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Merck & Company Inc

Merck (MRK.US, US58933Y1055)

Merck & Co., Inc. operates as a healthcare company worldwide. It operates through two segments, Pharmaceutical and Animal Health. The Pharmaceutical segment offers human health pharmaceutical products in the areas of oncology, hospital acute care, immunology, neuroscience, virology, cardiovascular, and diabetes under the Keytruda, Bridion, Adempas, Lagevrio, Belsomra, Simponi, and Januvia brands, as well as vaccine products consisting of preventive pediatric, adolescent, and adult vaccines under the Gardasil/Gardasil 9, ProQuad, M-M-R II, Varivax, RotaTeq, Live Oral, Vaxneuvance, Pneumovax 23, and Vaqta names. The Animal Health segment discovers, develops, manufactures, and markets veterinary pharmaceuticals, vaccines, and health management solutions and services, as well as digitally connected identification, traceability, and monitoring products. The company serves drug wholesalers and retailers, hospitals, and government agencies; managed health …

Siège social : 126 East Lincoln Avenue, Rahway, NJ, United States, 07065

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Merck

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Merck & Company Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
2 532 640 000 99,8% 0,1% 78,6% 2,3 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
896,6 14,6 0,1 8,5 41,7 5,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
0% 1% 0,9% 2,6% 5,8% 45,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
131,8 USD 135,5 124,3 111,4 99,1 133,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Merck & Company Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Merck & Company Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+3,4% +9,3% +21,9% +28,0% +28,3% +71,7% +93,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+103,2% +94,6% +200,3% +169,6% +233,2% +211,9% +235,1%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Merck & Company Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
28 16 6 4 2 0 135,5

 

Équipe de direction de Merck & Company Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Robert M. Davis J.D. Chairman, President & CEO 57 Caroline Litchfield Executive VP & CFO 55
Jennifer L. Zachary Executive VP & General Counsel 45 Dean Y. Li M.D., Ph.D. Executive VP & President of Merck Research Laboratories 62
Chirfi Guindo Senior VP & Chief Marketing Officer of Human Health 58 Dalton E. Smart III Senior VP of Finance, Principal Accounting Officer & Global Controller 57
David Michael Williams Executive VP and Chief Information & Digital Officer 55 Peter Dannenbaum Vice President of Investor Relations -
Lisa LeCointe-Cephas Senior VP and Chief Ethics & Compliance Officer 42 Cristal N. Downing Executive VP and Chief Communications & Public Affairs Officer 55

 

Opérations d’initiés récentes pour Merck & Company Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
13/02/2024 Joseph Romanelli Insider Vente 1 000 $124,89 $124 890
02/02/2024 Steven Mizell EVP Vente 50 694 $126,65 $6 420 395
28/12/2023 Jared Moskowitz U.S. Congress Member (D-FL) Achat 0 $108,77 $0
09/11/2023 Johannes Jacobus Oosthuizen Insider Vente 2 081 $102,38 $213 053
08/11/2023 Richard R Deluca EVP Vente 43 823 $105,03 $4 602 730
24/10/2023 Greg Stanton U.S. Congress Member (D-AZ) Vente 0 $103,02 $0
16/10/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Vente 0 $104,14 $0
26/09/2023 Greg Stanton U.S. Congress Member (D-AZ) Achat 0 $105,39 $0
21/09/2023 Pete Ricketts U.S. Congress Member (R-NE) Vente 0 $106,73 $0
13/09/2023 Michael C. Burgess U.S. Congress Member (R-TX) Vente 0 $107,81 $0
11/09/2023 C. Scott Franklin U.S. Congress Member (R-FL) Vente 0 $108,59 $0
08/09/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $109,05 $0
06/09/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $106,51 $0
14/08/2023 Steven Mizell EVP Vente 4 250 $109,01 $463 293
03/08/2023 Steven Mizell EVP Vente 4 500 $105,49 $474 705
02/08/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $105,70 $0
14/07/2023 Daniel S. Goldman U.S. Congress Member (D-NY) Vente 0 $107,34 $0
12/07/2023 Daniel S. Goldman U.S. Congress Member (D-NY) Vente 0 $107,51 $0
28/06/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $112,45 $0
25/05/2023 Zoe Lofgren U.S. Congress Member (D-CA) Vente 0 $112,30 $0
04/05/2023 Rita A Karachun VP Vente 15 875 $117,53 $1 865 789
03/05/2023 Steven Mizell EVP Vente 53 400 $119,01 $6 355 134
01/05/2023 Richard R Deluca EVP Vente 75 436 $116,03 $8 752 839
28/04/2023 Richard R Deluca EVP Vente 66 163 $115,00 $7 608 745
28/04/2023 Robert M Davis CEO Vente 143 329 $114,93 $16 472 802
26/04/2023 Joseph Romanelli Insider Achat 3 $113,68 $341
13/04/2023 Sanat Chattopadhyay insider Vente 134 055 $115,07 $15 425 709
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MERCK-$68 779 742

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Merck & Company Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 3,2 15,6 12,7 3 28,4
Risque Négligeable Faible Faible Moyen Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Merck dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Franklin Mutual Beacon Fund Global Large-Stock Value 4 4,2%
BNY Mellon Global Equity Income Fund Global Large-Stock Value 6 2,7%
Trillium ESG Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 11 1,2%
Guggenheim World Equity Income Fund Global Large-Stock Value 14 1,0%
Victory Capital Growth Fund Global Large-Stock Blend 14 0,8%
MFS Low Volatility Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 19 1,4%
Northern Global Sustainability Index Fund Global Large-Stock Blend 23 0,7%
Mundoval Fund Global Large-Stock Growth 25 0,6%

 

Graphique des profits et résultats de Merck & Company Inc

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Fondamentaux de Merck & Company Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 46 840 47 994 48 704 59 283 59 871  +2,5% +1,5% +21,7% +1,0%
EBITDA 12 879 9 061 13 860 18 619 6 854  -29,6% +53,0% +34,3% -63,2%
Résultat opérationnel 9 227 5 436 10 646 14 710 2 982  -41,1% +95,8% +38,2% -79,7%
Résultat net 9 843 7 067 13 049 14 519 -  -28,2% +84,6% +11,3% -
Free Cash Flow 9 967 5 569 9 661 14 707 9 143  -44,1% +73,5% +52,2% -37,8%
Marge de FCF 21% 12% 20% 25% 15%  -45,5% +70,9% +25,1% -38,4%
ROIC - 8% 15% 18% 4%  - +84,4% +18,9% -79,9%
CROIC - 10% 15% 20% 12%  - +47,8% +32,1% -38,5%
Taux d’imposition 15% 19% 11% 12% -  +32,1% -43,6% +6,4% -
Capital investi 52 253 57 108 71 286 76 682 72 921  +9,3% +24,8% +7,6% -4,9%
Actions en circul. (en M) 2 580,0 2 541,0 2 538,0 2 542,0 2 547,0  -1,5% -0,1% +0,2% +0,2%
EBITDA par action 5,0 3,6 5,5 7,3 2,7  -28,6% +53,1% +34,1% -63,3%
Bénéfices par action 3,8 2,8 5,1 5,7 -  -27,1% +84,9% +11,1% -
Free Cash Flow par action 3,9 2,2 3,8 5,8 3,6  -43,3% +73,7% +52,0% -38,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Merck & Company Inc

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Ratio de profitabilité de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 70% 68% 72% 71% 73%  -3,1% +6,3% -1,9% +3,8%
Marge d’EBITDA 27% 19% 28% 31% 11%  -31,3% +50,7% +10,4% -63,5%
Marge opérationnelle 20% 11% 22% 25% 5%  -42,5% +93,0% +13,5% -79,9%
Marge bénéficiaire 21% 15% 27% 24% -  -29,9% +82,0% -8,6% -
Marge de FCF 21% 12% 20% 25% 15%  -45,5% +70,9% +25,1% -38,4%
Rentabilité économique (ROA) - 8,0% 13,2% 13,5% -  - +64,7% +2,2% -
Rentabilité financière (ROE) - 27,6% 41,1% 34,5% -  - +48,9% -16,1% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 8% 15% 18% 4%  - +84,4% +18,9% -79,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 10% 15% 20% 12%  - +47,8% +32,1% -38,5%

 

Ratios de solvabilité de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,8 0,6 0,7 0,9 0,7  -24,9% +24,6% +28,7% -24,0%
Liquidité générale 1,2 1,0 1,3 1,5 1,3  -17,9% +24,8% +16,2% -15,0%
Dette nette sur EBITDA 1,2 2,6 1,8 0,9 4,1  +112,2% -31,1% -47,9% +337,4%
Dette sur actifs 31% 35% 31% 28% 33%  +11,2% -9,8% -10,2% +17,8%
Dette sur capitaux propres 102% 126% 87% 67% 94%  +23,5% -31,0% -23,0% +40,9%
Couverture par l’EBITDA 14,4 10,9 17,2 19,4 6,0  -24,4% +57,7% +12,6% -69,1%
   ∼ par l’EBIT 10,3 6,5 13,2 15,3 2,6  -36,7% +101,9% +15,8% -83,0%
   ∼ par le flux opérationel 15,1 12,3 17,5 19,8 11,3  -18,0% +41,9% +13,4% -42,8%
Coût de la dette - 2,9% 2,5% 3,0% 3,5%  - -13,1% +21,4% +15,1%

 

Graphique des dividendes de Merck & Company Inc

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Ratios de distribution de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 9 843 7 067 13 049 14 519 -  -28,2% +84,6% +11,3% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 9 967 5 569 9 661 14 707 9 143  -44,1% +73,5% +52,2% -37,8%
Dividende payé -5 695 -6 215 -6 610 -7 012 -7 445  +9,1% +6,4% +6,1% -206,2%
Distribution sur résultat net 58% 88% 51% 48% -  +52,0% -42,4% -4,7% -
Distribution sur FCF 57% 112% 68% 48% 81%  +95,3% -38,7% -30,3% +70,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Merck & Company Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 155 149 159 124 145  -3,8% +7,2% -22,3% +17,2%
Délai paiement clients (DSO) 53 60 69 58 67  +13,0% +15,9% -15,9% +16,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 106 127 90 87  - +19,6% -29,3% -2,7%
Conversion de l’encaisse - 102 102 92 126  - -0,6% -9,2% +35,8%
Rotation des actifs 0,6 0,5 0,5 0,5 0,6  -5,6% -12,1% +17,9% +3,3%
Frais généraux sur CP 34% 34% 20% 17% 28%  +1,8% -41,6% -14,7% +62,1%
Frais généraux sur CA 19% 18% 16% 13% 17%  -2,9% -13,2% -15,6% +31,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 0,75 1 0,5  -0,25 +0,25 -0,5 0,81
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 1 1 0  +0,25 = -1 0,69
ROIC ≥ 15% 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
 
F_SCORE 2 4 8 7 4  +2 +4 -1 -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Merck & Company Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 - 0,1 0,1 0,1  -92,3% +1 167,9% +73,9% -42,3%
Critère X2 × 1,4 0,8 0,7 0,7 0,8 0,7  -6,3% -1,8% +10,1% -9,7%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,2 0,3 0,4 0,1  -45,7% +69,7% +33,8% -79,3%
Critère X4 × 0,6 - - - - 5,4  - - - -
Critère X5 0,6 0,5 0,5 0,5 0,6  -5,6% -12,1% +17,9% +3,3%
 
Z_SCORE - - - - 6,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Merck & Company Inc

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Sociétés possiblement comparables à Merck Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Eli Lilly 683,4 0,7% 0,3 61,7 778,2 22,2 61,6
États-Unis Johnson & Johnson 348,2 3,1% 0,5 14,6 158,0 4,5 12,4
États-Unis Merck 294,9 2,5% 0,4 14,6 131,8 5,8 41,7
États-Unis AbbVie 294,7 3,5% 0,6 16,1 180,4 6,7 13,8
États-Unis AstraZeneca [ADR] 195,6 2,2% 0,2 15,8 68,3 5,1 15,5
Suède AstraZeneca 194,5 2,2% 0,2 15,7 1 448,5 49,5 151,1
Royaume-Uni AstraZeneca 194,1 2,2% 0,2 15,7 10 742,0 4,1 12,6
  Médiane 114,1 3,1% 0,4 14,5   4,0 12,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Merck

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Dividendes par action détachés par Merck & Company Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,77---------
2023--0,73--0,73--0,73--0,77
2022--0,69--0,69--0,69--0,73
2021--0,62--0,65--0,65--0,69
2020--0,58--0,58--0,58--0,62
2019--0,52--0,52--0,52--0,58
2018--0,46--0,46--0,46--0,52
2017--0,45--0,45--0,45--0,46
2016--0,44--0,44--0,44--0,45
2015--0,43--0,43--0,43--0,44
2014--0,42--0,42--0,42--0,43
2013--0,41--0,41--0,41--0,42
2012--0,40--0,40--0,40--0,41
2011--0,36--0,36--0,36--0,40
2010--0,36--0,36--0,36--0,36
2009--0,36--0,36--0,36--0,36
2008--0,36--0,36--0,36--0,36
2007--0,36--0,36--0,36--0,36
2006--0,36-0,36--0,36---0,36
2005--0,36--0,36-0,36--0,36-
2004-----0,35--0,36--0,36

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Merck & Company Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 46 840 47 994 48 704 59 283 59 871  +2,5% +1,5% +21,7% +1,0%
Charges d'exploitation -20 487 -24 026 -21 879 -23 590 -40 912  +17,3% -8,9% +7,8% +73,4%
   dont Coût des ventes -14 112 -15 485 -13 626 -17 411 -15 977  +9,7% -12,0% +27,8% -8,2%
   dont Frais généraux -8 715 -8 668 -7 634 -7 842 -10 387  -0,5% -11,9% +2,7% +32,5%
Résultat opérationnel 9 227 5 436 10 646 14 710 2 982  -41,1% +95,8% +38,2% -79,7%
Autres revenus/frais nets 2 237 3 355 3 233 1 734 -1 093  +50,0% -3,6% -46,4% -163,0%
Charge d'intérêt -893 -831 -806 -962 -1 146  -6,9% -3,0% +19,4% +19,1%
Résultat avant impôts 11 464 8 791 13 879 16 444 1 889  -23,3% +57,9% +18,5% -88,5%
Impôts sur les bénéfices -1 687 -1 709 -1 521 -1 918 -1 512  +1,3% -11,0% +26,1% -21,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
9 843 7 067 13 049 14 519 -  -28,2% +84,6% +11,3% -
 
EBITDA 12 879 9 061 13 860 18 619 6 854  -29,6% +53,0% +34,3% -63,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 7 869 4 379 9 479 12 994 2 634  -44,3% +116,5% +37,1% -79,7%
Taux d’imposition 15% 19% 11% 12% -  +32,1% -43,6% +6,4% -
 
Chiffre d’affaires par action 18,2 18,9 19,2 23,3 23,5  +4,0% +1,6% +21,5% +0,8%
EBITDA par action 5,0 3,6 5,5 7,3 2,7  -28,6% +53,1% +34,1% -63,3%
Bénéfices par action 3,8 2,8 5,1 5,7 -  -27,1% +84,9% +11,1% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Merck & Company Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 27 483 27 764 30 266 35 722 32 168  +1,0% +9,0% +18,0% -9,9%
   dont Trésorerie 9 676 8 062 8 096 12 694 6 909  -16,7% +0,4% +56,8% -45,6%
   dont Placements à CT 774 1 0 498 252  -99,9% - - -49,4%
   dont Créances clients 6 778 7 851 9 230 9 450 11 072  +15,8% +17,6% +2,4% +17,2%
   dont Stock 5 978 6 310 5 953 5 911 6 358  +5,6% -5,7% -0,7% +7,6%
Placements à long terme 1 469 785 370 1 015 252  -46,6% -52,9% +174,3% -75,2%
Biens corporels 15 053 17 986 19 279 21 422 -  +19,5% +7,2% +11,1% -
Écart d'acquisitions 19 425 20 238 21 264 21 204 21 197  +4,2% +5,1% -0,3% 0%
Biens incorporels 14 196 14 604 22 933 20 269 18 011  +2,9% +57,0% -11,6% -11,1%
Actifs totaux 84 397 91 588 105 694 109 160 106 675  +8,5% +15,4% +3,3% -2,3%
 
Passifs courants 22 220 27 327 23 872 24 239 25 694  +23,0% -12,6% +1,5% +6,0%
   dont Créances fournisseurs 3 738 4 594 4 609 4 264 3 922  +22,9% +0,3% -7,5% -8,0%
   dont Dette à court terme 3 610 6 431 2 412 1 946 1 657  +78,1% -62,5% -19,3% -14,9%
Dette à long terme 22 736 25 360 30 690 28 745 33 683  +11,5% +21,0% -6,3% +17,2%
Passifs totaux 58 396 66 184 67 437 63 102 69 040  +13,3% +1,9% -6,4% +9,4%
 
Action ordinaire 1 788 1 788 1 788 1 788 1 788  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 46 602 47 362 53 696 61 081 53 895  +1,6% +13,4% +13,8% -11,8%
Capitaux propres 25 907 25 317 38 184 45 991 37 581  -2,3% +50,8% +20,4% -18,3%
 
Dette portant intérets 26 346 31 791 33 102 30 691 35 340  +20,7% +4,1% -7,3% +15,1%
Dette nette 15 896 23 728 25 006 17 499 28 179  +49,3% +5,4% -30,0% +61,0%
Fonds de roulement 5 263 437 6 394 11 483 6 474  -91,7% +1 363,2% +79,6% -43,6%
Actions en circulation (en M) 2 580,0 2 541,0 2 538,0 2 542,0 2 547,0  -1,5% -0,1% +0,2% +0,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Merck & Company Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 9 777 7 082 12 358 14 526 365  -27,6% +74,5% +17,5% -97,5%
 
Dépréciation 3 652 3 625 3 214 3 909 3 872  -0,7% -11,3% +21,6% -0,9%
Ajustements des bénéfices nets 2 078 1 476 2 760 2 023 -  -29,0% +87,0% -26,7% -
Ajust. comptes débiteurs 294 -1 002 -2 033 -644 -1 148  -440,8% +102,9% -68,3% +78,3%
Ajust. des stocks -508 -855 -674 -161 -816  +68,3% -21,2% -76,1% +406,8%
Autres flux opérationnels 107 -4 017 -997 -2 068 -  -3 854,2% -75,2% +107,4% -
Flux opérationnel 13 440 10 253 14 109 19 095 13 006  -23,7% +37,6% +35,3% -31,9%
 
Dépenses d’investissement 3 473 4 684 4 448 4 388 3 863  +34,9% -5,0% -1,3% -12,0%
Investissements 5 420 1 717 1 025 -483 -15 884  -68,3% -40,3% -147,1% +3 188,6%
Flux d’investissement -2 629 -9 443 -16 421 -4 960 -  +259,2% +73,9% -69,8% -
 
Dividendes payés 5 695 6 215 6 610 7 012 -7 445  +9,1% +6,4% +6,1% -206,2%
Emprunts nets 1 248 5 011 1 631 -2 251 -  +301,5% -67,5% -238,0% -
Flux de financement -8 861 -2 832 2 593 -9 119 -4 810  -68,0% -191,6% -451,7% -47,3%
 
Variation nette de la trésorerie 1 967 -1 769 14 4 606 -5 864  -189,9% -100,8% +32 800,0% -227,3%
 
Free Cash Flow par action 3,9 2,2 3,8 5,8 3,6  -43,3% +73,7% +52,0% -38,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Merck & Company Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 13 830 14 487 15 035 15 962 14 630  +4,8% +3,8% +6,2% -8,3%
Charges d'exploitation -6 462 -6 755 -16 023 -5 826 -11 589  +4,5% +137,2% -63,6% +98,9%
   dont Coût des ventes -3 881 -3 926 -4 024 -4 264 -3 340  +1,2% +2,5% +6,0% -21,7%
   dont Frais généraux -487 -2 458 -2 625 -2 519 -2 804  +404,7% +6,8% -4,0% +11,3%
Résultat opérationnel 2 644 2 882 -4 861 5 998 -299  +9,0% -268,7% -223,4% -105,0%
Autres revenus/frais nets 869 768 -323 -252 -1 747  -11,6% -142,1% -22,0% +593,3%
Charge d'intérêt -235 -242 -277 -317 -310  +3,0% +14,5% +14,4% -2,2%
Résultat avant impôts 3 513 3 650 -5 335 5 620 -2 046  +3,9% -246,2% -205,3% -136,4%
Impôts sur les bénéfices -495 -825 -637 -870 -821  +66,7% -22,8% +36,6% -194,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
3 017 2 821 -5 975 4 745 -  -6,5% -311,8% -179,4% -
 
EBITDA 3 536 3 873 -4 861 5 998 665  +9,5% -225,5% -223,4% -88,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 271 2 231 -4 108 5 069 -253  -1,8% -284,2% -223,4% -105,0%
Taux d’imposition 14% 23% - 15% -  +60,4% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 5,4 5,7 5,9 6,3 5,8  +4,6% +4,3% +5,9% -7,9%
EBITDA par action 1,4 1,5 -1,9 2,4 0,3  +9,4% -226,1% -223,1% -88,9%
Bénéfices par action 1,2 1,1 -2,4 1,9 -  -6,6% -312,8% -179,2% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Merck & Company Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 35 722 33 402 29 977 31 954 32 168  -6,5% -10,3% +6,6% +0,7%
   dont Trésorerie 12 694 9 738 5 704 8 644 6 909  -23,3% -41,4% +51,5% -20,1%
   dont Placements à CT 498 680 718 168 252  +36,5% +5,6% -76,6% +50,0%
   dont Créances clients 9 450 11 577 12 287 11 674 11 072  +22,5% +6,1% -5,0% -5,2%
   dont Stock 5 911 5 863 5 930 6 131 6 358  -0,8% +1,1% +3,4% +3,7%
Placements à long terme 1 015 1 290 1 214 1 306 252  +27,1% -5,9% +7,6% -80,7%
Biens corporels 21 422 21 758 22 231 22 526 -  +1,6% +2,2% +1,3% -
Écart d'acquisitions 21 204 21 209 21 195 21 183 21 197  +0% -0,1% -0,1% +0,1%
Biens incorporels 20 269 19 857 19 665 19 199 18 011  -2,0% -1,0% -2,4% -6,2%
Actifs totaux 109 160 107 796 104 469 106 727 106 675  -1,2% -3,1% +2,2% 0%
 
Passifs courants 24 239 23 131 23 394 23 094 25 694  -4,6% +1,1% -1,3% +11,3%
   dont Créances fournisseurs 4 264 3 680 3 442 3 509 3 922  -13,7% -6,5% +1,9% +11,8%
   dont Dette à court terme 1 946 2 672 2 839 887 1 657  +37,3% +6,3% -68,8% +86,8%
Dette à long terme 28 745 28 074 34 072 33 972 33 683  -2,3% +21,4% -0,3% -0,9%
Passifs totaux 63 102 60 891 65 727 65 427 69 040  -3,5% +7,9% -0,5% +5,5%
 
Action ordinaire 1 788 1 788 1 788 1 788 1 788  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 61 081 62 039 54 198 57 082 53 895  +1,6% -12,6% +5,3% -5,6%
Capitaux propres 45 991 46 834 38 693 41 246 37 581  +1,8% -17,4% +6,6% -8,9%
 
Dette portant intérets 30 691 30 746 36 911 34 859 35 340  +0,2% +20,1% -5,6% +1,4%
Dette nette 17 499 20 328 30 489 26 047 28 179  +16,2% +50,0% -14,6% +8,2%
Fonds de roulement 11 483 10 271 6 583 8 860 6 474  -10,6% -35,9% +34,6% -26,9%
Actions en circulation (en M) 2 548,0 2 551,0 2 539,0 2 546,0 2 533,0  +0,1% -0,5% +0,3% -0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Merck & Company Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 3 018 2 825 -5 972 4 750 -1 226  -6,4% -311,4% -179,5% -125,8%
 
Dépréciation 892 991 903 1 014 964  +11,1% -8,9% +12,3% -4,9%
Ajustements des bénéfices nets 809 -329 16 -183 -  -140,7% -104,9% -1 243,8% -
Ajust. comptes débiteurs -644 - - - -  - - - -
Ajust. des stocks -161 - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 367 -1 636 -1 636 2 177 -  -545,8% 0% -233,1% -
Flux opérationnel 4 430 1 339 3 704 7 717 246  -69,8% +176,6% +108,3% -96,8%
 
Dépenses d’investissement 1 149 1 007 965 902 989  -12,4% -4,2% -6,5% +9,6%
Investissements -482 -62 260 -334 53  -87,1% -519,4% -228,5% -115,9%
Flux d’investissement -1 748 -2 359 -11 443 -14 136 -  +35,0% +385,1% +23,5% -
 
Dividendes payés 1 750 1 853 1 885 1 855 -1 852  +5,9% +1,7% -1,6% -199,8%
Emprunts nets -1 -1 6 133 -1 945 -  0% -613 400,0% -131,7% -
Flux de financement -1 554 -2 054 3 758 -4 269 -2 245  +32,2% -283,0% -213,6% -47,4%
 
Variation nette de la trésorerie 1 494 -2 987 -4 074 2 957 -1 735  -299,9% +36,4% -172,6% -158,7%
 
Free Cash Flow par action 1,3 0,1 1,1 2,7 -0,3  -89,9% +728,9% +148,1% -111,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.