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Fielmann Aktiengesellschaft

Fielmann (FIE.XETRA, DE0005772206)

Fielmann Group AG, together with its subsidiaries, engages in the investment and operation of optical and hearing aid businesses in Germany, Switzerland, Austria, and internationally. It also engages in manufacture and sale of visual aids and other optical products including glasses, frames and lenses, sunglasses, contact lenses, and related articles and accessories; and merchandise various kinds and hearing aids, and accessories. The company was formerly known as Fielmann Aktiengesellschaft and changed its name to Fielmann Group AG in July 2023. The company was founded in 1972 and is headquartered in Hamburg, Germany. Fielmann Group AG is a subsidiary of Korva SE.

Siège social : Weidestrasse 118a, Hamburg, Germany, 22083

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Fielmann

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Fielmann Aktiengesellschaft

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
83 998 600 23,4% 72,9% 9,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
28,1 - - 4,1 12,1 1,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
14% 7% 15,0% 6,5% 13,8% 30,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
42,7 EUR 40,5 44,2 45,0 37,9 51,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Fielmann Aktiengesellschaft

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Performance boursière ajustée des dividendes de Fielmann Aktiengesellschaft

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,2% -11,2% -12,6% +6,0% +15,1% -10,0% -31,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-8,5% -19,3% -23,2% -28,5% -19,7% -13,6% +14,9%

 

Équipe de direction de Fielmann Aktiengesellschaft

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Marc Fielmann Chairman of the Mgmt Board, CEO, Head of Strategy, IT, Category Management & Purchasing 35 Georg Alexander Zeiss Head of Finance, Real Estate, Legal, Compliance, Category Mgmt & Purchasing 63
Bastian Koerber Head of Sales, Marketing, Controlling, Expansion & Member of the Management Board 49 Katja Gross Head of Human Resources Organization & Member of Management Board 48
Steffen Baetjer Chief Controlling Officer & Member of Management Board 55 Peter Lothes Chief Operating Officer -
Lukas Ruecker Chief Executive Officer of Fielmann USA -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Fielmann Aktiengesellschaft au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 9,7 13,2 13,9 - 26,7
Risque Négligeable Faible Faible - Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Fielmann dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Fielmann Aktiengesellschaft

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Fondamentaux de Fielmann Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 428 1 521 1 429 1 678 1 759  +6,5% -6,0% +17,4% +4,8%
EBITDA 292 386 329 562 349  +32,2% -14,7% +70,4% -37,9%
Résultat opérationnel 250 257 179 403 169  +3,0% -30,4% +124,7% -58,1%
Résultat net 169 172 116 137 104  +2,0% -32,4% +17,6% -24,1%
Free Cash Flow 130 202 188 260 183  +55,5% -6,5% +38,1% -29,8%
Marge de FCF 9% 13% 13% 16% 10%  +46,0% -0,5% +17,6% -33,0%
ROIC - 24% 15% 31% 13%  - -37,7% +110,9% -59,8%
CROIC - 27% 23% 29% 20%  - -15,2% +29,4% -32,2%
Taux d’imposition 31% 30% 31% 31% 32%  -2,1% +3,3% -0,3% +1,6%
Capital investi 710 799 863 911 926  +12,6% +8,0% +5,5% +1,7%
Actions en circul. (en M) 84,0 84,0 84,0 84,0 84,0  +0% +0% +0% 0%
EBITDA par action 3,5 4,6 3,9 6,7 4,2  +32,2% -14,7% +70,4% -37,9%
Bénéfices par action 2,0 2,1 1,4 1,6 1,2  +2,0% -32,4% +17,6% -24,1%
Free Cash Flow par action 1,5 2,4 2,2 3,1 2,2  +55,5% -6,5% +38,1% -29,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Fielmann Aktiengesellschaft

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Ratio de profitabilité de Fielmann Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 80% 80% 80% 80% 78%  +0,1% +0,4% -0,7% -1,6%
Marge d’EBITDA 20% 25% 23% 33% 20%  +24,1% -9,2% +45,1% -40,7%
Marge opérationnelle 18% 17% 13% 24% 10%  -3,3% -25,9% +91,4% -60,0%
Marge bénéficiaire 12% 11% 8% 8% 6%  -4,3% -28,1% +0,1% -27,6%
Marge de FCF 9% 13% 13% 16% 10%  +46,0% -0,5% +17,6% -33,0%
Rentabilité économique (ROA) - 14,9% 7,7% 8,0% 5,9%  - -48,5% +4,8% -26,2%
Rentabilité financière (ROE) - 24,1% 15,5% 17,1% 12,8%  - -35,6% +10,4% -25,3%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 24% 15% 31% 13%  - -37,7% +110,9% -59,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 27% 23% 29% 20%  - -15,2% +29,4% -32,2%

 

Ratios de solvabilité de Fielmann Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,7 1,2 0,9 0,9 0,7  -32,6% -19,5% 0% -31,1%
Liquidité générale 2,6 1,8 1,5 1,5 1,2  -30,2% -19,1% +1,1% -16,9%
Dette nette sur EBITDA -0,8 -0,4 -0,4 -0,3 -0,1  -51,2% +0,7% -38,1% -68,4%
Dette sur actifs 0% 6% 5% 5% 7%  +6 358,4% -10,4% +3,9% +31,6%
Dette sur capitaux propres 0% 11% 11% 11% 15%  +9 065,9% +1,5% +2,7% +36,4%
Couverture par l’EBITDA 320,0 109,4 87,8 55,2 42,5  -65,8% -19,7% -37,1% -23,1%
   ∼ par l’EBIT 270,6 72,9 47,7 39,6 20,6  -73,1% -34,5% -17,1% -48,1%
   ∼ par le flux opérationel 225,2 85,4 74,2 34,1 32,6  -62,1% -13,2% -54,1% -4,2%
Coût de la dette - 9,1% 4,7% 11,6% 7,7%  - -48,7% +149,5% -33,5%

 

Graphique des dividendes de Fielmann Aktiengesellschaft

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Ratios de distribution de Fielmann Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 169 172 116 137 104  +2,0% -32,4% +17,6% -24,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 130 202 188 260 183  +55,5% -6,5% +38,1% -29,8%
Dividende payé -160 -165 -1 -101 -126  +2,8% -100,7% -8 345,0% +25,0%
Distribution sur résultat net 95% 96% 1% 74% 121%  +0,8% -98,9% +6 913,2% +64,7%
Distribution sur FCF 123% 82% 1% 39% 69%  -33,9% -99,2% +5 871,0% +78,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Fielmann Aktiengesellschaft

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Fielmann Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 173 190 190 164 176  +9,8% +0,4% -13,8% +7,5%
Délai paiement clients (DSO) 24 26 30 24 23  +9,0% +12,7% -18,5% -4,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 81 102 84 76  - +25,6% -17,5% -9,4%
Conversion de l’encaisse - 135 118 104 123  - -12,4% -11,8% +18,4%
Rotation des actifs 1,5 1,1 0,9 1,0 1,0  -26,4% -23,1% +12,9% +3,1%
Frais généraux sur CP 122% 12% 12% 14% 17%  -90,0% -5,2% +19,1% +24,3%
Frais généraux sur CA 61% 6% 6% 7% 8%  -90,4% +8,8% +6,7% +16,3%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Fielmann Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
EBIT ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0,75 0 1 0  -0,75 +1 -1 0,44
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 0,75  = = -0,25 0,94
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 0,5 0  = +0,5 -0,5 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0,5 1 0  -0,5 +0,5 -1 0,42
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Fielmann Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
F_SCORE 2 4 5 6 5  +2 +1 +1 -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Fielmann Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,4 0,2 0,1 0,1 0,1  -47,5% -43,6% +2,2% -49,2%
Critère X2 × 1,4 0,8 0,5 0,5 0,5 0,5  -29,2% -9,2% +2,1% -5,3%
Critère X3 × 3,3 0,9 0,6 0,4 0,8 0,3  -28,0% -43,0% +116,1% -58,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 17,7  - - - -
Critère X5 1,5 1,1 0,9 1,0 1,0  -26,4% -23,1% +12,9% +3,1%
 
Z_SCORE - - - - 19,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Fielmann Aktiengesellschaft

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Sociétés possiblement comparables à Fielmann Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Suisse Ypsomed Holding 5,0 0,4% 1,0 31,5 360,0 9,9 47,4
Suisse Tecan Group 4,8 0,8% 0,6 25,1 367,8 4,3 25,5
États-Unis Haemonetics 3,8 - 0,3 18,8 84,1 3,6 15,8
Allemagne Fielmann 3,6 2,4% 0,6 28,1 42,7 1,8 12,1
Allemagne Gerresheimer 3,5 1,3% 0,9 17,1 103,7 2,2 11,2
États-Unis Envista Holdings 3,3 - 1,4 14,6 21,6 1,6 9,1
Suède Elekta 2,7 3,0% 1,0 15,3 80,8 1,9 12,6
  Médiane 5,6 0,3% 0,9 25,1   4,4 16,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Fielmann

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Dividendes par action détachés par Fielmann Aktiengesellschaft (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023------0,75-----
2022------1,50-----
2021------1,20-----
2020------1,95-----
2019------1,90-----
2018------1,85-----
2017-----1,80------
2016------1,75-----
2015------1,60-----
2014------1,45-----
2013------1,35-----
2012------1,25-----
2011------1,20-----
2010------1,00-----
2009------0,98-----
2008------0,70-----
2007------0,60-----
2006------0,48-----
2005------0,40-----
2004------0,40-----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Fielmann Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 428 1 521 1 429 1 678 1 759  +6,5% -6,0% +17,4% +4,8%
Charges d'exploitation -890 -961 -967 -935 -1 218  +8,0% +0,6% -3,2% +30,2%
   dont Coût des ventes -288 -306 -282 -341 -380  +6,1% -7,7% +20,7% +11,4%
   dont Frais généraux -864 -88 -90 -113 -138  -89,8% +2,2% +25,3% +21,9%
Résultat opérationnel 250 257 179 403 169  +3,0% -30,4% +124,7% -58,1%
Autres revenus/frais nets 1 -4 -4 -193 -8  -460,4% +6,3% +5 042,7% -95,7%
Charge d'intérêt -1 -4 -4 -10 -8  +286,9% +6,3% +171,2% -19,3%
Résultat avant impôts 251 254 175 210 161  +1,2% -30,9% +19,5% -23,4%
Impôts sur les bénéfices -77 -77 -55 -65 -51  -1,0% -28,5% +19,2% -22,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
169 172 116 137 104  +2,0% -32,4% +17,6% -24,1%
 
EBITDA 292 386 329 562 349  +32,2% -14,7% +70,4% -37,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 173 180 123 278 116  +3,9% -31,4% +125,0% -58,4%
Taux d’imposition 31% 30% 31% 31% 32%  -2,1% +3,3% -0,3% +1,6%
 
Chiffre d’affaires par action 17,0 18,1 17,0 20,0 20,9  +6,5% -6,0% +17,4% +4,8%
EBITDA par action 3,5 4,6 3,9 6,7 4,2  +32,2% -14,7% +70,4% -37,9%
Bénéfices par action 2,0 2,1 1,4 1,6 1,2  +2,0% -32,4% +17,6% -24,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Fielmann Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 506 529 518 538 490  +4,6% -2,1% +3,9% -9,0%
   dont Trésorerie 139 131 104 175 51  -5,7% -20,7% +68,6% -70,7%
   dont Placements à CT 110 106 118 61 99  -3,6% +11,0% -48,4% +62,6%
   dont Créances clients 94 109 116 111 111  +16,1% +5,9% -4,3% +0,6%
   dont Stock 136 159 147 153 183  +16,4% -7,3% +4,1% +19,7%
Placements à long terme 65 - - - -  - - - -
Biens corporels 262 660 731 783 828  +151,5% +10,9% +7,1% +5,8%
Écart d'acquisitions 48 55 173 176 217  +14,8% +217,9% +1,7% +22,9%
Biens incorporels 34 64 195 164 168  +87,5% +206,4% -15,9% +2,4%
Actifs totaux 945 1 367 1 669 1 736 1 765  +44,6% +22,1% +4,0% +1,7%
 
Passifs courants 197 294 356 366 401  +49,8% +21,0% +2,8% +9,5%
   dont Créances fournisseurs 56 73 75 80 85  +29,1% +3,6% +5,7% +7,1%
   dont Dette à court terme 0 76 83 90 121  +66 123,5% +9,0% +8,5% +34,6%
Dette à long terme 1 1 1 1 0  -10,6% +67,7% -27,4% -49,2%
Passifs totaux 236 640 833 863 909  +171,6% +30,1% +3,6% +5,3%
 
Action ordinaire 84 84 84 84 84  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 514 526 584 620 597  +2,3% +10,9% +6,2% -3,7%
Capitaux propres 709 723 779 820 804  +1,9% +7,8% +5,2% -1,9%
 
Dette portant intérets 1 77 84 91 121  +9 241,7% +9,4% +8,0% +33,8%
Dette nette -248 -160 -137 -145 -28  -35,5% -14,1% +5,5% -80,4%
Fonds de roulement 309 235 162 172 89  -24,1% -31,1% +6,3% -48,3%
Actions en circulation (en M) 84,0 84,0 84,0 84,0 84,0  +0% +0% +0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Fielmann Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 169 254 175 210 161  +50,3% -30,9% +19,5% -23,4%
 
Dépréciation 45 129 150 159 180  +185,8% +16,6% +5,7% +13,3%
Ajustements des bénéfices nets 10 11 3 12 -2  +4,6% -75,0% +370,7% -117,4%
Ajust. comptes débiteurs - - -37 -22 -41  - - -40,2% +87,4%
Ajust. des stocks -38 -43 -41 -9 -51  +12,2% -5,0% -78,1% +474,6%
Autres flux opérationnels 20 3 9 13 -4  -85,0% +200,7% +41,5% -130,6%
Flux opérationnel 206 302 278 347 268  +46,7% -7,7% +24,5% -22,7%
 
Dépenses d’investissement 76 100 90 87 85  +31,8% -10,1% -3,9% -1,3%
Investissements -5 48 37 34 -160  -1 088,1% -21,5% -9,8% -573,9%
Flux d’investissement -77 -65 -220 -75 -160  -16,0% +237,5% -65,9% +113,6%
 
Dividendes payés 160 165 -1 101 126  +2,8% -100,7% -8 345,0% +25,0%
Emprunts nets -1 -79 -80 -89 -98  +14 846,3% +0,7% +11,7% +9,3%
Flux de financement -162 -245 -85 -201 -232  +51,3% -65,1% +135,6% +15,5%
 
Variation nette de la trésorerie -34 -8 -27 71 -124  -76,7% +244,7% -363,6% -273,7%
 
Free Cash Flow par action 1,5 2,4 2,2 3,1 2,2  +55,5% -6,5% +38,1% -29,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Fielmann Aktiengesellschaft (en MEUR)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Chiffre d’affaires 440 463 442 478 493  +5,1% -4,4% +8,1% +3,2%
Charges d'exploitation -303 -308 -318 -322 -330  +1,7% +3,1% +1,4% +2,3%
   dont Coût des ventes -97 -100 -104 -94 -110  +3,5% +3,6% -10,0% +17,1%
   dont Frais généraux -186 -193 -197 -220 -213  +3,5% +2,5% +11,5% -3,3%
Résultat opérationnel 41 54 24 61 53  +31,4% -56,2% +160,0% -13,6%
Autres revenus/frais nets -1 -2 -4 -3 -3  +19,4% +124,7% -28,0% +10,3%
Charge d'intérêt -1 -2 -4 -3 -3  +19,4% +124,7% -28,0% +10,3%
Résultat avant impôts 39 52 20 58 50  +31,8% -62,1% +196,7% -14,7%
Impôts sur les bénéfices -11 -16 -8 -18 -15  +38,8% -46,2% +115,2% -14,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
26 34 10 39 32  +29,5% -70,2% +283,6% -17,4%
 
EBITDA 83 96 78 105 102  +15,7% -18,6% +34,7% -3,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 29 38 13 42 36  +28,6% -64,1% +213,3% -13,6%
Taux d’imposition 29% 30% 43% 31% 31%  +5,3% +42,2% -27,5% +0%
 
Chiffre d’affaires par action 5,3 5,5 5,3 5,7 5,9  +4,0% -4,8% +8,8% +3,8%
EBITDA par action 1,0 1,1 0,9 1,3 1,2  +14,6% -18,9% +35,6% -2,6%
Bénéfices par action 0,3 0,4 0,1 0,5 0,4  +28,1% -70,3% +286,1% -17,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Fielmann Aktiengesellschaft (en MEUR)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Actifs courants 575 520 490 551 543  -9,5% -5,7% +12,4% -1,5%
   dont Trésorerie 159 82 51 112 103  -48,8% -37,2% +119,0% -8,1%
   dont Placements à CT 155 171 99 138 131  +10,4% -42,3% +40,3% -5,4%
   dont Créances clients 53 51 111 58 62  -3,9% +118,9% -48,0% +7,4%
   dont Stock 174 186 183 202 210  +6,7% -1,5% +10,2% +3,8%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 787 788 828 824 815  +0,2% +5,1% -0,5% -1,1%
Écart d'acquisitions 177 177 217 224 236  +0,2% +22,3% +3,3% +5,5%
Biens incorporels 153 149 168 167 183  -3,1% +13,1% -0,7% +9,7%
Actifs totaux 1 787 1 712 1 765 1 827 1 828  -4,2% +3,1% +3,5% +0%
 
Passifs courants 362 377 401 438 417  +4,1% +6,4% +9,1% -4,6%
   dont Créances fournisseurs 92 88 85 96 104  -4,7% -3,2% +12,8% +8,2%
   dont Dette à court terme 92 94 121 102 108  +2,0% +28,8% -16,1% +5,8%
Dette à long terme 58 59 61 61 64  +1,3% +3,4% +0,4% +4,9%
Passifs totaux 852 864 909 936 904  +1,4% +5,2% +3,0% -3,5%
 
Action ordinaire 84 84 84 84 84  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 679 712 597 632 665  +4,8% -16,1% +5,8% +5,1%
Capitaux propres 883 796 804 837 873  -9,9% +1,0% +4,1% +4,2%
 
Dette portant intérets 150 153 182 163 172  +1,8% +19,0% -10,6% +5,5%
Dette nette -164 -99 32 -88 -62  -39,3% -132,4% -371,9% -29,0%
Fonds de roulement 212 143 89 113 125  -32,7% -37,8% +27,3% +10,7%
Actions en circulation (en M) 82,8 83,6 84,0 83,5 83,0  +1,0% +0,4% -0,6% -0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Fielmann Aktiengesellschaft (en MEUR)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Bénéfices nets 39 52 20 58 50  +31,8% -62,1% +196,7% -14,7%
 
Dépréciation 42 42 54 44 49  +0,5% +29,4% -19,4% +11,5%
Ajustements des bénéfices nets -6 4 -8 -1 -3  -165,8% -278,8% -86,7% +152,9%
Ajust. comptes débiteurs - - -7 -18 -9  - - +165,0% -52,1%
Ajust. des stocks -2 -25 1 -25 -14  +1 357,0% -105,5% -1 959,9% -43,4%
Autres flux opérationnels -24 4 10 21 -24  -118,1% +120,7% +118,2% -213,2%
Flux opérationnel 40 74 75 96 49  +84,8% +0,7% +27,8% -48,4%
 
Dépenses d’investissement 20 16 39 17 23  -19,8% +147,0% -56,4% +33,3%
Investissements -2 1 -80 -5 -29  -133,0% -12 125,2% -94,2% +528,2%
Flux d’investissement -21 -80 -160 -5 -33  +272,1% +99,8% -97,1% +628,2%
 
Dividendes payés 6 133 134 -1 4  +2 186,0% +0,7% -100,7% -510,2%
Emprunts nets -24 -24 -26 -26 -26  +3,2% +6,2% -0,8% +2,4%
Flux de financement -26 -153 -25 -30 -30  +481,4% -83,6% +19,6% -0,7%
 
Variation nette de la trésorerie -7 -78 -30 61 -9  +1 013,4% -61,0% -301,0% -114,9%
 
Free Cash Flow par action 0,2 0,7 0,4 0,9 0,3  +181,2% -38,8% +120,0% -65,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.