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Hera S.p.A

Hera (HER.MI, IT0001250932)

Hera S.p.A., a multi-utility company, engages in the waste management, water services, and energy businesses in Italy. It is involved in the sale and distribution of methane and natural gas, as well as in the district heating and heating management business; generation, distribution, and sale of electricity; aqueduct, purification, and sewage services related to water; waste collection, treatment, recycling, and disposal services; and provision of public lighting, telecommunications, and other services. The company's water services include activities related to water collection, drinking water treatment, and distribution for civil and industrial applications, as well as sewerage and sewage treatment activities; and environmental services comprise sweeping, waste collection, transport, and recovery and disposal. Hera S.p.A. was founded in 2002 and is …

Siège social : Viale Carlo Berti Pichat nr. 2/4, Bologna, BO, Italy, 40127

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Hera

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Hera S.p.A

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 447 310 000 51,6% 34,0% 24,0% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
11,0 18,7 3,5 1,4 6,2 0,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
5% 3% 14,8% 3,3% -48,2% 54,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
3,3 EUR 3,7 3,2 2,9 2,5 3,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Hera S.p.A

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Performance boursière ajustée des dividendes de Hera S.p.A

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,2% +1,3% +9,9% +26,1% +34,6% +5,8% +10,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+15,1% +20,9% +35,9% +60,5% +63,8% +103,2% +121,3%

 

Équipe de direction de Hera S.p.A

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Orazio Iacono CEO & Renewable Energies ad interim 56 Cristian Fabbri Executive Chairman & Ad Interim Group Market Manager 54
Massimo Vai Group Manager of Administration, Finance & Control 54 Franco Sami Director of the Technical Services Department 73
Dario Farina Manager of Administration 62 Jens Klint Hansen Manager of Investor Relations 57
Mila Fabbri Group Manager of Legal & Corporate Affairs 66 Giuseppe Gagliano Group Manager of Communication & External Affairs 61
Alessandro Camilleri Personnel & Organization Group Manager 51 Filippo Maria Bocchi Manager of Shared Value & Sustainability 55

 

Présence de Hera dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Hera S.p.A

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Fondamentaux de Hera S.p.A (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 6 134 6 913 7 079 10 915 19 871  +12,7% +2,4% +54,2% +82,1%
EBITDA 891 939 1 000 1 038 477  +5,4% +6,5% +3,7% -54,0%
Résultat opérationnel 517 550 559 626 544  +6,2% +1,7% +12,1% -13,2%
Résultat net 282 386 303 334 -  +36,8% -21,5% +10,2% -
Free Cash Flow 462 566 751 874 -674  +22,3% +32,8% +16,3% -177,1%
Marge de FCF 8% 8% 11% 8% -3%  +8,5% +29,7% -24,5% -142,4%
ROIC - 7% 7% 9% 7%  - -2,6% +34,5% -27,8%
CROIC - 10% 12% 14% -9%  - +30,3% +13,2% -164,2%
Taux d’imposition 29% 24% 26% 8% -  -18,0% +7,7% -67,3% -
Capital investi 5 855 5 997 6 080 6 329 8 587  +2,4% +1,4% +4,1% +35,7%
Actions en circul. (en M) 1 466,0 1 475,5 1 460,6 1 460,3 1 451,0  +0,6% -1,0% 0% -0,6%
EBITDA par action 0,6 0,6 0,7 0,7 0,3  +4,7% +7,6% +3,8% -53,7%
Bénéfices par action 0,2 0,3 0,2 0,2 -  +35,9% -20,7% +10,2% -
Free Cash Flow par action 0,3 0,4 0,5 0,6 -0,5  +21,5% +34,1% +16,4% -177,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Hera S.p.A

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Ratio de profitabilité de Hera S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 19% 17% 18% 17% 7%  -9,7% +7,0% -7,1% -60,4%
Marge d’EBITDA 15% 14% 14% 10% 2%  -6,4% +4,0% -32,7% -74,7%
Marge opérationnelle 8% 8% 8% 6% 3%  -5,7% -0,7% -27,3% -52,3%
Marge bénéficiaire 5% 6% 4% 3% -  +21,4% -23,4% -28,5% -
Marge de FCF 8% 8% 11% 8% -3%  +8,5% +29,7% -24,5% -142,4%
Rentabilité économique (ROA) - 4,0% 2,8% 2,7% -  - -28,6% -5,9% -
Rentabilité financière (ROE) - 14,1% 10,5% 10,8% -  - -25,6% +3,2% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 7% 7% 9% 7%  - -2,6% +34,5% -27,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 10% 12% 14% -9%  - +30,3% +13,2% -164,2%

 

Ratios de solvabilité de Hera S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,9 0,9 0,7 0,4 0,9  +1,4% -28,0% -41,2% +122,6%
Liquidité générale 1,0 1,1 1,1 1,1 1,3  +3,4% +6,3% -6,3% +26,5%
Dette nette sur EBITDA 2,9 2,9 2,0 2,1 6,7  -0,1% -32,1% +6,9% +217,4%
Dette sur actifs 35% 31% 28% 22% 30%  -12,3% -8,1% -21,1% +35,9%
Dette sur capitaux propres 120% 114% 105% 98% 153%  -5,4% -7,2% -7,2% +56,2%
Couverture par l’EBITDA 7,6 7,8 6,4 9,3 4,1  +3,1% -17,6% +44,7% -55,5%
   ∼ par l’EBIT 4,3 4,5 3,5 5,5 -  +4,4% -21,9% +57,3% -
   ∼ par le flux opérationel 5,3 6,1 5,7 9,4 0,3  +14,9% -5,5% +63,6% -96,7%
Coût de la dette - 3,8% 4,9% 3,6% 2,8%  - +30,8% -27,6% -22,4%

 

Graphique des dividendes de Hera S.p.A

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Ratios de distribution de Hera S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 282 386 303 334 -  +36,8% -21,5% +10,2% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 462 566 751 874 -674  +22,3% +32,8% +16,3% -177,1%
Dividende payé -140 -150 -147 -193 -220  +7,2% -1,9% +31,0% +13,7%
Distribution sur résultat net 50% 39% 49% 58% -  -21,6% +25,0% +18,9% -
Distribution sur FCF 30% 27% 20% 22% -33%  -12,4% -26,1% +12,6% -247,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Hera S.p.A

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Hera S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 12 11 11 15 20  -2,6% -3,6% +36,8% +32,3%
Délai paiement clients (DSO) 120 120 54 47 71  -0,2% -55,2% -12,8% +52,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 88 94 93 59  - +7,0% -1,7% -36,5%
Conversion de l’encaisse - 43 -30 -31 32  - -170,1% +4,2% -202,0%
Rotation des actifs 0,7 0,7 0,6 0,8 1,2  -0,9% -3,8% +21,3% +49,2%
Frais généraux sur CP 3% 20% - - -  +594,0% - - -
Frais généraux sur CA 1% 8% - - -  +550,1% - - -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Hera S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 0,5 1 0  -0,5 +0,5 -1 0,63
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 0 0,5  -1 = +0,5 0,38
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0,75 0,5  = +0,25 -0,25 0,56
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0,5  = = -0,5 0,88
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,2
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 1 0  +0,5 +0,5 -1 0,42
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0,5 0 0  = -0,5 = 0,08
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 0 0  -1 = = 0,00
Marge de FCF → ou ↗ 0 0,5 1 0 0  +0,5 -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Hera S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 0  = = = -1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
F_SCORE 2 5 7 6 4  +3 +2 -1 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Hera S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 - - - - 0,2  +94,7% +112,6% -33,5% +413,6%
Critère X2 × 1,4 - 0,1 - - -  +20,3% -26,3% -13,4% -37,3%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,2 0,1 -  -6,2% -5,2% -11,3% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,6  - - - -
Critère X5 0,7 0,7 0,6 0,8 1,2  -0,9% -3,8% +21,3% +49,2%
 
Z_SCORE - - - - 1,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Hera S.p.A

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Sociétés possiblement comparables à Hera Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Companhia Paranaense de Energia Pref [ADR] 5,4 7,1% 0,5 11,5 7,9 0,1 0,5
États-Unis Companhia Energetica de Minas Gerais CEMIG Pref [ADR] 5,4 9,4% 0,8 5,3 2,5 0,2 0,7
Italie A2A 5,2 5,9% 1,1 8,2 1,7 0,5 5,4
Italie Hera 4,8 3,8% 0,8 18,7 3,3 0,5 6,2
Autriche EVN 4,4 2,1% 0,7 9,6 24,5 1,5 6,4
Canada Canadian Utilities 4,3 5,9% 0,6 13,0 30,7 4,2 9,0
Italie ACEA S.p.A. 3,4 5,5% 0,8 13,2 16,2 1,6 5,9
  Médiane 8,4 5,4% 0,7 11,8   1,3 6,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Hera

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Dividendes par action détachés par Hera S.p.A (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-----0,14------
2023-----0,13------
2022-----0,12------
2021------0,11-----
2020------0,10-----
2019-----0,10------
2018-----0,10------
2017-----0,09------
2016-----0,09------
2015-----0,09------
2014-----0,09------
2013-----0,09------
2012-----0,09------
2011-----0,09------
2010-----0,08------
2009-----0,08------
2008-----0,08------
2007-----0,08------
2006-----0,07------
2005-----0,06------
2004----0,05-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Hera S.p.A (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 6 134 6 913 7 079 10 915 19 871  +12,7% +2,4% +54,2% +82,1%
Charges d'exploitation -5 617 -6 363 -6 520 -10 289 -19 328  +13,3% +2,5% +57,8% +87,9%
   dont Coût des ventes -4 981 -5 739 -5 792 -9 072 -18 543  +15,2% +0,9% +56,6% +104,4%
   dont Frais généraux -77 -560 - - -  +632,5% - - -
Résultat opérationnel 517 550 559 626 544  +6,2% +1,7% +12,1% -13,2%
Autres revenus/frais nets -87 -15 - - -  -82,7% - - -
Charge d'intérêt -118 -121 -156 -112 -115  +2,2% +29,3% -28,3% +3,3%
Résultat avant impôts 418 528 435 407 409  +26,2% -17,7% -6,4% +0,5%
Impôts sur les bénéfices -122 -126 -112 -34 -  +3,5% -11,3% -69,4% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
282 386 303 334 -  +36,8% -21,5% +10,2% -
 
EBITDA 891 939 1 000 1 038 477  +5,4% +6,5% +3,7% -54,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 367 418 415 574 498  +14,1% -0,8% +38,2% -13,2%
Taux d’imposition 29% 24% 26% 8% -  -18,0% +7,7% -67,3% -
 
Chiffre d’affaires par action 4,2 4,7 4,8 7,5 13,7  +12,0% +3,4% +54,2% +83,2%
EBITDA par action 0,6 0,6 0,7 0,7 0,3  +4,7% +7,6% +3,8% -53,7%
Bénéfices par action 0,2 0,3 0,2 0,2 -  +35,9% -20,7% +10,2% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Hera S.p.A (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 3 000 3 186 3 776 6 442 9 201  +6,2% +18,5% +70,6% +42,8%
   dont Trésorerie 536 364 987 886 1 942  -32,0% +171,2% -10,3% +119,3%
   dont Placements à CT 55 83 151 47 41  +50,7% +81,0% -68,9% -12,8%
   dont Créances clients 2 017 2 268 1 041 1 398 3 875  +12,4% -54,1% +34,4% +177,1%
   dont Stock 157 177 172 368 995  +12,2% -2,7% +114,3% +170,4%
Placements à long terme 178 279 - - -  +56,9% - - -
Biens corporels 2 001 2 087 2 020 2 041 -  +4,3% -3,2% +1,0% -
Écart d'acquisitions 381 813 813 843 848  +113,2% 0% +3,7% +0,6%
Biens incorporels 3 255 3 780 3 924 4 127 4 417  +16,1% +3,8% +5,2% +7,0%
Actifs totaux 9 112 10 363 11 035 14 032 17 119  +13,7% +6,5% +27,2% +22,0%
 
Passifs courants 2 911 2 990 3 332 6 067 6 849  +2,7% +11,4% +82,1% +12,9%
   dont Créances fournisseurs 1 360 1 392 1 498 2 357 3 093  +2,3% +7,6% +57,4% +31,3%
   dont Dette à court terme 543 306 - - -  -43,7% - - -
Dette à long terme 2 652 2 883 3 119 3 129 5 189  +8,7% +8,2% +0,3% +65,8%
Passifs totaux 6 265 7 353 7 880 10 615 13 474  +17,4% +7,2% +34,7% +26,9%
 
Action ordinaire 1 465 1 475 1 460 1 489 -  +0,6% -1,0% +2,0% -
Bénéfices non répartis 282 386 303 334 255  +36,8% -21,5% +10,2% -23,5%
Capitaux propres 2 661 2 809 2 961 3 200 3 398  +5,6% +5,4% +8,1% +6,2%
 
Dette portant intérets 3 195 3 188 3 119 3 129 5 189  -0,2% -2,2% +0,3% +65,8%
Dette nette 2 604 2 741 1 981 2 196 3 206  +5,3% -27,7% +10,9% +45,9%
Fonds de roulement 89 196 444 375 2 352  +121,5% +126,4% -15,4% +526,6%
Actions en circulation (en M) 1 466,0 1 475,5 1 460,6 1 460,3 1 451,0  +0,6% -1,0% 0% -0,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Hera S.p.A (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 282 386 303 334 255  +36,8% -21,5% +10,2% -23,5%
 
Dépréciation 385 400 456 424 477  +3,7% +14,0% -7,0% +12,6%
Ajustements des bénéfices nets 88 52 95 201 -  -40,6% +83,1% +110,5% -
Ajust. comptes débiteurs -183 -163 5 -894 -  -11,3% -103,0% -18 720,8% -
Ajust. des stocks -36 -18 -4 -197 -627  -50,3% -78,8% +5 076,3% +219,0%
Autres flux opérationnels 124 104 -65 280 -  -16,7% -162,8% -529,8% -
Flux opérationnel 622 730 891 1 045 36  +17,4% +22,2% +17,3% -96,6%
 
Dépenses d’investissement 159 164 141 172 710  +3,1% -14,4% +22,3% +312,7%
Investissements 158 158 -47 -11 -758  0% -129,6% -76,5% +6 794,5%
Flux d’investissement -438 -587 -519 -663 -  +34,2% -11,7% +27,8% -
 
Dividendes payés 140 150 147 193 220  +7,2% -1,9% +31,0% +13,7%
Emprunts nets 85 -182 470 -270 -  -313,5% -358,4% -157,5% -
Flux de financement -99 -314 250 -484 -  +217,6% -179,7% -293,5% -
 
Variation nette de la trésorerie 85 -172 623 -102 1 057  -301,8% -463,3% -116,3% -1 141,2%
 
Free Cash Flow par action 0,3 0,4 0,5 0,6 -0,5  +21,5% +34,1% +16,4% -177,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Hera S.p.A (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 5 527 5 551 5 629 2 669 2 658  +0,4% +1,4% -52,6% -0,4%
Charges d'exploitation -5 490 -5 293 -5 300 -2 530 -2 528  -3,6% +0,1% -52,3% -0,1%
   dont Coût des ventes -5 315 -5 106 -5 062 -2 351 -2 347  -3,9% -0,9% -53,6% -0,2%
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 37 259 329 139 130  +595,4% +27,2% -57,9% -6,3%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -102 -29 -73 -92 -92  -128,5% -351,4% +25,2% +0,5%
Résultat avant impôts 0 213 285 93 81  -71 233,3% +33,4% -67,5% -12,8%
Impôts sur les bénéfices -1 - - - -  - - - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-15 - - - -  - - - -
 
EBITDA 180 129 122 - -  -28,7% -5,1% - -
RN d’exploitation (NOPAT) 26 181 230 97 91  +595,4% +27,2% -57,9% -6,3%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 3,8 3,8 3,9 1,8 1,8  +0,8% +1,4% -52,5% -0,4%
EBITDA par action 0,1 0,1 0,1 - -  -28,5% -5,1% - -
Bénéfices par action - - - - -  - - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Hera S.p.A (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 9 628 9 201 7 825 6 130 5 832  -4,4% -15,0% -21,7% -4,9%
   dont Trésorerie 1 225 1 942 2 107 1 255 1 119  +58,6% +8,5% -40,4% -10,8%
   dont Placements à CT 81 41 35 66 118  -49,7% -13,7% +86,4% +78,7%
   dont Créances clients 3 068 1 499 3 249 2 346 2 379  -51,1% +116,7% -27,8% +1,4%
   dont Stock 1 143 995 872 1 108 1 154  -13,0% -12,4% +27,1% +4,1%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 2 021 - - - -  - - - -
Écart d'acquisitions 849 848 868 871 872  -0,1% +2,4% +0,3% +0,1%
Biens incorporels 4 334 4 417 4 502 4 561 4 619  +1,9% +1,9% +1,3% +1,3%
Actifs totaux 17 522 17 119 15 880 14 266 14 039  -2,3% -7,2% -10,2% -1,6%
 
Passifs courants 8 678 6 849 6 125 4 596 4 971  -21,1% -10,6% -25,0% +8,2%
   dont Créances fournisseurs 2 039 3 093 2 632 1 796 1 848  +51,7% -14,9% -31,8% +2,9%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme - 5 189 - - -  - - - -
Passifs totaux 14 345 13 474 12 146 10 676 10 461  -6,1% -9,9% -12,1% -2,0%
 
Action ordinaire 1 453 - - - -  - - - -
Bénéfices non répartis 105 255 194 254 302  +142,1% -23,8% +30,6% +18,8%
Capitaux propres 2 956 3 398 3 457 3 323 3 304  +15,0% +1,7% -3,9% -0,6%
 
Dette portant intérets - 5 189 - - -  - - - -
Dette nette -1 306 3 206 -2 142 -1 321 -1 237  -345,5% -166,8% -38,4% -6,4%
Fonds de roulement 951 2 352 1 700 1 534 860  +147,4% -27,7% -9,7% -43,9%
Actions en circulation (en M) 1 455,6 1 451,0 1 451,0 1 447,3 1 447,3  -0,3% 0% -0,3% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Hera S.p.A (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets -15 150 194 60 48  -1 085,5% +29,8% -69,4% -19,7%
 
Dépréciation 137 129 122 - -  -6,1% -5,1% - -
Ajustements des bénéfices nets 203 - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs -474 - - - -  - - - -
Ajust. des stocks -378 148 157 - -  -139,3% +5,9% - -
Autres flux opérationnels -41 - - - -  - - - -
Flux opérationnel -597 503 726 - -  -184,4% +44,2% - -
 
Dépenses d’investissement 58 246 156 - -  +325,2% -36,7% - -
Investissements 11 -232 -182 - -  -2 284,0% -21,3% - -
Flux d’investissement -203 - - - -  - - - -
 
Dividendes payés 11 9 2 - -  -18,2% -81,1% - -
Emprunts nets 1 167 - - - -  - - - -
Flux de financement 1 151 - - - -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie 352 718 165 - -  +104,0% -77,1% - -
 
Free Cash Flow par action -0,4 0,2 0,4 - -  -139,4% +121,6% - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.