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Mid-America Apartment Communities Inc

Mid-America Apartment Communities (MAA.US, US59522J1034)

MAA, an S&P 500 company, is a real estate investment trust (REIT) focused on delivering full-cycle and superior investment performance for shareholders through the ownership, management, acquisition, development and redevelopment of quality apartment communities primarily in the Southeast, Southwest and Mid-Atlantic regions of the United States. As of December 31, 2023, MAA had ownership interest in 102,662 apartment units, including communities currently in development, across 16 states and the District of Columbia.

Siège social : 6815 Poplar Avenue, Germantown, TN, United States, 38138-3606

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Mid-America Apartment Communities

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Mid-America Apartment Communities Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
116 727 000 99,1% 0,7% 96,0% 3,5 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
26,7 30,5 10,2 2,4 16,0 9,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
33% 26% 9,1% 3,8% 2,7% -17,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
124,6 USD 136,9 128,7 133,3 113,0 152,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Mid-America Apartment Communities Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Mid-America Apartment Communities Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,8% +2,0% -4,9% +2,3% -11,4% -32,9% -9,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+38,2% +40,5% +73,1% +59,2% +71,7% +124,7% +162,9%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Mid-America Apartment Communities Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
23 2 3 15 1 2 136,9

 

Équipe de direction de Mid-America Apartment Communities Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
H. Eric Bolton Jr. Chairman & CEO 67 Adrian Bradley Hill President & Chief Investment Officer 47
Robert J. DelPriore Esq., J.D. Executive VP, Chief Administrative Officer & General Counsel 55 Albert M. Campbell III Advisor 57
A. Clay Holder Executive VP & Chief Financial Officer 47 Joseph P. Fracchia CPA Executive VP, Chief Technology & Innovation Officer -
Jennifer Patrick Investor Relations Contact - Leslie Bratten Cantrell Wolfgang Senior VP, Chief Ethics & Compliance Officer and Corporate Secretary -
Warren Davis Senior Vice President of Revenue, Sales & Marketing - Melanie M. Carpenter Executive VP & Chief Human Resources Officer -

 

Opérations d’initiés récentes pour Mid-America Apartment Communities Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
05/04/2024 H Eric Bolton Jr CEO Vente 2 642 $126,07 $333 077
05/04/2024 Timothy Argo EVP Vente 68 $126,07 $8 573
03/04/2024 Timothy Argo EVP Vente 97 $126,86 $12 305
11/01/2024 H Eric Bolton Jr CEO Vente 4 028 $130,21 $524 486
08/01/2024 Melanie Carpenter EVP Vente 371 $131,33 $48 723
01/11/2023 William Reid Sanders Director Achat 2 000 $115,74 $231 480
07/08/2023 William Reid Sanders Director Achat 3 000 $146,84 $440 520
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MID-AMERICA APARTMENT COMMUNITIES-$255 164

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Mid-America Apartment Communities Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 11,5 13,1 9,7 1 25,3
Risque Faible Faible Négligeable Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Mid-America Apartment Communities dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Jaguar Global Property Fund Global Real Estate 1 4,2%
Virtus Duff & Phelps Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 6 3,0%
GuideStone Funds Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 9 2,2%
Fidelity Advisor Global Real Estate Fund Global Real Estate 11 2,2%
PACE Global Real Estate Securities Investments Class A Global Real Estate 12 2,2%
BNY Mellon Developed Markets Real Estate Securities Fund Global Real Estate 13 1,9%
Northern Global Real Estate Index Fund Global Real Estate 14 1,1%
Russell Investments Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 17 1,4%
Northern Multi-Manager Global Real Estate Fund Global Real Estate 19 1,4%

 

Graphique des profits et résultats de Mid-America Apartment Communities Inc

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Fondamentaux de Mid-America Apartment Communities Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 641 1 678 1 778 2 020 2 148  +2,3% +6,0% +13,6% +6,4%
EBITDA 456 432 499 586 1 286  -5,3% +15,4% +17,5% +119,4%
Résultat opérationnel -41 -79 -36 42 1 687  +91,7% -55,1% -218,3% +3 901,2%
Résultat net 350 251 530 634 -  -28,2% +111,0% +19,6% -
Free Cash Flow 478 397 615 762 598  -17,0% +55,0% +23,9% -21,6%
Marge de FCF 29% 24% 35% 38% 28%  -18,8% +46,3% +9,1% -26,3%
ROIC - -1% 0% 0% 15%  - -55,6% -221,0% +3 811,5%
CROIC - 4% 6% 7% 6%  - +54,8% +24,8% -23,4%
Taux d’imposition 1% 1% 2% 1% 1%  +24,8% +93,5% -60,4% -13,4%
Capital investi 10 607 10 622 10 637 10 461 11 148  +0,1% +0,1% -1,7% +6,6%
Actions en circul. (en M) 118,2 114,5 115,0 115,6 116,6  -3,1% +0,5% +0,5% +0,9%
EBITDA par action 3,9 3,8 4,3 5,1 11,0  -2,2% +14,8% +17,0% +117,4%
Bénéfices par action 3,0 2,2 4,6 5,5 -  -25,9% +110,0% +19,0% -
Free Cash Flow par action 4,0 3,5 5,3 6,6 5,1  -14,3% +54,3% +23,3% -22,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Mid-America Apartment Communities Inc

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Ratio de profitabilité de Mid-America Apartment Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 32% 31% 32% 37% 38%  -3,1% +2,8% +15,6% +1,8%
Marge d’EBITDA 28% 26% 28% 29% 60%  -7,4% +8,9% +3,5% +106,3%
Marge opérationnelle -3% -5% -2% 2% 79%  +87,5% -57,6% -204,1% +3 661,7%
Marge bénéficiaire 21% 15% 30% 31% -  -29,8% +99,1% +5,2% -
Marge de FCF 29% 24% 35% 38% 28%  -18,8% +46,3% +9,1% -26,3%
Rentabilité économique (ROA) - 2,2% 4,7% 5,6% -  - +110,5% +19,3% -
Rentabilité financière (ROE) - 4,2% 8,9% 10,5% -  - +112,5% +18,2% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - -1% 0% 0% 15%  - -55,6% -221,0% +3 811,5%
FCF sur ∼ (CROIC) - 4% 6% 7% 6%  - +54,8% +24,8% -23,4%

 

Ratios de solvabilité de Mid-America Apartment Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte - - 0,2 0,1 0,1  +9,5% +248,4% -62,2% +16,2%
Liquidité générale 0,1 0,1 0,2 0,1 0,1  -54,9% +231,5% -55,6% -1,9%
Dette nette sur EBITDA 9,9 10,9 9,1 7,5 3,9  +10,4% -16,4% -17,7% -48,2%
Dette sur actifs 40% 42% 41% 39% 44%  +5,0% -2,8% -4,1% +11,1%
Dette sur capitaux propres 74% 80% 77% 74% 82%  +8,1% -3,7% -4,9% +11,9%
Couverture par l’EBITDA 2,5 2,6 3,2 3,8 8,6  +1,7% +23,2% +19,1% +127,5%
   ∼ par l’EBIT -0,2 -0,5 -0,2 0,3 4,8  +105,8% -52,0% -219,9% +1 671,0%
   ∼ par le flux opérationel 4,3 4,9 5,7 6,8 7,6  +13,2% +16,0% +19,9% +11,4%
Coût de la dette - 3,6% 3,3% 3,4% 3,2%  - -7,5% +1,9% -7,6%

 

Graphique des dividendes de Mid-America Apartment Communities Inc

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Ratios de distribution de Mid-America Apartment Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 350 251 530 634 -  -28,2% +111,0% +19,6% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 478 397 615 762 598  -17,0% +55,0% +23,9% -21,6%
Dividende payé -441 -461 -474 -543 -655  +4,4% +2,8% +14,6% -220,6%
Distribution sur résultat net 126% 183% 89% 86% -  +45,5% -51,3% -4,1% -
Distribution sur FCF 92% 116% 77% 71% 110%  +25,8% -33,7% -7,5% +53,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Mid-America Apartment Communities Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Mid-America Apartment Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 11 19 7 19 -  +70,2% -62,4% +154,7% -
Délai paiement clients (DSO) - - - - -  - - - -
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 27 183 28 27  - +583,7% -84,4% -4,6%
Conversion de l’encaisse - -7 -175 -10 -27  - +2 275,7% -94,3% +173,1%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,2 0,2 0,2  +2,6% +5,1% +14,0% +4,1%
Frais généraux sur CP 2% 2% 2% 2% 2%  +1,3% +7,6% +13,9% +0,2%
Frais généraux sur CA 6% 6% 6% 6% 6%  -4,1% +3,4% +0,7% -4,4%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Mid-America Apartment Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
CROIC ≥ 10% 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,38
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0,5 1  = +0,5 +0,5 0,38
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Mid-America Apartment Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
 
F_SCORE 2 5 8 7 4  +3 +3 -1 -3

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Mid-America Apartment Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - -0,1 - -0,1 -0,1  +23,0% -8,6% +22,7% -9,8%
Critère X2 × 1,4 -0,1 -0,2 -0,2 -0,1 -0,2  +19,6% -3,7% -5,0% +6,9%
Critère X3 × 3,3 - - - - 0,2  +92,3% -55,4% -218,7% +1 571,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,8  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,2 0,2 0,2  +2,6% +5,1% +14,0% +4,1%
 
Z_SCORE - - - - 2,0  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Mid-America Apartment Communities Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Invitation Homes 19,3 3,3% 0,9 49,3 33,4 11,9 21,2
États-Unis Essex Property Trust 15,0 4,1% 0,8 44,1 234,0 13,1 20,3
États-Unis Sun Communities 14,4 3,2% 0,8 68,0 118,0 1,0 2,6
États-Unis Mid-America Apartment Communities 14,2 4,7% 0,8 30,5 124,6 9,4 16,0
États-Unis American Homes 4 Rent 13,8 3,0% 0,7 44,6 35,0 13,3 26,7
États-Unis UDR 12,2 4,7% 0,8 93,5 35,8 11,3 18,6
États-Unis Equity Lifestyle Properties 11,5 3,0% 0,7 35,5 62,3 10,6 23,5
  Médiane 2,1 4,1% 0,9 36,5   10,6 18,1  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Mid-America Apartment Communities

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Mid-America Apartment Communities Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20241,47--1,47--------
20231,40--1,40--1,40--1,40--
20221,09--1,09--1,25--1,25--
20211,03--1,03--1,03--1,03--
20201,00--1,00--1,00--1,00--
20190,96--0,96--0,96--0,96--
20180,92--0,92--0,92--0,92--
20170,87--0,87--0,87--0,87--
20160,82--0,82--0,82--0,82--
20150,77--0,77--0,77--0,77--
20140,73--0,73--0,73--0,73--
20130,70--0,70--0,70--0,70--
20120,66--0,66--0,66--0,66--
20110,63--0,63--0,63--0,63--
20100,62--0,62--0,62--0,62--
20090,62--0,62--0,62--0,62--
20080,62--0,62--0,62--0,62--
20070,61--0,61--0,61--0,61--
20060,60--0,60--0,60--0,60--
20050,59--0,59--0,59--0,60--
2004------0,59--0,59--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Mid-America Apartment Communities Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 641 1 678 1 778 2 020 2 148  +2,3% +6,0% +13,6% +6,4%
Charges d'exploitation -101 -99 -109 -124 -126  -2,0% +9,5% +14,4% +1,7%
   dont Coût des ventes -1 110 -1 151 -1 205 -1 267 -1 333  +3,8% +4,6% +5,2% +5,3%
   dont Frais généraux -101 -99 -109 -124 -126  -2,0% +9,5% +14,4% +1,7%
Résultat opérationnel -41 -79 -36 42 1 687  +91,7% -55,1% -218,3% +3 901,2%
Autres revenus/frais nets 410 345 599 605 31  -15,8% +73,5% +1,0% -94,8%
Charge d'intérêt -180 -168 -157 -155 -149  -6,8% -6,4% -1,4% -3,6%
Résultat avant impôts 369 266 563 647 571  -27,9% +111,8% +14,9% -11,8%
Impôts sur les bénéfices -4 -3 -14 -6 -5  -10,0% +309,9% -145,5% -176,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 350 251 530 634 -  -28,2% +111,0% +19,6% -
 
EBITDA 456 432 499 586 1 286  -5,3% +15,4% +17,5% +119,4%
RN d’exploitation (NOPAT) -41 -78 -35 42 1 673  +91,2% -55,6% -220,1% +3 906,3%
Taux d’imposition 1% 1% 2% 1% 1%  +24,8% +93,5% -60,4% -13,4%
 
Chiffre d’affaires par action 13,9 14,7 15,5 17,5 18,4  +5,6% +5,5% +13,1% +5,4%
EBITDA par action 3,9 3,8 4,3 5,1 11,0  -2,2% +14,8% +17,0% +117,4%
Bénéfices par action 3,0 2,2 4,6 5,5 -  -25,9% +110,0% +19,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Mid-America Apartment Communities Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 71 36 131 61 55  -49,5% +266,7% -53,2% -9,8%
   dont Trésorerie 20 25 54 39 41  +23,1% +115,5% -28,8% +6,9%
   dont Placements à CT 0 - 43 - -  - - - -
   dont Créances clients - - - - -  - - - -
   dont Stock 35 61 24 64 -  +76,5% -60,6% +167,8% -
Placements à long terme 44 43 43 42 42  -0,8% -1,1% -1,3% -0,7%
Biens corporels 10 943 10 863 10 832 10 880 -  -0,7% -0,3% +0,4% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 3 1 1 - -  -50,0% -30,8% - -
Actifs totaux 11 230 11 195 11 285 11 241 11 485  -0,3% +0,8% -0,4% +2,2%
 
Passifs courants 472 528 584 616 566  +11,9% +10,6% +5,4% -8,0%
   dont Créances fournisseurs -42 86 584 102 94  -305,3% +577,8% -82,5% -7,4%
   dont Dette à court terme 70 172 125 20 495  +145,7% -27,4% -84,0% +2 375,0%
Dette à long terme 4 455 4 563 4 517 4 415 4 540  +2,4% -1,0% -2,3% +2,8%
Passifs totaux 4 927 5 091 5 101 5 031 5 185  +3,3% +0,2% -1,4% +3,1%
 
Action ordinaire 1 1 1 22 20  +0,1% +0,9% +1 796,0% -6,8%
Bénéfices non répartis -1 085 -1 294 -1 256 -1 189 -1 298  +19,2% -3,0% -5,3% +9,2%
Capitaux propres 6 083 5 887 5 995 6 026 6 113  -3,2% +1,8% +0,5% +1,5%
 
Dette portant intérets 4 525 4 735 4 642 4 435 5 035  +4,6% -2,0% -4,5% +13,5%
Dette nette 4 504 4 710 4 544 4 396 4 994  +4,6% -3,5% -3,3% +13,6%
Fonds de roulement -402 -493 -454 -555 -511  +22,6% -7,9% +22,2% -7,9%
Actions en circulation (en M) 118,2 114,5 115,0 115,6 116,6  -3,1% +0,5% +0,5% +0,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Mid-America Apartment Communities Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 367 264 551 655 568  -28,0% +108,6% +18,9% -13,3%
 
Dépréciation 498 512 534 544 566  +2,8% +4,4% +1,8% +4,0%
Ajustements des bénéfices nets -77 44 -143 -191 -  -157,8% -423,3% +33,2% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -9 33 56 -16 -  -447,0% +71,7% -128,7% -
Flux opérationnel 781 824 895 1 058 1 137  +5,4% +8,6% +18,3% +7,4%
 
Dépenses d’investissement 303 427 280 296 539  +40,9% -34,5% +5,9% +82,1%
Investissements -5 -5 -4 -13 -419  +2,4% -16,6% +219,1% +3 049,0%
Flux d’investissement -238 -485 -254 -405 -  +103,4% -47,7% +59,8% -
 
Dividendes payés 441 461 474 543 -655  +4,4% +2,8% +14,6% -220,6%
Emprunts nets -83 104 -51 -112 -  -226,2% -148,6% +120,9% -
Flux de financement -524 -374 -546 -723 -368  -28,6% +46,0% +32,3% -49,1%
 
Variation nette de la trésorerie 19 -35 95 -70 -6  -285,1% -372,0% -173,2% -91,4%
 
Free Cash Flow par action 4,0 3,5 5,3 6,6 5,1  -14,3% +54,3% +23,3% -22,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Mid-America Apartment Communities Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 528 529 535 542 542  +0,2% +1,2% +1,3% +0%
Charges d'exploitation -32 -34 -30 -46 -33  +6,5% -11,5% +53,8% -29,0%
   dont Coût des ventes -319 -321 -333 -77 -333  +0,6% +3,7% -77,0% +334,5%
   dont Frais généraux -32 -34 -30 -14 -33  +6,5% -11,5% -54,9% +141,9%
Résultat opérationnel 15 39 189 419 429  +163,9% +386,2% +122,1% +2,2%
Autres revenus/frais nets 183 101 17 -306 27  -44,7% -83,2% -1 902,8% -108,9%
Charge d'intérêt -38 -37 -37 -37 -39  -2,1% -1,5% -0,2% +5,3%
Résultat avant impôts 198 140 152 113 166  -29,2% +8,6% -25,7% +46,4%
Impôts sur les bénéfices 0 -1 -3 0 -1  -306,1% +203,1% -92,7% +449,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 193 135 145 110 -  -29,9% +7,2% -24,1% -
 
EBITDA 153 178 189 297 345  +15,8% +6,3% +57,0% +16,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 15 39 185 419 426  +162,7% +380,3% +125,9% +1,7%
Taux d’imposition 0% 1% 2% 0% 1%  +191,3% +179,2% -90,2% +275,3%
 
Chiffre d’affaires par action 4,6 4,5 4,6 4,6 4,6  -0,4% +0,9% +1,3% +0%
EBITDA par action 1,3 1,5 1,6 2,5 3,0  +15,1% +6,0% +57,1% +16,4%
Bénéfices par action 1,7 1,2 1,2 0,9 -  -30,4% +6,9% -24,1% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Mid-America Apartment Communities Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 61 156 164 175 55  +155,5% +4,9% +7,1% -68,6%
   dont Trésorerie 39 142 150 162 41  +268,4% +5,4% +7,8% -74,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients - - - - -  - - - -
   dont Stock 64 74 74 74 -  +14,8% 0% 0% -
Placements à long terme 42 42 42 42 42  +0,1% +0% -0,1% -0,7%
Biens corporels 10 880 10 957 10 944 10 875 -  +0,7% -0,1% -0,6% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 11 241 11 352 11 391 11 382 11 485  +1,0% +0,3% -0,1% +0,9%
 
Passifs courants 616 566 624 666 566  -8,1% +10,2% +6,8% -15,0%
   dont Créances fournisseurs 102 566 - - 94  +455,0% - - -
   dont Dette à court terme 20 350 350 350 495  +1 648,4% +0% +0% +41,4%
Dette à long terme 4 415 4 396 4 396 4 394 4 540  -0,4% +0% 0% +3,3%
Passifs totaux 5 031 4 962 5 020 5 061 5 185  -1,4% +1,2% +0,8% +2,5%
 
Action ordinaire 22 21 22 19 20  -4,9% +6,8% -13,3% +5,9%
Bénéfices non répartis -1 189 -1 216 -1 235 -1 285 -1 298  +2,3% +1,5% +4,1% +1,0%
Capitaux propres 6 026 6 203 6 183 6 135 6 113  +2,9% -0,3% -0,8% -0,3%
 
Dette portant intérets 4 435 4 745 4 746 4 744 5 035  +7,0% +0% 0% +6,1%
Dette nette 4 396 4 603 4 596 4 582 4 994  +4,7% -0,1% -0,3% +9,0%
Fonds de roulement -555 -410 -460 -491 -511  -26,1% +12,2% +6,8% +4,1%
Actions en circulation (en M) 115,6 116,4 116,7 116,7 116,7  +0,7% +0,3% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Mid-America Apartment Communities Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 199 140 150 114 165  -29,8% +7,2% -24,0% +45,0%
 
Dépréciation 139 139 139 147 141  +0,1% +0,3% +5,5% -4,0%
Ajustements des bénéfices nets -94 -63 24 24 -  -33,5% -139,1% 0% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -26 -64 35 35 -  +144,1% -154,5% 0% -
Flux opérationnel 251 218 336 318 265  -13,1% +53,8% -5,2% -16,7%
 
Dépenses d’investissement 77 76 99 87 278  -1,7% +30,5% -12,2% +220,9%
Investissements -3 -1 -154 -136 -347  -51,9% +12 254,9% -12,1% +155,5%
Flux d’investissement 9 -138 -293 -429 -  -1 575,8% +111,6% +46,3% -
 
Dividendes payés 145 163 164 164 -164  +11,9% +1,0% +0% -200,0%
Emprunts nets -105 -20 -3 -3 -  -80,7% -84,6% 0% -
Flux de financement -253 15 -174 -171 -38  -105,9% -1 255,9% -1,6% -77,5%
 
Variation nette de la trésorerie 8 95 8 12 -120  +1 163,1% -91,9% +50,6% -1 135,5%
 
Free Cash Flow par action 1,5 1,2 2,0 2,0 -0,1  -18,6% +65,7% -2,4% -105,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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