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Fresenius SE & Co. KGaA

Fresenius (FRE.XETRA, DE0005785604)

Fresenius SE & Co. KGaA, a health care company, provides products and services for chronically ill patients. It operates through four segments: Fresenius Medical Care, Fresenius Kabi, Fresenius Helios, and Fresenius Vamed. The Fresenius Medical Care segment offers products and services for patients with chronic kidney failure. This segment provides dialyzers, dialysis machines, and related disposable products, as well as dialysis-related services. The Fresenius Kabi segment engages in the therapy and care of critically and chronically ill patients. This segment offers I.V. generic drugs; biosimilar drugs for autoimmune diseases and oncology; enteral and parenteral nutrition products; medical technologies, as well as disposables, infusions pumps, apheresis machines, cell therapy devices, and other products. The Fresenius Helios segment provides clinical and nursing care facilities. The Fresenius …

Siège social : Else-Kroener-Strasse 1, Bad Homburg vor der Höhe, Germany, 61352

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Fresenius

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Fresenius SE & Co. KGaA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
563 237 000 73,0% 27,0% 38,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
39,2 8,6 0,2 0,7 14,3 1,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
2% -3% 0,9% 1,2% 0,1% -79,1%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
25,0 EUR 35,3 25,7 27,1 23,9 31,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Fresenius SE & Co. KGaA

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Performance boursière ajustée des dividendes de Fresenius SE & Co. KGaA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-4,0% -8,0% -12,0% -14,8% +7,8% -19,4% -28,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-16,9% -41,7% -52,7% -60,5% -53,1% -47,1% -20,9%

 

Équipe de direction de Fresenius SE & Co. KGaA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Michael Sen CEO, President & Chairman of Management Board - Fresenius Management SE 56 Sara Lisa Hennicken CFO & Member of the Management Board - Fresenius Management SE 44
Pierluigi Antonelli Member of Management Board of Fresenius Management SE & CEO of Fresenius Kabi - Michael Sven Moser Ph.D. Member of Management Board of Fresenius Management SE 46
Robert Moller Member of the Management Board of Fresenius Management SE 53 Markus Georgi Senior Vice President of Investor Relations -
Matthias Link Senior Vice President Corporate Communications -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Fresenius SE & Co. KGaA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 6,6 11,8 16,5 2 25,9
Risque Négligeable Faible Faible Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Fresenius dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Fresenius SE & Co. KGaA

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Fondamentaux de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 35 409 36 277 37 520 40 840 22 299  +2,5% +3,4% +8,8% -45,4%
EBITDA 7 083 7 100 6 825 6 481 2 727  +0,2% -3,9% -5,0% -57,9%
Résultat opérationnel 4 631 4 385 4 158 3 508 1 143  -5,3% -5,2% -15,6% -67,4%
Résultat net 1 883 1 707 1 818 1 372 -  -9,3% +6,5% -24,5% -
Free Cash Flow 1 804 4 143 3 031 2 281 3 322  +129,7% -26,8% -24,7% +45,6%
Marge de FCF 5% 11% 8% 6% 15%  +124,2% -29,3% -30,9% +166,7%
ROIC - 9% 7% 6% 2%  - -17,1% -22,2% -59,7%
CROIC - 11% 7% 5% 9%  - -37,2% -28,8% +80,2%
Taux d’imposition 23% 24% 23% 25% -  +7,4% -5,9% +8,6% -
Capital investi 38 390 37 440 50 925 42 437 33 037  -2,5% +36,0% -16,7% -22,2%
Actions en circul. (en M) 558,4 558,8 558,2 561,3 563,2  +0,1% -0,1% +0,6% +0,4%
EBITDA par action 12,7 12,7 12,2 11,5 4,8  +0,2% -3,8% -5,6% -58,1%
Bénéfices par action 3,4 3,1 3,3 2,4 -  -9,4% +6,6% -25,0% -
Free Cash Flow par action 3,2 7,4 5,4 4,1 5,9  +129,5% -26,8% -25,2% +45,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Fresenius SE & Co. KGaA

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Ratio de profitabilité de Fresenius SE & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 29% 28% 27% 26% 23%  -2,7% -3,4% -4,4% -13,6%
Marge d’EBITDA 20% 20% 18% 16% 12%  -2,2% -7,1% -12,8% -22,9%
Marge opérationnelle 13% 12% 11% 9% 5%  -7,6% -8,3% -22,5% -40,3%
Marge bénéficiaire 5% 5% 5% 3% -  -11,5% +3,0% -30,7% -
Marge de FCF 5% 11% 8% 6% 15%  +124,2% -29,3% -30,9% +166,7%
Rentabilité économique (ROA) - 2,6% 2,6% 1,8% -  - +2,7% -29,5% -
Rentabilité financière (ROE) - 10,1% 10,1% 7,0% -  - -0,1% -31,2% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 9% 7% 6% 2%  - -17,1% -22,2% -59,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - 11% 7% 5% 9%  - -37,2% -28,8% +80,2%

 

Ratios de solvabilité de Fresenius SE & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,8 0,9 0,8 0,9 0,7  +7,2% -1,5% +9,6% -21,1%
Liquidité générale 1,1 1,2 1,2 1,3 1,3  +8,6% -2,9% +15,4% +0,3%
Dette nette sur EBITDA 2,8 2,6 4,3 3,0 4,3  -6,9% +64,2% -29,0% +41,9%
Dette sur actifs 32% 31% 44% 29% 31%  -4,7% +44,3% -35,0% +7,6%
Dette sur capitaux propres 129% 121% 168% 108% 74%  -6,1% +39,0% -35,8% -31,5%
Couverture par l’EBITDA 8,0 9,4 10,8 9,3 5,1  +17,4% +14,7% -13,8% -45,3%
   ∼ par l’EBIT 5,3 5,8 6,6 5,1 2,3  +10,9% +13,2% -23,4% -53,7%
   ∼ par le flux opérationel 4,8 8,7 8,1 6,0 8,3  +80,0% -7,4% -25,0% +37,9%
Coût de la dette - 3,6% 2,4% 2,6% 3,0%  - -32,7% +7,0% +15,1%

 

Graphique des dividendes de Fresenius SE & Co. KGaA

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Ratios de distribution de Fresenius SE & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 883 1 707 1 818 1 372 -  -9,3% +6,5% -24,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 804 4 143 3 031 2 281 3 322  +129,7% -26,8% -24,7% +45,6%
Dividende payé -952 -1 060 -1 068 -890 -550  +11,3% +0,8% -16,7% -161,8%
Distribution sur résultat net 51% 62% 59% 65% -  +22,8% -5,4% +10,4% -
Distribution sur FCF 53% 26% 35% 39% 17%  -51,5% +37,7% +10,7% -57,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Fresenius SE & Co. KGaA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Fresenius SE & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 53 55 57 59 53  +4,8% +2,0% +3,5% -9,0%
Délai paiement clients (DSO) 96 94 97 92 74  -2,3% +3,2% -5,1% -19,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 25 27 25 49  - +7,3% -9,2% +97,4%
Conversion de l’encaisse - 124 126 126 78  - +1,9% -0,4% -37,6%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  +3,0% -4,2% +2,5% -7,9%
Frais généraux sur CP 26% 26% 23% 27% 13%  -1,3% -10,4% +17,0% -53,2%
Frais généraux sur CA 12% 12% 12% 14% 11%  -2,7% -2,8% +15,5% -20,3%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Fresenius SE & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
EBIT ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 0,5 0,5 0  -0,25 = -0,5 0,44
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 0,5 0,5 0,75  -0,5 = +0,25 0,69
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0,75  = = -0,25 0,94
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 0,5 0 0  = -0,5 = 0,08
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Fresenius SE & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
F_SCORE 2 6 5 6 3  +4 -1 +1 -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Fresenius SE & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - 0,1 0,1  +86,2% -13,1% +81,4% +16,5%
Critère X2 × 1,4 - - 0,3 0,3 0,4  +500,6% -1 312,5% -4,2% +57,3%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1  -4,8% -12,2% -20,5% -39,9%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,6  - - - -
Critère X5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  +3,0% -4,2% +2,5% -7,9%
 
Z_SCORE - - - - 1,7  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Fresenius SE & Co. KGaA

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Sociétés possiblement comparables à Fresenius Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis HCA Holdings 80,4 0,8% 1,7 16,1 331,7 1,9 9,9
Allemagne Fresenius 13,9 3,2% 1,1 8,6 25,0 1,2 14,3
États-Unis Universal Health Services 11,1 0,5% 1,2 13,1 181,9 1,2 9,6
États-Unis DaVita HealthCare Partners 11,0 - 1,0 14,7 136,9 1,7 8,6
Allemagne Fresenius Medical Care 10,2 3,4% 0,9 12,0 35,6 0,9 7,2
États-Unis Chemed 9,0 0,3% 0,4 27,1 644,3 4,2 23,9
États-Unis Encompass Health 7,1 0,8% 0,8 19,5 77,7 2,1 10,2
  Médiane 2,0 0,4% 0,9 15,5   1,0 7,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Fresenius

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Dividendes par action détachés par Fresenius SE & Co. KGaA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----0,92-------
2022----0,92-------
2021----0,88-------
2020----0,84--0,84----
2019----0,80-------
2018----0,75-------
2017----0,62-------
2016----0,55-------
2015----0,44-------
2014----0,42-------
2013----0,37-------
2012----0,32-------
2011----0,29-------
2010----0,25-------
2009----0,23-------
2008----0,22-------
2007----0,19-------
2006----0,49-------
2005----0,45-------
2004----0,41-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 35 409 36 277 37 520 40 840 22 299  +2,5% +3,4% +8,8% -45,4%
Charges d'exploitation -5 746 -5 962 -6 153 -7 404 -3 915  +3,8% +3,2% +20,3% -47,1%
   dont Coût des ventes -25 061 -25 961 -27 209 -30 115 -17 241  +3,6% +4,8% +10,7% -42,7%
   dont Frais généraux -4 386 -4 373 -4 394 -5 524 -2 405  -0,3% +0,5% +25,7% -56,5%
Résultat opérationnel 4 631 4 385 4 158 3 508 1 143  -5,3% -5,2% -15,6% -67,4%
Autres revenus/frais nets -719 -659 -506 -694 -428  -8,3% -23,2% +37,2% -38,3%
Charge d'intérêt -881 -752 -630 -694 -534  -14,6% -16,2% +10,2% -23,1%
Résultat avant impôts 3 912 3 726 3 652 2 814 715  -4,8% -2,0% -22,9% -74,6%
Impôts sur les bénéfices -883 -903 -833 -697 -477  +2,3% -7,8% -16,3% -31,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 883 1 707 1 818 1 372 -  -9,3% +6,5% -24,5% -
 
EBITDA 7 083 7 100 6 825 6 481 2 727  +0,2% -3,9% -5,0% -57,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 3 586 3 322 3 210 2 639 860  -7,3% -3,4% -17,8% -67,4%
Taux d’imposition 23% 24% 23% 25% -  +7,4% -5,9% +8,6% -
 
Chiffre d’affaires par action 63,4 64,9 67,2 72,8 39,6  +2,4% +3,5% +8,2% -45,6%
EBITDA par action 12,7 12,7 12,2 11,5 4,8  +0,2% -3,8% -5,6% -58,1%
Bénéfices par action 3,4 3,1 3,3 2,4 -  -9,4% +6,6% -25,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 15 264 15 772 17 461 18 279 12 520  +3,3% +10,7% +4,7% -31,5%
   dont Trésorerie 1 654 1 837 2 610 2 175 2 289  +11,1% +42,1% -16,7% +5,2%
   dont Placements à CT 133 161 136 170 -  +21,1% -15,5% +25,0% -
   dont Créances clients 9 291 9 302 9 933 10 256 4 501  +0,1% +6,8% +3,3% -56,1%
   dont Stock 3 633 3 945 4 218 4 833 2 517  +8,6% +6,9% +14,6% -47,9%
Placements à long terme 1 304 - - - -  - - - -
Biens corporels 17 266 17 603 18 583 18 841 -  +2,0% +5,6% +1,4% -
Écart d'acquisitions 27 737 26 599 28 943 31 444 15 089  -4,1% +8,8% +8,6% -52,0%
Biens incorporels 3 869 3 736 3 831 4 399 2 531  -3,4% +2,5% +14,8% -42,5%
Actifs totaux 67 006 66 646 71 962 76 415 45 284  -0,5% +8,0% +6,2% -40,7%
 
Passifs courants 13 884 13 216 15 062 13 658 9 330  -4,8% +14,0% -9,3% -31,7%
   dont Créances fournisseurs 1 905 1 816 2 039 2 070 1 985  -4,7% +12,3% +1,5% -4,1%
   dont Dette à court terme 5 508 3 670 4 772 3 036 2 581  -33,4% +30,0% -36,4% -15,0%
Dette à long terme 16 104 16 821 27 155 18 986 11 457  +4,5% +61,4% -30,1% -39,7%
Passifs totaux 40 426 40 623 42 674 44 197 25 633  +0,5% +5,0% +3,6% -42,0%
 
Action ordinaire 557 557 558 563 563  0% +0,2% +0,9% 0%
Bénéfices non répartis -190 -1 135 14 860 15 122 14 092  +497,4% -1 409,3% +1,8% -6,8%
Capitaux propres 16 778 16 949 18 998 20 415 18 999  +1,0% +12,1% +7,5% -6,9%
 
Dette portant intérets 21 612 20 491 31 927 22 022 14 038  -5,2% +55,8% -31,0% -36,3%
Dette nette 19 825 18 493 29 181 19 677 11 749  -6,7% +57,8% -32,6% -40,3%
Fonds de roulement 1 380 2 556 2 399 4 621 3 190  +85,2% -6,1% +92,6% -31,0%
Actions en circulation (en M) 558,4 558,8 558,2 561,3 563,2  +0,1% -0,1% +0,6% +0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 3 029 2 823 2 819 2 117 238  -6,8% -0,1% -24,9% -88,8%
 
Dépréciation 2 452 2 715 2 667 2 973 1 478  +10,7% -1,8% +11,5% -50,3%
Ajustements des bénéfices nets 1 110 1 099 1 127 - -  -1,0% +2,5% - -
Ajust. comptes débiteurs -593 -13 77 85 -264  -97,8% -692,3% +10,4% -410,6%
Ajust. des stocks -315 -527 -105 -472 -170  +67,3% -80,1% +349,5% -64,0%
Autres flux opérationnels -368 -252 -320 - -  -31,5% +27,0% - -
Flux opérationnel 4 263 6 549 5 078 4 198 4 456  +53,6% -22,5% -17,3% +6,1%
 
Dépenses d’investissement 2 459 2 406 2 047 1 917 1 134  -2,2% -14,9% -6,4% -40,8%
Investissements 26 -33 -7 -2 607 -2 035  -226,9% -78,8% +37 142,9% -21,9%
Flux d’investissement -4 856 -3 011 -2 817 -2 607 -  -38,0% -6,4% -7,5% -
 
Dividendes payés 952 1 060 1 068 890 -550  +11,3% +0,8% -16,7% -161,8%
Emprunts nets 1 019 -1 695 -398 - -  -266,3% -76,5% - -
Flux de financement -484 -3 117 -1 452 -1 604 -1 377  +544,0% -53,4% +10,5% -14,2%
 
Variation nette de la trésorerie -1 055 183 927 -15 -187  -117,3% +406,6% -101,6% +1 146,7%
 
Free Cash Flow par action 3,2 7,4 5,4 4,1 5,9  +129,5% -26,8% -25,2% +45,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 10 643 10 225 10 359 5 518 5 678  -3,9% +1,3% -46,7% +2,9%
Charges d'exploitation -2 097 -1 724 -1 790 -926 -1 212  -17,8% +3,8% -48,3% +30,9%
   dont Coût des ventes -7 859 -7 714 -8 026 -4 246 -4 381  -1,8% +4,0% -47,1% +3,2%
   dont Frais généraux -807 -1 526 -1 589 -756 -159  +89,1% +4,1% -52,4% -79,0%
Résultat opérationnel 874 787 543 346 85  -10,0% -31,0% -36,3% -75,4%
Autres revenus/frais nets -319 -170 -184 -100 -137  -46,7% +8,2% -45,7% +37,0%
Charge d'intérêt -467 -287 -184 -100 -125  -38,5% -35,9% -45,7% +25,0%
Résultat avant impôts 555 617 359 246 -52  +11,2% -41,8% -31,5% -121,1%
Impôts sur les bénéfices -152 -154 -193 -91 -165  +1,3% +25,3% -52,8% +81,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
255 346 80 -406 -  +35,7% -76,9% -607,5% -
 
EBITDA 1 700 1 491 1 247 346 804  -12,3% -16,4% -72,3% +132,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 635 591 342 218 54  -6,9% -42,1% -36,3% -75,4%
Taux d’imposition 27% 25% - 37% -  -8,9% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 19,0 18,2 19,4 9,8 10,1  -4,3% +7,0% -49,6% +3,0%
EBITDA par action 3,0 2,6 2,3 0,6 1,4  -12,6% -11,7% -73,8% +132,6%
Bénéfices par action 0,5 0,6 0,2 -0,7 -  +35,2% -75,6% -580,0% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 18 279 19 102 19 305 44 835 12 520  +4,5% +1,1% +132,2% -72,1%
   dont Trésorerie 2 175 2 321 2 471 1 095 2 289  +6,7% +6,5% -55,7% +109,0%
   dont Placements à CT 170 - - - -  - - - -
   dont Créances clients 10 256 7 869 7 758 37 681 4 501  -23,3% -1,4% +385,7% -88,1%
   dont Stock 4 833 4 947 5 018 2 663 2 517  +2,4% +1,4% -46,9% -5,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 18 841 18 576 18 535 10 865 -  -1,4% -0,2% -41,4% -
Écart d'acquisitions 31 444 31 045 30 993 15 723 15 089  -1,3% -0,2% -49,3% -4,0%
Biens incorporels 4 399 4 249 4 172 2 665 2 531  -3,4% -1,8% -36,1% -5,0%
Actifs totaux 76 415 76 553 76 413 75 328 45 284  +0,2% -0,2% -1,4% -39,9%
 
Passifs courants 13 658 15 919 16 057 29 189 9 330  +16,6% +0,9% +81,8% -68,0%
   dont Créances fournisseurs 2 070 1 998 1 925 1 217 1 985  -3,5% -3,7% -36,8% +63,1%
   dont Dette à court terme 3 036 5 061 5 020 2 346 2 581  +66,7% -0,8% -53,3% +10,0%
Dette à long terme 18 986 17 088 17 597 10 897 11 457  -10,0% +3,0% -38,1% +5,1%
Passifs totaux 44 197 44 380 44 983 45 046 25 633  +0,4% +1,4% +0,1% -43,1%
 
Action ordinaire 563 563 563 563 563  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 15 122 15 502 15 090 14 716 14 092  +2,5% -2,7% -2,5% -4,2%
Capitaux propres 20 415 20 532 20 086 20 034 18 999  +0,6% -2,2% -0,3% -5,2%
 
Dette portant intérets 22 022 22 149 22 617 13 243 14 038  +0,6% +2,1% -41,4% +6,0%
Dette nette 19 677 19 828 20 146 12 148 11 749  +0,8% +1,6% -39,7% -3,3%
Fonds de roulement 4 621 3 183 3 248 15 646 3 190  -31,1% +2,0% +381,7% -79,6%
Actions en circulation (en M) 561,3 563,2 533,3 563,9 563,2  +0,4% -5,3% +5,7% -0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Fresenius SE & Co. KGaA (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 403 463 166 -174 -217  +14,9% -64,1% -204,8% +24,7%
 
Dépréciation 826 704 704 -543 613  -14,8% 0% -177,1% -212,9%
Ajustements des bénéfices nets 86 86 86 - -  0% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs 694 -800 162 -16 390  -215,3% -120,3% -109,9% -2 537,5%
Ajust. des stocks -108 -203 -108 143 -2  +88,0% -46,8% -232,4% -101,4%
Autres flux opérationnels 316 316 316 - -  0% 0% - -
Flux opérationnel 1 824 175 1 186 1 408 1 687  -90,4% +577,7% +18,7% +19,8%
 
Dépenses d’investissement 730 436 441 81 176  -40,3% +1,1% -81,6% +117,3%
Investissements -644 -403 -385 -603 -1 796  -37,4% -4,5% +56,6% +197,8%
Flux d’investissement -2 607 -403 -788 -1 391 -  -84,5% +95,5% +76,5% -
 
Dividendes payés 73 53 831 340 -6  -27,4% +1 467,9% -59,1% -101,8%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -437 -156 -594 -629 2  -64,3% +280,8% +5,9% -100,3%
 
Variation nette de la trésorerie 621 -428 150 -1 376 1 467  -168,9% -135,0% -1 017,3% -206,6%
 
Free Cash Flow par action 1,9 -0,5 1,4 2,4 2,7  -123,8% -401,4% +68,5% +14,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.