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ERG S.p.A

ERG (ERG.MI, IT0001157020)

ERG S.p.A., through its subsidiaries, engages in the production of energy through renewable sources in Italy, France, Germany, the United Kingdom, Poland, Bulgaria, Sweden, Romania, and Spain. It generates electricity through wind, solar, hydroelectric, and thermoelectric power plants, as well as natural gas cogeneration plants. The company was founded in 1938 and is headquartered in Genoa, Italy. ERG S.p.A. operates as a subsidiary of Sq Renewables S.p.A.

Siège social : Torre WTC, Genoa, GE, Italy, 16149

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’ERG

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’ERG S.p.A

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
145 780 000 37,9% 62,5% 19,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
15,5 24,5 - 1,6 9,2 6,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
42% 30% 10,9% 4,1% 44,9% -99,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
23,4 EUR 30,5 25,7 25,5 21,0 29,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’ERG S.p.A

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Performance boursière ajustée des dividendes d’ERG S.p.A

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-8,6% -13,7% -18,7% +3,1% -10,5% -16,1% -1,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+70,0% +64,8% +48,3% +156,1% +157,3% +174,3% +196,1%

 

Équipe de direction d’ERG S.p.A

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Edoardo Garrone Founder & Executive Chairman 63 Paolo Luigi Merli CEO & Director 53
Alessandro Garrone Executive Deputy Chairman 61 Michele Pedemonte Chief Financial Officer 49
Pietro Tittoni Chief Operating Officer 67 Emanuela Delucchi Chief ESG, IR & Communication Officer -
Andrea Navarra General Counsel 48 Alberto Fusi Chief Human Capital & ICT Officer 61
Giovanni Marco Scollo Head of Corporate Affairs & Secretary - Gabriello Maggini Chief Audit Officer -

 

Présence d’ERG dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’ERG S.p.A

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Fondamentaux d’ERG S.p.A (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 024 1 022 974 1 038 714  -0,2% -4,7% +6,6% -31,2%
EBITDA 473 507 473 461 523  +7,3% -6,7% -2,5% +13,4%
Résultat opérationnel 190 171 141 188 221  -10,2% -17,1% +33,3% +17,3%
Résultat net 133 32 108 173 379  -76,2% +241,9% +60,3% +119,2%
Free Cash Flow 231 477 305 -224 124  +106,5% -36,0% -173,5% -155,4%
Marge de FCF 23% 47% 31% -22% 17%  +107,0% -32,9% -168,9% -180,6%
ROIC - 2% 3% 3% 4%  - +45,1% +0,6% +13,7%
CROIC - 10% 8% -5% 3%  - -20,0% -166,6% -153,8%
Taux d’imposition 28% 37% 12% 27% -  +35,5% -67,0% +119,2% -
Capital investi 5 772 3 887 3 835 4 682 4 101  -32,7% -1,3% +22,1% -12,4%
Actions en circul. (en M) 148,8 148,9 148,9 149,5 149,5  +0% 0% +0,4% 0%
EBITDA par action 3,2 3,4 3,2 3,1 3,5  +7,3% -6,7% -2,9% +13,4%
Bénéfices par action 0,9 0,2 0,7 1,2 2,5  -76,2% +241,9% +59,5% +119,2%
Free Cash Flow par action 1,6 3,2 2,0 -1,5 0,8  +106,5% -36,0% -173,2% -155,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’ERG S.p.A

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Ratio de profitabilité d’ERG S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 46% 48% 53% 46% 98%  +3,6% +9,7% -11,8% +111,2%
Marge d’EBITDA 46% 50% 49% 44% 73%  +7,5% -2,1% -8,5% +64,9%
Marge opérationnelle 19% 17% 15% 18% 31%  -10,0% -13,0% +25,0% +70,5%
Marge bénéficiaire 13% 3% 11% 17% 53%  -76,2% +258,7% +50,3% +218,8%
Marge de FCF 23% 47% 31% -22% 17%  +107,0% -32,9% -168,9% -180,6%
Rentabilité économique (ROA) - 0,7% 2,4% 3,3% 6,7%  - +248,3% +38,9% +105,5%
Rentabilité financière (ROE) - 1,2% 6,1% 10,4% 21,0%  - +425,8% +70,7% +101,7%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 3% 3% 4%  - +45,1% +0,6% +13,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - 10% 8% -5% 3%  - -20,0% -166,6% -153,8%

 

Ratios de solvabilité d’ERG S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 2,3 2,9 2,6 0,9 1,2  +26,9% -10,0% -64,7% +28,0%
Liquidité générale 2,3 3,1 3,0 1,4 1,4  +35,3% -3,1% -53,0% +2,0%
Dette nette sur EBITDA 2,7 2,8 2,8 3,7 2,6  +3,7% -0,2% +29,2% -27,9%
Dette sur actifs 45% 46% 46% 52% 39%  +2,0% 0% +13,4% -24,4%
Dette sur capitaux propres 58% 119% 118% 200% 100%  +105,9% -0,7% +69,6% -49,8%
Couverture par l’EBITDA 9,0 5,2 9,9 12,3 12,7  -42,0% +89,2% +24,3% +3,7%
   ∼ par l’EBIT 3,8 2,1 3,5 5,4 8,2  -45,0% +68,6% +53,2% +52,8%
   ∼ par le flux opérationel 5,5 5,6 8,6 0,8 11,2  +1,8% +54,1% -90,5% +1 271,4%
Coût de la dette - 4,6% 2,3% 1,4% 1,6%  - -50,3% -36,8% +9,8%

 

Graphique des dividendes d’ERG S.p.A

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Ratios de distribution d’ERG S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 133 32 108 173 379  -76,2% +241,9% +60,3% +119,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 231 477 305 -224 124  +106,5% -36,0% -173,5% -155,4%
Dividende payé -112 -112 -112 -112 -139  +0% +0% +0,4% +24,0%
Distribution sur résultat net 84% 354% 103% 65% 37%  +320,5% -70,8% -37,3% -43,4%
Distribution sur FCF 48% 23% 37% -50% 112%  -51,6% +56,3% -236,7% -323,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’ERG S.p.A

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’ERG S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 14 30 39 21 423  +107,8% +30,9% -45,7% +1 899,3%
Délai paiement clients (DSO) 137 96 67 113 104  -29,8% -30,4% +68,3% -8,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 58 58 172 91 624  - +0% +197,2% +53 199,6%
Conversion de l’encaisse - 68 48 -38 -91 097  - -29,5% -179,4% +238 570,5%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1  +1,9% -3,1% -19,6% -21,0%
Frais généraux sur CP 3% 4% 11% 14% 10%  +43,2% +181,1% +30,4% -26,0%
Frais généraux sur CA 9% 7% 19% 21% 29%  -30,4% +192,2% +8,5% +41,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’ERG S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
EBIT ↗ 0 0,75 0 1 1  -0,75 +1 = 0,69
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 0,75 0 0  -0,25 -0,75 = 0,44
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 0,75 1 1 1  +0,25 = = 0,94
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’ERG S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 1  = = -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
F_SCORE 2 6 7 3 8  +4 +1 -4 +5

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’ERG S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1  +2,1% +4,8% -15,1% -52,0%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,2 0,2 0,2 0,5  -21,0% +12,6% -29,0% +220,5%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2  +3,8% -15,5% -9,4% +92,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,0  - - - -
Critère X5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1  +1,9% -3,1% -19,6% -21,0%
 
Z_SCORE - - - - 2,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à ERG S.p.A

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Sociétés possiblement comparables à ERG Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Canada Algonquin Power & Utilities 3,8 7,2% 0,5 11,4 8,5 5,0 14,3
Canada Northland Power 3,8 5,7% 0,4 17,8 22,4 5,1 8,3
États-Unis Ormat Technologies 3,7 0,7% 0,5 31,0 66,3 7,0 14,5
Italie ERG 3,4 4,3% 0,7 24,5 23,4 6,5 9,2
Allemagne Encavis 2,7 - 0,7 24,4 16,9 8,4 13,9
Royaume-Uni Drax Group 2,3 4,7% 1,1 4,8 502,8 0,4 2,6
Canada Boralex 2,0 2,4% 0,4 26,5 28,6 5,3 10,6
  Médiane 3,4 1,4% 0,7 21,0   4,3 10,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’ERG

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Dividendes par action détachés par ERG S.p.A (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----1,00-------
2022----0,90-------
2021----0,75-------
2020----0,75-------
2019----0,75-------
2018----0,40-------
2017----0,50-------
2016----0,50-------
2015----0,50-------
2014----0,50-------
2013----0,40-------
2012----0,40-------
2011----0,40-------
2010----0,40-------
2009----0,90-------
2008----0,40-------
2007----0,40-------
2006----0,40-------
2005----0,30-------
2004----0,20-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’ERG S.p.A (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 024 1 022 974 1 038 714  -0,2% -4,7% +6,6% -31,2%
Charges d'exploitation -834 -851 -832 -850 -450  +2,1% -2,2% +2,1% -47,1%
   dont Coût des ventes -550 -533 -462 -557 -15  -3,3% -13,2% +20,5% -97,3%
   dont Frais généraux -97 -67 -187 -216 -210  -30,5% +178,5% +15,6% -2,9%
Résultat opérationnel 190 171 141 188 221  -10,2% -17,1% +33,3% +17,3%
Autres revenus/frais nets -55 -21 - - -  -61,8% - - -
Charge d'intérêt -52 -97 -48 -38 -41  +84,9% -50,7% -21,6% +9,4%
Résultat avant impôts 144 52 66 112 187  -63,7% +26,7% +69,3% +66,3%
Impôts sur les bénéfices -40 -20 -8 -30 -  -50,8% -58,2% +271,0% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
133 32 108 173 379  -76,2% +241,9% +60,3% +119,2%
 
EBITDA 473 507 473 461 523  +7,3% -6,7% -2,5% +13,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 137 107 124 137 161  -22,3% +16,0% +10,9% +17,3%
Taux d’imposition 28% 37% 12% 27% -  +35,5% -67,0% +119,2% -
 
Chiffre d’affaires par action 6,9 6,9 6,5 6,9 4,8  -0,2% -4,7% +6,1% -31,2%
EBITDA par action 3,2 3,4 3,2 3,1 3,5  +7,3% -6,7% -2,9% +13,4%
Bénéfices par action 0,9 0,2 0,7 1,2 2,5  -76,2% +241,9% +59,5% +119,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’ERG S.p.A (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 1 217 1 015 1 062 2 709 1 081  -16,6% +4,7% +155,0% -60,1%
   dont Trésorerie 774 654 656 860 325  -15,6% +0,3% +31,2% -62,2%
   dont Placements à CT 50 22 85 578 353  -54,9% +278,8% +581,8% -39,0%
   dont Créances clients 384 269 178 320 202  -30,0% -33,7% +79,4% -36,8%
   dont Stock 22 43 49 32 18  +101,0% +13,6% -34,6% -45,5%
Placements à long terme 23 54 - - -  +137,6% - - -
Biens corporels 2 288 2 336 2 259 2 048 2 120  +2,1% -3,3% -9,3% +3,5%
Écart d'acquisitions 148 221 223 306 408  +49,0% +1,1% +37,0% +33,3%
Biens incorporels 783 890 826 689 972  +13,7% -7,1% -16,6% +41,0%
Actifs totaux 4 698 4 603 4 527 6 004 5 226  -2,0% -1,6% +32,6% -12,9%
 
Passifs courants 528 326 352 1 909 746  -38,3% +8,0% +442,6% -60,9%
   dont Créances fournisseurs 92 88 74 254 123  -4,8% -15,5% +242,8% -51,6%
   dont Dette à court terme 335 122 105 1 059 306  -63,7% -13,2% +904,4% -71,1%
Dette à long terme 1 780 1 991 1 972 2 064 1 749  +11,8% -1,0% +4,7% -15,3%
Passifs totaux 1 040 2 817 2 759 4 435 3 181  +170,8% -2,0% +60,7% -28,3%
 
Action ordinaire 15 15 15 15 15  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 901 698 773 728 2 030  -22,6% +10,7% -5,8% +179,0%
Capitaux propres 3 658 1 775 1 758 1 559 2 045  -51,5% -0,9% -11,3% +31,2%
 
Dette portant intérets 2 115 2 112 2 077 3 123 2 055  -0,1% -1,7% +50,4% -34,2%
Dette nette 1 291 1 436 1 337 1 684 1 378  +11,3% -6,9% +26,0% -18,2%
Fonds de roulement 689 690 711 800 334  +0% +3,1% +12,6% -58,2%
Actions en circulation (en M) 148,8 148,9 148,9 149,5 149,5  +0% 0% +0,4% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’ERG S.p.A (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 133 32 108 173 379  -76,2% +241,9% +60,3% +119,2%
 
Dépréciation 274 305 305 260 186  +11,4% 0% -14,9% -28,3%
Ajustements des bénéfices nets -47 125 0 -344 119  -365,1% -99,8% -120 214,7% -134,6%
Ajust. comptes débiteurs 22 65 15 -167 -  +190,2% -76,0% -1 180,5% -
Ajust. des stocks -1 -1 -6 17 -1  -34,0% +810,0% -382,9% -104,1%
Autres flux opérationnels -48 21 -3 -32 -  -143,8% -116,0% +857,7% -
Flux opérationnel 287 541 411 31 459  +88,2% -24,0% -92,6% +1 400,1%
 
Dépenses d’investissement 56 64 106 255 335  +13,1% +66,0% +141,0% +31,4%
Investissements 21 26 -52 -410 759  +23,1% -300,6% +681,5% -285,0%
Flux d’investissement 60 -160 -168 -727 759  -366,0% +5,0% +333,8% -204,3%
 
Dividendes payés 112 112 112 112 139  +0% +0% +0,4% +24,0%
Emprunts nets -215 -349 -73 978 -  +62,3% -79,0% -1 432,6% -
Flux de financement -386 -502 -241 901 -1 695  +30,0% -51,9% -474,0% -288,1%
 
Variation nette de la trésorerie -39 -121 2 205 -478  +211,0% -101,7% +9 938,5% -333,2%
 
Free Cash Flow par action 1,6 3,2 2,0 -1,5 0,8  +106,5% -36,0% -173,2% -155,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’ERG S.p.A (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 168 339 213 370 151  +102,1% -37,3% +73,6% -59,2%
Charges d'exploitation -114 -132 -109 -105 -102  +15,4% -17,1% -3,9% -2,6%
   dont Coût des ventes -9 -10 -4 -6 -42  +15,1% -61,4% +43,0% +634,5%
   dont Frais généraux -43 -104 -51 -106 -  +142,4% -51,1% +108,1% -
Résultat opérationnel 58 63 106 156 49  +9,1% +67,5% +47,2% -68,6%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt - - - - -  - - - -
Résultat avant impôts 51 70 98 148 48  +37,9% +39,3% +51,4% -67,7%
Impôts sur les bénéfices -18 - - - -  - - - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
64 -4 76 79 -  -106,0% -2 088,0% +3,4% -
 
EBITDA 135 102 - 113 -  -24,4% - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 38 41 74 109 34  +9,1% +81,3% +47,2% -68,6%
Taux d’imposition 35% - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 1,1 2,3 1,4 2,5 1,0  +101,2% -37,3% +73,6% -59,2%
EBITDA par action 0,9 0,7 - 0,8 -  -24,8% - - -
Bénéfices par action 0,4 - 0,5 0,5 -  -105,9% -2 088,0% +3,4% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’ERG S.p.A (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 352 1 081 863 943 596  +207,0% -20,1% +9,3% -36,8%
   dont Trésorerie 249 325 558 419 -  +30,5% +71,7% -24,9% -
   dont Placements à CT - 353 305 182 -  - -13,5% -40,3% -
   dont Créances clients 263 144 - 254 161  -45,3% - - -36,7%
   dont Stock 18 18 - 19 19  -2,2% - - +1,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 2 118 2 120 - 2 483 -  +0,1% - - -
Écart d'acquisitions - 408 - 410 -  - - - -
Biens incorporels - 972 - 1 021 -  - - - -
Actifs totaux 4 592 5 226 4 413 5 243 4 401  +13,8% -15,6% +18,8% -16,1%
 
Passifs courants 6 746 180 427 857  +12 339,9% -75,9% +137,4% +100,5%
   dont Créances fournisseurs 168 123 - 102 119  -26,8% - - +16,8%
   dont Dette à court terme - 306 - 59 -  - - - -
Dette à long terme 185 1 749 1 824 2 091 162  +845,6% +4,3% +14,7% -92,3%
Passifs totaux 2 761 3 181 2 363 3 175 2 266  +15,2% -25,7% +34,3% -28,6%
 
Action ordinaire 1 818 15 - 15 -  -99,2% - - -
Bénéfices non répartis - 2 030 - 2 053 -  - - - -
Capitaux propres 1 818 2 045 2 041 2 068 2 126  +12,5% -0,2% +1,3% +2,8%
 
Dette portant intérets 185 2 055 1 824 2 151 162  +1 011,0% -11,3% +17,9% -92,5%
Dette nette -64 1 378 961 1 549 162  -2 252,7% -30,2% +61,2% -89,5%
Fonds de roulement 346 334 683 516 -261  -3,4% +104,3% -24,5% -150,6%
Actions en circulation (en M) 148,9 149,5 149,5 149,5 149,8  +0,4% 0% 0% +0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’ERG S.p.A (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 64 189 78 1 37  +195,2% -58,7% -99,3% +6 664,2%
 
Dépréciation 60 1 - 113 -  -98,3% - - -
Ajustements des bénéfices nets 10 83 - - -  +730,0% - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -49 100 100 - -  -304,1% 0% - -
Flux opérationnel 85 267 267 460 51  +214,1% 0% +72,3% -88,9%
 
Dépenses d’investissement 605 66 66 130 63  -89,1% 0% +97,7% -51,7%
Investissements -4 330 -65 - -66  -8 345,9% -119,7% - -
Flux d’investissement -611 -65 -65 -155 -  -89,4% 0% +138,5% -
 
Dividendes payés - 139 - 152 -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -13 -1 695 - -254 -  +12 940,8% - - -
 
Variation nette de la trésorerie -533 -478 -269 51 -24  -10,4% -43,7% -119,1% -146,6%
 
Free Cash Flow par action -3,5 1,3 1,3 2,2 -0,1  -138,5% 0% +63,9% -103,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.