Free Cash Flow par action 8,5 6,4 5,2 7,1 9,4  -24,5% -20,0% +37,2% +33,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Packaging Corp of America

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Ratio de profitabilité de Packaging Corp of America

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 24% 21% 24% 25% 22%  -12,9% +17,8% +1,8% -11,7%
Marge d’EBITDA 15% 12% 16% 17% 21%  -21,6% +40,5% +2,8% +23,7%
Marge opérationnelle 9% 6% 11% 12% 14%  -41,0% +95,6% +5,8% +24,0%
Marge bénéficiaire 10% 7% 11% 12% -  -30,1% +52,4% +11,6% -
Marge de FCF 12% 9% 6% 8% 11%  -20,8% -31,1% +25,1% +36,5%
Rentabilité économique (ROA) - 6,4% 10,9% 12,9% -  - +70,0% +18,0% -
Rentabilité financière (ROE) - 14,9% 24,4% 28,1% -  - +63,1% +15,3% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 5% 11% 12% 13%  - +125,8% +11,4% +7,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 11% 8% 11% 13%  - -23,6% +32,5% +18,0%

 

Ratios de solvabilité de Packaging Corp of America

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 2,3 2,5 2,0 1,7 1,7  +8,2% -17,8% -16,5% +2,3%
Liquidité générale 3,4 3,5 3,1 2,9 2,6  +2,6% -12,1% -7,2% -10,3%
Dette nette sur EBITDA 1,7 1,9 1,4 1,5 1,1  +10,6% -23,5% +3,5% -25,8%
Dette sur actifs 35% 34% 32% 32% 33%  -2,3% -5,5% -1,8% +4,4%
Dette sur capitaux propres 83% 79% 70% 69% 74%  -5,1% -10,3% -1,3% +6,3%
Couverture par l’EBITDA 8,1 8,3 8,4 20,4 26,6  +3,2% +0,1% +144,1% +30,6%
   ∼ par l’EBIT 5,1 4,0 5,5 13,9 18,2  -22,3% +39,3% +151,1% +30,8%
   ∼ par le flux opérationel 9,4 11,0 7,2 21,2 21,4  +17,8% -35,0% +195,8% +0,9%
Coût de la dette - 3,7% 6,0% 2,8% 2,2%  - +63,0% -53,8% -19,3%

 

Graphique des dividendes de Packaging Corp of America

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Ratios de distribution de Packaging Corp of America

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 706 472 835 1 022 -  -33,2% +77,0% +22,4% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 808 612 489 671 843  -24,3% -20,0% +37,2% +25,6%
Dividende payé -299 -300 -380 -420 -449  +0,3% +26,8% +10,7% -206,8%
Distribution sur résultat net 42% 64% 46% 41% -  +50,1% -28,4% -9,6% -
Distribution sur FCF 37% 49% 78% 63% 53%  +32,5% +58,6% -19,3% -15,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Packaging Corp of America

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Packaging Corp of America

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 54 54 56 56 61  -0,2% +3,4% -0,7% +8,5%
Délai paiement clients (DSO) 46 46 51 46 49  +0,4% +10,9% -9,7% +5,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 27 28 23 24  - +3,4% -16,2% +3,2%
Conversion de l’encaisse - 74 80 79 85  - +8,1% -1,1% +8,4%
Rotation des actifs 1,0 0,9 1,0 1,1 0,9  -6,9% +10,1% +7,4% -17,1%
Frais généraux sur CP 18% 17% 16% 17% 15%  -8,5% -3,8% +3,8% -12,0%
Frais généraux sur CA 8% 8% 7% 7% 7%  +1,2% -7,9% -3,8% +4,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Packaging Corp of America

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 1 1 1  +0,5 = = 0,88
ROIC ≥ 15% 0 0 0,5 0,5 0,75  +0,5 = +0,25 0,44
CROIC ≥ 10% 0 1 0,75 1 1  -0,25 +0,25 = 0,94
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Packaging Corp of America

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
F_SCORE 2 5 8 8 3  +3 +3 = -5

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Packaging Corp of America

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,3 0,3 0,3 0,2 0,3  +9,2% -10,9% -13,5% +9,8%
Critère X2 × 1,4 0,5 0,5 0,6 0,6 0,5  +2,0% +3,8% +0,6% -2,5%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,2 0,4 0,4 0,4  -45,1% +115,4% +13,6% +2,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 3,4  - - - -
Critère X5 1,0 0,9 1,0 1,1 0,9  -6,9% +10,1% +7,4% -17,1%
 
Z_SCORE - - - - 5,5  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Packaging Corp of America

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Sociétés possiblement comparables à Packaging of America Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Ball 19,4 1,2% 0,9 22,2 67,1 2,1 13,6
États-Unis Avery Dennison 16,4 1,5% 0,9 23,6 224,2 2,5 16,3
États-Unis Packaging of America 15,7 2,7% 0,8 21,1 188,9 2,4 11,5
États-Unis Amcor 12,3 5,4% 0,8 13,6 9,5 1,4 10,7
États-Unis International Paper 12,3 4,8% 1,0 17,1 39,4 0,9 8,3
États-Unis WestRock 11,7 2,5% 1,1 21,9 49,2 1,0 7,7
Royaume-Uni Smurfit Kappa Group 11,0 3,6% 0,9 13,6 3 628,0 0,8 4,6
  Médiane 5,5 2,7% 0,9 13,6   1,3 8,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Packaging of America

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Dividendes par action détachés par Packaging Corp of America (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--1,25---------
2023--1,25--1,25--1,25--1,25
2022--1,00--1,25--1,25--1,25
2021--1,00--1,00--1,00--1,00
2020--0,79--0,79--0,79--1,00
2019--0,79--0,79--0,79--0,79
2018--0,63--0,79--0,79--0,79
2017--0,63--0,63--0,63--0,63
2016--0,55--0,55--0,63--0,63
2015--0,55--0,55--0,55--0,55
2014--0,40--0,40--0,40--0,40
2013--0,31--0,40--0,40--0,40
2012--0,25--0,25--0,25--0,25
2011--0,20--0,20--0,20--0,20
2010--0,15--0,15--0,15--0,15
2009--0,15--0,15--0,15--0,15
2008--0,30--0,30--0,30--0,30
2007--0,25--0,25--0,25--0,30
2006--0,25--0,25--0,25--0,25
2005--0,25--0,25--0,25--0,25
2004-----0,15--0,15--0,15

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Packaging Corp of America (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 964 6 658 7 730 8 478 7 802  -4,4% +16,1% +9,7% -8,0%
Charges d'exploitation -558 -540 -577 -609 -582  -3,2% +6,9% +5,5% -4,3%
   dont Coût des ventes -5 320 -5 289 -5 857 -6 387 -6 104  -0,6% +10,7% +9,1% -4,4%
   dont Frais généraux -558 -540 -577 -609 -584  -3,2% +6,9% +5,5% -4,1%
Résultat opérationnel 658 372 844 978 1 117  -43,6% +127,1% +16,0% +14,1%
Autres revenus/frais nets 259 261 265 386 -102  +1,0% +1,5% +45,8% -126,5%
Charge d'intérêt -129 -94 -152 -70 -61  -27,4% +63,0% -53,8% -12,8%
Résultat avant impôts 917 633 1 109 1 365 1 014  -31,0% +75,2% +23,1% -25,7%
Impôts sur les bénéfices -221 -172 -268 -335 -249  -22,2% +55,9% +25,2% -25,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
706 472 835 1 022 -  -33,2% +77,0% +22,4% -
 
EBITDA 1 041 780 1 273 1 435 1 634  -25,1% +63,2% +12,8% +13,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 500 271 640 738 842  -45,9% +136,4% +15,4% +14,1%
Taux d’imposition 24% 27% 24% 25% 25%  +12,8% -11,1% +1,7% 0%
 
Chiffre d’affaires par action 73,6 70,2 81,5 89,4 87,2  -4,6% +16,1% +9,7% -2,5%
EBITDA par action 11,0 8,2 13,4 15,1 18,3  -25,3% +63,2% +12,8% +20,6%
Bénéfices par action 7,5 5,0 8,8 10,8 -  -33,4% +77,0% +22,4% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Packaging Corp of America (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 478 2 750 2 733 2 508 3 254  +11,0% -0,6% -8,2% +29,7%
   dont Trésorerie 680 975 619 320 648  +43,4% -36,5% -48,3% +102,5%
   dont Placements à CT 88 106 86 85 494  +20,1% -18,5% -1,0% +479,2%
   dont Créances clients 872 838 1 078 1 068 1 038  -4,0% +28,8% -1,0% -2,8%
   dont Stock 794 788 903 977 1 013  -0,8% +14,5% +8,3% +3,7%
Placements à long terme 58 43 60 65 64  -26,5% +40,5% +8,2% -1,2%
Biens corporels 3 152 3 193 3 529 4 198 -  +1,3% +10,5% +19,0% -
Écart d'acquisitions 919 864 924 922 922  -6,0% +6,9% -0,1% 0%
Biens incorporels 339 296 308 268 230  -12,7% +4,2% -13,1% -14,3%
Actifs totaux 7 236 7 433 7 837 8 004 8 881  +2,7% +5,4% +2,1% +11,0%
 
Passifs courants 724 783 885 876 1 266  +8,1% +13,1% -1,1% +44,6%
   dont Créances fournisseurs 352 387 452 410 402  +10,0% +16,9% -9,3% -1,9%
   dont Dette à court terme 64 71 69 74 480  +10,0% -2,4% +7,7% +548,0%
Dette à long terme 2 477 2 479 2 472 2 474 2 472  +0,1% -0,3% +0,1% -0,1%
Passifs totaux 4 165 4 187 4 230 4 337 4 884  +0,5% +1,0% +2,5% +12,6%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 705 2 836 3 102 3 187 3 447  +4,8% +9,4% +2,7% +8,2%
Capitaux propres 3 071 3 246 3 607 3 667 3 997  +5,7% +11,1% +1,7% +9,0%
 
Dette portant intérets 2 541 2 550 2 540 2 548 2 952  +0,4% -0,4% +0,3% +15,9%
Dette nette 1 774 1 470 1 836 2 143 1 811  -17,1% +24,9% +16,7% -15,5%
Fonds de roulement 1 755 1 968 1 848 1 633 1 989  +12,1% -6,1% -11,6% +21,8%
Actions en circulation (en M) 94,6 94,9 94,8 94,8 89,5  +0,2% 0% 0% -5,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Packaging Corp of America (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 696 461 841 1 030 759  -33,8% +82,5% +22,4% -26,3%
 
Dépréciation 383 409 429 457 518  +6,7% +5,1% +6,4% +13,3%
Ajustements des bénéfices nets 91 82 119 91 -  -10,2% +45,4% -22,9% -
Ajust. comptes débiteurs 56 13 -227 39 -1  -76,6% -1 821,2% -117,3% -103,6%
Ajust. des stocks 1 6 -106 -75 -36  +350,0% -1 774,6% -28,7% -52,4%
Autres flux opérationnels -7 -3 35 -3 -  -60,0% -1 357,1% -107,7% -
Flux opérationnel 1 207 1 033 1 094 1 495 1 315  -14,5% +5,9% +36,6% -12,0%
 
Dépenses d’investissement 400 421 605 824 472  +5,4% +43,7% +36,2% -42,7%
Investissements -146 -3 -1 -7 -583  -97,9% -83,9% +1 380,0% +7 777,0%
Flux d’investissement -547 -426 -794 -834 -  -22,0% +86,4% +4,9% -
 
Dividendes payés 299 300 380 420 -449  +0,3% +26,8% +10,7% -206,8%
Emprunts nets -36 -2 -70 -2 -  -95,8% +4 560,0% -97,6% -
Flux de financement -343 -312 -656 -960 -112  -9,1% +110,4% +46,4% -88,3%
 
Variation nette de la trésorerie 318 295 -356 -299 328  -7,2% -220,6% -16,1% -209,8%
 
Free Cash Flow par action 8,5 6,4 5,2 7,1 9,4  -24,5% -20,0% +37,2% +33,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Packaging Corp of America (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 1 978 1 976 1 952 1 936 1 938  -0,1% -1,2% -0,8% +0,1%
Charges d'exploitation -146 -148 -146 -144 -143  +1,8% -1,8% -1,0% -1,0%
   dont Coût des ventes -1 528 -1 545 -1 507 -1 523 -1 528  +1,1% -2,4% +1,1% +0,3%
   dont Frais généraux -146 -148 -146 -144 -143  +1,8% -1,8% -1,0% -1,0%
Résultat opérationnel 173 271 284 259 267  +56,6% +5,1% -9,1% +3,4%
Autres revenus/frais nets 104 -17 -17 -12 -19  -116,8% -4,6% -29,5% +60,7%
Charge d'intérêt -15 -15 -15 -12 -11  +2,0% -5,2% -15,8% -9,8%
Résultat avant impôts 277 253 268 245 249  -8,4% +5,7% -8,7% +1,6%
Impôts sur les bénéfices -65 -63 -65 -61 -59  -2,6% +3,0% -5,8% -3,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
210 189 201 182 -  -10,3% +6,5% -9,5% -
 
EBITDA 292 400 419 388 398  +37,2% +4,6% -7,3% +2,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 132 203 215 194 204  +53,5% +6,0% -10,0% +5,0%
Taux d’imposition 23% 25% 24% 25% 24%  +6,3% -2,6% +3,1% -4,8%
 
Chiffre d’affaires par action 21,7 22,0 21,7 21,6 21,7  +1,7% -1,7% -0,5% +0,7%
EBITDA par action 3,2 4,5 4,6 4,3 4,5  +39,6% +4,1% -7,0% +3,2%
Bénéfices par action 2,3 2,1 2,2 2,0 -  -8,7% +6,0% -9,2% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Packaging Corp of America (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 2 508 2 585 2 671 2 773 3 254  +3,1% +3,3% +3,8% +17,3%
   dont Trésorerie 320 368 477 573 648  +14,9% +29,8% +20,1% +13,0%
   dont Placements à CT 85 96 102 104 494  +12,2% +6,6% +2,1% +374,5%
   dont Créances clients 1 068 1 031 1 024 1 045 1 038  -3,4% -0,7% +2,1% -0,7%
   dont Stock 977 1 003 992 986 1 013  +2,7% -1,1% -0,6% +2,7%
Placements à long terme 65 57 51 49 64  -12,3% -11,1% -2,6% +30,0%
Biens corporels 4 198 3 897 4 173 4 142 -  -7,2% +7,1% -0,7% -
Écart d'acquisitions 922 922 922 922 922  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 268 258 249 239 230  -3,6% -3,7% -3,8% -4,0%
Actifs totaux 8 004 8 049 8 107 8 178 8 881  +0,6% +0,7% +0,9% +8,6%
 
Passifs courants 876 829 798 1 279 1 266  -5,3% -3,8% +60,3% -1,0%
   dont Créances fournisseurs 410 362 366 406 402  -11,9% +1,1% +11,0% -0,9%
   dont Dette à court terme 74 75 77 479 480  +0,7% +3,1% +522,4% +0,3%
Dette à long terme 2 474 2 474 2 475 2 076 2 472  +0% +0% -16,1% +19,1%
Passifs totaux 4 337 4 291 4 258 4 290 4 884  -1,0% -0,8% +0,8% +13,8%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 187 3 259 3 339 3 371 3 447  +2,3% +2,4% +0,9% +2,3%
Capitaux propres 3 667 3 758 3 849 3 887 3 997  +2,5% +2,4% +1,0% +2,8%
 
Dette portant intérets 2 548 2 549 2 552 2 554 2 952  +0% +0,1% +0,1% +15,6%
Dette nette 2 143 2 085 1 973 1 877 1 811  -2,7% -5,4% -4,8% -3,5%
Fonds de roulement 1 633 1 757 1 873 1 494 1 989  +7,6% +6,6% -20,2% +33,1%
Actions en circulation (en M) 91,3 89,7 90,1 89,8 89,3  -1,7% +0,5% -0,3% -0,6%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Packaging Corp of America (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 212 190 203 182 188  -10,2% +6,6% -10,3% +3,3%
 
Dépréciation 119 130 134 129 131  +9,0% +3,6% -3,5% +1,1%
Ajustements des bénéfices nets 48 32 -37 -37 -  -34,7% -218,0% 0% -
Ajust. comptes débiteurs 81 0 7 -21 12  -99,5% +1 750,0% -386,5% -156,6%
Ajust. des stocks 18 -26 11 6 -27  -248,3% -142,9% -45,5% -542,6%
Autres flux opérationnels -1 50 50 50 -  -4 258,3% 0% 0% -
Flux opérationnel 420 280 360 340 335  -33,3% +28,4% -5,7% -1,2%
 
Dépenses d’investissement 247 112 126 90 141  -54,5% +12,5% -28,7% +56,7%
Investissements -5 -2 -127 0 -544  -63,8% +7 358,8% -100,1% -544 100,0%
Flux d’investissement -834 -115 -242 -331 -  -86,2% +109,9% +36,7% -
 
Dividendes payés 116 112 112 -112 -112  -3,3% +0,3% -200,0% -0,4%
Emprunts nets 0 -1 -1 -1 -  +25,0% 0% 0% -
Flux de financement -497 -117 -124 -155 284  -76,4% +5,5% +24,9% -283,5%
 
Variation nette de la trésorerie -329 48 109 96 75  -114,5% +129,4% -12,2% -22,2%
 
Free Cash Flow par action 1,9 1,9 2,6 2,8 2,2  -1,2% +38,3% +7,1% -21,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.