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Hydro One Ltd

Hydro One (H.TO, CA4488112083)

Hydro One Limited, through its subsidiaries, operates as an electricity transmission and distribution company in Ontario. The company operates through three segments: Transmission, Distribution, and Other. It owns and operates approximately 30,000 circuit kilometers of high-voltage transmission lines and approximately 125,000 circuit kilometers primary low-voltage distribution lines. The company serves residential, small business, commercial, and industrial customers, as well as municipal utilities. It also provides telecommunications support services for its transmission and distribution businesses; and information and communications technology services and solutions. The company was incorporated in 2015 and is headquartered in Toronto, Canada.

Siège social : South Tower, Toronto, ON, Canada, M5G 2P5

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Hydro One

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Hydro One Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
599 077 000 99,9% 47,1% 22,3% 6,2 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
22,0 20,8 3,3 2,0 14,3 4,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
17% 14% 9,5% 3,6% 6,3% -0,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
39,6 CAD 40,5 40,3 37,9 32,3 41,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Hydro One Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de Hydro One Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,3% -1,0% +1,4% +15,6% +6,2% +28,2% +47,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+80,6% +130,2% +136,1% +114,5% +125,3% +150,6% -

 

Équipe de direction de Hydro One Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
David Lebeter President, CEO & Director 64 Christopher Felix Lopez Executive VP, Chief Financial & Regulatory Officer 48
Megan Telford Executive Vice President of Strategy, Energy Transition & HR 49 Teri French Executive VP of Safety, Operations & Customer Experience 55
Omar Javed Vice President of Investor Relations - Joseph Agostino Chief Compliance Officer, Senior VP & General Counsel -
Jay Armitage Vice President of Marketing and Communications - Andrew Spencer Executive Vice President of Capital Portfolio Delivery 43
Maureen Wareham Corporate Secretary -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Hydro One Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 9,9 12,6 7,3 1 28,2
Risque Négligeable Faible Négligeable Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Oui Non -

 

Présence de Hydro One dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Frontier MFG Core Infrastructure Fund Infrastructure 14 2,1%

 

Graphique des profits et résultats de Hydro One Ltd

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Fondamentaux de Hydro One Ltd (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 480 7 290 7 225 7 780 7 844  +12,5% -0,9% +7,7% +0,8%
EBITDA 2 128 2 335 2 506 2 753 866  +9,7% +7,3% +9,9% -68,5%
Résultat opérationnel 1 376 1 575 1 721 1 955 1 842  +14,5% +9,3% +13,6% -5,8%
Résultat net 778 1 770 965 1 050 -  +127,5% -45,5% +8,8% -
Free Cash Flow -14 186 78 174 -64  -1 428,6% -58,1% +123,1% -136,8%
Marge de FCF 0% 3% 1% 2% -1%  -1 281,0% -57,7% +107,2% -136,5%
ROIC - 6% 6% 6% 5%  - +2,4% +2,4% -7,2%
CROIC - 1% 0% 1% 0%  - -60,7% +116,3% -136,2%
Taux d’imposition 1% - 15% 21% -  - - +38,4% -
Capital investi 22 417 24 878 25 567 26 455 26 390  +11,0% +2,8% +3,5% -0,2%
Actions en circul. (en M) 598,8 599,9 600,4 600,6 599,1  +0,2% +0,1% +0% -0,3%
EBITDA par action 3,6 3,9 4,2 4,6 1,4  +9,5% +7,2% +9,8% -68,5%
Bénéfices par action 1,3 3,0 1,6 1,7 -  +127,1% -45,5% +8,8% -
Free Cash Flow par action - 0,3 0,1 0,3 -0,1  -1 426,2% -58,1% +123,0% -136,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Hydro One Ltd

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Ratio de profitabilité de Hydro One Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 34% 32% 35% 36% 36%  -3,9% +8,1% +2,5% +0,6%
Marge d’EBITDA 33% 32% 35% 35% 11%  -2,5% +8,3% +2,0% -68,8%
Marge opérationnelle 21% 22% 24% 25% 23%  +1,7% +10,3% +5,5% -6,5%
Marge bénéficiaire 12% 24% 13% 13% -  +102,2% -45,0% +1,0% -
Marge de FCF 0% 3% 1% 2% -1%  -1 281,0% -57,7% +107,2% -136,5%
Rentabilité économique (ROA) - 6,2% 3,2% 3,4% -  - -48,5% +6,8% -
Rentabilité financière (ROE) - 17,4% 9,0% 9,5% -  - -48,3% +5,0% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 6% 6% 6% 5%  - +2,4% +2,4% -7,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 1% 0% 1% 0%  - -60,7% +116,3% -136,2%

 

Ratios de solvabilité de Hydro One Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,4 0,6 0,5 0,4 0,3  +63,2% -15,6% -15,5% -22,7%
Liquidité générale 0,4 0,7 0,6 0,5 0,5  +62,5% -8,2% -16,9% -2,3%
Dette nette sur EBITDA 5,9 5,8 5,6 5,3 16,9  -1,7% -3,0% -5,9% +218,2%
Dette sur actifs 47% 47% 48% 48% 45%  +1,5% +2,0% -0,3% -7,0%
Dette sur capitaux propres 129% 136% 135% 134% 126%  +5,6% -1,0% -0,6% -6,0%
Couverture par l’EBITDA 4,7 5,1 5,6 5,8 1,5  +10,0% +8,5% +3,9% -73,7%
   ∼ par l’EBIT 3,0 3,5 3,8 4,1 -  +14,7% +10,5% +7,4% -
   ∼ par le flux opérationel 3,5 4,5 4,8 4,7 4,2  +26,1% +7,0% -0,6% -10,7%
Coût de la dette - 3,4% 3,1% 3,2% 3,8%  - -8,1% +2,9% +19,4%

 

Graphique des dividendes de Hydro One Ltd

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Ratios de distribution de Hydro One Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 778 1 770 965 1 050 -  +127,5% -45,5% +8,8% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -14 186 78 174 -64  -1 428,6% -58,1% +123,1% -136,8%
Dividende payé -588 -617 -629 -662 -700  +4,9% +1,9% +5,2% +5,7%
Distribution sur résultat net 76% 35% 65% 63% -  -53,9% +87,0% -3,3% -
Distribution sur FCF -4 200% 332% 806% 380% -1 094%  -107,9% +143,1% -52,8% -387,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Hydro One Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Hydro One Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 2 2 2 2 3  -4,5% +0,4% +7,0% +39,3%
Délai paiement clients (DSO) 63 52 50 49 39  -16,5% -5,4% -0,9% -21,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 18 20 22 24  - +12,5% +8,8% +12,5%
Conversion de l’encaisse - 37 32 29 17  - -13,7% -6,6% -42,7%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  +0,5% -1,2% +4,0% -3,5%
Frais généraux sur CP - - - - -  - - - -
Frais généraux sur CA - - - - -  - - - -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Hydro One Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 0,5  -1 +1 -0,5 0,63
EBIT ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0,5 0,5  = = = 0,50
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0,75 0,75 1 1 0  +0,25 = -1 0,69
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 0  +0,5 = -0,5 0,25
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 0,5 0  -1 +0,5 -0,5 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Hydro One Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
F_SCORE 2 5 4 7 5  +3 -1 +3 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Hydro One Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 - - -0,1 -  -51,4% +16,0% +50,2% -27,0%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3  +17,9% +6,6% +3,8% +2,4%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,2 0,2 -  +2,2% +8,9% +9,7% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,0  - - - -
Critère X5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  +0,5% -1,2% +4,0% -3,5%
 
Z_SCORE - - - - 1,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Hydro One Ltd

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Sociétés possiblement comparables à Hydro One Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Espagne Endesa 18,0 15,4% 0,6 10,7 17,1 0,8 6,3
Canada Fortis 17,8 4,5% 0,2 16,5 53,4 4,6 10,7
États-Unis Ameren 17,5 3,8% 0,4 15,4 73,2 4,9 11,3
Canada Hydro One 16,3 2,9% 0,3 20,8 39,6 4,9 14,3
États-Unis CMS Energy 16,1 3,5% 0,4 17,5 59,9 4,4 13,3
États-Unis CenterPoint Energy 16,0 2,9% 0,9 16,7 28,3 4,1 11,9
Italie Terna Rete Elettrica Nazionale 15,6 292,8% 0,5 16,1 7,7 7,4 10,9
  Médiane 19,6 4,2% 0,5 15,7   4,1 11,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Hydro One

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Dividendes par action détachés par Hydro One Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,30---------
2023--0,28--0,30--0,30--0,30
2022-0,270,27--0,28--0,28--0,28
2021--0,25--0,27--0,27--0,27
2020--0,24--0,25--0,25--0,25
2019--0,23--0,24--0,24--0,24
2018--0,22--0,23--0,23--0,23
2017--0,21--0,22--0,22--0,22
2016--0,34--0,21--0,21--0,21

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Hydro One Ltd (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 480 7 290 7 225 7 780 7 844  +12,5% -0,9% +7,7% +0,8%
Charges d'exploitation -752 -760 -785 -798 -6 002  +1,1% +3,3% +1,7% +652,1%
   dont Coût des ventes -4 292 -4 924 -4 691 -4 982 -5 006  +14,7% -4,7% +6,2% +0,5%
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 1 376 1 575 1 721 1 955 1 842  +14,5% +9,3% +13,6% -5,8%
Autres revenus/frais nets -580 -564 -570 -609 -142  -2,8% +1,1% +6,8% -76,7%
Charge d'intérêt -457 -456 -451 -477 -570  -0,2% -1,1% +5,8% +19,5%
Résultat avant impôts 796 1 011 1 151 1 346 1 272  +27,0% +13,8% +16,9% -5,5%
Impôts sur les bénéfices -6 -785 -178 -288 -  +12 983,3% -122,7% +61,8% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
778 1 770 965 1 050 -  +127,5% -45,5% +8,8% -
 
EBITDA 2 128 2 335 2 506 2 753 866  +9,7% +7,3% +9,9% -68,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 366 1 331 1 455 1 537 1 448  -2,5% +9,3% +5,6% -5,8%
Taux d’imposition 1% - 15% 21% -  - - +38,4% -
 
Chiffre d’affaires par action 10,8 12,2 12,0 13,0 13,1  +12,3% -1,0% +7,6% +1,1%
EBITDA par action 3,6 3,9 4,2 4,6 1,4  +9,5% +7,2% +9,8% -68,5%
Bénéfices par action 1,3 3,0 1,6 1,7 -  +127,1% -45,5% +8,8% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Hydro One Ltd (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 268 1 989 1 826 1 860 1 354  +56,9% -8,2% +1,9% -27,2%
   dont Trésorerie 30 757 540 530 79  +2 423,3% -28,7% -1,9% -85,1%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 116 1 048 983 1 049 830  -6,1% -6,2% +6,7% -20,9%
   dont Stock 21 23 22 25 35  +9,5% -4,3% +13,6% +40,0%
Placements à long terme - 7 22 35 43  - +214,3% +59,1% +22,9%
Biens corporels 21 576 22 708 23 899 25 133 -  +5,2% +5,2% +5,2% -
Écart d'acquisitions 325 373 373 373 373  +14,8% 0% 0% 0%
Biens incorporels 456 514 570 608 656  +12,7% +10,9% +6,7% +7,9%
Actifs totaux 27 061 30 294 30 383 31 457 32 852  +11,9% +0,3% +3,5% +4,4%
 
Passifs courants 3 087 2 979 2 978 3 652 2 720  -3,5% 0% +22,6% -25,5%
   dont Créances fournisseurs 189 238 255 295 334  +25,9% +7,1% +15,7% +13,2%
   dont Dette à court terme 1 805 1 618 1 662 2 119 -  -10,4% +2,7% +27,5% -
Dette à long terme 10 822 12 726 13 017 13 030 14 710  +17,6% +2,3% +0,1% +12,9%
Passifs totaux 17 192 19 666 19 407 20 065 21 087  +14,4% -1,3% +3,4% +5,1%
 
Action ordinaire 5 661 5 678 5 688 5 699 -  +0,3% +0,2% +0,2% -
Bénéfices non répartis 3 667 4 838 5 174 5 562 5 947  +31,9% +6,9% +7,5% +6,9%
Capitaux propres 9 790 10 534 10 888 11 306 11 680  +7,6% +3,4% +3,8% +3,3%
 
Dette portant intérets 12 627 14 344 14 679 15 149 14 710  +13,6% +2,3% +3,2% -2,9%
Dette nette 12 597 13 587 14 139 14 619 14 631  +7,9% +4,1% +3,4% +0,1%
Fonds de roulement -1 819 -990 -1 152 -1 792 -1 366  -45,6% +16,4% +55,6% -23,8%
Actions en circulation (en M) 598,8 599,9 600,4 600,6 599,1  +0,2% +0,1% +0% -0,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Hydro One Ltd (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 802 1 796 973 1 058 1 085  +123,9% -45,8% +8,7% +2,6%
 
Dépréciation 752 760 785 798 866  +1,1% +3,3% +1,7% +8,5%
Ajustements des bénéfices nets -44 -729 269 318 -  +1 556,8% -136,9% +18,2% -
Ajust. comptes débiteurs -73 12 18 -72 -63  -116,4% +50,0% -500,0% -12,5%
Ajust. des stocks 88 58 1 -3 -10  -34,1% -98,3% -400,0% +233,3%
Autres flux opérationnels 122 131 84 109 -  +7,4% -35,9% +29,8% -
Flux opérationnel 1 614 2 030 2 149 2 260 2 412  +25,8% +5,9% +5,2% +6,7%
 
Dépenses d’investissement 1 628 1 844 2 071 2 086 2 476  +13,3% +12,3% +0,7% +18,7%
Investissements -1 628 -1 977 -2 063 -2 073 -2 691  +21,4% +4,4% +0,5% +29,8%
Flux d’investissement -1 628 -1 977 -2 077 -2 073 -  +21,4% +5,1% -0,2% -
 
Dividendes payés 588 617 629 662 700  +4,9% +1,9% +5,2% +5,7%
Emprunts nets 148 1 709 341 482 -  +1 054,7% -80,0% +41,3% -
Flux de financement -439 674 -303 -197 -172  -253,5% -145,0% -35,0% -12,7%
 
Variation nette de la trésorerie -453 727 -217 -10 -451  -260,5% -129,8% -95,4% +4 410,0%
 
Free Cash Flow par action - 0,3 0,1 0,3 -0,1  -1 426,2% -58,1% +123,0% -136,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Hydro One Ltd (en MCAD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 1 862 2 074 1 857 1 934 1 979  +11,4% -10,5% +4,1% +2,3%
Charges d'exploitation -185 -207 -1 339 -1 359 -1 636  +11,9% +546,9% +1,5% +20,4%
   dont Coût des ventes -1 283 -1 338 -798 -854 -1 387  +4,3% -40,4% +7,0% +62,4%
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 384 516 476 539 343  +34,4% -7,8% +13,2% -36,4%
Autres revenus/frais nets -164 -168 -42 -36 -21  +2,4% -75,0% -14,3% -41,7%
Charge d'intérêt -132 -139 -141 -142 -147  +5,3% +1,4% +0,7% +3,5%
Résultat avant impôts 220 348 332 396 196  +58,2% -4,6% +19,3% -50,5%
Impôts sur les bénéfices -41 -64 -65 - -  +56,1% +1,6% - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
178 282 265 357 -  +58,4% -6,0% +34,7% -
 
EBITDA 569 723 681 651 215  +27,1% -5,8% -4,4% -67,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 312 421 383 433 240  +34,8% -9,1% +13,2% -44,6%
Taux d’imposition 19% 18% 20% - -  -1,3% +6,5% - -
 
Chiffre d’affaires par action 3,1 3,5 3,1 3,2 3,3  +11,4% -10,2% +4,1% +2,3%
EBITDA par action 0,9 1,2 1,1 1,1 0,4  +27,1% -5,6% -4,4% -67,0%
Bénéfices par action 0,3 0,5 0,4 0,6 -  +58,4% -5,8% +34,7% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Hydro One Ltd (en MCAD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 1 860 1 366 1 271 1 289 1 354  -26,6% -7,0% +1,4% +5,0%
   dont Trésorerie 530 43 24 59 79  -91,9% -44,2% +145,8% +33,9%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 049 1 085 1 046 748 830  +3,4% -3,6% -28,5% +11,0%
   dont Stock 25 31 42 34 35  +24,0% +35,5% -19,0% +2,9%
Placements à long terme 35 37 37 41 43  +5,7% 0% +10,8% +4,9%
Biens corporels 25 133 25 443 25 899 26 347 -  +1,2% +1,8% +1,7% -
Écart d'acquisitions 373 373 373 373 373  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 608 612 624 645 656  +0,7% +2,0% +3,4% +1,7%
Actifs totaux 31 457 31 433 31 874 32 487 32 852  -0,1% +1,4% +1,9% +1,1%
 
Passifs courants 3 652 2 326 3 233 3 049 2 720  -36,3% +39,0% -5,7% -10,8%
   dont Créances fournisseurs 295 242 281 241 1 439  -18,0% +16,1% -14,2% +497,1%
   dont Dette à court terme 2 119 949 1 101 927 -  -55,2% +16,0% -15,8% -
Dette à long terme 13 030 14 076 13 377 13 802 14 710  +8,0% -5,0% +3,2% +6,6%
Passifs totaux 20 065 19 932 20 377 20 809 21 087  -0,7% +2,2% +2,1% +1,3%
 
Action ordinaire 5 699 5 699 5 706 5 706 -  0% +0,1% 0% -
Bénéfices non répartis 5 562 5 677 5 764 5 944 5 947  +2,1% +1,5% +3,1% +0,1%
Capitaux propres 11 306 11 417 11 497 11 678 11 680  +1,0% +0,7% +1,6% +0%
 
Dette portant intérets 15 149 15 025 14 478 14 729 14 710  -0,8% -3,6% +1,7% -0,1%
Dette nette 14 619 14 982 14 454 14 670 14 631  +2,5% -3,5% +1,5% -0,3%
Fonds de roulement -1 792 -960 -1 962 -1 760 -1 366  -46,4% +104,4% -10,3% -22,4%
Actions en circulation (en M) 600,6 600,5 599,1 599,1 599,1  0% -0,2% +0% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Hydro One Ltd (en MCAD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 179 284 265 357 181  +58,7% -6,7% +34,7% -49,3%
 
Dépréciation 185 207 205 651 215  +11,9% -1,0% +217,6% -67,0%
Ajustements des bénéfices nets 62 80 80 - -  +29,0% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs -27 -33 50 2 -82  +22,2% -251,5% -96,0% -4 200,0%
Ajust. des stocks -3 -6 -11 8 -1  +100,0% +83,3% -172,7% -112,5%
Autres flux opérationnels 134 41 41 - -  -69,4% 0% - -
Flux opérationnel 602 350 652 1 644 768  -41,9% +86,3% +152,1% -53,3%
 
Dépenses d’investissement 553 508 578 1 738 738  -8,1% +13,8% +200,7% -57,5%
Investissements -535 -541 -654 -677 -819  +1,1% +20,9% +3,5% +21,0%
Flux d’investissement -2 073 -541 -654 -1 872 -  -73,9% +20,9% +186,2% -
 
Dividendes payés 168 167 178 522 178  -0,6% +6,6% +193,3% -65,9%
Emprunts nets 613 164 164 - -  -73,2% 0% - -
Flux de financement 438 -296 -17 -243 71  -167,6% -94,3% +1 329,4% -129,2%
 
Variation nette de la trésorerie 505 -487 -19 -471 20  -196,4% -96,1% +2 378,9% -104,2%
 
Free Cash Flow par action 0,1 -0,3 0,1 -0,2 0,1  -422,5% -146,9% -227,0% -131,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.