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H&R Real Estate Investment Trust

H&R REIT (HR-UN.TO, CA4039254079)

H&R REIT is one of Canada's largest real estate investment trusts with total assets of approximately $10.8 billion as at December 31, 2023. H&R REIT has ownership interests in a North American portfolio comprised of high-quality residential, industrial, office and retail properties comprising over 26.9 million square feet. H&R's strategy is to create a simplified, growth-oriented business focused on residential and industrial properties in order to create sustainable long term value for unitholders. H&R plans to sell its office and retail properties as market conditions permit. H&R's target is to be a leading owner, operator and developer of residential and industrial properties, creating value through redevelopment and greenfield development in prime locations within …

Siège social : 3625 Dufferin Street, Toronto, ON, Canada, M3K 1N4

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de H&R REIT

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de H&R Real Estate Investment Trust

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
261 868 000 98,4% 1,9% 24,7% 2,7 0%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
40,1 7,0 - 0,5 33,2 6,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
70% 7% 1,2% 3,3% -5,5% -89,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
9,2 CAD 11,0 9,4 9,7 8,5 12,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de H&R Real Estate Investment Trust

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Performance boursière ajustée des dividendes de H&R Real Estate Investment Trust

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,6% -6,0% -5,1% +4,6% -18,6% -21,0% -26,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+32,0% -48,6% -38,8% -40,8% -29,2% -32,3% -27,8%

 

Équipe de direction de H&R Real Estate Investment Trust

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Thomas J. Hofstedter CEO & Executive Chairman 70 Larry Froom C.A., CPA Chief Financial Officer -
Robyn Kestenberg Executive Vice President of Office & Industrial - Emily Watson Chief Operating Officer of Lantower Residential -
Blair Kundell Executive Vice President of Operations - Cheryl Fried C.A., CPA Executive Vice President of Finance -
Brenda Huggins Senior Vice President of Human Resources of Primaris - Colleen Grahn President of Property Management- Lantower Residential -
Matthew Kingston Executive Vice President of Development & Construction - Audrey Craig Executive Vice President of Accounting - Lantower Residential -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de H&R Real Estate Investment Trust au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 6,6 6,0 6,1 - 19,7
Risque Négligeable Négligeable Négligeable - Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de H&R REIT dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de H&R Real Estate Investment Trust

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Fondamentaux de H&R Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 149 1 099 1 065 835 847  -4,4% -3,0% -21,7% +1,5%
EBITDA 425 435 - - -  +2,4% - - -
Résultat opérationnel 610 -463 561 -79 522  -175,9% -221,0% -114,1% -761,6%
Résultat net 340 -625 598 845 -  -283,5% -195,7% +41,3% -
Free Cash Flow 354 374 405 219 270  +5,7% +8,3% -45,8% +23,2%
Marge de FCF 31% 34% 38% 26% 32%  +10,6% +11,7% -30,8% +21,4%
ROIC - -3% 5% -1% 5%  - -252,8% -114,8% -765,1%
CROIC - 3% 4% 2% 3%  - +36,8% -36,7% +23,8%
Taux d’imposition 9% - 1% 11% -  - - +1 067,9% -
Capital investi 14 215 12 440 8 669 9 410 8 574  -12,5% -30,3% +8,5% -8,9%
Actions en circul. (en M) 286,1 286,8 287,7 286,8 261,9  +0,3% +0,3% -0,3% -8,7%
EBITDA par action 1,5 1,5 - - -  +2,1% - - -
Bénéfices par action 1,2 -2,2 2,1 2,9 -  -283,1% -195,4% +41,7% -
Free Cash Flow par action 1,2 1,3 1,4 0,8 1,0  +5,4% +8,0% -45,7% +34,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de H&R Real Estate Investment Trust

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Ratio de profitabilité de H&R Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 62% 60% 62% 64% 65%  -2,3% +2,8% +3,2% +0,7%
Marge d’EBITDA 37% 40% - - -  +7,1% - - -
Marge opérationnelle 53% -42% 53% -9% 62%  -179,4% -224,8% -118,0% -751,8%
Marge bénéficiaire 30% -57% 56% 101% -  -292,0% -198,7% +80,4% -
Marge de FCF 31% 34% 38% 26% 32%  +10,6% +11,7% -30,8% +21,4%
Rentabilité économique (ROA) - -4,5% 5,0% 7,7% -  - -211,7% +53,8% -
Rentabilité financière (ROE) - -9,5% 11,0% 16,5% -  - -215,8% +49,3% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - -3% 5% -1% 5%  - -252,8% -114,8% -765,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 3% 4% 2% 3%  - +36,8% -36,7% +23,8%

 

Ratios de solvabilité de H&R Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 2,1 1,1 1,0 0,2 -  -49,8% -4,4% -80,7% -77,6%
Liquidité générale 2,8 2,0 1,3 0,5 0,4  -30,4% -36,2% -57,6% -21,6%
Dette nette sur EBITDA 16,8 14,5 - - -  -13,5% - - -
Dette sur actifs 50% 48% 37% 34% 31%  -3,7% -22,2% -7,3% -8,7%
Dette sur capitaux propres 102% 105% 82% 71% 65%  +3,0% -22,2% -12,4% -8,9%
Couverture par l’EBITDA 1,8 2,0 - - -  +11,8% - - -
   ∼ par l’EBIT 2,6 -2,2 2,6 -0,5 -  -182,9% -220,0% -120,1% -
   ∼ par le flux opérationel 1,8 2,0 2,1 1,7 2,1  +11,5% +4,9% -19,6% +24,8%
Coût de la dette - 3,2% 4,2% 3,9% 4,1%  - +33,1% -7,9% +6,3%

 

Graphique des dividendes de H&R Real Estate Investment Trust

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Ratios de distribution de H&R Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 340 -625 598 845 -  -283,5% -195,7% +41,3% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 354 374 405 219 270  +5,7% +8,3% -45,8% +23,2%
Dividende payé -394 -264 -227 -180 -168  -33,1% -13,8% -20,9% -6,6%
Distribution sur résultat net 116% -42% 38% 21% -  -136,4% -190,1% -44,0% -
Distribution sur FCF 111% 70% 56% 82% 62%  -36,7% -20,4% +45,9% -24,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de H&R Real Estate Investment Trust

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de H&R Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 180 96 68 76 3  -46,4% -30,0% +13,0% -96,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -200 185 221 -  - -192,5% +19,5% -
Conversion de l’encaisse - 297 -118 -145 3  - -139,6% +23,2% -101,8%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +3,7% +23,3% -27,9% +7,5%
Frais généraux sur CP 0% - - - -  - - - -
Frais généraux sur CA 2% - - - -  - - - -

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de H&R Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0,19
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0,5 0 0,5  +0,5 -0,5 +0,5 0,25
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -1  = = -1 -1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE1,2
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de H&R Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 0 0 1  = -1 = +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
F_SCORE 2 4 6 6 6  +2 +2 = =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de H&R Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - -0,1 -0,1  -34,3% -68,0% -780,7% +64,4%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 -0,1 - -  -60,0% -290,8% -88,8% +142,9%
Critère X3 × 3,3 0,1 -0,1 0,2 - -  -182,3% -253,9% -112,9% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,5  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +3,7% +23,3% -27,9% +7,5%
 
Z_SCORE - - - - 0,4  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à H&R REIT Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Empire State REIT 2,7 1,4% 1,3 100,0 10,0 6,5 15,0
Belgique Cofinimmo 2,2 10,5% 0,7 9,2 59,1 14,0 17,5
France Icade 1,9 19,4% 1,2 6,1 24,9 0,6 3,2
Canada H&R REIT 1,8 6,6% 2,0 7,0 9,2 6,5 33,2
Canada Crombie REIT 1,7 6,4% 0,9 22,9 14,0 9,9 16,9
États-Unis Global Net Lease 1,7 18,6% 1,3 45,0 7,6 10,6 17,5
États-Unis American Assets Trust 1,5 6,2% 1,3 18,5 21,6 7,6 14,2
  Médiane 1,7 6,3% 1,0 13,6   9,0 14,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de H&R REIT

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Dividendes par action détachés par H&R Real Estate Investment Trust (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,050,050,05---------
20230,050,050,050,050,050,050,050,050,050,050,050,15
20220,040,040,040,040,050,050,050,050,050,050,050,10
20210,060,060,060,060,060,060,060,060,060,060,060,16
20200,120,120,120,120,060,060,060,060,060,060,060,06
20190,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,12
20180,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,12
20170,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,12
20160,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,12
20150,120,110,120,120,120,120,120,120,120,120,120,12
20140,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,12
20130,120,120,120,060,120,120,120,120,120,120,120,12
20120,100,100,100,100,100,100,100,100,100,110,110,11
20110,080,080,080,080,080,080,090,090,090,090,090,09
20100,060,060,060,060,060,060,070,070,070,080,080,08
20090,060,060,060,060,060,060,060,060,060,060,060,06
20080,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,12
20070,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,12
20060,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,12
20050,340,110,110,110,110,110,110,110,110,110,110,11
2004---0,320,320,320,320,320,320,320,320,32

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de H&R Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 149 1 099 1 065 835 847  -4,4% -3,0% -21,7% +1,5%
Charges d'exploitation -27 -14 -28 -22 -325  -47,6% +95,4% -20,8% +1 368,9%
   dont Coût des ventes -438 -435 -404 -300 -301  -0,8% -7,2% -25,8% +0,3%
   dont Frais généraux -27 - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 610 -463 561 -79 522  -175,9% -221,0% -114,1% -761,6%
Autres revenus/frais nets -235 -215 43 1 025 -287  -8,4% -119,8% +2 309,7% -128,0%
Charge d'intérêt -235 -215 -217 -152 -151  -8,4% +0,9% -29,8% -0,6%
Résultat avant impôts 376 -678 603 946 31  -280,6% -189,0% +56,8% -96,7%
Impôts sur les bénéfices -35 -54 -6 -101 -  -251,9% -110,3% +1 731,3% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
340 -625 598 845 -  -283,5% -195,7% +41,3% -
 
EBITDA 425 435 - - -  +2,4% - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 553 -459 556 -70 466  -183,1% -221,0% -112,7% -761,6%
Taux d’imposition 9% - 1% 11% -  - - +1 067,9% -
 
Chiffre d’affaires par action 4,0 3,8 3,7 2,9 3,2  -4,7% -3,3% -21,4% +11,2%
EBITDA par action 1,5 1,5 - - -  +2,1% - - -
Bénéfices par action 1,2 -2,2 2,1 2,9 -  -283,1% -195,4% +41,7% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de H&R Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 809 644 391 672 656  -20,4% -39,3% +72,0% -2,4%
   dont Trésorerie 49 63 124 77 64  +29,2% +97,5% -38,1% -16,6%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 566 290 197 175 6  -48,8% -32,1% -11,5% -96,6%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 1 003 955 993 1 060 1 165  -4,7% +3,9% +6,8% +9,9%
Biens corporels 12 020 11 179 8 610 8 830 -  -7,0% -23,0% +2,5% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 14 483 13 355 10 501 11 413 10 778  -7,8% -21,4% +8,7% -5,6%
 
Passifs courants 286 327 311 1 261 1 570  +14,3% -4,8% +305,3% +24,5%
   dont Créances fournisseurs -609 -238 205 182 -  -60,9% -185,9% -11,3% -
   dont Dette à court terme 795 488 - 13 -  -38,6% - - -
Dette à long terme 6 376 5 880 3 895 3 910 3 382  -7,8% -33,8% +0,4% -13,5%
Passifs totaux 7 439 7 284 5 727 5 925 5 585  -2,1% -21,4% +3,5% -5,7%
 
Action ordinaire 5 389 5 392 5 417 5 124 -  +0% +0,5% -5,4% -
Bénéfices non répartis 1 408 520 -780 -95 -217  -63,1% -250,0% -87,8% +129,4%
Capitaux propres 7 044 6 071 4 774 5 487 5 192  -13,8% -21,4% +14,9% -5,4%
 
Dette portant intérets 7 171 6 368 3 895 3 923 3 382  -11,2% -38,8% +0,7% -13,8%
Dette nette 7 122 6 305 3 771 3 846 3 318  -11,5% -40,2% +2,0% -13,7%
Fonds de roulement 523 317 80 -589 -914  -39,4% -74,9% -839,8% +55,2%
Actions en circulation (en M) 286,1 286,8 287,7 286,8 261,9  +0,3% +0,3% -0,3% -8,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de H&R Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 340 -625 598 845 62  -283,5% -195,7% +41,3% -92,7%
 
Dépréciation -185 898 - - -  -584,9% - - -
Ajustements des bénéfices nets 95 1 049 -178 -570 -  +1 007,0% -117,0% +219,9% -
Ajust. comptes débiteurs 1 -8 6 1 -1  -893,3% -174,9% -86,9% -276,0%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -25 -9 -4 6 -  -63,5% -59,7% -264,1% -
Flux opérationnel 418 427 452 255 316  +2,1% +5,9% -43,6% +24,1%
 
Dépenses d’investissement 64 53 47 36 46  -17,5% -11,1% -24,4% +29,3%
Investissements 254 8 65 226 173  -96,8% +694,3% +246,9% -23,3%
Flux d’investissement -5 -183 1 496 226 -  +3 289,0% -916,3% -84,9% -
 
Dividendes payés 394 264 227 180 168  -33,1% -13,8% -20,9% -6,6%
Emprunts nets -29 34 -1 647 -51 -  -217,3% -4 912,0% -96,9% -
Flux de financement -417 -229 -1 887 -528 -410  -45,0% +722,2% -72,0% -22,5%
 
Variation nette de la trésorerie -4 14 61 -47 80  -420,8% +331,0% -177,1% -269,4%
 
Free Cash Flow par action 1,2 1,3 1,4 0,8 1,0  +5,4% +8,0% -45,7% +34,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de H&R Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 217 218 213 210 206  +0,7% -2,7% -1,0% -2,2%
Charges d'exploitation -11 -8 -66 -64 -66  -26,5% +719,9% -3,7% +2,7%
   dont Coût des ventes -69 -121 -60 -61 -59  +76,1% -50,4% +1,8% -4,1%
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 395 149 146 147 140  -62,3% -1,9% +0,3% -4,3%
Autres revenus/frais nets -515 -39 -196 -69 -97  -92,5% +408,0% -64,9% +41,3%
Charge d'intérêt -38 -39 -39 -38 -36  +0,3% +0,2% -1,9% -4,4%
Résultat avant impôts -120 111 -100 28 -7  -192,2% -190,3% -127,9% -126,9%
Impôts sur les bénéfices -4 -16 -40 - -  -518,3% -356,9% - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-116 -59 -59 - -  -48,9% 0% - -
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 339 128 125 103 98  -62,3% -1,9% -18,2% -4,3%
Taux d’imposition - 14% - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8  +0,9% -1,6% -0,5% -2,2%
EBITDA par action - - - - -  - - - -
Bénéfices par action -0,4 -0,2 -0,2 - -  -48,7% +1,0% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de H&R Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 672 653 265 490 656  -2,9% -59,4% +84,6% +33,9%
   dont Trésorerie 77 68 54 146 64  -11,0% -21,4% +171,4% -56,0%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 175 183 7 7 6  +4,9% -96,3% +1,5% -14,9%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 1 060 1 053 1 045 1 056 1 165  -0,7% -0,8% +1,1% +10,3%
Biens corporels 8 830 - 8 413 - -  - - - -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 11 413 11 449 11 081 11 065 10 778  +0,3% -3,2% -0,1% -2,6%
 
Passifs courants 1 261 1 533 1 006 1 505 1 570  +21,5% -34,4% +49,6% +4,4%
   dont Créances fournisseurs 182 - 203 - -  - - - -
   dont Dette à court terme 13 314 - - -  +2 412,0% - - -
Dette à long terme 3 910 3 629 3 593 3 501 3 382  -7,2% -1,0% -2,5% -3,4%
Passifs totaux 5 925 5 938 5 794 5 665 5 585  +0,2% -2,4% -2,2% -1,4%
 
Action ordinaire 5 124 5 126 5 097 - -  +0% -0,6% - -
Bénéfices non répartis -95 -40 -139 -141 -217  -57,9% +248,4% +1,2% +54,6%
Capitaux propres 5 487 5 511 5 286 5 400 5 192  +0,4% -4,1% +2,2% -3,8%
 
Dette portant intérets 3 923 3 943 3 593 3 501 3 382  +0,5% -8,9% -2,5% -3,4%
Dette nette 3 846 3 875 3 539 3 355 3 318  +0,8% -8,7% -5,2% -1,1%
Fonds de roulement -589 -880 -740 -1 015 -914  +49,4% -15,9% +37,1% -9,9%
Actions en circulation (en M) 266,6 265,9 263,2 261,9 261,9  -0,3% -1,0% -0,5% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de H&R Real Estate Investment Trust (en MCAD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -116 95 -59 38 -11  -181,6% -162,7% -163,3% -130,1%
 
Dépréciation - - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets 186 133 133 - -  -28,7% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs 0 -1 -5 0 1  -429,9% +708,0% -98,0% -1 115,7%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 31 13 13 - -  -57,7% 0% - -
Flux opérationnel 75 37 96 109 53  -50,8% +160,1% +14,2% -51,5%
 
Dépenses d’investissement 16 9 8 13 11  -41,3% -14,4% +66,3% -17,2%
Investissements 23 -21 -14 188 -38  -192,1% -35,6% -1 490,9% -120,0%
Flux d’investissement 23 -16 -16 - -  -171,8% 0% - -
 
Dividendes payés 37 52 40 39 39  +42,5% -23,4% -1,2% -0,2%
Emprunts nets -50 -25 -25 - -  -50,1% 0% - -
Flux de financement -86 -24 -94 -205 -97  -71,9% +287,1% +118,1% -52,6%
 
Variation nette de la trésorerie 11 -8 -15 92 -82  -176,4% +73,3% -727,7% -188,7%
 
Free Cash Flow par action 0,2 0,1 0,3 0,4 0,2  -53,2% +221,9% +10,1% -56,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.