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Morgan Stanley

Morgan Stanley (MS.US, US6174464486)

Morgan Stanley, a financial holding company, provides various financial products and services to corporations, governments, financial institutions, and individuals in the Americas, Europe, the Middle East, Africa, and Asia. It operates through Institutional Securities, Wealth Management, and Investment Management segments. The Institutional Securities segment offers capital raising and financial advisory services, including services related to the underwriting of debt, equity, and other securities, as well as advice on mergers and acquisitions, restructurings, real estate, and project finance. This segment also provides equity and fixed income products comprising sales, financing, prime brokerage, and market-making services; foreign exchange and commodities; corporate and commercial real estate loans, commercial mortgage and secured lending facilities, and financing for sales and trading customers, and asset-backed and mortgage lending; and …

Siège social : 1585 Broadway, New York, NY, United States, 10036

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Morgan Stanley

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Morgan Stanley

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 635 270 000 76,6% 23,3% 62,4% 2,0 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
17,6 14,3 3,3 1,7 - 6,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
30% 17% 9,2% 0,8% 1,8% -33,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
93,5 USD 94,5 - - - -

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Morgan Stanley

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Performance boursière ajustée des dividendes de Morgan Stanley

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
- - - - - - -
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
- - - - - - -

 

Répartition des recommandations des analystes pour Morgan Stanley

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
24 5 3 16 0 0 94,5

 

Équipe de direction de Morgan Stanley

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
James Patrick Gorman Executive Chairman 66 Edward N. Pick CEO & Director 55
Daniel Aaron Simkowitz Co-President 58 Andrew Michael Saperstein Co-President 57
Sharon Yeshaya Executive VP & CFO 44 Michael Wilson Chief U.S. Equity Strategist & Chief Investment Officer -
Raja J. Akram Chief Accounting Officer, Deputy CFO & Controller 52 Robyn Maslynsky Goldschmid Managing Director -
Clint Gartin Chairman of Investment Banking - Michael A. Pizzi Head of U.S. Banks & Head of Technology 49

 

Opérations d’initiés récentes pour Morgan Stanley (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
12/02/2024 James P Gorman Chairman Vente 100 000 $87,30 $8 730 000
12/02/2024 Andrew M Saperstein Insider Vente 26 655 $87,19 $2 324 049
30/01/2024 Andrew M Saperstein Insider Vente 10 000 $87,92 $879 200
30/01/2024 Raja Akram CFO Vente 4 500 $87,41 $393 345
25/01/2024 James P Gorman Chairman Vente 50 000 $87,93 $4 396 500
19/01/2024 Andrew M Saperstein Insider Vente 10 000 $84,13 $841 300
18/01/2024 Raja Akram CFO Vente 7 000 $83,56 $584 920
24/10/2023 Greg Stanton U.S. Congress Member (D-AZ) Vente 0 $71,56 $0
05/10/2023 Stanley Morgan Major Shareholder Vente 135 $50 000,00 $6 750 000
26/09/2023 Greg Stanton U.S. Congress Member (D-AZ) Achat 0 $82,17 $0
08/09/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $84,94 $0
26/07/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $93,56 $0
24/07/2023 Edward N Pick Insider Vente 100 000 $94,33 $9 433 000
24/07/2023 James P Gorman CEO Vente 125 000 $95,19 $11 898 750
19/07/2023 Charles Aubrey Smith Iii Insider Vente 5 600 $92,41 $517 496
19/07/2023 James P Gorman CEO Vente 125 000 $92,35 $11 543 750
19/07/2023 Raja Akram CFO Vente 13 500 $92,00 $1 242 000
07/07/2023 Josh Gottheimer U.S. Congress Member (D-NJ) Vente 0 $83,37 $0
28/06/2023 Michael Guest U.S. Congress Member (R-MS) Achat 0 $83,99 $0
09/06/2023 Stanley Morgan Major Shareholder Vente 1 049 889 $9,45 $9 921 451
26/05/2023 Zoe Lofgren U.S. Congress Member (D-CA) Vente 0 $83,90 $0
05/05/2023 Josh Gottheimer U.S. Congress Member (D-NJ) Vente 0 $84,88 $0
03/05/2023 Thomas H Glocer Director Vente 4 535 $87,11 $395 044
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MORGAN STANLEY-$69 850 805

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Morgan Stanley au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 2,3 11,0 7,7 3 22,0
Risque Négligeable Faible Négligeable Moyen Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Morgan Stanley dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Morgan Stanley

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Fondamentaux de Morgan Stanley (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 38 926 45 269 56 414 50 210 50 667  +16,3% +24,6% -11,0% +0,9%
EBITDA 10 576 13 739 19 114 13 450 15 926  +29,9% +39,1% -29,6% +18,4%
Résultat opérationnel 8 850 11 691 16 331 10 911 11 670  +32,1% +39,7% -33,2% +7,0%
Résultat net 8 512 10 500 14 566 10 540 -  +23,4% +38,7% -27,6% -
Free Cash Flow 38 947 -26 675 31 663 -9 475 -36 948  -168,5% -218,7% -129,9% +290,0%
Marge de FCF 100% -59% 56% -19% -73%  -158,9% -195,2% -133,6% +286,4%
ROIC - 3% 4% 3% 3%  - +26,4% -32,1% +0,6%
CROIC - -9% 9% -3% -10%  - -208,3% -129,5% +272,4%
Taux d’imposition 18% 22% 23% 21% 22%  +23,0% +2,9% -10,7% +5,9%
Capital investi 283 846 333 004 343 141 343 334 375 425  +17,3% +3,0% +0,1% +9,3%
Actions en circul. (en M) 1 640,0 1 624,0 1 814,0 1 713,0 1 646,0  -1,0% +11,7% -5,6% -3,9%
EBITDA par action 6,4 8,5 10,5 7,9 9,7  +31,2% +24,6% -25,5% +23,2%
Bénéfices par action 5,2 6,5 8,0 6,2 -  +24,6% +24,2% -23,4% -
Free Cash Flow par action 23,7 -16,4 17,5 -5,5 -22,4  -169,2% -206,3% -131,7% +305,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Morgan Stanley

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Ratio de profitabilité de Morgan Stanley

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 62% 85% 92% 48% 100%  +37,7% +7,8% -47,7% +108,5%
Marge d’EBITDA 27% 30% 34% 27% 31%  +11,7% +11,6% -20,9% +17,3%
Marge opérationnelle 23% 26% 29% 22% 23%  +13,6% +12,1% -24,9% +6,0%
Marge bénéficiaire 22% 23% 26% 21% -  +6,1% +11,3% -18,7% -
Marge de FCF 100% -59% 56% -19% -73%  -158,9% -195,2% -133,6% +286,4%
Rentabilité économique (ROA) - 1,0% 1,3% 0,9% -  - +21,1% -29,6% -
Rentabilité financière (ROE) - 11,5% 14,1% 10,3% -  - +22,7% -27,1% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 3% 4% 3% 3%  - +26,4% -32,1% +0,6%
FCF sur ∼ (CROIC) - -9% 9% -3% -10%  - -208,3% -129,5% +272,4%

 

Ratios de solvabilité de Morgan Stanley

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,8 1,1 1,2 0,9 0,7  +41,3% +4,8% -27,5% -14,2%
Liquidité générale 0,8 1,1 1,2 0,6 0,4  +41,3% +4,8% -51,3% -29,4%
Dette nette sur EBITDA 8,5 3,9 2,5 9,7 12,2  -54,5% -35,3% +284,4% +26,7%
Dette sur actifs 23% 21% 20% 21% 23%  -8,3% -3,5% +3,0% +12,4%
Dette sur capitaux propres 248% 227% 225% 243% 279%  -8,4% -0,8% +7,7% +14,9%
Couverture par l’EBITDA 0,9 3,6 14,0 1,1 0,4  +318,6% +292,0% -92,2% -65,5%
   ∼ par l’EBIT 0,6 2,6 10,9 0,8 0,3  +305,0% +321,0% -92,9% -64,0%
   ∼ par le flux opérationel 3,3 -6,6 24,9 -0,5 -0,8  -299,4% -479,4% -102,1% +52,9%
Coût de la dette - 1,8% 0,6% 5,1% 16,2%  - -67,2% +775,7% +217,2%

 

Graphique des dividendes de Morgan Stanley

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Ratios de distribution de Morgan Stanley

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 8 512 10 500 14 566 10 540 -  +23,4% +38,7% -27,6% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 38 947 -26 675 31 663 -9 475 -36 948  -168,5% -218,7% -129,9% +290,0%
Dividende payé -2 627 -2 739 -4 171 -5 401 -5 763  +4,3% +52,3% +29,5% -206,7%
Distribution sur résultat net 31% 26% 29% 51% -  -15,5% +9,8% +79,0% -
Distribution sur FCF 7% -10% 13% -57% -16%  -252,2% -228,3% -532,7% -72,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Morgan Stanley

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Morgan Stanley

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) -15 420 -34 920 -50 252 -9 919 -  +126,5% +43,9% -80,3% -
Délai paiement clients (DSO) 522 788 621 571 577  +51,0% -21,2% -8,1% +1,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -6 725 16 303 -2 210 -1 369  - -342,4% -113,6% -38,1%
Conversion de l’encaisse - -27 407 -65 934 -7 138 1 946  - +140,6% -89,2% -127,3%
Rotation des actifs - - - - -  -6,7% +17,0% -10,4% -0,2%
Frais généraux sur CP 3% 2% 3% 3% 24%  -17,3% +28,4% +10,2% +697,2%
Frais généraux sur CA 5% 5% 5% 6% 48%  -11,3% +6,7% +17,6% +681,3%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Morgan Stanley

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 0 0,5  = -1 +0,5 0,63
EBIT ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0,75 0 0  +0,75 -0,75 = 0,19
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,5  = = -0,5 -0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0,5 1 0 0  +0,5 -1 = 0,38
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE2,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Morgan Stanley

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 0 1 0 0  -1 +1 -1 =
CFO > RN activités poursuivies 1 0 1 0 0  -1 +1 -1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
F_SCORE 2 5 8 2 2  +3 +3 -6 =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Morgan Stanley

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 - - -0,1 -0,1  -168,2% +28,9% -299,4% +36,8%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -10,5% +6,7% +6,8% +2,1%
Critère X3 × 3,3 - - - - -  +0,9% +40,3% -36,1% +22,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,3  - - - -
Critère X5 - - - - -  -6,7% +17,0% -10,4% -0,2%
 
Z_SCORE - - - - 0,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Morgan Stanley

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Sociétés possiblement comparables à Morgan Stanley Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Morgan Stanley 138,5 3,7% 1,4 14,3 93,5- 6,4 -
États-Unis Goldman Sachs Group 125,0 2,7% 1,4 11,9 415,3 12,1 -
États-Unis Charles Schwab 120,2 1,4% 1,0 21,4 72,4 5,2 -
États-Unis Interactive Brokers Group 42,6 0,4% 0,8 17,9 111,4 -1,2 1,2
États-Unis Raymond James Financial 24,3 1,4% 1,1 13,5 127,4 1,0 -
États-Unis Jefferies Financial Group 9,1 2,7% 1,3 12,9 46,1 3,3 6,2
États-Unis MarketAxess Holdings 7,5 1,4% 1,0 27,8 217,8 10,2 20,0
  Médiane 3,8 2,7% 0,8 13,0   1,0 4,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Morgan Stanley

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Dividendes par action détachés par Morgan Stanley (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,85-----------
20230,78--0,78--0,85--0,85--
20220,70--0,70--0,78--0,78--
20210,35--0,35--0,70--0,70--
20200,35--0,35--0,35--0,35--
20190,30--0,30--0,35--0,35--
20180,25--0,25--0,30--0,30--
20170,20--0,20--0,25--0,25--
20160,15--0,15--0,20--0,20--
20150,10--0,15--0,15--0,15--
20140,05--0,10--0,10--0,10--
2013-0,05-0,05--0,05--0,05--
20120,05--0,05--0,05--0,05--
20110,05--0,05--0,05--0,05--
20100,05--0,05--0,05--0,05--
20090,27--0,07--0,05--0,05--
20080,27--0,27--0,27--0,27--
20070,27--0,27--14,25--0,27--
20060,27--0,27--0,27--0,27--
20050,27--0,27--0,27--0,27--
2004---0,25--0,25--0,25--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Morgan Stanley (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 38 926 45 269 56 414 50 210 50 667  +16,3% +24,6% -11,0% +0,9%
Charges d'exploitation -30 076 -33 578 -40 083 -39 299 -38 997  +11,6% +19,4% -2,0% -199,2%
   dont Coût des ventes -14 897 -6 778 -4 707 -26 123 -  -54,5% -30,6% +455,0% -
   dont Frais généraux -2 137 -2 205 -2 933 -3 070 -24 205  +3,2% +33,0% +4,7% +688,4%
Résultat opérationnel 8 850 11 691 16 331 10 911 11 670  +32,1% +39,7% -33,2% +7,0%
Autres revenus/frais nets 11 301 14 418 19 668 14 089 143  +27,6% +36,4% -28,4% -99,0%
Charge d'intérêt -12 404 -3 849 -1 366 -12 268 -42 051  -69,0% -64,5% +798,1% +242,8%
Résultat avant impôts 11 301 14 418 19 668 14 089 11 813  +27,6% +36,4% -28,4% -16,2%
Impôts sur les bénéfices -2 064 -3 239 -4 548 -2 910 -2 583  +56,9% +40,4% -36,0% -11,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
8 512 10 500 14 566 10 540 -  +23,4% +38,7% -27,6% -
 
EBITDA 10 576 13 739 19 114 13 450 15 926  +29,9% +39,1% -29,6% +18,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 7 234 9 065 12 555 8 657 9 118  +25,3% +38,5% -31,0% +5,3%
Taux d’imposition 18% 22% 23% 21% 22%  +23,0% +2,9% -10,7% +5,9%
 
Chiffre d’affaires par action 23,7 27,9 31,1 29,3 30,8  +17,4% +11,6% -5,7% +5,0%
EBITDA par action 6,4 8,5 10,5 7,9 9,7  +31,2% +24,6% -25,5% +23,2%
Bénéfices par action 5,2 6,5 8,0 6,2 -  +24,6% +24,2% -23,4% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Morgan Stanley (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 167 528 275 572 285 686 128 843 89 232  +64,5% +3,7% -54,9% -30,7%
   dont Trésorerie 49 659 67 452 86 838 92 747 58 661  +35,8% +28,7% +6,8% -36,8%
   dont Placements à CT 62 223 110 383 102 830 20 509 22 723  +77,4% -6,8% -80,1% +10,8%
   dont Créances clients 55 646 97 737 96 018 78 540 80 105  +75,6% -1,8% -18,2% +2,0%
   dont Stock -629 335 -648 458 -648 045 -709 866 -765 376  +3,0% -0,1% +9,5% +7,8%
Placements à long terme 12 577 12 813 373 689 14 788 359 307  +1,9% +2 816,5% -96,0% +2 329,7%
Biens corporels 3 998 4 419 4 268 4 073 -  +10,5% -3,4% -4,6% -
Écart d'acquisitions 7 143 11 635 16 833 16 652 16 707  +62,9% +44,7% -1,1% +0,3%
Biens incorporels 2 107 4 980 8 360 7 618 7 055  +136,4% +67,9% -8,9% -7,4%
Actifs totaux 895 429 1 115 862 1 188 140 1 180 231 1 193 693  +24,6% +6,5% -0,7% +1,1%
 
Passifs courants 207 504 241 581 239 022 221 269 217 068  +16,4% -1,1% -7,4% -1,9%
   dont Créances fournisseurs 197 834 227 437 228 685 216 134 208 148  +15,0% +0,5% -5,5% -3,7%
   dont Dette à court terme 9 670 14 144 10 337 5 135 8 920  +46,3% -26,9% -50,3% +73,7%
Dette à long terme 192 627 217 079 227 363 238 058 267 467  +12,7% +4,7% +4,7% +12,4%
Passifs totaux 812 732 1 012 713 1 081 542 1 079 000 1 093 711  +24,6% +6,8% -0,2% +1,4%
 
Action ordinaire 20 20 20 20 20  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 70 589 78 694 89 432 94 862 97 996  +11,5% +13,6% +6,1% +3,3%
Capitaux propres 81 549 101 781 105 441 100 141 99 038  +24,8% +3,6% -5,0% -1,1%
 
Dette portant intérets 202 297 231 223 237 700 243 193 276 387  +14,3% +2,8% +2,3% +13,6%
Dette nette 90 415 53 388 48 032 129 937 195 003  -41,0% -10,0% +170,5% +50,1%
Fonds de roulement -39 976 33 991 46 664 -92 426 -127 836  -185,0% +37,3% -298,1% +38,3%
Actions en circulation (en M) 1 640,0 1 624,0 1 814,0 1 713,0 1 646,0  -1,0% +11,7% -5,6% -3,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Morgan Stanley (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 9 237 11 179 15 120 11 179 9 230  +21,0% +35,3% -26,1% -17,4%
 
Dépréciation 2 643 3 769 4 216 3 998 4 256  +42,6% +11,9% -5,2% +6,5%
Ajustements des bénéfices nets 1 123 1 336 2 032 1 644 -  +19,0% +52,1% -19,1% -
Ajust. comptes débiteurs 233 -29 774 774 14 664 602  -12 878,5% -102,6% +1 794,6% -95,9%
Ajust. des stocks 14 739 -31 623 7 836 - 3 284  -314,6% -124,8% - -
Autres flux opérationnels 21 101 -38 240 -4 918 6 157 -  -281,2% -87,1% -225,2% -
Flux opérationnel 40 773 -25 231 33 971 -6 397 -33 536  -161,9% -234,6% -118,8% +424,2%
 
Dépenses d’investissement 1 826 1 444 2 308 3 078 3 412  -20,9% +59,8% +33,4% +10,9%
Investissements -30 782 -39 459 -8 003 -8 207 -3 084  +28,2% -79,7% +2,5% -62,4%
Flux d’investissement -33 561 -37 898 -49 897 -11 632 -  +12,9% +31,7% -76,7% -
 
Dividendes payés 2 627 2 739 4 171 5 401 -5 763  +4,3% +52,3% +29,5% -206,7%
Emprunts nets -9 943 10 242 19 524 37 562 -  -203,0% +90,6% +92,4% -
Flux de financement -11 966 83 784 41 547 22 714 -2 726  -800,2% -50,4% -45,3% -112,0%
 
Variation nette de la trésorerie -5 025 23 483 22 071 402 -38 895  -567,3% -6,0% -98,2% -9 775,4%
 
Free Cash Flow par action 23,7 -16,4 17,5 -5,5 -22,4  -169,2% -206,3% -131,7% +305,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Morgan Stanley (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 11 898 13 636 12 582 12 418 12 031  +14,6% -7,7% -1,3% -3,1%
Charges d'exploitation -9 868 -10 523 -10 484 -9 300 -9 959  +6,6% -0,4% -188,7% +7,1%
   dont Coût des ventes -26 123 -7 560 -7 500 -7 150 -  -71,1% -0,8% -4,7% -
   dont Frais généraux -853 -710 -767 -5 935 -5 598  -16,8% +8,0% +673,8% -5,7%
Résultat opérationnel 2 030 3 113 2 098 3 118 2 072  +53,3% -32,6% +48,6% -33,5%
Autres revenus/frais nets 2 794 3 760 2 812 27 24  +34,6% -25,2% -99,0% -11,1%
Charge d'intérêt -6 913 -8 033 -10 038 -11 328 -12 161  +16,2% +25,0% +12,9% +7,4%
Résultat avant impôts 2 794 3 760 2 812 3 145 2 096  +34,6% -25,2% +11,8% -33,4%
Impôts sur les bénéfices -528 -727 -591 -710 -555  +37,7% -18,7% +20,1% -21,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 113 2 836 2 049 2 262 -  +34,2% -27,8% +10,4% -
 
EBITDA 2 641 3 563 2 640 3 118 3 478  +34,9% -25,9% +18,1% +11,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 646 2 511 1 657 2 414 1 523  +52,5% -34,0% +45,7% -36,9%
Taux d’imposition 19% 19% 21% 23% 26%  +2,3% +8,7% +7,4% +17,3%
 
Chiffre d’affaires par action 7,1 8,2 7,6 7,6 7,4  +15,7% -7,1% -0,8% -2,2%
EBITDA par action 1,6 2,1 1,6 1,9 2,1  +36,2% -25,4% +18,7% +12,6%
Bénéfices par action 1,3 1,7 1,2 1,4 -  +35,5% -27,2% +10,9% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Morgan Stanley (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 128 843 718 104 994 108 401 89 232  -99,4% +14 523,1% +3,2% -17,7%
   dont Trésorerie 92 747 78 029 72 209 79 763 58 661  -15,9% -7,5% +10,5% -26,5%
   dont Placements à CT 20 509 23 057 23 243 23 507 22 723  +12,4% +0,8% +1,1% -3,3%
   dont Créances clients 78 540 74 095 75 964 76 495 80 105  -5,7% +2,5% +0,7% +4,7%
   dont Stock -709 866 -741 140 -721 620 -728 127 -765 376  +4,4% -2,6% +0,9% +5,1%
Placements à long terme 14 788 15 146 15 284 356 147 359 307  +2,4% +0,9% +2 230,2% +0,9%
Biens corporels 4 073 - - - -  - - - -
Écart d'acquisitions 16 652 16 657 16 652 16 699 16 707  +0% 0% +0,3% +0%
Biens incorporels 7 618 7 470 7 322 7 204 7 055  -1,9% -2,0% -1,6% -2,1%
Actifs totaux 1 180 231 1 199 904 1 164 911 1 169 013 1 193 693  +1,7% -2,9% +0,4% +2,1%
 
Passifs courants 221 269 226 267 222 208 207 220 217 068  +2,3% -1,8% -6,7% +4,8%
   dont Créances fournisseurs 216 134 220 700 216 820 200 479 208 148  +2,1% -1,8% -7,5% +3,8%
   dont Dette à court terme 5 135 5 567 5 388 6 741 8 920  +8,4% -3,2% +25,1% +32,3%
Dette à long terme 238 058 250 182 247 973 242 843 267 467  +5,1% -0,9% -2,1% +10,1%
Passifs totaux 1 079 000 1 097 950 1 063 550 1 068 855 1 093 711  +1,8% -3,1% +0,5% +2,3%
 
Action ordinaire 20 20 20 20 20  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 94 862 96 392 97 151 98 007 97 996  +1,6% +0,8% +0,9% 0%
Capitaux propres 100 141 100 826 100 386 99 211 99 038  +0,7% -0,4% -1,2% -0,2%
 
Dette portant intérets 243 193 255 749 253 361 249 584 276 387  +5,2% -0,9% -1,5% +10,7%
Dette nette 129 937 154 663 157 909 146 314 195 003  +19,0% +2,1% -7,3% +33,3%
Fonds de roulement -92 426 -225 549 -117 214 -98 819 -127 836  +144,0% -48,0% -15,7% +29,4%
Actions en circulation (en M) 1 679,0 1 663,0 1 651,0 1 643,0 1 627,0  -1,0% -0,7% -0,5% -1,0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Morgan Stanley (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 2 266 3 033 2 221 2 435 1 541  +33,8% -26,8% +9,6% -36,7%
 
Dépréciation 1 207 940 922 988 1 406  -22,1% -1,9% +7,2% +42,3%
Ajustements des bénéfices nets -241 624 473 456 -  -358,9% -24,2% -3,6% -
Ajust. comptes débiteurs 6 698 4 899 -1 867 852 -3 282  -26,9% -138,1% -145,6% -485,2%
Ajust. des stocks - - 19 843 16 643 -23 181  - - -16,1% -239,3%
Autres flux opérationnels 5 304 34 548 34 548 34 548 -  +551,4% 0% 0% -
Flux opérationnel -13 996 -9 865 -9 666 3 747 -17 752  -29,5% -2,0% -138,8% -573,8%
 
Dépenses d’investissement 770 719 851 913 929  -6,6% +18,4% +7,3% +1,8%
Investissements 1 499 2 246 4 702 517 -8 801  +49,8% +109,3% -89,0% -1 802,3%
Flux d’investissement 898 -1 041 6 241 5 717 -  -215,9% -699,5% -8,4% -
 
Dividendes payés 1 378 1 406 1 379 1 501 -1 477  +2,0% -1,9% +8,8% -198,4%
Emprunts nets 10 298 6 018 -216 6 551 -  -41,6% -103,6% -3 132,9% -
Flux de financement 25 975 -6 288 -2 493 361 5 694  -124,2% -60,4% -114,5% +1 477,3%
 
Variation nette de la trésorerie 16 431 -16 869 -6 264 3 407 -19 169  -202,7% -62,9% -154,4% -662,6%
 
Free Cash Flow par action -8,8 -6,4 -6,4 1,7 -11,5  -27,6% +0,1% -127,1% -765,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.