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Henkel AG & Co. KGaA

Henkel (HEN.XETRA, DE0006048408)

Henkel AG & Co. KGaA, together with its subsidiaries, engages in the adhesive technologies and beauty care, and laundry and home care businesses worldwide. It operates in two segments, Adhesive Technologies and Consumer Brands segments. The company offers adhesives, sealants, and functional coatings for various business areas, including packaging and consumer goods; mobility and electronics; and craftsmen, construction, and professional industries. It also provides hair styling, hair coloring, and hair care products; and body products, as well as distributes its products through brick-and-mortar stores, hair salons, and digital channels. In addition, the company offers heavy-duty and specialty detergents, fabric softeners, laundry performance enhancers, and other fabric care products; hand and automatic dishwashing products; cleaners for bathroom and toilet applications; household, glass, and specialty …

Siège social : Henkelstrasse 67, Düsseldorf, Germany, 40589

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Henkel

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Henkel AG & Co. KGaA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
256 505 000 88,8% 61,8% 12,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
21,6 14,5 1,3 1,4 9,3 1,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
14% 6% 6,7% 5,2% -7,8% -6,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
67,2 EUR 74,5 64,3 63,1 58,4 70,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Henkel AG & Co. KGaA

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Performance boursière ajustée des dividendes de Henkel AG & Co. KGaA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+7,4% +4,6% +4,0% +12,6% +5,4% +15,3% -14,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+18,5% -6,9% -21,5% -21,4% -4,5% -14,5% +16,6%

 

Équipe de direction de Henkel AG & Co. KGaA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Carsten Knobel CEO & Chairman of the Management Board - Henkel Management AG 55 Marco Swoboda CFO, Executive VP of Finance, Purchasing & Global Business Solutions and Member of Mgmt. Board 53
Sylvie Nicol Executive VP of HR, Infrastructure & Sustainability and Member of Management Board - Henkel Mgmt AG 51 Wolfgang Konig Executive VP of Henkel Consumer Brands & Member of Mang. Board - Henkel Mang. AG 52
Mark Dorn Executive VP of Adhesive Technologies & Member of the Management Board - Henkel Management AG 51 Leslie Isabelle Iltgen Head of Investor Relations -
Thomas Gerd Kühn General Counsel & Chief Compliance Officer - Tracy Mitchley Head of Corporate Communications -
Stefan Sudhoff Head of Hair Professional - Henkel Beauty Care - Bertrand Conquéret President of Global Supply Chain & Chief Procurement Officer -

 

Présence de Henkel dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Henkel AG & Co. KGaA

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Fondamentaux de Henkel AG & Co. KGaA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 20 114 19 250 20 066 22 397 21 514  -4,3% +4,2% +11,6% -3,9%
EBITDA 3 656 3 115 3 191 2 685 3 462  -14,8% +2,4% -15,9% +28,9%
Résultat opérationnel 2 899 2 019 2 213 1 810 2 760  -30,4% +9,6% -18,2% +52,5%
Résultat net 2 085 1 408 1 634 1 259 -  -32,5% +16,1% -22,9% -
Free Cash Flow 2 564 2 365 1 494 654 2 603  -7,8% -36,8% -56,2% +298,0%
Marge de FCF 13% 12% 7% 3% 12%  -3,6% -39,4% -60,8% +314,3%
ROIC - 7% 8% 6% 9%  - +12,2% -23,7% +46,9%
CROIC - 11% 7% 3% 11%  - -36,9% -58,3% +301,2%
Taux d’imposition 25% 26% 24% 26% 29%  +3,3% -7,2% +6,9% +12,6%
Capital investi 22 609 20 979 22 673 23 118 22 310  -7,2% +8,1% +2,0% -3,5%
Actions en circul. (en M) 434,3 434,3 434,6 429,7 419,7  0% +0,1% -1,1% -2,3%
EBITDA par action 8,4 7,2 7,3 6,2 8,2  -14,8% +2,4% -14,9% +32,0%
Bénéfices par action 4,8 3,2 3,8 2,9 -  -32,5% +16,0% -22,1% -
Free Cash Flow par action 5,9 5,4 3,4 1,5 6,2  -7,8% -36,9% -55,7% +307,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Henkel AG & Co. KGaA

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Ratio de profitabilité de Henkel AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 46% 46% 45% 42% 46%  +0,4% -3,0% -6,5% +9,4%
Marge d’EBITDA 18% 16% 16% 12% 16%  -11,0% -1,7% -24,6% +34,2%
Marge opérationnelle 14% 10% 11% 8% 13%  -27,2% +5,2% -26,7% +58,7%
Marge bénéficiaire 10% 7% 8% 6% -  -29,4% +11,3% -31,0% -
Marge de FCF 13% 12% 7% 3% 12%  -3,6% -39,4% -60,8% +314,3%
Rentabilité économique (ROA) - 4,6% 5,2% 3,8% -  - +13,7% -26,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 7,8% 8,7% 6,3% -  - +12,4% -27,4% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 7% 8% 6% 9%  - +12,2% -23,7% +46,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 11% 7% 3% 11%  - -36,9% -58,3% +301,2%

 

Ratios de solvabilité de Henkel AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8  +5,0% -1,7% -5,7% +6,9%
Liquidité générale 1,1 1,1 1,1 1,1 1,2  +4,0% +0,7% +1,4% +4,4%
Dette nette sur EBITDA 0,6 0,3 0,2 0,6 0,1  -45,8% -50,9% +294,4% -89,8%
Dette sur actifs 13% 11% 9% 9% 8%  -18,7% -14,4% +1,0% -17,7%
Dette sur capitaux propres 22% 18% 15% 15% 12%  -18,4% -16,7% +0,7% -20,7%
Couverture par l’EBITDA 37,7 47,2 60,2 33,6 16,4  +25,2% +27,6% -44,3% -51,1%
   ∼ par l’EBIT 29,9 30,6 41,8 22,6 13,1  +2,4% +36,5% -45,8% -42,2%
   ∼ par le flux opérationel 33,4 46,7 40,4 15,6 15,2  +39,7% -13,4% -61,4% -2,4%
Coût de la dette - 1,8% 1,7% 2,7% 7,8%  - -5,0% +55,1% +191,5%

 

Graphique des dividendes de Henkel AG & Co. KGaA

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Ratios de distribution de Henkel AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 2 085 1 408 1 634 1 259 -  -32,5% +16,1% -22,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 2 564 2 365 1 494 654 2 603  -7,8% -36,8% -56,2% +298,0%
Dividende payé -1 464 -798 -798 -795 -771  -45,5% 0% -0,4% -197,0%
Distribution sur résultat net 70% 57% 49% 63% -  -19,3% -13,8% +29,3% -
Distribution sur FCF 57% 34% 53% 122% 30%  -40,9% +58,3% +127,6% -75,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Henkel AG & Co. KGaA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Henkel AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 74 77 87 89 76  +4,7% +12,4% +3,0% -14,2%
Délai paiement clients (DSO) 88 91 94 93 73  +3,2% +3,7% -1,1% -22,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 139 139 124 136  - -0,2% -10,5% +9,5%
Conversion de l’encaisse - 29 42 58 13  - +45,6% +38,2% -77,5%
Rotation des actifs 0,6 0,6 0,6 0,7 0,7  -0,6% -3,5% +9,9% +0,4%
Frais généraux sur CP 5% 5% 5% 5% 6%  +2,1% -9,4% +13,3% +0,8%
Frais généraux sur CA 5% 5% 5% 5% 5%  +2,4% -3,6% +3,4% +4,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Henkel AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,75 0,5 0,75  +0,25 -0,25 +0,25 0,63
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 0,5 0 1  -0,5 -0,5 +1 0,63
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Henkel AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 1  = = -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
F_SCORE 2 7 6 5 7  +5 -1 -1 +2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Henkel AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - - 0,1  +61,7% +9,7% +9,8% +20,4%
Critère X2 × 1,4 0,8 0,9 0,9 0,9 0,9  +6,6% -1,6% +1,1% +6,9%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,3  -27,7% +1,5% -19,5% +59,5%
Critère X4 × 0,6 - - - - 7,4  - - - -
Critère X5 0,6 0,6 0,6 0,7 0,7  -0,6% -3,5% +9,9% +0,4%
 
Z_SCORE - - - - 9,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Henkel AG & Co. KGaA

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Sociétés possiblement comparables à Henkel Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Kenvue 38,1 3,8% - 18,2 21,5 3,1 13,4
Royaume-Uni Reckitt Benckiser Group 36,7 4,4% 0,1 13,4 4 438,0 2,2 7,0
Allemagne Beiersdorf 30,8 0,7% 0,3 31,0 135,7 3,0 18,3
Allemagne Henkel 29,5 2,7% 0,6 14,5 67,2 1,4 9,3
États-Unis Church & Dwight 23,3 1,1% 0,5 29,9 104,2 4,6 21,6
États-Unis Clorox 17,3 3,2% 0,4 22,2 152,7 2,9 19,3
Suède Essity 15,3 3,1% 0,2 14,3 254,0 1,5 9,4
  Médiane 29,5 2,7% 0,5 21,2   2,4 13,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Henkel

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Dividendes par action détachés par Henkel AG & Co. KGaA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023---1,83--------
2022---1,83--------
2021---1,83--------
2020---1,83-1,83------
2019---1,83--------
2018---1,77--------
2017---1,60--------
2016---1,45--------
2015---1,29--------
2014---1,20--------
2013---0,93--------
2012---0,78--------
2011---0,70--------
2010---0,51--------
2009---0,51--------
2008---0,51--------
2007---0,48--------
2006---0,43--------
2005---0,41--------
2004---0,38--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Henkel AG & Co. KGaA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 20 114 19 250 20 066 22 397 21 514  -4,3% +4,2% +11,6% -3,9%
Charges d'exploitation -6 358 -6 849 -6 814 -7 611 -7 082  +7,7% -0,5% +11,7% -7,0%
   dont Coût des ventes -10 883 -10 378 -11 092 -13 030 -11 672  -4,6% +6,9% +17,5% -10,4%
   dont Frais généraux -969 -950 -955 -1 102 -1 102  -2,0% +0,5% +15,4% 0%
Résultat opérationnel 2 899 2 019 2 213 1 810 2 760  -30,4% +9,6% -18,2% +52,5%
Autres revenus/frais nets -88 -94 -64 -121 -872  +6,8% -31,9% +89,1% +620,7%
Charge d'intérêt -97 -66 -53 -80 -211  -32,0% -19,7% +50,9% +163,8%
Résultat avant impôts 2 811 1 925 2 149 1 689 1 888  -31,5% +11,6% -21,4% +11,8%
Impôts sur les bénéfices -708 -501 -519 -436 -549  -29,2% +3,6% -16,0% +25,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 085 1 408 1 634 1 259 -  -32,5% +16,1% -22,9% -
 
EBITDA 3 656 3 115 3 191 2 685 3 462  -14,8% +2,4% -15,9% +28,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 169 1 494 1 679 1 343 1 957  -31,1% +12,4% -20,0% +45,8%
Taux d’imposition 25% 26% 24% 26% 29%  +3,3% -7,2% +6,9% +12,6%
 
Chiffre d’affaires par action 46,3 44,3 46,2 52,1 51,3  -4,3% +4,2% +12,9% -1,7%
EBITDA par action 8,4 7,2 7,3 6,2 8,2  -14,8% +2,4% -14,9% +32,0%
Bénéfices par action 4,8 3,2 3,8 2,9 -  -32,5% +16,0% -22,1% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Henkel AG & Co. KGaA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 9 140 9 321 10 410 10 425 9 224  +2,0% +11,7% +0,1% -11,5%
   dont Trésorerie 1 462 1 727 2 116 1 088 1 956  +18,1% +22,5% -48,6% +79,8%
   dont Placements à CT 500 494 349 311 217  -1,2% -29,4% -10,9% -30,2%
   dont Créances clients 4 859 4 801 5 190 5 727 4 285  -1,2% +8,1% +10,3% -25,2%
   dont Stock 2 193 2 189 2 629 3 180 2 444  -0,2% +20,1% +21,0% -23,1%
Placements à long terme 61 - - - -  - - - -
Biens corporels 3 775 3 688 3 909 3 911 -  -2,3% +6,0% +0,1% -
Écart d'acquisitions 12 922 12 359 13 153 13 153 13 569  -4,4% +6,4% 0% +3,2%
Biens incorporels 7 996 7 459 8 016 3 489 3 423  -6,7% +7,5% -56,5% -1,9%
Actifs totaux 31 403 30 250 32 669 33 178 31 728  -3,7% +8,0% +1,6% -4,4%
 
Passifs courants 8 521 8 357 9 268 9 151 7 757  -1,9% +10,9% -1,3% -15,2%
   dont Créances fournisseurs 3 819 3 953 4 385 4 621 4 075  +3,5% +10,9% +5,4% -11,8%
   dont Dette à court terme 2 154 1 535 1 415 1 192 528  -28,7% -7,8% -15,8% -55,7%
Dette à long terme 1 932 1 666 1 543 1 843 1 860  -13,8% -7,4% +19,4% +0,9%
Passifs totaux 12 792 12 371 12 875 13 021 11 729  -3,3% +4,1% +1,1% -9,9%
 
Action ordinaire 260 260 260 260 438  0% 0% 0% +68,5%
Bénéfices non répartis 18 659 19 152 20 360 20 903 21 364  +2,6% +6,3% +2,7% +2,2%
Capitaux propres 18 523 17 778 19 715 20 083 19 922  -4,0% +10,9% +1,9% -0,8%
 
Dette portant intérets 4 086 3 201 2 958 3 035 2 388  -21,7% -7,6% +2,6% -21,3%
Dette nette 2 124 980 493 1 636 215  -53,9% -49,7% +231,8% -86,9%
Fonds de roulement 619 964 1 142 1 274 1 467  +55,7% +18,5% +11,6% +15,1%
Actions en circulation (en M) 434,3 434,3 434,6 429,7 419,7  0% +0,1% -1,1% -2,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Henkel AG & Co. KGaA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 2 899 2 019 2 213 1 810 1 317  -30,4% +9,6% -18,2% -27,2%
 
Dépréciation 757 1 096 978 875 702  +44,8% -10,8% -10,5% -19,8%
Ajustements des bénéfices nets 236 357 150 -75 -  +51,3% -58,0% -150,0% -
Ajust. comptes débiteurs 241 102 -351 -185 47  -57,7% -444,1% -47,3% -125,4%
Ajust. des stocks -141 -141 -391 -722 605  0% +177,3% +84,7% -183,8%
Autres flux opérationnels -101 341 59 -80 -  -437,6% -82,7% -235,6% -
Flux opérationnel 3 241 3 080 2 141 1 247 3 211  -5,0% -30,5% -41,8% +157,5%
 
Dépenses d’investissement 677 715 647 593 608  +5,6% -9,5% -8,3% +2,5%
Investissements -288 -167 51 -217 -684  -42,0% -130,5% -525,5% +215,2%
Flux d’investissement -1 461 -1 261 -479 -217 -  -13,7% -62,0% -54,7% -
 
Dividendes payés 1 464 798 798 795 -771  -45,5% 0% -0,4% -197,0%
Emprunts nets -463 -696 -578 -253 -  +50,3% -17,0% -56,2% -
Flux de financement -1 665 -1 475 -1 294 -1 888 -1 653  -11,4% -12,3% +45,9% -12,4%
 
Variation nette de la trésorerie 399 267 389 -1 028 840  -33,1% +45,7% -364,3% -181,7%
 
Free Cash Flow par action 5,9 5,4 3,4 1,5 6,2  -7,8% -36,9% -55,7% +307,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Henkel AG & Co. KGaA (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 10 140 10 913 11 484 10 926 10 588  +7,6% +5,2% -4,9% -3,1%
Charges d'exploitation -3 463 -3 614 -3 744 -3 409 -3 681  +4,4% +3,6% -8,9% +8,0%
   dont Coût des ventes -5 693 -6 345 -6 579 -6 045 -5 627  +11,5% +3,7% -8,1% -6,9%
   dont Frais généraux -461 -507 -526 -538 -  +10,0% +3,7% +2,3% -
Résultat opérationnel 984 954 1 161 1 472 1 280  -3,0% +21,7% +26,8% -13,0%
Autres revenus/frais nets -102 -340 -86 -661 -203  +233,3% -74,7% +668,6% -69,3%
Charge d'intérêt -24 -24 -49 -57 -49  0% +104,2% +16,3% -14,0%
Résultat avant impôts 882 614 1 075 811 1 077  -30,4% +75,1% -24,6% +32,8%
Impôts sur les bénéfices -200 -166 -270 -237 -312  -17,0% +62,7% -12,2% +31,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
692 447 406 282 -  -35,4% -9,2% -30,5% -
 
EBITDA 1 582 1 593 1 397 1 893 1 561  +0,7% -12,3% +35,5% -17,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 761 696 869 1 042 909  -8,5% +24,9% +19,8% -12,7%
Taux d’imposition 23% 27% 25% 29% 29%  +19,2% -7,1% +16,4% -0,9%
 
Chiffre d’affaires par action 23,3 25,2 26,9 26,0 25,2  +8,1% +6,7% -3,5% -2,9%
EBITDA par action 3,6 3,7 3,3 4,5 3,7  +1,2% -11,1% +37,5% -17,4%
Bénéfices par action 1,6 1,0 1,0 0,7 -  -35,1% -7,9% -29,5% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Henkel AG & Co. KGaA (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Actifs courants 10 410 10 581 10 425 9 472 9 224  +1,6% -1,5% -9,1% -2,6%
   dont Trésorerie 2 116 1 210 1 088 1 372 1 956  -42,8% -10,1% +26,1% +42,6%
   dont Placements à CT 349 711 311 499 217  +103,7% -56,3% +60,5% -56,5%
   dont Créances clients 5 190 4 913 5 727 4 206 4 285  -5,3% +16,6% -26,6% +1,9%
   dont Stock 2 629 3 055 3 180 2 807 2 444  +16,2% +4,1% -11,7% -12,9%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 3 909 3 971 3 911 3 807 -  +1,6% -1,5% -2,7% -
Écart d'acquisitions 13 153 13 908 13 153 13 440 13 569  +5,7% -5,4% +2,2% +1,0%
Biens incorporels 8 016 3 553 3 489 3 425 3 423  -55,7% -1,8% -1,8% -0,1%
Actifs totaux 32 669 33 966 33 178 31 897 31 728  +4,0% -2,3% -3,9% -0,5%
 
Passifs courants 9 268 10 210 9 151 8 472 7 757  +10,2% -10,4% -7,4% -8,4%
   dont Créances fournisseurs 4 385 4 774 4 621 4 147 4 075  +8,9% -3,2% -10,3% -1,7%
   dont Dette à court terme 1 415 1 680 1 192 1 124 528  +18,7% -29,0% -5,7% -53,0%
Dette à long terme 1 543 1 243 1 843 1 851 1 860  -19,4% +48,3% +0,4% +0,5%
Passifs totaux 12 875 13 578 13 021 12 325 11 729  +5,5% -4,1% -5,3% -4,8%
 
Action ordinaire 260 260 260 260 438  0% 0% 0% +68,5%
Bénéfices non répartis 20 360 20 216 20 903 20 681 21 364  -0,7% +3,4% -1,1% +3,3%
Capitaux propres 19 715 20 307 20 083 19 497 19 922  +3,0% -1,1% -2,9% +2,2%
 
Dette portant intérets 2 958 2 923 3 035 2 975 2 388  -1,2% +3,8% -2,0% -19,7%
Dette nette 493 1 002 1 636 1 104 215  +103,2% +63,3% -32,5% -80,5%
Fonds de roulement 1 142 371 1 274 1 000 1 467  -67,5% +243,4% -21,5% +46,7%
Actions en circulation (en M) 434,3 432,3 426,3 420,2 419,3  -0,5% -1,4% -1,4% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Henkel AG & Co. KGaA (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 692 447 811 564 753  -35,4% +81,4% -30,5% +33,5%
 
Dépréciation 598 639 236 421 281  +6,9% -63,1% +78,4% -33,3%
Ajustements des bénéfices nets 98 57 -95 150 -  -41,5% -265,8% -258,7% -
Ajust. comptes débiteurs 96 -554 369 -342 389  -677,1% -166,6% -192,7% -213,7%
Ajust. des stocks -105 -514 -208 303 302  +389,5% -59,5% -245,7% -0,3%
Autres flux opérationnels 56 -39 -2 111 -  -168,8% -96,1% -7 466,7% -
Flux opérationnel 1 432 168 1 023 941 2 270  -88,3% +508,9% -8,0% +141,2%
 
Dépenses d’investissement 335 273 320 284 324  -18,5% +17,2% -11,3% +14,1%
Investissements -134 165 1 21 -  -222,8% -99,4% +1 950,0% -
Flux d’investissement -354 60 -169 37 -  -117,0% -380,8% -121,7% -
 
Dividendes payés 398 -795 386 -771 -  -300,0% -148,5% -300,0% -
Emprunts nets -41 -45 -82 14 -  +11,1% +81,1% -117,2% -
Flux de financement -119 -1 119 -607 -810 -843  +840,3% -45,8% +33,4% +4,1%
 
Variation nette de la trésorerie 765 -1 053 -94 256 584  -237,6% -91,1% -372,3% +128,1%
 
Free Cash Flow par action 2,5 -0,2 1,6 1,6 4,6  -109,6% -778,9% -5,2% +196,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.