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Fairfax Financial Holdings Ltd

Fairfax Financial Holdings (FFH.TO, CA3039011026)

Fairfax Financial Holdings Limited, through its subsidiaries, provides property and casualty insurance and reinsurance, and investment management services in the United States, Canada, Asia, and internationally. The company operates through Property and Casualty Insurance and Reinsurance, Life insurance and Run-off, and Non-Insurance Companies segments. It insures against losses to property from fire, explosion, earthquake, windstorm, flood, terrorism, boiler explosion, machinery breakdown, and construction defects, as well as underwrites automobile, commercial and personal property, and crop insurance. The company also offers workers' compensation, automobile, employer's liability, accident and health, medical malpractice, professional liability, and umbrella coverage insurance products; marine, aerospace, surety risk, and other risks and liabilities insurance products; and reinsurance products. In addition, it franchises, owns, and operates restaurants; retails sports lifestyle …

Siège social : 95 Wellington Street West, Toronto, ON, Canada, M5J 2N7

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Fairfax Financial Holdings

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Fairfax Financial Holdings Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
22 142 300 94,6% 3,6% 33,7% 2,7 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
6,3 7,8 0,3 1,2 5,6 1,1
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
7% 14% 20,1% 4,3% 3,7% -42,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
1 468,1 CAD 1 811,0 1 408,1 1 198,0 856,4 1 563,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Fairfax Financial Holdings Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de Fairfax Financial Holdings Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,2% +5,4% +21,8% +31,6% +63,9% +130,3% +182,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+288,0% +169,0% +158,0% +170,1% +139,8% +144,3% +276,3%

 

Équipe de direction de Fairfax Financial Holdings Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
V. Prem Watsa Founder, Chairman & CEO 74 Peter S. Clarke President & COO 52
Jennifer J. S. Allen VP & CFO 54 Jean Cloutier VP & Chairman of International 60
Bryan Bailey Vice President of Tax - Vinodh Loganadhan Vice President of Administrative Services -
Derek Bulas VP & Chief Legal Officer - John Charles Varnell CPA Vice President of Corporate Development 67
Paul Adamson Chief Executive Officer of GIG Gulf 56 Khaled Saoud Abdul Aziz Al Hasan Group Chief Executive Officer of Gulf Insurance 71

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Fairfax Financial Holdings Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 6,0 17,7 21,0 2 34,8
Risque Négligeable Faible Moyen Faible Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Fairfax Financial Holdings dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Baird Chautauqua Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 2 4,2%

 

Graphique des profits et résultats de Fairfax Financial Holdings Ltd

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Fondamentaux de Fairfax Financial Holdings Ltd (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 21 181 19 791 247 25 816 25 803  -6,6% -98,8% +10 364,4% 0%
EBITDA 3 349 1 653 5 571 2 025 896  -50,6% +237,0% -63,7% -55,8%
Résultat opérationnel 2 738 901 4 641 1 342 -  -67,1% +415,1% -71,1% -
Résultat net 1 958 174 3 357 1 102 -  -91,1% +1 824,7% -67,2% -
Free Cash Flow 1 036 -134 6 287 -4 839 -554  -112,9% -4 809,4% -177,0% -88,6%
Marge de FCF 5% -1% 2 548% -19% -2%  -113,8% -377 897,4% -100,7% -88,6%
ROIC - 3% 16% 4% -  - +390,7% -74,8% -
CROIC - -1% 26% -19% -2%  - -4 586,8% -174,4% -90,0%
Taux d’imposition 12% - 17% 25% -  - - +50,3% -
Capital investi 22 464 24 332 24 786 25 995 31 883  +8,3% +1,9% +4,9% +22,7%
Actions en circul. (en M) 28,1 34,7 27,5 25,3 23,8  +23,7% -20,9% -7,7% -6,1%
EBITDA par action 119,4 47,6 202,9 79,9 37,6  -60,1% +326,2% -60,6% -52,9%
Bénéfices par action 69,8 5,0 122,2 43,5 -  -92,8% +2 333,9% -64,4% -
Free Cash Flow par action 36,9 -3,8 229,0 -191,0 -23,3  -110,4% -6 055,5% -183,4% -87,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Fairfax Financial Holdings Ltd

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Ratio de profitabilité de Fairfax Financial Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 49% 100% 100% 100% 100%  +105,9% 0% 0% 0%
Marge d’EBITDA 16% 8% 2 258% 8% 3%  -47,2% +26 936,8% -99,7% -55,7%
Marge opérationnelle 13% 5% 1 881% 5% -  -64,8% +41 221,5% -99,7% -
Marge bénéficiaire 9% 1% 1 361% 4% -  -90,5% +154 298,4% -99,7% -
Marge de FCF 5% -1% 2 548% -19% -2%  -113,8% -377 897,4% -100,7% -88,6%
Rentabilité économique (ROA) - 0,2% 4,2% 1,2% -  - +1 631,4% -70,5% -
Rentabilité financière (ROE) - 1,2% 22,2% 6,7% -  - +1 696,9% -70,0% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 3% 16% 4% -  - +390,7% -74,8% -
FCF sur ∼ (CROIC) - -1% 26% -19% -2%  - -4 586,8% -174,4% -90,0%

 

Ratios de solvabilité de Fairfax Financial Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 6,3 4,3 9,4 3,3 -  -32,4% +121,0% -65,2% -
Liquidité générale 6,3 3,4 7,5 3,3 -  -46,3% +120,9% -56,2% -
Dette nette sur EBITDA -0,8 -8,6 -4,8 -2,8 1,1  +1 039,3% -44,6% -41,0% -138,3%
Dette sur actifs 11% 14% 10% 10% 10%  +23,3% -31,5% +4,3% -4,0%
Dette sur capitaux propres 56% 76% 51% 56% 39%  +34,4% -32,2% +9,0% -30,3%
Couverture par l’EBITDA 7,1 3,5 10,8 4,5 1,8  -51,0% +212,1% -58,7% -60,7%
   ∼ par l’EBIT 5,8 1,9 9,0 3,0 -  -67,4% +377,0% -67,2% -
   ∼ par le flux opérationel 2,9 0,3 12,9 -9,8 -0,1  -89,8% +4 299,1% -175,5% -99,2%
Coût de la dette - 5,1% 5,4% 5,1% 5,6%  - +6,2% -6,1% +9,3%

 

Graphique des dividendes de Fairfax Financial Holdings Ltd

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Ratios de distribution de Fairfax Financial Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 958 174 3 357 1 102 -  -91,1% +1 824,7% -67,2% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 036 -134 6 287 -4 839 -554  -112,9% -4 809,4% -177,0% -88,6%
Dividende payé -324 -320 -317 -295 -295  -1,3% -1,0% -6,8% -0,1%
Distribution sur résultat net 17% 183% 9% 27% -  +1 008,7% -94,9% +183,9% -
Distribution sur FCF 31% -239% 5% -6% -53%  -866,1% -102,1% -221,1% +773,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Fairfax Financial Holdings Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Fairfax Financial Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 23 - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 277 302 28 072 297 13  +9,0% +9 209,8% -98,9% -95,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -59 416 -35 196 31 027 -1 186  - -40,8% -188,2% -103,8%
Conversion de l’encaisse - 59 717 63 268 -30 730 1 200  - +5,9% -148,6% -103,9%
Rotation des actifs 0,3 0,3 - 0,3 0,3  -11,0% -98,9% +9 741,9% +0,1%
Frais généraux sur CP 10% 18% 18% 8% -  +82,8% -1,8% -57,2% -
Frais généraux sur CA 7% 13% 1 194% 5% -  +88,5% +9 217,6% -99,6% -

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Fairfax Financial Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
ROIC ≥ 15% 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
CROIC ≥ 10% 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,38
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Fairfax Financial Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 0 0  = = -1 =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
F_SCORE 1 4 7 3 3  +3 +3 -4 =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Fairfax Financial Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,4 0,4 0,5 0,3 -  -2,4% +38,0% -36,5% -
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,2 0,2 0,3  -8,5% +20,2% -0,9% +60,8%
Critère X3 × 3,3 0,1 - 0,2 - -  -68,7% +340,2% -72,8% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,7  - - - -
Critère X5 0,3 0,3 - 0,3 0,3  -11,0% -98,9% +9 741,9% +0,1%
 
Z_SCORE - - - - 2,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Fairfax Financial Holdings Ltd

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Sociétés possiblement comparables à Fairfax Financial Holdings Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Allstate 41,4 2,2% 0,5 13,5 169,8 0,8 52,1
États-Unis Hartford Financial Services Group 27,8 1,9% 0,9 10,1 102,3 1,2 7,7
Canada Intact Financial 26,8 2,2% 0,5 15,2 220,5 1,5 15,0
Canada Fairfax Financial Holdings 23,9 1,4% 0,9 7,8 1 468,1 1,1 5,6
États-Unis W. R. Berkley 21,0 0,5% 0,6 15,2 88,2 1,8 11,6
États-Unis Markel 18,1 - 0,7 16,3 1 527,4 1,0 4,8
États-Unis Cincinnati Financial 17,6 2,7% 0,6 19,2 123,3 0,5 2,1
  Médiane 17,9 2,0% 0,6 13,5   1,2 11,1  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Fairfax Financial Holdings

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Dividendes par action détachés par Fairfax Financial Holdings Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
202420,24-----------
202313,40-----------
202212,52-----------
202112,73-----------
202013,04-----------
201913,26-----------
201812,44-----------
201713,18-----------
201614,54-----------
201511,96-----------
201410,93-----------
20139,87-----------
20129,89-----------
20119,96-----------
201010,41-----------
200910,12-----------
20084,96-----------
20073,09-----------
20061,63-----------
20050,43-----------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Fairfax Financial Holdings Ltd (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 21 181 19 791 247 25 816 25 803  -6,6% -98,8% +10 364,4% 0%
Charges d'exploitation -3 504 -19 547 -21 409 -24 104 -19 895  +457,8% +9,5% +12,6% -17,5%
   dont Coût des ventes -10 895 - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -1 440 -2 537 -2 946 -1 283 -  +76,2% +16,1% -56,4% -
Résultat opérationnel 2 738 901 4 641 1 342 -  -67,1% +415,1% -71,1% -
Autres revenus/frais nets -505 -657 -248 370 -  +30,1% -62,2% -249,1% -
Charge d'intérêt -472 -476 -514 -453 -510  +0,8% +8,0% -11,9% +12,6%
Résultat avant impôts 2 233 244 4 393 1 712 5 908  -89,1% +1 699,5% -61,0% +245,1%
Impôts sur les bénéfices -262 -207 -726 -425 -  -21,0% +251,2% -41,4% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 958 174 3 357 1 102 -  -91,1% +1 824,7% -67,2% -
 
EBITDA 3 349 1 653 5 571 2 025 896  -50,6% +237,0% -63,7% -55,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 417 752 3 874 1 008 -  -68,9% +415,1% -74,0% -
Taux d’imposition 12% - 17% 25% -  - - +50,3% -
 
Chiffre d’affaires par action 754,8 570,0 9,0 1 018,8 1 084,1  -24,5% -98,4% +11 238,4% +6,4%
EBITDA par action 119,4 47,6 202,9 79,9 37,6  -60,1% +326,2% -60,6% -52,9%
Bénéfices par action 69,8 5,0 122,2 43,5 -  -92,8% +2 333,9% -64,4% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Fairfax Financial Holdings Ltd (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 26 679 32 651 42 896 36 062 -  +22,4% +31,4% -15,9% -
   dont Trésorerie 4 329 16 302 25 344 11 698 5 761  +276,5% +55,5% -53,8% -50,7%
   dont Placements à CT 6 299 8 471 9 739 3 341 2 201  +34,5% +15,0% -65,7% -34,1%
   dont Créances clients 16 051 16 349 18 974 21 023 926  +1,9% +16,1% +10,8% -95,6%
   dont Stock 695 646 547 668 -  -7,0% -15,2% +22,1% -
Placements à long terme 33 884 26 050 26 721 42 132 57 556  -23,1% +2,6% +57,7% +36,6%
Biens corporels 2 708 2 754 2 284 2 884 -  +1,7% -17,1% +26,3% -
Écart d'acquisitions 2 997 3 126 3 085 2 928 3 122  +4,3% -1,3% -5,1% +6,6%
Biens incorporels 3 197 3 103 2 843 2 762 3 254  -2,9% -8,4% -2,9% +17,8%
Actifs totaux 70 509 74 054 86 645 92 125 91 985  +5,0% +17,0% +6,3% -0,2%
 
Passifs courants 4 223 9 622 5 722 10 971 -  +127,8% -40,5% +91,7% -
   dont Créances fournisseurs 3 369 7 960 9 479 10 277 2 172  +136,2% +19,1% +8,4% -78,9%
   dont Dette à court terme 853 1 661 648 693 -  +94,7% -61,0% +7,1% -
Dette à long terme 7 233 8 814 7 753 8 625 8 933  +21,9% -12,0% +11,2% +3,6%
Passifs totaux 52 601 56 527 65 330 71 789 64 284  +7,5% +15,6% +9,9% -10,5%
 
Action ordinaire 6 797 12 521 15 050 15 341 -  +84,2% +20,2% +1,9% -
Bénéfices non répartis 7 379 7 093 9 972 10 510 16 875  -3,9% +40,6% +5,4% +60,6%
Capitaux propres 14 378 13 857 16 385 16 676 22 951  -3,6% +18,2% +1,8% +37,6%
 
Dette portant intérets 8 086 10 475 8 401 9 318 8 933  +29,5% -19,8% +10,9% -4,1%
Dette nette -2 542 -14 297 -26 683 -5 721 970  +462,3% +86,6% -78,6% -117,0%
Fonds de roulement 22 456 23 030 37 174 25 092 -  +2,6% +61,4% -32,5% -
Actions en circulation (en M) 28,1 34,7 27,5 25,3 23,8  +23,7% -20,9% -7,7% -6,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Fairfax Financial Holdings Ltd (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 971 37 3 667 1 287 4 382  -98,1% +9 703,7% -64,9% +240,5%
 
Dépréciation 612 752 930 684 896  +23,0% +23,7% -26,5% +31,1%
Ajustements des bénéfices nets -2 167 -2 618 -592 -9 933 -  +20,8% -77,4% +1 577,6% -
Ajust. comptes débiteurs -1 476 -1 396 -2 733 -2 393 -282  -5,5% +95,8% -12,4% -88,2%
Ajust. des stocks 2 107 3 045 - - -  +44,5% - - -
Autres flux opérationnels 401 1 172 1 697 3 162 -  +192,4% +44,7% +86,4% -
Flux opérationnel 1 355 140 6 641 -4 420 -39  -89,7% +4 650,4% -166,6% -99,1%
 
Dépenses d’investissement 320 273 354 419 514  -14,5% +29,5% +18,4% +22,7%
Investissements -1 204 -47 634 385 92  -96,1% -1 454,3% -39,3% -76,1%
Flux d’investissement -1 204 -47 1 839 385 -  -96,1% -4 028,6% -79,1% -
 
Dividendes payés 324 320 317 295 295  -1,3% -1,0% -6,8% -0,1%
Emprunts nets 13 1 194 -1 051 827 -  +8 945,5% -188,1% -178,6% -
Flux de financement -837 437 -1 189 -1 295 -1 067  -152,2% -372,2% +8,9% -17,6%
 
Variation nette de la trésorerie -674 604 7 218 -5 566 -1 015  -189,6% +1 095,5% -177,1% -81,8%
 
Free Cash Flow par action 36,9 -3,8 229,0 -191,0 -23,3  -110,4% -6 055,5% -183,4% -87,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Fairfax Financial Holdings Ltd (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 8 245 7 433 7 763 9 280 7 682  -9,8% +4,4% +19,5% -17,2%
Charges d'exploitation -5 704 -5 664 -4 570 -4 802 -5 979  -0,7% -19,3% +5,1% +24,5%
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 2 363 1 739 990 1 486 -  -26,4% -43,1% +50,1% -
Autres revenus/frais nets 178 30 - - -  -83,3% - - -
Charge d'intérêt -126 -124 -130 -125 -131  -1,1% +4,9% -4,3% +4,6%
Résultat avant impôts 2 540 1 769 945 1 491 1 703  -30,4% -46,6% +57,9% +14,2%
Impôts sur les bénéfices -437 -365 -116 - -  -16,5% -68,4% - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 933 1 250 734 1 069 -  -35,3% -41,2% +45,5% -
 
EBITDA 2 541 191 1 007 674 -  -92,5% +428,1% -33,1% -
RN d’exploitation (NOPAT) 1 956 1 380 869 1 305 -  -29,4% -37,1% +50,1% -
Taux d’imposition 17% 21% 12% - -  +19,9% -40,8% - -
 
Chiffre d’affaires par action 326,5 293,6 323,4 388,0 322,7  -10,0% +10,1% +20,0% -16,8%
EBITDA par action 100,6 7,5 41,9 28,2 -  -92,5% +456,9% -32,8% -
Bénéfices par action 76,5 49,4 30,6 44,7 -  -35,5% -38,0% +46,1% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Fairfax Financial Holdings Ltd (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 36 062 10 815 19 187 - -  -70,0% +77,4% - -
   dont Trésorerie 11 698 10 201 9 591 9 608 5 761  -12,8% -6,0% +0,2% -40,0%
   dont Placements à CT 3 341 963 - - 2 201  -71,2% - - -
   dont Créances clients 21 023 614 802 863 926  -97,1% +30,6% +7,6% +7,4%
   dont Stock 668 - - - -  - - - -
Placements à long terme 42 132 46 237 47 949 49 519 57 556  +9,7% +3,7% +3,3% +16,2%
Biens corporels 2 884 - - - -  - - - -
Écart d'acquisitions 2 928 - - - 3 122  - - - -
Biens incorporels 2 762 5 737 5 637 5 486 3 254  +107,8% -1,7% -2,7% -40,7%
Actifs totaux 92 125 81 169 82 305 84 339 91 985  -11,9% +1,4% +2,5% +9,1%
 
Passifs courants 10 971 6 359 5 024 - -  -42,0% -21,0% - -
   dont Créances fournisseurs 10 277 6 359 4 609 6 797 2 172  -38,1% -27,5% +47,5% -68,0%
   dont Dette à court terme 693 0 0 0 -  - - - -
Dette à long terme 8 625 8 718 8 813 8 632 8 933  +1,1% +1,1% -2,1% +3,5%
Passifs totaux 71 789 57 141 61 613 62 741 64 284  -20,4% +7,8% +1,8% +2,5%
 
Action ordinaire 15 341 18 664 19 357 6 023 -  +21,7% +3,7% -68,9% -
Bénéfices non répartis 10 510 13 869 14 591 15 606 16 875  +32,0% +5,2% +6,9% +8,1%
Capitaux propres 16 676 19 999 20 693 21 598 22 951  +19,9% +3,5% +4,4% +6,3%
 
Dette portant intérets 9 318 8 718 8 813 8 632 8 933  -6,4% +1,1% -2,1% +3,5%
Dette nette -5 721 -2 446 -779 -976 970  -57,3% -68,2% +25,3% -199,4%
Fonds de roulement 25 092 4 456 14 163 - -  -82,2% +217,8% - -
Actions en circulation (en M) 25,3 25,3 24,0 23,9 23,8  +0,2% -5,2% -0,4% -0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Fairfax Financial Holdings Ltd (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 2 103 1 250 734 1 069 1 329  -40,6% -41,2% +45,5% +24,3%
 
Dépréciation 179 191 191 674 -  +6,7% 0% +253,5% -
Ajustements des bénéfices nets -2 769 -1 416 -1 416 - -  -48,9% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs -1 135 - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 538 270 270 - -  -49,8% 0% - -
Flux opérationnel 556 -221 -221 -1 028 -  -139,7% 0% +365,5% -
 
Dépenses d’investissement 136 135 135 374 -  -1,1% 0% +177,7% -
Investissements 961 -2 -2 - -  -100,2% 0% - -
Flux d’investissement 385 -13 -13 232 -  -103,4% 0% -1 855,3% -
 
Dividendes payés 12 13 13 282 -  +6,8% 0% +2 156,8% -
Emprunts nets 24 -37 -37 - -  -254,8% 0% - -
Flux de financement -552 -263 -263 -913 -  -52,4% 0% +247,4% -
 
Variation nette de la trésorerie 1 011 -494 -494 -1 731 -  -148,8% 0% +250,8% -
 
Free Cash Flow par action 16,6 -14,0 -14,8 -58,6 -  -184,6% +5,5% +295,8% -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.