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Equity Residential

Equity Residential (EQR.US, US29476L1070)

Equity Residential is committed to creating communities where people thrive. The Company, a member of the S&P 500, is focused on the acquisition, development and management of residential properties located in and around dynamic cities that attract affluent long-term renters. Equity Residential owns or has investments in 305 properties consisting of 80,683 apartment units, with an established presence in Boston, New York, Washington, D.C., Seattle, San Francisco and Southern California, and an expanding presence in Denver, Atlanta, Dallas/Ft. Worth and Austin.

Siège social : Two North Riverside Plaza, Chicago, IL, United States, 60606-2624

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Equity Residential

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Equity Residential

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
379 554 000 99,4% 1,8% 95,2% 2,2 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
29,4 42,2 6,4 2,1 17,9 11,0
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
33% 29% 7,5% 2,7% 4,0% 95,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
63,1 USD 66,0 60,7 61,4 52,0 68,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Equity Residential

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Equity Residential

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,8% +5,2% +1,2% +7,6% +15,5% -25,3% -4,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+15,2% -1,7% +24,8% +27,1% +16,3% +25,4% +77,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Equity Residential

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
26 6 4 16 0 0 66,0

 

Équipe de direction d’Equity Residential

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Mark J. Parrell President, CEO & Trustee 57 Robert A. Garechana Executive VP & CFO 45
Michael L. Manelis Executive VP & COO 55 Alexander Brackenridge Executive VP & Chief Investment Officer 60
Scott J. Fenster J.D. Executive VP, General Counsel & Corporate Secretary 48 Ian S. Kaufman Senior VP & Chief Accounting Officer 56
Martin J. McKenna First Vice President of Investor & Public Relations - Catherine M. Carraway Executive VP & Chief Human Resources Officer 63
John G. Lennox Senior Vice President of Financial Planning & Analysis 70 Barry S. Altshuler Executive Vice President of Investments 65

 

Opérations d’initiés récentes pour Equity Residential (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
13/02/2024 Ian Kaufman CAO Vente 716 $57,80 $41 385
13/02/2024 Robert Garechana CFO Vente 876 $57,80 $50 633
05/02/2024 Catherine Carraway EVP Vente 49 $59,43 $2 912
05/02/2024 Michael L Manelis COO Vente 1 639 $59,43 $97 406
07/12/2023 David J Neithercut Chairman Vente 25 000 $58,18 $1 454 500
10/11/2023 David J Neithercut Chairman Vente 25 000 $54,25 $1 356 250
11/08/2023 Michael L Manelis COO Vente 2 500 $66,04 $165 100
12/07/2023 Daniel S. Goldman U.S. Congress Member (D-NY) Vente 0 $67,42 $0
04/05/2023 Mark S Shapiro Director Vente 42 435 $61,91 $2 627 151
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR EQUITY RESIDENTIAL-$5 795 336

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Equity Residential au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 6,8 7,9 8,4 1 15,5
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Négligeable Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Equity Residential dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Neuberger Berman Global Real Estate Fund Global Real Estate 6 3,0%
T. Rowe Price Global Real Estate Fund Global Real Estate 7 3,0%
Jaguar Global Property Fund Global Real Estate 7 2,8%
BNY Mellon Developed Markets Real Estate Securities Fund Global Real Estate 7 2,7%
AB Global Real Estate Investment Fund Global Real Estate 7 2,1%
AB Global Real Estate Investment Fund Global Real Estate 8 2,2%
Northern Global Real Estate Index Fund Global Real Estate 10 1,5%
Virtus Duff & Phelps Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 13 2,2%
Schwab Fundamental Global Real Estate Index Fund Global Real Estate 18 1,1%

 

Graphique des profits et résultats d’Equity Residential

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Fondamentaux d’Equity Residential (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 701 2 572 2 464 2 735 2 874  -4,8% -4,2% +11,0% +5,1%
EBITDA 1 725 1 598 1 469 1 686 2 062  -7,3% -8,0% +14,7% +22,3%
Résultat opérationnel 882 766 618 792 1 161  -13,2% -19,3% +28,1% +46,6%
Résultat net 967 911 1 330 774 -  -5,9% +46,0% -41,8% -
Free Cash Flow 1 267 1 099 1 092 1 223 1 201  -13,2% -0,7% +12,0% -1,8%
Marge de FCF 47% 43% 44% 45% 42%  -8,9% +3,6% +0,9% -6,5%
ROIC - 4% 3% 4% 6%  - -19,1% +27,5% +41,3%
CROIC - 6% 6% 6% 6%  - -0,6% +11,5% -0,9%
Taux d’imposition 0% 0% 0% 0% 5%  -62,4% -28,5% +69,5% +3 985,3%
Capital investi 19 352 18 570 19 296 18 729 18 978  -4,0% +3,9% -2,9% +1,3%
Actions en circul. (en M) 386,3 385,9 388,1 389,5 390,9  -0,1% +0,6% +0,4% +0,4%
EBITDA par action 4,5 4,1 3,8 4,3 5,3  -7,2% -8,6% +14,3% +21,9%
Bénéfices par action 2,5 2,4 3,4 2,0 -  -5,8% +45,2% -42,0% -
Free Cash Flow par action 3,3 2,8 2,8 3,1 3,1  -13,1% -1,3% +11,6% -2,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Equity Residential

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Ratio de profitabilité d’Equity Residential

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 66% 64% 61% 64% 76%  -3,0% -4,5% +4,2% +18,3%
Marge d’EBITDA 64% 62% 60% 62% 72%  -2,7% -4,0% +3,4% +16,4%
Marge opérationnelle 33% 30% 25% 29% 40%  -8,8% -15,7% +15,4% +39,5%
Marge bénéficiaire 36% 35% 54% 28% -  -1,1% +52,4% -47,6% -
Marge de FCF 47% 43% 44% 45% 42%  -8,9% +3,6% +0,9% -6,5%
Rentabilité économique (ROA) - 4,4% 6,4% 3,7% -  - +46,1% -41,7% -
Rentabilité financière (ROE) - 8,7% 12,4% 7,0% -  - +41,7% -43,5% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 4% 3% 4% 6%  - -19,1% +27,5% +41,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 6% 6% 6% 6%  - -0,6% +11,5% -0,9%

 

Ratios de solvabilité d’Equity Residential

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,1 0,1 0,4 0,6 0,1  +85,0% +274,2% +66,3% -87,7%
Liquidité générale 0,1 0,1 0,5 0,3 0,2  +45,2% +308,7% -48,6% -34,7%
Dette nette sur EBITDA 5,2 5,0 5,5 4,3 3,8  -4,0% +10,0% -22,2% -11,2%
Dette sur actifs 43% 40% 39% 37% 39%  -7,1% -0,6% -5,2% +5,4%
Dette sur capitaux propres 88% 76% 76% 68% 71%  -12,8% -0,4% -11,2% +5,3%
Couverture par l’EBITDA 4,4 4,4 5,4 6,0 7,7  -1,0% +23,2% +10,5% +29,8%
   ∼ par l’EBIT 2,3 2,1 2,3 2,8 4,4  -7,2% +8,2% +23,3% +55,5%
   ∼ par le flux opérationel 3,7 3,5 4,6 5,1 5,7  -7,2% +33,4% +11,2% +11,0%
Coût de la dette - 4,3% 3,3% 3,6% 3,5%  - -22,2% +7,0% -3,0%

 

Graphique des dividendes d’Equity Residential

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Ratios de distribution d’Equity Residential

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 967 911 1 330 774 -  -5,9% +46,0% -41,8% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 267 1 099 1 092 1 223 1 201  -13,2% -0,7% +12,0% -1,8%
Dividende payé -834 -887 -904 -934 -993  +6,3% +1,9% +3,4% -206,3%
Distribution sur résultat net 86% 97% 68% 121% -  +13,0% -30,2% +77,7% -
Distribution sur FCF 66% 81% 83% 76% 83%  +22,5% +2,6% -7,7% +8,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Equity Residential

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Equity Residential

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - 0 - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 4 6 4 1 2  +37,8% -33,9% -70,1% +62,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 43 41 36 55  - -3,7% -13,4% +53,8%
Conversion de l’encaisse - -37 -37 -35 -53  - +1,1% -7,4% +53,5%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -0,6% -8,2% +16,2% +6,0%
Frais généraux sur CP 1% 0% 1% 1% 1%  -10,3% +12,4% +1,9% +4,2%
Frais généraux sur CA 2% 2% 2% 2% 2%  -3,8% +22,1% -6,4% -1,6%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’Equity Residential

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
EBIT ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0,5 0,5  = = = 0,50
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0,5 0,5 0,75 1 1  +0,25 +0,25 = 0,81
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’Equity Residential

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 0 1 1  = -1 +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
 
F_SCORE 2 6 5 6 4  +4 -1 +1 -2

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’Equity Residential

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 - - - -  -41,3% -51,5% +14,7% +76,3%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +5,4% +25,1% -4,9% -12,6%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2  -9,4% -22,6% +34,1% +48,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,8  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -0,6% -8,2% +16,2% +6,0%
 
Z_SCORE - - - - 2,2  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Equity Residential Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis AvalonBay Communities 24,2 3,7% 0,9 37,5 185,6 12,2 19,7
États-Unis Equity Residential 22,0 4,3% 0,8 42,2 63,1 11,0 17,9
États-Unis Invitation Homes 20,2 3,2% 0,9 49,8 35,6 12,5 22,2
États-Unis Sun Communities 15,5 3,0% 0,8 62,9 128,6 1,5 3,7
États-Unis Essex Property Trust 14,9 4,1% 0,8 43,5 244,8 13,2 20,4
États-Unis Mid-America Apartment Communities 14,7 4,5% 0,8 30,8 131,6 9,7 16,6
États-Unis American Homes 4 Rent 14,3 2,9% 0,7 45,5 36,8 13,7 27,5
  Médiane 2,2 4,2% 0,9 36,5   10,7 17,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Equity Residential

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Dividendes par action détachés par Equity Residential (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,68---------
2023--0,66--0,66--0,66--0,66
2022--0,63--0,63--0,63--0,63
2021--0,60--0,60--0,60--0,60
2020--0,60--0,60--0,60--0,60
2019--0,57--0,57--0,57--0,57
2018--0,54--0,54--0,54--0,54
2017--0,50--0,50--0,50--0,50
2016--8,00--0,50--3,50--0,50
2015--0,55--0,55--0,55--0,55
2014--0,50--0,50--0,50--0,50
2013--0,40--0,40--0,40--0,65
2012--0,34--0,34--0,34--0,77
2011--0,34--0,34--0,34--0,57
2010--0,34--0,34--0,34--0,46
2009--0,48--0,48--0,34--0,34
2008--0,48--0,48--0,48--0,48
2007--0,46--0,46--0,46--0,48
2006--0,44--0,44--0,44--0,46
2005--0,43--0,43--0,43--0,44
2004-----0,43--0,43--0,43

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Equity Residential (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 701 2 572 2 464 2 735 2 874  -4,8% -4,2% +11,0% +5,1%
Charges d'exploitation -884 -869 -895 -941 -61  -1,7% +3,0% +5,2% -93,5%
   dont Coût des ventes -908 -916 -949 -983 -695  +0,9% +3,5% +3,6% -29,3%
   dont Frais généraux -53 -48 -57 -59 -61  -8,4% +17,0% +3,9% +3,4%
Résultat opérationnel 882 766 618 792 1 161  -13,2% -19,3% +28,1% +46,6%
Autres revenus/frais nets 58 167 783 21 -286  +189,7% +369,6% -97,3% -1 434,1%
Charge d'intérêt -390 -365 -272 -283 -267  -6,4% -25,4% +3,8% -5,7%
Résultat avant impôts 939 932 1 401 813 875  -0,7% +50,3% -42,0% +7,6%
Impôts sur les bénéfices -2 -1 -1 -1 -40  -137,4% +7,4% -1,6% +4 297,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
967 911 1 330 774 -  -5,9% +46,0% -41,8% -
 
EBITDA 1 725 1 598 1 469 1 686 2 062  -7,3% -8,0% +14,7% +22,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 880 765 618 791 1 108  -13,0% -19,3% +28,0% +40,2%
Taux d’imposition 0% 0% 0% 0% 5%  -62,4% -28,5% +69,5% +3 985,3%
 
Chiffre d’affaires par action 7,0 6,7 6,3 7,0 7,4  -4,7% -4,7% +10,6% +4,7%
EBITDA par action 4,5 4,1 3,8 4,3 5,3  -7,2% -8,6% +14,3% +21,9%
Bénéfices par action 2,5 2,4 3,4 2,0 -  -5,8% +45,2% -42,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Equity Residential (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 117 100 360 137 140  -14,8% +261,2% -61,9% +2,1%
   dont Trésorerie 46 43 124 54 51  -6,9% +190,7% -56,5% -5,8%
   dont Placements à CT - - 127 279 -  - - +118,9% -
   dont Créances clients 31 41 26 9 15  +31,2% -36,6% -66,8% +70,6%
   dont Stock - 0 - - -  - - - -
Placements à long terme 52 53 127 279 282  +1,0% +141,5% +118,9% +1,1%
Biens corporels 20 257 19 344 20 330 19 524 -  -4,5% +5,1% -4,0% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 21 173 20 287 21 169 20 218 20 035  -4,2% +4,3% -4,5% -0,9%
 
Passifs courants 1 397 820 725 537 839  -41,3% -11,6% -25,9% +56,2%
   dont Créances fournisseurs 94 107 107 96 104  +13,8% -0,3% -10,3% +8,7%
   dont Dette à court terme 1 018 415 315 130 911  -59,2% -24,1% -58,7% +600,8%
Dette à long terme 8 019 7 629 8 026 7 426 6 981  -4,9% +5,2% -7,5% -6,0%
Passifs totaux 10 165 9 184 9 483 8 517 8 456  -9,6% +3,3% -10,2% -0,7%
 
Action ordinaire 4 4 4 4 4  +0,2% +0,9% +0,8% +0,2%
Bénéfices non répartis 1 386 1 400 1 827 1 659 1 437  +1,0% +30,5% -9,2% -13,4%
Capitaux propres 10 316 10 526 10 955 11 173 11 086  +2,0% +4,1% +2,0% -0,8%
 
Dette portant intérets 9 037 8 044 8 341 7 556 7 892  -11,0% +3,7% -9,4% +4,5%
Dette nette 8 991 8 002 8 090 7 223 7 841  -11,0% +1,1% -10,7% +8,6%
Fonds de roulement -1 280 -721 -365 -400 -699  -43,7% -49,4% +9,6% +74,7%
Actions en circulation (en M) 386,3 385,9 388,1 389,5 390,9  -0,1% +0,6% +0,4% +0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Equity Residential (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 010 963 1 397 807 835  -4,7% +45,1% -42,2% +3,5%
 
Dépréciation 843 832 851 894 902  -1,2% +2,3% +5,0% +0,8%
Ajustements des bénéfices nets -468 -470 -1 041 -267 -  +0,6% +121,3% -74,4% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 24 -75 14 -4 -  -405,1% -119,3% -130,9% -
Flux opérationnel 1 457 1 266 1 260 1 455 1 522  -13,1% -0,4% +15,4% +4,6%
 
Dépenses d’investissement 190 166 169 232 321  -12,6% +1,4% +37,7% +38,3%
Investissements 68 -5 -24 -48 -604  -107,2% +386,8% +100,9% +1 157,3%
Flux d’investissement -772 664 -435 108 -  -186,0% -165,5% -124,8% -
 
Dividendes payés 834 887 904 934 -993  +6,3% +1,9% +3,4% -206,3%
Emprunts nets 925 -863 450 -647 -  -193,2% -152,1% -243,9% -
Flux de financement -684 -1 946 -565 -1 786 -1 118  +184,4% -71,0% +216,0% -37,4%
 
Variation nette de la trésorerie 1 -17 261 -223 -3  -2 617,6% -1 608,4% -185,6% -98,6%
 
Free Cash Flow par action 3,3 2,8 2,8 3,1 3,1  -13,1% -1,3% +11,6% -2,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Equity Residential (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 700 705 717 724 736  +0,8% +1,7% +0,9% +1,7%
Charges d'exploitation -226 -232 -240 -239 -30  +2,7% +3,6% -0,6% -87,6%
   dont Coût des ventes -231 -276 -259 -260 -1 147  +19,2% -6,2% +0,6% +341,0%
   dont Frais généraux -12 -16 -19 -14 -12  +38,4% +16,8% -25,3% -17,8%
Résultat opérationnel 242 188 218 252 -440  -22,5% +16,2% +15,4% -274,7%
Autres revenus/frais nets -75 34 -7 22 764  -144,9% -119,7% -430,1% +3 381,5%
Charge d'intérêt -68 -66 -66 -69 -73  -3,0% -1,2% +5,0% +5,5%
Résultat avant impôts 167 222 146 183 324  +32,7% -34,0% +24,8% +77,3%
Impôts sur les bénéfices 0 0 0 0 0  +70,3% +12,8% -23,2% -0,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
158 211 138 172 -  +33,5% -34,5% +24,1% -
 
EBITDA 460 407 437 453 461  -11,5% +7,3% +3,7% +1,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 242 188 218 252 -440  -22,5% +16,1% +15,5% -274,8%
Taux d’imposition 0% 0% 0% 0% 0%  +28,3% +70,8% -38,5% -44,0%
 
Chiffre d’affaires par action 1,8 1,8 1,8 1,9 1,9  +0,7% +1,6% +0,9% +1,9%
EBITDA par action 1,2 1,0 1,1 1,2 1,2  -11,6% +7,2% +3,6% +2,0%
Bénéfices par action 0,4 0,5 0,4 0,4 -  +33,4% -34,6% +24,0% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Equity Residential (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 137 219 125 127 140  +59,7% -43,1% +1,7% +10,5%
   dont Trésorerie 54 133 36 39 51  +147,7% -73,2% +9,9% +29,3%
   dont Placements à CT 279 292 - - -  +4,8% - - -
   dont Créances clients 9 10 12 14 15  +12,1% +18,8% +22,3% +4,8%
   dont Stock - -14 - 0 -  - - - -
Placements à long terme 279 292 305 313 282  +4,8% +4,3% +2,8% -10,0%
Biens corporels 19 524 19 356 19 253 19 455 -  -0,9% -0,5% +1,1% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 20 218 20 103 20 146 20 109 20 035  -0,6% +0,2% -0,2% -0,4%
 
Passifs courants 537 453 628 970 839  -15,5% +38,5% +54,5% -13,5%
   dont Créances fournisseurs 96 145 118 165 104  +50,6% -18,2% +39,4% -36,7%
   dont Dette à court terme 130 2 283 184 498 911  +1 656,8% -91,9% +169,8% +83,0%
Dette à long terme 7 426 7 312 7 258 6 982 6 981  -1,5% -0,7% -3,8% 0%
Passifs totaux 8 517 8 433 8 564 8 565 8 456  -1,0% +1,6% +0% -1,3%
 
Action ordinaire 4 4 4 4 4  +0,1% +0% +0,2% -0,1%
Bénéfices non répartis 1 659 1 619 1 506 1 427 1 437  -2,4% -7,0% -5,3% +0,7%
Capitaux propres 11 173 11 137 11 024 11 062 11 086  -0,3% -1,0% +0,3% +0,2%
 
Dette portant intérets 7 556 9 595 7 443 7 479 7 892  +27,0% -22,4% +0,5% +5,5%
Dette nette 7 223 9 169 7 407 7 440 7 841  +27,0% -19,2% +0,4% +5,4%
Fonds de roulement -400 -234 -503 -843 -699  -41,4% +114,7% +67,5% -17,1%
Actions en circulation (en M) 390,2 390,7 391,2 391,4 390,8  +0,1% +0,1% +0% -0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Equity Residential (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 165 220 145 181 312  +33,1% -34,2% +25,1% +71,9%
 
Dépréciation 217 219 225 228 902  +0,8% +2,5% +1,5% +295,5%
Ajustements des bénéfices nets 8 -88 21 -15 -  -1 178,3% -123,4% -172,7% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 16 -15 -15 7 -  -192,1% 0% -148,3% -
Flux opérationnel 335 393 353 443 342  +17,6% -10,3% +25,5% -22,7%
 
Dépenses d’investissement 84 59 84 98 90  -29,4% +41,3% +16,3% -7,7%
Investissements -1 0 -315 -6 59  -136,6% -68 877,7% -98,0% -1 054,9%
Flux d’investissement -136 44 -271 -197 -  -132,3% -720,4% -27,4% -
 
Dividendes payés 235 238 252 -251 -252  +1,3% +5,7% -199,8% +0,5%
Emprunts nets -58 -116 128 -6 -  +98,1% -210,4% -104,6% -
Flux de financement -183 -355 -132 -243 -390  +93,7% -62,8% +84,2% +60,4%
 
Variation nette de la trésorerie 16 82 -94 2 11  +421,6% -215,3% -102,2% +451,2%
 
Free Cash Flow par action 0,6 0,9 0,7 0,9 0,6  +33,2% -19,6% +28,3% -26,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.