xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :
Valeo SA

Valeo (FR.PA, FR0013176526)

Valeo SE designs, produces, and sells products and systems for automakers in France, other European countries, Africa, North America, South America, and Asia. The company operates through four segments: Comfort & Driving Assistance Systems, Powertrain Systems, Thermal Systems, and Visibility Systems. It offers parking and driving assistance products, such as ultrasonic sensors, radars, and cameras to detect obstacles around vehicles; intuitive control products; and a range of connectivity solutions from short-range to long-range connectivity, as well as develops systems that enable the integration of applications, such as car sharing services and remote parking systems. The company also provides powertrain systems, including electric powertrain systems for electric cars; torque converters, dual dry and wet clutches, dual mass flywheels, and actuators that enable the automation of …

Siège social : 100, rue de Courcelles, Paris, France, 75017

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Valeo

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Valeo SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
243 921 000 85,3% 13,4% 45,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
12,9 6,0 0,2 0,8 3,4 0,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
4% 1% 6,7% 2,3% 2,0% -63,6%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
11,6 EUR 15,8 11,3 14,9 10,2 21,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Valeo SA

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de Valeo SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+8,2% -4,6% -16,7% -29,0% -35,9% -32,9% -57,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-15,3% -50,1% -75,4% -78,0% -68,2% -70,7% -58,3%

 

Équipe de direction de Valeo SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Christophe Perillat-Piratoine CEO & Director 59 Edouard de Pirey Chief Financial Officer 47
Geoffrey Bouquot Chief Technology Officer & VP of Strategy - Francois Marion Senior Vice-President of Group Communication & Investor Relations -
Catherine Delhaye Chief Ethics & Compliance Officer and Data Protection Officer - Eric Antoine Fredette General Counsel & General Secretary -
Detlef W. Juerss Senior Vice President of Group Sales & Business Development - Agnes Park Group Chief Human Resources Officer -
Robert Charvier Advisor - Eric Schuler President of Valeo Service Activity -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Valeo SA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 6,3 8,3 7,3 2 14,9
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Valeo dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Valeo SA

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de Valeo SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 19 477 16 436 17 262 20 037 22 044  -15,6% +5,0% +16,1% +10,0%
EBITDA 2 260 1 445 2 082 2 250 2 506  -36,1% +44,1% +8,1% +11,4%
Résultat opérationnel 835 -522 499 468 671  -162,5% -195,6% -6,2% +43,4%
Résultat net 313 -1 089 175 230 -  -447,9% -116,1% +31,4% -
Free Cash Flow 498 362 277 419 252  -27,3% -23,5% +51,3% -39,9%
Marge de FCF 3% 2% 2% 2% 1%  -13,9% -27,1% +30,3% -45,3%
ROIC - -4% 4% 2% 5%  - -195,3% -43,7% +95,5%
CROIC - 4% 3% 4% 2%  - -23,7% +35,6% -42,6%
Taux d’imposition 40% - 23% 48% 26%  - - +110,3% -45,7%
Capital investi 9 067 9 005 9 114 11 099 10 087  -0,7% +1,2% +21,8% -9,1%
Actions en circul. (en M) 239,6 239,4 244,3 243,5 244,6  -0,1% +2,1% -0,3% +0,5%
EBITDA par action 9,4 6,0 8,5 9,2 10,2  -36,0% +41,2% +8,4% +10,9%
Bénéfices par action 1,3 -4,5 0,7 0,9 -  -448,2% -115,7% +31,9% -
Free Cash Flow par action 2,1 1,5 1,1 1,7 1,0  -27,3% -25,0% +51,8% -40,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Valeo SA

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de Valeo SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 18% 9% 13% 13% 14%  -48,8% +45,9% -2,7% +10,2%
Marge d’EBITDA 12% 9% 12% 11% 11%  -24,2% +37,2% -6,9% +1,2%
Marge opérationnelle 4% -3% 3% 2% 3%  -174,1% -191,0% -19,2% +30,3%
Marge bénéficiaire 2% -7% 1% 1% -  -512,3% -115,3% +13,2% -
Marge de FCF 3% 2% 2% 2% 1%  -13,9% -27,1% +30,3% -45,3%
Rentabilité économique (ROA) - -5,8% 0,9% 1,1% -  - -116,1% +21,2% -
Rentabilité financière (ROE) - -27,7% 5,1% 6,1% -  - -118,2% +21,0% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - -4% 4% 2% 5%  - -195,3% -43,7% +95,5%
FCF sur ∼ (CROIC) - 4% 3% 4% 2%  - -23,7% +35,6% -42,6%

 

Ratios de solvabilité de Valeo SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,6 0,7 0,7 0,7 0,6  +5,5% -2,7% +0,5% -5,3%
Liquidité générale 1,0 0,8 0,9 0,9 0,9  -11,7% +5,2% -0,1% -2,8%
Dette nette sur EBITDA 1,2 1,9 1,4 1,7 1,3  +61,2% -25,4% +21,8% -21,6%
Dette sur actifs 23% 31% 29% 33% 30%  +30,7% -6,2% +14,8% -9,4%
Dette sur capitaux propres 96% 179% 147% 190% 182%  +86,8% -18,1% +29,8% -4,3%
Couverture par l’EBITDA 16,0 13,5 18,3 12,2 7,5  -15,7% +35,2% -33,0% -38,5%
   ∼ par l’EBIT 5,9 -4,9 4,4 2,5 2,0  -182,4% -189,7% -41,9% -20,8%
   ∼ par le flux opérationel 17,5 17,2 14,3 10,4 6,8  -1,6% -17,0% -27,3% -34,8%
Coût de la dette - 2,1% 2,0% 2,9% 4,8%  - -2,8% +42,4% +66,6%

 

Graphique des dividendes de Valeo SA

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de Valeo SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 313 -1 089 175 230 -  -447,9% -116,1% +31,4% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 498 362 277 419 252  -27,3% -23,5% +51,3% -39,9%
Dividende payé -297 -48 -72 -84 -92  -83,8% +50,0% +16,7% -209,5%
Distribution sur résultat net 95% -4% 41% 37% -  -104,6% -1 033,4% -11,2% -
Distribution sur FCF 60% 13% 26% 20% 37%  -77,8% +96,0% -22,9% +82,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Valeo SA

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Valeo SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 43 39 48 50 46  -10,5% +25,5% +2,7% -8,4%
Délai paiement clients (DSO) 54 71 65 66 60  +32,4% -9,1% +1,6% -9,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 117 110 114 105  - -6,2% +3,9% -7,9%
Conversion de l’encaisse - -7 3 2 0  - -147,9% -56,3% -79,0%
Rotation des actifs 1,0 0,9 0,9 0,9 1,0  -15,3% +5,1% -0,8% +11,4%
Frais généraux sur CP 12% 18% 15% 17% 21%  +45,3% -12,8% +9,2% +25,8%
Frais généraux sur CA 3% 3% 3% 3% 3%  +20,0% -5,0% -2,7% +6,9%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Valeo SA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -1  = = -1 -1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE2,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 0  +0,5 = -0,5 0,25
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Valeo SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
F_SCORE 2 3 8 5 5  +1 +5 -3 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Valeo SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - -0,1 -0,1 -0,1 -0,1  +359,1% -34,9% +8,6% +25,6%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1  -38,4% +11,5% -17,9% +5,4%
Critère X3 × 3,3 0,1 -0,1 0,1 0,1 0,1  -162,7% -195,7% -19,8% +45,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,3  - - - -
Critère X5 1,0 0,9 0,9 0,9 1,0  -15,3% +5,1% -0,8% +11,4%
 
Z_SCORE - - - - 1,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Valeo SA

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à Valeo Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Espagne CIE Automotive 3,2 3,4% 1,1 10,2 26,6 1,1 6,3
Canada Linamar 3,0 1,4% 1,5 7,2 72,0 0,5 3,8
États-Unis Visteon 3,0 - 1,6 13,3 117,6 0,8 7,8
France Valeo 2,8 3,3% 1,7 6,0 11,6 0,3 3,4
États-Unis Adient 2,8 - 2,5 12,0 32,9 0,3 5,6
France Forvia 2,8 - 2,0 5,1 14,1 - 0,1
Allemagne Vitesco Technologies Group 2,6 - 0,7 8,5 64,4 0,2 2,8
  Médiane 1,7 2,1% 1,4 10,0   0,5 5,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Valeo

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par Valeo SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----0,40-------
2023----0,38-------
2022----0,35-------
2021----0,30-------
2020-----0,20------
2019----1,25-------
2018-----1,25------
2017----1,25-------
2016----1,00-------
2015----0,73-------
2014----0,57-------
2013-----0,50------
2012-----0,47------
2011-----0,40------
2008---0,85-0,40------
2007-----0,37------
2006-----0,37------
2005----0,37-------
2004-----0,35------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Valeo SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 19 477 16 436 17 262 20 037 22 044  -15,6% +5,0% +16,1% +10,0%
Charges d'exploitation -2 420 -2 013 -1 786 -2 112 -2 456  -16,8% -11,3% +18,3% +16,3%
   dont Coût des ventes -16 023 -14 945 -14 977 -17 457 -18 917  -6,7% +0,2% +16,6% +8,4%
   dont Frais généraux -566 -573 -572 -646 -760  +1,2% -0,2% +12,9% +17,6%
Résultat opérationnel 835 -522 499 468 671  -162,5% -195,6% -6,2% +43,4%
Autres revenus/frais nets -178 -186 135 -119 -287  +4,5% -172,6% -188,1% +141,2%
Charge d'intérêt -141 -107 -114 -184 -333  -24,1% +6,5% +61,4% +81,0%
Résultat avant impôts 657 -708 634 349 384  -207,8% -189,5% -45,0% +10,0%
Impôts sur les bénéfices -263 -84 -146 -169 -101  -68,1% +73,8% +15,8% -40,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
313 -1 089 175 230 -  -447,9% -116,1% +31,4% -
 
EBITDA 2 260 1 445 2 082 2 250 2 506  -36,1% +44,1% +8,1% +11,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 501 -402 384 241 495  -180,2% -195,6% -37,2% +104,9%
Taux d’imposition 40% - 23% 48% 26%  - - +110,3% -45,7%
 
Chiffre d’affaires par action 81,3 68,7 70,6 82,3 90,1  -15,5% +2,9% +16,5% +9,5%
EBITDA par action 9,4 6,0 8,5 9,2 10,2  -36,0% +41,2% +8,4% +10,9%
Bénéfices par action 1,3 -4,5 0,7 0,9 -  -448,2% -115,7% +31,9% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Valeo SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 6 998 7 867 7 547 9 504 9 372  +12,4% -4,1% +25,9% -1,4%
   dont Trésorerie 1 773 2 951 2 415 3 329 3 025  +66,4% -18,2% +37,8% -9,1%
   dont Placements à CT 17 98 70 85 112  +476,5% -28,6% +21,4% +31,8%
   dont Créances clients 2 874 3 212 3 068 3 618 3 619  +11,8% -4,5% +17,9% +0%
   dont Stock 1 896 1 582 1 990 2 383 2 365  -16,6% +25,8% +19,7% -0,8%
Placements à long terme 421 - - - -  - - - -
Biens corporels 5 346 4 919 4 962 5 309 -  -8,0% +0,9% +7,0% -
Écart d'acquisitions 2 571 2 512 2 552 3 245 3 112  -2,3% +1,6% +27,2% -4,1%
Biens incorporels 2 694 4 853 4 919 6 019 3 057  +80,1% +1,4% +22,4% -49,2%
Actifs totaux 18 913 18 847 18 835 22 029 21 756  -0,3% -0,1% +17,0% -1,2%
 
Passifs courants 7 313 9 308 8 484 10 694 10 848  +27,3% -8,9% +26,0% +1,4%
   dont Créances fournisseurs 4 762 4 697 4 633 5 586 5 449  -1,4% -1,4% +20,6% -2,5%
   dont Dette à court terme 462 2 214 1 477 2 203 1 929  +379,2% -33,3% +49,2% -12,4%
Dette à long terme 3 976 3 565 3 942 5 074 4 583  -10,3% +10,6% +28,7% -9,7%
Passifs totaux 13 449 14 764 14 245 17 297 17 257  +9,8% -3,5% +21,4% -0,2%
 
Action ordinaire 241 242 243 244 245  +0,4% +0,4% +0,4% +0,4%
Bénéfices non répartis 2 786 1 710 1 906 1 830 1 905  -38,6% +11,5% -4,0% +4,1%
Capitaux propres 4 629 3 226 3 695 3 822 3 575  -30,3% +14,5% +3,4% -6,5%
 
Dette portant intérets 4 438 5 779 5 419 7 277 6 512  +30,2% -6,2% +34,3% -10,5%
Dette nette 2 648 2 730 2 934 3 863 3 375  +3,1% +7,5% +31,7% -12,6%
Fonds de roulement -315 -1 441 -937 -1 190 -1 476  +357,5% -35,0% +27,0% +24,0%
Actions en circulation (en M) 239,6 239,4 244,3 243,5 244,6  -0,1% +2,1% -0,3% +0,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Valeo SA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 394 -1 070 245 295 221  -371,6% -122,9% +20,4% -25,1%
 
Dépréciation 1 425 1 967 1 583 1 782 1 835  +38,0% -19,5% +12,6% +3,0%
Ajustements des bénéfices nets 337 972 730 -338 -  +188,4% -24,9% -146,3% -
Ajust. comptes débiteurs -14 23 403 -291 -178  -264,3% +1 652,2% -172,2% -38,8%
Ajust. des stocks 29 219 -370 -262 -108  +655,2% -268,9% -29,2% -58,8%
Autres flux opérationnels 133 12 -161 56 -  -91,0% -1 441,7% -134,8% -
Flux opérationnel 2 464 1 840 1 627 1 908 2 253  -25,3% -11,6% +17,3% +18,1%
 
Dépenses d’investissement 1 966 1 478 1 350 1 489 2 001  -24,8% -8,7% +10,3% +34,4%
Investissements -2 171 -1 650 -269 -1 927 -1 906  -24,0% -83,7% +616,4% -1,1%
Flux d’investissement -2 171 -1 650 -1 572 -1 927 -  -24,0% -4,7% +22,6% -
 
Dividendes payés 297 48 72 84 -92  -83,8% +50,0% +16,7% -209,5%
Emprunts nets -412 1 240 -528 1 141 -  -401,0% -142,6% -316,1% -
Flux de financement -245 1 061 -641 862 -577  -533,1% -160,4% -234,5% -166,9%
 
Variation nette de la trésorerie 47 1 194 -530 837 -304  +2 440,4% -144,4% -257,9% -136,3%
 
Free Cash Flow par action 2,1 1,5 1,1 1,7 1,0  -27,3% -25,0% +51,8% -40,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Valeo SA (en MEUR)

  06/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  06-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 9 419 10 618 4 316 11 212 10 832  +12,7% -59,4% +159,8% -3,4%
Charges d'exploitation -982 -1 085 - -1 205 -1 198  +10,5% - - -0,6%
   dont Coût des ventes -8 246 -9 211 -3 556 -9 700 -9 217  +11,7% -61,4% +172,8% -5,0%
   dont Frais généraux -301 -345 -208 -380 -  +14,6% -39,8% +82,9% -
Résultat opérationnel 191 322 175 307 417  +68,6% -45,7% +75,7% +35,8%
Autres revenus/frais nets -34 -85 -64 -94 -193  +150,0% -24,4% +46,3% +105,3%
Charge d'intérêt -74 -110 -34 -138 -195  +48,6% -68,9% +302,9% +41,3%
Résultat avant impôts 157 237 111 213 224  +51,0% -53,4% +92,8% +5,2%
Impôts sur les bénéfices -97 -117 -49 -64 -90  +20,6% -57,9% +29,9% +40,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-24 139 - - -  -679,2% - - -
 
EBITDA 1 063 1 268 396 1 240 1 319  +19,3% -68,8% +213,3% +6,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 97 163 97 215 249  +68,6% -40,6% +121,7% +16,2%
Taux d’imposition - 49% 45% 30% 40%  - -9,7% -32,6% +33,7%
 
Chiffre d’affaires par action 39,1 43,7 17,7 46,3 43,7  +11,8% -59,6% +162,4% -5,7%
EBITDA par action 4,4 5,2 1,6 5,1 5,3  +18,3% -69,0% +216,4% +3,8%
Bénéfices par action -0,1 0,6 - - -  -674,2% - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Valeo SA (en MEUR)

  06/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  06-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Actifs courants 8 816 9 504 1 887 8 281 9 372  +7,8% -80,1% +338,9% +13,2%
   dont Trésorerie 3 093 3 329 604 1 758 3 025  +7,6% -81,9% +191,2% +72,1%
   dont Placements à CT 102 85 - 98 112  -16,7% - - +14,3%
   dont Créances clients 2 827 3 618 620 3 141 3 619  +28,0% -82,9% +407,0% +15,2%
   dont Stock 2 067 2 383 498 2 244 2 365  +15,3% -79,1% +351,1% +5,4%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 4 910 5 309 - - -  +8,1% - - -
Écart d'acquisitions 2 564 3 245 638 3 189 3 112  +26,6% -80,3% +399,8% -2,4%
Biens incorporels 4 929 6 019 592 6 043 -  +22,1% -90,2% +921,2% -
Actifs totaux 20 077 22 029 4 709 20 578 21 756  +9,7% -78,6% +337,0% +5,7%
 
Passifs courants 10 443 10 694 2 121 10 482 10 848  +2,4% -80,2% +394,2% +3,5%
   dont Créances fournisseurs 5 118 5 586 1 158 5 677 5 449  +9,1% -79,3% +390,1% -4,0%
   dont Dette à court terme 2 880 2 203 - 1 941 1 929  -23,5% - - -0,6%
Dette à long terme - 5 074 - 4 326 -  - - - -
Passifs totaux 15 485 17 297 3 586 16 120 17 257  +11,7% -79,3% +349,5% +7,1%
 
Action ordinaire 243 244 61 244 245  +0,4% -75,1% +301,6% +0,4%
Bénéfices non répartis 1 657 1 830 477 1 887 1 905  +10,4% -74,0% +296,0% +1,0%
Capitaux propres 3 670 3 822 1 123 3 572 3 575  +4,1% -70,6% +218,1% +0,1%
 
Dette portant intérets 2 880 7 277 - 6 267 1 929  +152,7% - - -69,2%
Dette nette -315 3 863 -604 4 411 -1 208  -1 326,3% -115,6% -830,6% -127,4%
Fonds de roulement -1 627 -1 190 -234 -2 201 -1 476  -26,9% -80,3% +839,6% -32,9%
Actions en circulation (en M) 241,0 243,1 244,3 241,9 247,8  +0,9% +0,5% -1,0% +2,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Valeo SA (en MEUR)

  06/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  06-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Bénéfices nets -48 278 61 119 102  -679,2% -78,0% +94,3% -14,3%
 
Dépréciation 872 946 396 933 902  +8,5% -58,2% +135,8% -3,3%
Ajustements des bénéfices nets 14 -183 - - -  -1 407,1% - - -
Ajust. comptes débiteurs -381 90 - -445 267  -123,6% - - -160,0%
Ajust. des stocks -25 -237 -93 82 -190  +848,0% -61,0% -188,6% -331,7%
Autres flux opérationnels 20 9 - - -  -56,4% - - -
Flux opérationnel 816 992 407 708 1 545  +21,6% -59,0% +74,1% +118,2%
 
Dépenses d’investissement 657 832 338 936 1 065  +26,6% -59,4% +177,3% +13,8%
Investissements -90 7 - - -  -107,8% - - -
Flux d’investissement -406 -558 - - -  +37,3% - - -
 
Dividendes payés -84 18 18 -92 -  -121,4% 0% -611,1% -
Emprunts nets 384 187 - - -  -51,4% - - -
Flux de financement 598 364 - -1 188 611  -39,1% - - -151,4%
 
Variation nette de la trésorerie 678 236 0 -1 571 1 267  -65,2% -99,9% -628 500,0% -180,6%
 
Free Cash Flow par action 0,7 0,7 0,3 -0,9 1,9  -0,2% -56,9% -432,5% -305,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.