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Hornbach Holding VZO O.N. (HBH.XETRA, DE0006083405)

HORNBACH Holding AG & Co. KGaA, through its subsidiaries, develops and operates do-it-yourself (DIY) megastores with garden centers in Germany and other European countries. Its stationary stores offer hardware/electrical, paint/wallpaper/flooring, construction materials/timber/prefabricated components, sanitary/tiles, and garden hardware/plants. The company also provides a range of construction materials and tools stocked and supply services, as well as professional advice for various product ranges and lines of trade, including shell construction and roofing; interior fittings and facades; and civil engineering, and garden and landscape construction materials for construction, conversion, or refurbishment projects. In addition, it develops and rents retail real estate properties. It also operates HORNBACH online stores. The company was founded in 1877 and is based in Bornheim, Germany.

Siège social : Hornbachstraße 11, Bornheim, Germany, 76878

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Hornbach Holding VZO O.N.

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Hornbach Holding VZO O.N.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
15 993 100 48,0% 37,5% 36,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
11,6 9,5 1,3 0,6 5,1 0,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
3% 2% 5,4% 3,0% -4,0% 2,9%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
74,4 EUR 81,2 67,4 65,7 55,1 75,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Hornbach Holding VZO O.N.

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Performance boursière ajustée des dividendes de Hornbach Holding VZO O.N.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,2% +9,3% +12,6% +23,6% +8,7% -31,3% +0,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+119,6% +87,9% +28,1% +27,5% +60,6% +23,0% +47,8%

 

Équipe de direction de Hornbach Holding VZO O.N.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Albrecht Hornbach Chairman of the Board of Mgmt & CEO - Hornbach Management AG 70 Karin Dohm CFO & Member of Management Board - Hornbach Management AG 52
Erich Harsch Member of the Management Board of HORNBACH Management AG 63 Antje Kelbert Head of Investor Relations -
Christian Grether Head of Public Relations - Anna Krall Head of Corporate Social Responsibility -

 

Présence de Hornbach Holding VZO O.N. dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Hornbach Holding VZO O.N.

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Fondamentaux de Hornbach Holding VZO O.N. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 4 362 4 729 5 456 5 875 6 263  +8,4% +15,4% +7,7% +6,6%
EBITDA 241 422 520 566 520  +75,4% +23,1% +8,9% -8,1%
Résultat opérationnel 121 214 324 361 289  +77,3% +51,7% +11,4% -19,9%
Résultat net 65 105 165 200 157  +60,7% +57,4% +20,8% -21,3%
Free Cash Flow -142 193 192 166 222  -236,3% -0,6% -13,4% +33,5%
Marge de FCF -3% 4% 4% 3% 4%  -225,7% -13,8% -19,6% +25,2%
ROIC - 8% 11% 12% 8%  - +46,1% +5,6% -27,4%
CROIC - 9% 9% 7% 8%  - -6,2% -20,1% +22,4%
Taux d’imposition 24% 26% 24% 22% 23%  +8,7% -5,8% -8,6% +4,1%
Capital investi 2 042 2 164 2 292 2 538 2 729  +6,0% +5,9% +10,7% +7,5%
Actions en circul. (en M) 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0  0% 0% 0% -0,1%
EBITDA par action 15,0 26,4 32,5 35,4 32,6  +75,4% +23,1% +8,9% -8,0%
Bénéfices par action 4,1 6,6 10,3 12,5 9,8  +60,7% +57,4% +20,8% -21,2%
Free Cash Flow par action -8,9 12,1 12,0 10,4 13,9  -236,3% -0,6% -13,4% +33,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Hornbach Holding VZO O.N.

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Ratio de profitabilité de Hornbach Holding VZO O.N.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 36% 36% 35% 35% 33%  -0,5% -1,6% -0,6% -4,7%
Marge d’EBITDA 6% 9% 10% 10% 8%  +61,8% +6,7% +1,1% -13,8%
Marge opérationnelle 3% 5% 6% 6% 5%  +63,5% +31,5% +3,5% -24,9%
Marge bénéficiaire 1% 2% 3% 3% 3%  +48,2% +36,5% +12,2% -26,2%
Marge de FCF -3% 4% 4% 3% 4%  -225,7% -13,8% -19,6% +25,2%
Rentabilité économique (ROA) - 3,1% 4,3% 4,8% 3,5%  - +37,2% +12,9% -27,6%
Rentabilité financière (ROE) - 8,1% 11,7% 12,9% 9,2%  - +45,1% +9,5% -28,2%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 8% 11% 12% 8%  - +46,1% +5,6% -27,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 9% 9% 7% 8%  - -6,2% -20,1% +22,4%

 

Ratios de solvabilité de Hornbach Holding VZO O.N.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,5 0,6 0,5 0,4 0,4  +13,1% -13,9% -33,2% +2,8%
Liquidité générale 1,5 2,0 1,9 1,6 1,5  +32,9% -7,8% -15,2% -8,2%
Dette nette sur EBITDA 2,0 1,1 0,8 1,0 1,0  -44,5% -27,1% +28,8% -2,2%
Dette sur actifs 26% 22% 20% 21% 20%  -15,9% -7,3% +3,6% -4,3%
Dette sur capitaux propres 63% 62% 55% 56% 54%  -1,5% -10,5% +0,8% -3,5%
Couverture par l’EBITDA 10,3 8,6 11,8 12,9 10,4  -16,5% +37,4% +9,3% -19,7%
   ∼ par l’EBIT 5,4 4,4 7,1 8,0 5,3  -18,3% +62,2% +13,1% -33,9%
   ∼ par le flux opérationel 2,3 6,6 7,9 7,9 8,5  +185,8% +19,2% 0% +7,8%
Coût de la dette - 6,1% 5,4% 5,1% 5,4%  - -12,0% -5,1% +5,9%

 

Graphique des dividendes de Hornbach Holding VZO O.N.

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Ratios de distribution de Hornbach Holding VZO O.N.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 65 105 165 200 157  +60,7% +57,4% +20,8% -21,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) -142 193 192 166 222  -236,3% -0,6% -13,4% +33,5%
Dividende payé -29 -29 -29 -39 -41  0% 0% +33,1% +5,7%
Distribution sur résultat net 45% 28% 18% 19% 26%  -37,8% -36,5% +10,2% +34,3%
Distribution sur FCF -21% 15% 15% 23% 18%  -173,4% +0,6% +53,8% -20,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Hornbach Holding VZO O.N.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Hornbach Holding VZO O.N.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 104 104 103 118 121  -0,8% -1,0% +14,7% +2,8%
Délai paiement clients (DSO) 10 3 3 3 3  -68,7% -10,4% +7,4% +13,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 31 31 37 53  - -1,1% +18,6% +45,2%
Conversion de l’encaisse - 75 74 84 71  - -1,3% +12,8% -15,5%
Rotation des actifs 1,4 1,3 1,4 1,4 1,3  -13,2% +8,2% +0,2% -2,9%
Frais généraux sur CP 18% 17% 16% 16% 16%  -3,3% -6,3% -3,5% +0,3%
Frais généraux sur CA 5% 5% 4% 4% 4%  -4,8% -10,4% -1,0% +2,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Hornbach Holding VZO O.N.

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 1 1 0,75  +0,25 = -0,25 0,88
ROIC ≥ 15% 0 0 0,5 0,5 0  +0,5 = -0,5 0,25
CROIC ≥ 10% 0 0,75 0,75 0,5 0,75  = -0,25 +0,25 0,69
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,5  = = -0,5 -0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 1  +0,5 -0,5 +1 0,58
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0,5 0  = -0,5 -0,5 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0,5 0,5  = -0,5 = 0,58
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0,5 0 1  -0,5 -0,5 +1 0,58
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Hornbach Holding VZO O.N.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 1 6 7 6 5  +5 +1 -1 -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Hornbach Holding VZO O.N.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  +28,6% +0,9% -19,6% -9,7%
Critère X2 × 1,4 0,5 0,4 0,4 0,5 0,5  -15,5% +5,8% +2,8% -0,7%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,2 0,3 0,3 0,2  +37,6% +36,4% +4,8% -31,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,7  - - - -
Critère X5 1,4 1,3 1,4 1,4 1,3  -13,2% +8,2% +0,2% -2,9%
 
Z_SCORE - - - - 2,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Hornbach Holding VZO O.N.

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Sociétés possiblement comparables à Hornbach Holding VZO O.N. Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Home Depot 353,1 2,4% 1,0 24,8 379,9 2,8 17,0
États-Unis Lowe's 132,8 1,8% 1,1 20,8 251,4 1,7 10,7
Royaume-Uni Kingfisher 5,5 5,0% 1,0 11,0 249,8 0,4 3,6
Allemagne Hornbach Holding VZO O.N. 1,2 3,2% 1,4 9,5 74,4 0,3 5,1
Royaume-Uni Wickes Group 0,4 7,1% 0,7 11,9 153,9 0,2 3,9
France Maisons du Monde SAS 0,2 1,4% 1,7 10,1 4,4 0,3 5,0
France Mr Bricolage 0,1 - 0,5 4,3 8,3 0,4 4,3
  Médiane 1,2 2,4% 1,0 11,4   0,4 5,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Hornbach Holding VZO O.N.

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Dividendes par action détachés par Hornbach Holding VZO O.N. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023------2,40-----
2022------2,40-----
2021------2,00-----
2020------1,50-----
2019------1,50-----
2018------1,50-----
2017------1,50-----
2016------1,50-----
2015------0,77--0,38--
2014------0,77-----
2013------0,64-----
2012------0,64-----
2011------0,64-----
2010------0,64-----
2009------0,54-----
2008------0,54-----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Hornbach Holding VZO O.N. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 4 362 4 729 5 456 5 875 6 263  +8,4% +15,4% +7,7% +6,6%
Charges d'exploitation -1 439 -1 471 -1 604 -1 688 -1 820  +2,2% +9,1% +5,2% +7,8%
   dont Coût des ventes -2 792 -3 035 -3 533 -3 817 -4 173  +8,7% +16,4% +8,0% +9,3%
   dont Frais généraux -226 -234 -241 -257 -281  +3,2% +3,3% +6,6% +9,2%
Résultat opérationnel 121 214 324 361 289  +77,3% +51,7% +11,4% -19,9%
Autres revenus/frais nets -32 -60 -58 -47 -71  +87,6% -3,7% -19,3% +51,3%
Charge d'intérêt -23 -49 -44 -44 -50  +110,2% -10,4% -0,4% +14,4%
Résultat avant impôts 99 166 266 314 218  +68,7% +60,1% +18,1% -30,5%
Impôts sur les bénéfices -23 -43 -65 -70 -50  +83,4% +50,8% +7,9% -27,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
65 105 165 200 157  +60,7% +57,4% +20,8% -21,3%
 
EBITDA 241 422 520 566 520  +75,4% +23,1% +8,9% -8,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 92 159 245 281 222  +72,5% +54,8% +14,5% -20,8%
Taux d’imposition 24% 26% 24% 22% 23%  +8,7% -5,8% -8,6% +4,1%
 
Chiffre d’affaires par action 272,6 295,6 341,0 367,2 391,9  +8,4% +15,4% +7,7% +6,7%
EBITDA par action 15,0 26,4 32,5 35,4 32,6  +75,4% +23,1% +8,9% -8,0%
Bénéfices par action 4,1 6,6 10,3 12,5 9,8  +60,7% +57,4% +20,8% -21,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Hornbach Holding VZO O.N. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 238 1 363 1 595 1 727 2 008  +10,1% +17,0% +8,3% +16,3%
   dont Trésorerie 316 368 435 332 437  +16,4% +18,1% -23,6% +31,5%
   dont Placements à CT - - -30 - -  - - - -
   dont Créances clients 120 41 42 49 59  -66,1% +3,3% +15,7% +21,2%
   dont Stock 799 861 993 1 230 1 382  +7,8% +15,3% +23,9% +12,3%
Placements à long terme 0 - - - -  - - - -
Biens corporels 1 739 2 363 2 379 2 531 2 626  +35,9% +0,7% +6,4% +3,7%
Écart d'acquisitions 3 3 3 3 4  0% 0% 0% +8,0%
Biens incorporels 14 13 14 17 21  -10,5% +9,5% +19,3% +24,0%
Actifs totaux 3 011 3 760 4 008 4 306 4 726  +24,9% +6,6% +7,4% +9,8%
 
Passifs courants 804 666 845 1 079 1 366  -17,2% +26,9% +27,6% +26,6%
   dont Créances fournisseurs 242 267 312 409 634  +10,3% +17,0% +31,2% +54,8%
   dont Dette à court terme 343 150 221 315 401  -56,2% +47,1% +42,8% +27,4%
Dette à long terme 444 676 595 593 552  +52,3% -12,0% -0,4% -6,8%
Passifs totaux 1 504 2 156 2 236 2 544 2 829  +43,3% +3,7% +13,8% +11,2%
 
Action ordinaire 48 48 48 48 48  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 077 1 137 1 282 1 416 1 543  +5,5% +12,8% +10,4% +9,0%
Capitaux propres 1 256 1 339 1 477 1 630 1 775  +6,6% +10,3% +10,4% +8,9%
 
Dette portant intérets 786 826 815 908 954  +5,0% -1,2% +11,3% +5,1%
Dette nette 470 457 410 575 517  -2,7% -10,3% +40,2% -10,2%
Fonds de roulement 434 697 749 648 642  +60,6% +7,5% -13,6% -0,9%
Actions en circulation (en M) 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0  0% 0% 0% -0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Hornbach Holding VZO O.N. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 75 123 201 245 168  +64,1% +63,3% +21,4% -31,4%
 
Dépréciation 115 207 206 213 253  +79,5% -0,1% +3,2% +18,7%
Ajustements des bénéfices nets 4 28 45 48 34  +590,6% +59,7% +5,7% -29,8%
Ajust. comptes débiteurs - -61 -111 -142 -197  - +81,9% +27,9% +38,6%
Ajust. des stocks -117 -70 -165 -244 -176  -39,9% +135,0% +47,8% -28,0%
Autres flux opérationnels 5 9 1 -1 -2  +68,5% -85,3% -170,9% +117,0%
Flux opérationnel 54 324 347 345 425  +500,6% +6,8% -0,4% +23,3%
 
Dépenses d’investissement 196 131 154 179 203  -33,0% +17,7% +15,7% +13,9%
Investissements 0 0 -149 -172 -198  0% +165 696,7% +15,1% +15,3%
Flux d’investissement -191 -122 -149 -172 -198  -36,2% +22,7% +15,1% +15,3%
 
Dividendes payés 29 29 29 39 41  0% 0% +33,1% +5,7%
Emprunts nets 319 -121 -100 -208 116  -138,1% -17,7% +108,4% -155,6%
Flux de financement 289 -152 -129 -279 -135  -152,6% -15,2% +115,9% -51,5%
 
Variation nette de la trésorerie 152 52 67 -103 95  -65,8% +28,2% -254,0% -192,3%
 
Free Cash Flow par action -8,9 12,1 12,0 10,4 13,9  -236,3% -0,6% -13,4% +33,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Hornbach Holding VZO O.N. (en MEUR)

  11/2022 02/2023 05/2023 08/2023 11/2023  11-02/23 02-05/23 05-08/23 08-11/23
Chiffre d’affaires 1 546 1 253 1 774 1 668 1 485  -18,9% +41,5% -6,0% -11,0%
Charges d'exploitation -450 -481 -488 -453 -451  +6,8% +1,5% -7,1% -0,6%
   dont Coût des ventes -1 046 -831 -1 178 -1 117 -989  -20,6% +41,8% -5,2% -11,4%
   dont Frais généraux -72 -76 -75 -73 -71  +5,7% -1,2% -3,3% -3,2%
Résultat opérationnel 49 -66 107 92 55  -233,4% -263,4% -14,2% -40,9%
Autres revenus/frais nets -13 -13 -13 -12 -15  +3,7% +1,0% -13,5% +28,7%
Charge d'intérêt -13 -13 -13 -14 -14  +3,7% +1,0% +5,3% -0,7%
Résultat avant impôts 37 -79 94 81 40  -315,6% -219,3% -14,2% -50,8%
Impôts sur les bénéfices -10 -23 -23 -18 -10  -327,4% -201,6% -21,6% -42,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
27 -52 66 59 -  -291,3% -227,4% -11,2% -
 
EBITDA 102 25 163 172 109  -75,2% +538,7% +5,8% -36,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 36 -50 81 72 40  -238,4% -263,4% -11,7% -43,8%
Taux d’imposition 27% - 25% 22% 26%  - - -8,6% +16,8%
 
Chiffre d’affaires par action 97,2 78,5 111,0 104,4 93,4  -19,2% +41,4% -5,9% -10,6%
EBITDA par action 6,4 1,6 10,2 10,8 6,9  -75,2% +538,1% +5,8% -36,3%
Bénéfices par action 1,7 -3,3 4,1 3,7 -  -290,6% -227,3% -11,1% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Hornbach Holding VZO O.N. (en MEUR)

  11/2022 02/2023 05/2023 08/2023 11/2023  11-02/23 02-05/23 05-08/23 08-11/23
Actifs courants 1 851 2 008 1 868 1 779 1 724  +8,5% -7,0% -4,8% -3,1%
   dont Trésorerie 363 437 369 349 331  +20,3% -15,6% -5,3% -5,1%
   dont Placements à CT -35 -32 -26 30 31  -8,1% -20,0% -217,4% +0,7%
   dont Créances clients 91 88 83 58 101  -2,6% -5,7% -30,8% +74,5%
   dont Stock 1 285 1 382 1 311 1 192 1 131  +7,6% -5,2% -9,1% -5,1%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 2 595 2 626 2 630 2 598 -  +1,2% +0,2% -1,2% -
Écart d'acquisitions - 4 - - -  - - - -
Biens incorporels 30 21 25 23 -  -29,8% +18,0% -4,5% -
Actifs totaux 4 533 4 726 4 591 4 473 4 407  +4,3% -2,9% -2,6% -1,5%
 
Passifs courants 1 023 1 366 1 182 1 053 966  +33,6% -13,5% -11,0% -8,3%
   dont Créances fournisseurs 363 634 369 267 276  +74,6% -41,7% -27,6% +3,3%
   dont Dette à court terme 272 401 386 393 327  +47,5% -3,8% +1,7% -16,7%
Dette à long terme 681 552 549 576 599  -18,9% -0,7% +5,0% +4,1%
Passifs totaux 2 585 2 829 2 626 2 500 2 420  +9,4% -7,2% -4,8% -3,2%
 
Action ordinaire 48 48 48 48 48  0% +0% -0,4% +0,4%
Bénéfices non répartis 1 597 1 543 1 609 1 624 -  -3,3% +4,2% +0,9% -
Capitaux propres 1 823 1 775 1 839 1 853 1 884  -2,6% +3,6% +0,8% +1,6%
 
Dette portant intérets 953 954 935 968 926  +0% -2,0% +3,6% -4,3%
Dette nette 625 549 592 589 565  -12,2% +7,8% -0,5% -4,1%
Fonds de roulement 829 642 686 726 758  -22,6% +6,9% +5,9% +4,4%
Actions en circulation (en M) 15,9 16,0 16,0 16,0 15,9  +0,3% +0,1% 0% -0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Hornbach Holding VZO O.N. (en MEUR)

  11/2022 02/2023 05/2023 08/2023 11/2023  11-02/23 02-05/23 05-08/23 08-11/23
Bénéfices nets 27 -56 71 63 29  -310,4% -226,4% -11,8% -53,2%
 
Dépréciation 53 91 55 77 55  +71,7% -39,6% +40,1% -29,4%
Ajustements des bénéfices nets -2 16 6 -5 -  -787,4% -61,4% -175,4% -
Ajust. comptes débiteurs - -213 166 136 22  - -178,0% -18,2% -83,7%
Ajust. des stocks -30 -80 68 95 63  +169,7% -184,4% +40,6% -33,8%
Autres flux opérationnels -3 -3 2 1 -  0% -152,4% -25,0% -
Flux opérationnel 25 147 31 92 114  +478,1% -79,2% +200,7% +24,2%
 
Dépenses d’investissement 44 45 51 41 35  +0,7% +14,3% -20,5% -12,8%
Investissements -44 -44 -48 -69 -53  -0,7% +10,6% +43,7% -24,1%
Flux d’investissement -154 -198 -48 -118 -  +28,3% -75,6% +143,7% -
 
Dividendes payés 0 0 38 38 0  -64,0% +106 566,7% 0% -
Emprunts nets -29 -29 -51 7 -  -0,5% +75,0% -113,9% -
Flux de financement -42 -29 -51 -40 -80  -31,8% +77,5% -21,5% +99,8%
 
Variation nette de la trésorerie -61 75 -69 -18 -19  -223,6% -192,2% -73,9% +4,4%
 
Free Cash Flow par action -1,2 6,4 -1,3 3,2 5,0  -635,7% -120,1% -350,8% +54,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.