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Gecina SA

Gecina (GFC.PA, FR0010040865)

A specialist in centrality and uses, Gecina operates innovative and sustainable living spaces. The real estate investment company owns, manages and develops a unique portfolio in the heart of central areas of the Paris Region, covering more than 1.2 million sq.m of offices and more than 9,000 housing units, almost three-quarters of which are located in Paris City or in Neuilly-sur-Seine. This portfolio is valued at 17.1 billion euros at end-2023. Gecina has firmly established its focus on innovation and its human approach at the heart of its strategy to create value and deliver on its purpose: "Empowering shared human experiences at the heart of our sustainable spaces". For our 100,000 clients, this ambition is supported …

Siège social : 16 rue des Capucines, Paris, France, 75084

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Gecina

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Gecina SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
73 865 100 68,6% 1,6% 62,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
40,0 14,6 - 0,7 25,6 16,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
71% -223% -15,3% 1,6% 6,6% 46,6%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
94,3 EUR 111,0 95,9 98,3 85,4 109,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Gecina SA

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Performance boursière ajustée des dividendes de Gecina SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+8,1% -7,0% -12,8% +2,2% +10,6% -5,2% -5,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-5,2% -7,3% -11,9% +10,1% +16,9% +17,2% +60,9%

 

Équipe de direction de Gecina SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Benat Ortega CEO & Director 42 Nicolas Dutreuil Deputy Chief Executive Officer in Charge of Finance -
Romain Veber Executive Director of Investments & Developments 46 Christine Harne Executive Director of Human Resources 56
Samuel Henry-Diesbach Head of Financial Communications - Eric Saint-Martin Head of Asset Management Projects -
Valerie Britay Deputy Chief Executive Officer of the Office Division 61 Cyril Mescheriakoff Executive Director of Risks & Internal Audit -
Marie Lalande-Dauger Executive Director of Engineering & CSR - Pierre-Emmanuel Bandioli Executive Director of Residential -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Gecina SA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 5,0 6,9 7,9 - 10,3
Risque Négligeable Négligeable Négligeable - Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Gecina dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Gecina SA

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Fondamentaux de Gecina SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 821 825 762 772 843  +0,5% -7,7% +1,3% +9,2%
EBITDA 1 677 549 474 488 536  -67,3% -13,7% +3,0% +9,8%
Résultat opérationnel 1 660 464 462 483 524  -72,0% -0,5% +4,6% +8,5%
Résultat net 1 515 155 849 170 -  -89,8% +448,5% -80,0% -
Free Cash Flow 69 227 121 115 218  +226,8% -46,7% -5,0% +89,6%
Marge de FCF 8% 27% 16% 15% 26%  +225,2% -42,2% -6,2% +73,6%
ROIC - 2% 2% 2% 3%  - +7,0% +2,1% +17,1%
CROIC - 1% 1% 1% 1%  - -46,4% -5,7% +104,5%
Taux d’imposition 0% 7% 0% 2% -  +2 404,8% -96,8% +778,3% -
Capital investi 19 983 19 640 19 816 19 933 16 919  -1,7% +0,9% +0,6% -15,1%
Actions en circul. (en M) 73,8 73,7 73,8 73,9 73,8  -0,2% +0,2% +0,1% -0,1%
EBITDA par action 22,7 7,4 6,4 6,6 7,3  -67,2% -13,9% +2,9% +9,9%
Bénéfices par action 20,5 2,1 11,5 2,3 -  -89,8% +447,6% -80,1% -
Free Cash Flow par action 0,9 3,1 1,6 1,6 3,0  +227,5% -46,8% -5,1% +89,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Gecina SA

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Ratio de profitabilité de Gecina SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 88% 77% 81% 74% 72%  -12,3% +5,2% -8,7% -2,0%
Marge d’EBITDA 204% 67% 62% 63% 64%  -67,4% -6,5% +1,7% +0,5%
Marge opérationnelle 202% 56% 61% 63% 62%  -72,2% +7,8% +3,2% -0,6%
Marge bénéficiaire 184% 19% 111% 22% -  -89,8% +494,2% -80,3% -
Marge de FCF 8% 27% 16% 15% 26%  +225,2% -42,2% -6,2% +73,6%
Rentabilité économique (ROA) - 0,8% 4,2% 0,8% -  - +448,7% -80,2% -
Rentabilité financière (ROE) - 1,2% 6,7% 1,3% -  - +443,0% -80,3% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 2% 2% 3%  - +7,0% +2,1% +17,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 1% 1% 1% 1%  - -46,4% -5,7% +104,5%

 

Ratios de solvabilité de Gecina SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte -7,9 -8,8 -8,4 -0,1 0,3  +12,4% -5,2% -98,8% -402,0%
Liquidité générale 0,5 0,4 0,2 0,2 0,5  -30,0% -50,5% -4,9% +164,5%
Dette nette sur EBITDA 14,9 45,3 52,7 15,5 11,6  +203,1% +16,3% -70,5% -25,6%
Dette sur actifs 36% 35% 34% 35% 36%  -0,6% -5,2% +3,4% +3,5%
Dette sur capitaux propres 57% 57% 53% 56% 60%  +0,2% -7,8% +6,2% +6,4%
Couverture par l’EBITDA 16,4 5,6 3,8 4,6 5,5  -66,1% -32,0% +22,3% +18,2%
   ∼ par l’EBIT 16,3 4,7 3,7 4,6 5,4  -71,0% -21,6% +24,2% +16,9%
   ∼ par le flux opérationel 6,1 5,1 3,9 4,6 4,6  -15,7% -24,7% +19,2% +0%
Coût de la dette - 1,4% 1,8% 1,5% 1,4%  - +30,7% -15,8% -3,6%

 

Graphique des dividendes de Gecina SA

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Ratios de distribution de Gecina SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 515 155 849 170 -  -89,8% +448,5% -80,0% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 69 227 121 115 218  +226,8% -46,7% -5,0% +89,6%
Dividende payé -406 -389 -390 -391 -391  -4,0% +0,2% +0,2% -200,1%
Distribution sur résultat net 27% 251% 46% 231% -  +839,2% -81,7% +401,6% -
Distribution sur FCF 584% 172% 322% 340% 179%  -70,6% +88,0% +5,4% -47,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Gecina SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Gecina SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 3 463 710 525 374 289  -79,5% -26,1% -28,7% -22,8%
Délai paiement clients (DSO) 69 126 108 84 65  +83,6% -14,4% -22,0% -22,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -56 -1 270 90 85  - +2 172,2% -107,1% -5,3%
Conversion de l’encaisse - 892 1 903 369 269  - +113,4% -80,6% -27,0%
Rotation des actifs - - - - -  +1,5% -8,5% +0,1% +28,0%
Frais généraux sur CP 0% 0% 0% 0% 0%  +18,9% -34,4% -2,6% +4,5%
Frais généraux sur CA 4% 4% 3% 3% 2%  +16,2% -26,1% -5,4% -20,7%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Gecina SA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0,5 0 0,75 1  -0,5 +0,75 +0,25 0,56
EBIT ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 0,5 0,75 0,75  -0,5 +0,25 = 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 1  +0,5 = +0,5 0,75
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Gecina SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
 
F_SCORE 1 6 5 4 5  +5 -1 -1 +1

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Gecina SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -  +20,1% +40,0% +8,1% -67,3%
Critère X2 × 1,4 0,1 - 0,1 - -0,1  -89,7% +442,6% -80,3% -1 334,7%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,1 0,1 0,1 0,1  -71,7% -1,5% +3,4% +27,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,7  - - - -
Critère X5 - - - - -  +1,5% -8,5% +0,1% +28,0%
 
Z_SCORE - - - - 0,6  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Gecina Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Alexandria Real Estate Equities 20,4 4,1% 1,1 16,7 127,7 11,3 18,8
États-Unis Boston Properties 9,0 6,4% 1,2 25,3 63,2 8,0 14,1
France Gecina 6,9 5,6% 1,1 14,6 94,3 16,4 25,6
États-Unis Vornado REIT 5,1 10,1% 1,5 1 000,0 27,5 6,8 15,7
États-Unis Kilroy Realty 3,9 6,1% 1,0 29,5 36,1 8,2 14,4
États-Unis Cousins Properties 3,2 5,6% 1,2 55,0 23,6 7,9 12,7
États-Unis SL Green Realty 3,1 5,9% 1,7 9,6 53,7 7,7 24,0
  Médiane 1,1 6,4% 1,1 17,4   7,9 15,7  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Gecina

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Dividendes par action détachés par Gecina SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--2,65---2,65-----
2023--2,65---2,65-----
2022--2,65---2,65-----
2021--2,65---2,65-----
2020--2,80---2,50-----
2019--2,75---2,75-----
2018--2,65--2,65------
2017--2,54---2,54-----
2016--2,44---2,44-----
2015---4,54--------
2014---4,49--------
2013---4,30--------
2012---4,30--------
2011----4,30-------
2010----4,30-------
20092,44---1,191,93------
2008---4,89--------
2007-----4,10------
2006----3,81-------
2005------3,61-----
2004-----2,39------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Gecina SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 821 825 762 772 843  +0,5% -7,7% +1,3% +9,2%
Charges d'exploitation -163 -170 -154 -87 -86  +4,4% -9,2% -43,9% -1,1%
   dont Coût des ventes -102 -191 -146 -202 -233  +88,1% -23,7% +38,7% +15,3%
   dont Frais généraux -31 -36 -25 -24 -20  +16,8% -31,8% -4,1% -13,3%
Résultat opérationnel 1 660 464 462 483 524  -72,0% -0,5% +4,6% +8,5%
Autres revenus/frais nets -139 -324 386 -306 -2 295  +132,5% -219,1% -179,4% +649,2%
Charge d'intérêt -102 -98 -125 -105 -98  -3,5% +26,8% -15,8% -7,2%
Résultat avant impôts 1 521 140 848 177 -1 770  -90,8% +504,0% -79,1% -1 100,7%
Impôts sur les bénéfices -4 -10 -2 -3 -2  -331,2% -119,3% +83,3% -41,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 515 155 849 170 -  -89,8% +448,5% -80,0% -
 
EBITDA 1 677 549 474 488 536  -67,3% -13,7% +3,0% +9,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 656 433 461 474 514  -73,9% +6,5% +2,8% +8,5%
Taux d’imposition 0% 7% 0% 2% -  +2 404,8% -96,8% +778,3% -
 
Chiffre d’affaires par action 11,1 11,2 10,3 10,4 11,4  +0,7% -7,9% +1,2% +9,4%
EBITDA par action 22,7 7,4 6,4 6,6 7,3  -67,2% -13,9% +2,9% +9,9%
Bénéfices par action 20,5 2,1 11,5 2,3 -  -89,8% +447,6% -80,1% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Gecina SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 210 745 399 411 470  -38,4% -46,4% +2,8% +14,5%
   dont Trésorerie 38 174 15 51 144  +360,1% -91,3% +234,9% +184,2%
   dont Placements à CT -17 808 -17 875 -18 104 -454 -  +0,4% +1,3% -97,5% -
   dont Créances clients 154 285 225 178 151  +84,6% -21,0% -20,9% -15,1%
   dont Stock 964 372 210 208 185  -61,4% -43,6% -1,1% -11,0%
Placements à long terme 76 - - - -  - - - -
Biens corporels 18 818 19 094 19 618 19 575 -  +1,5% +2,7% -0,2% -
Écart d'acquisitions 196 191 185 183 166  -2,6% -3,4% -0,8% -9,5%
Biens incorporels 7 200 195 197 13  +2 751,4% -2,4% +0,8% -93,5%
Actifs totaux 20 455 20 250 20 439 20 678 17 649  -1,0% +0,9% +1,2% -14,6%
 
Passifs courants 2 241 1 971 2 131 2 305 998  -12,1% +8,1% +8,2% -56,7%
   dont Créances fournisseurs 153 61 57 49 49  -59,8% -7,2% -13,8% -0,3%
   dont Dette à court terme 1 885 1 554 1 690 1 878 552  -17,6% +8,8% +11,1% -70,6%
Dette à long terme 5 399 5 611 5 169 5 298 5 785  +3,9% -7,9% +2,5% +9,2%
Passifs totaux 7 728 7 749 7 456 7 897 7 049  +0,3% -3,8% +5,9% -10,7%
 
Action ordinaire 573 574 574 575 575  +0,2% +0,1% +0,1% +0,1%
Bénéfices non répartis 1 515 155 849 170 -1 787  -89,8% +447,7% -80,0% -1 153,9%
Capitaux propres 12 699 12 474 12 956 12 757 10 583  -1,8% +3,9% -1,5% -17,0%
 
Dette portant intérets 7 283 7 165 6 860 7 176 6 337  -1,6% -4,3% +4,6% -11,7%
Dette nette 25 054 24 866 24 949 7 579 6 193  -0,7% +0,3% -69,6% -18,3%
Fonds de roulement -1 030 -1 225 -1 732 -1 895 -528  +18,9% +41,3% +9,4% -72,1%
Actions en circulation (en M) 73,8 73,7 73,8 73,9 73,8  -0,2% +0,2% +0,1% -0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Gecina SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 517 154 851 167 -1 787  -89,8% +451,1% -80,3% -1 167,4%
 
Dépréciation 17 85 12 5 11  +411,8% -86,1% -57,8% +127,0%
Ajustements des bénéfices nets -989 324 -396 341 -  -132,7% -222,4% -186,1% -
Ajust. comptes débiteurs 91 4 20 -18 5  -95,2% +371,0% -188,0% -127,6%
Ajust. des stocks - 0 - - 0  - - - -
Autres flux opérationnels 2 -1 3 -3 -  -136,5% -467,1% -185,3% -
Flux opérationnel 620 505 482 484 449  -18,6% -4,6% +0,4% -7,2%
 
Dépenses d’investissement 551 278 361 369 231  -49,6% +29,9% +2,3% -37,3%
Investissements 283 180 194 -265 884  -36,5% +7,9% -236,7% -433,5%
Flux d’investissement 283 180 194 -265 -  -36,5% +7,9% -236,7% -
 
Dividendes payés 406 389 390 391 -391  -4,0% +0,2% +0,2% -200,1%
Emprunts nets -203 -56 -304 321 -  -72,5% +445,7% -205,5% -
Flux de financement -897 -548 -835 -183 -1 239  -38,9% +52,3% -78,0% +576,1%
 
Variation nette de la trésorerie 6 136 -159 35 93  +2 113,7% -216,7% -122,3% +162,6%
 
Free Cash Flow par action 0,9 3,1 1,6 1,6 3,0  +227,5% -46,8% -5,1% +89,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Gecina SA (en MEUR)

  12/2019 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 174 408 364 450 393  +134,5% -10,6% +23,6% -12,8%
Charges d'exploitation -40 -43 -44 -44 -42  +8,6% +1,5% +0,6% -4,8%
   dont Coût des ventes -27 -138 -64 -159 -74  -603,0% -53,4% +147,5% -53,5%
   dont Frais généraux -26 - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 134 227 256 247 277  +68,9% +13,1% -3,5% +12,0%
Autres revenus/frais nets 221 337 -643 -847 -1 448  +52,3% -290,9% +31,6% +71,0%
Charge d'intérêt -26 -50 -55 -76 -22  +91,5% +8,6% +39,0% -71,7%
Résultat avant impôts 356 564 -387 -599 -1 171  +58,5% -168,6% +54,9% +95,4%
Impôts sur les bénéfices -1 -2 -2 -1 -1  +74,1% +16,9% -58,1% +60,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
354 281 -197 -298 -  -20,6% -169,9% +51,3% -
 
EBITDA 139 232 261 253 283  +66,9% +12,9% -3,4% +12,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 134 226 256 173 194  +68,8% +13,1% -32,3% +12,0%
Taux d’imposition 0% 0% - - -  +9,8% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 2,3 5,5 4,9 6,1 5,3  +142,4% -10,4% +23,5% -12,8%
EBITDA par action 1,8 3,1 3,5 3,4 3,8  +72,5% +13,2% -3,5% +12,0%
Bénéfices par action 4,6 3,8 -2,7 -4,0 -  -17,9% -170,0% +51,2% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Gecina SA (en MEUR)

  12/2019 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Actifs courants 1 210 515 411 1 010 470  -57,4% -20,3% +146,1% -53,5%
   dont Trésorerie 38 124 51 653 144  +228,1% -59,3% +1 191,0% -78,0%
   dont Placements à CT - 2 -454 -16 928 -  - -27 201,4% +3 629,0% -
   dont Créances clients 124 219 178 191 151  +76,8% -18,7% +7,2% -20,8%
   dont Stock 964 208 208 171 185  -78,4% -0,3% -17,5% +7,8%
Placements à long terme 76 - - - -  - - - -
Biens corporels 18 818 20 021 19 575 18 016 -  +6,4% -2,2% -8,0% -
Écart d'acquisitions 196 183 183 175 166  -6,6% 0% -4,6% -5,2%
Biens incorporels 7 194 197 187 13  +2 669,9% +1,2% -4,8% -93,2%
Actifs totaux 20 455 21 128 20 678 19 665 17 649  +3,3% -2,1% -4,9% -10,3%
 
Passifs courants 2 241 2 414 2 305 1 953 998  +7,7% -4,5% -15,3% -48,9%
   dont Créances fournisseurs 153 53 49 47 49  -65,2% -7,6% -4,6% +4,5%
   dont Dette à court terme 1 885 1 779 1 878 1 297 552  -5,6% +5,5% -31,0% -57,4%
Dette à long terme 5 399 5 289 5 298 5 651 5 785  -2,0% +0,2% +6,7% +2,4%
Passifs totaux 7 728 7 966 7 897 7 888 7 049  +3,1% -0,9% -0,1% -10,6%
 
Action ordinaire 573 574 575 575 575  +0,2% +0,1% 0% +0,1%
Bénéfices non répartis 1 515 563 170 -607 -1 787  -62,9% -69,9% -458,2% +194,2%
Capitaux propres 12 699 13 136 12 757 11 756 10 583  +3,4% -2,9% -7,8% -10,0%
 
Dette portant intérets 7 283 7 068 7 176 6 947 6 337  -3,0% +1,5% -3,2% -8,8%
Dette nette 7 246 6 942 7 579 23 222 6 193  -4,2% +9,2% +206,4% -73,3%
Fonds de roulement -1 030 -1 899 -1 895 -942 -528  +84,3% -0,2% -50,3% -44,0%
Actions en circulation (en M) 76,4 73,9 73,7 73,8 73,9  -3,2% -0,2% +0,1% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Gecina SA (en MEUR)

  12/2019 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 354 563 -393 -607 -1 180  +58,9% -169,9% +54,5% +94,2%
 
Dépréciation 4 5 5 5 6  +8,4% +5,4% +4,1% +13,8%
Ajustements des bénéfices nets -214 -157 328 - -  -26,6% -308,5% - -
Ajust. comptes débiteurs 22 -40 22 -34 39  -279,6% -154,9% -254,5% -214,7%
Ajust. des stocks - - - - 0  - - - -
Autres flux opérationnels 0 3 -4 - -  -1 325,5% -242,3% - -
Flux opérationnel 142 179 212 192 257  +26,4% +18,3% -9,3% +33,9%
 
Dépenses d’investissement 275 92 149 2 229  -66,4% +61,4% -98,3% +9 086,5%
Investissements -2 -29 0 - -  +1 459,2% -99,9% - -
Flux d’investissement 134 -41 -92 - -  -130,1% +127,1% - -
 
Dividendes payés 101 -196 -195 -196 -196  -293,8% -0,2% +0,2% -0,1%
Emprunts nets -205 105 55 - -  -151,5% -47,7% - -
Flux de financement -338 12 -101 -432 -807  -103,6% -935,1% +326,3% +86,7%
 
Variation nette de la trésorerie -62 109 -74 602 -509  -275,6% -167,5% -918,5% -184,5%
 
Free Cash Flow par action -1,7 1,2 0,9 2,6 0,4  -167,4% -27,4% +201,2% -85,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.