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Enphase Energy Inc

Enphase Energy (ENPH.US, US29355A1079)

Enphase Energy, Inc., together with its subsidiaries, designs, develops, manufactures, and sells home energy solutions for the solar photovoltaic industry in the United States and internationally. The company offers semiconductor-based microinverter, which converts energy at the individual solar module level and combines with its proprietary networking and software technologies to provide energy monitoring and control. It also provides microinverter units and related accessories, an IQ gateway; IQ batteries; the cloud-based Enlighten monitoring service; storage solutions; and electric vehicle charging solutions, as well as design, proposal, permitting, and lead generation services. The company sells its solutions to solar distributors; and directly to large installers, original equipment manufacturers, strategic partners, and homeowners, as well as through its legacy product upgrade program or online store. Enphase …

Siège social : 47281 Bayside Parkway, Fremont, CA, United States, 94538

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Enphase Energy

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Enphase Energy Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
135 759 000 96,1% 2,1% 80,4% 1,8 9%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
35,5 36,4 1,6 15,1 27,5 6,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
2% 19% 48,5% 8,9% -58,2% -87,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
119,8 USD 132,8 116,3 125,4 73,5 231,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Enphase Energy Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Enphase Energy Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,6% +9,7% -11,1% -0,2% -38,1% -38,7% -15,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+274,4% +1 219,4% +2 510,0% +9 484,0% +5 524,4% +806,2% +1 559,3%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Enphase Energy Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
40 17 6 15 2 0 132,8

 

Équipe de direction d’Enphase Energy Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Badrinarayanan Kothandaraman President, CEO & Director 51 Mandy Yang EVP & CFO 48
David A. Ranhoff Executive VP & Chief Commercial Officer 68 Martin Fornage Co-Founder 60
Raghuveer R. Belur SVP, Co-founder & Chief Products Officer 56 Ron Swenson Senior VP of Operations & VP of Supply Chain -
Hans Van Antwerpen SVP & CTO - Zachary Freedman Head of Investor Relations -
Lisan Hung Senior VP, General Counsel & Corporate Secretary 54 Sunil Thamaran Senior VP & Chief People Officer -

 

Opérations d’initiés récentes pour Enphase Energy Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
15/03/2024 David A Ranhoff EVP Vente 5 000 $108,89 $544 450
27/02/2024 Badrinarayanan Kothandaraman CEO Achat 4 000 $120,54 $482 160
09/02/2024 Richard Mora Director Vente 24 285 $120,59 $2 928 528
16/11/2023 Badrinarayanan Kothandaraman CEO Achat 1 118 $90,23 $100 877
14/09/2023 Thurman J Rodgers Director Achat 32 600 $122,76 $4 001 976
30/05/2023 David A Ranhoff EVP Vente 1 791 $175,10 $313 604
26/05/2023 Richard Mora Director Vente 1 500 $165,92 $248 880
02/05/2023 Mandy Yang CFO Achat 3 500 $156,86 $549 010
26/04/2023 Thurman J Rodgers Director Achat 32 900 $166,88 $5 490 352
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR ENPHASE ENERGY$6 588 913

 

Présence d’Enphase Energy dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Enphase Energy Inc

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Fondamentaux d’Enphase Energy Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 624 774 1 382 2 331 2 291  +24,0% +78,5% +68,7% -1,7%
EBITDA 117 204 248 507 520  +74,3% +21,9% +104,2% +2,6%
Résultat opérationnel 103 186 216 448 446  +81,5% +15,8% +107,7% -0,6%
Résultat net 161 134 145 397 -  -16,8% +8,5% +173,2% -
Free Cash Flow 124 196 300 698 586  +57,5% +53,0% +133,2% -16,0%
Marge de FCF 20% 25% 22% 30% 26%  +27,0% -14,3% +38,3% -14,6%
ROIC - 27% 15% 22% 17%  - -45,1% +45,9% -21,2%
CROIC - 33% 26% 39% 27%  - -20,1% +48,5% -31,6%
Taux d’imposition - 12% 20% 12% 14%  - +66,0% -40,3% +19,5%
Capital investi 378 815 1 468 2 116 2 283  +115,7% +80,1% +44,2% +7,9%
Actions en circul. (en M) 131,6 141,9 142,9 144,4 143,3  +7,8% +0,7% +1,1% -0,8%
EBITDA par action 0,9 1,4 1,7 3,5 3,6  +61,7% +21,1% +102,1% +3,4%
Bénéfices par action 1,2 0,9 1,0 2,8 -  -22,9% +7,8% +170,3% -
Free Cash Flow par action 0,9 1,4 2,1 4,8 4,1  +46,1% +52,0% +130,7% -15,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Enphase Energy Inc

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Ratio de profitabilité d’Enphase Energy Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 35% 45% 40% 42% 46%  +26,1% -10,2% +4,2% +10,5%
Marge d’EBITDA 19% 26% 18% 22% 23%  +40,5% -31,7% +21,1% +4,4%
Marge opérationnelle 16% 24% 16% 19% 19%  +46,3% -35,1% +23,1% +1,2%
Marge bénéficiaire 26% 17% 11% 17% -  -33,0% -39,2% +62,0% -
Marge de FCF 20% 25% 22% 30% 26%  +27,0% -14,3% +38,3% -14,6%
Rentabilité économique (ROA) - 14,0% 8,9% 15,4% -  - -36,7% +73,5% -
Rentabilité financière (ROE) - 35,4% 31,8% 63,3% -  - -10,2% +98,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 27% 15% 22% 17%  - -45,1% +45,9% -21,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 33% 26% 39% 27%  - -20,1% +48,5% -31,6%

 

Ratios de solvabilité d’Enphase Energy Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 2,0 1,6 3,1 3,2 4,0  -19,0% +90,3% +4,8% +25,0%
Liquidité générale 2,5 1,7 3,3 3,5 4,6  -30,3% +90,3% +6,7% +29,4%
Dette nette sur EBITDA -1,2 -1,7 0,1 -0,6 -0,8  +37,1% -104,9% -852,1% +19,7%
Dette sur actifs 15% 28% 50% 42% 38%  +86,3% +81,0% -16,2% -8,2%
Dette sur capitaux propres 39% 68% 241% 156% 132%  +76,3% +252,9% -35,2% -15,5%
Couverture par l’EBITDA 12,1 9,7 5,5 53,7 58,9  -19,6% -43,3% +877,0% +9,6%
   ∼ par l’EBIT 10,6 8,9 4,8 47,5 50,4  -16,3% -46,2% +893,6% +6,2%
   ∼ par le flux opérationel 14,4 10,3 7,8 78,9 78,8  -28,2% -24,3% +912,2% -0,1%
Coût de la dette - 9,6% 6,6% 0,8% 0,7%  - -31,4% -87,7% -15,8%

 

Graphique des dividendes d’Enphase Energy Inc

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Ratios de distribution d’Enphase Energy Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 161 134 145 397 -  -16,8% +8,5% +173,2% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 124 196 300 698 586  +57,5% +53,0% +133,2% -16,0%
Dividende payé -27 -12 -228 - -  -143,7% +1 865,1% - -
Distribution sur résultat net 17% 9% 157% - -  -47,5% +1 710,3% - -
Distribution sur FCF 21% 6% 76% - -  -72,3% +1 184,4% - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Enphase Energy Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Enphase Energy Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 29 36 33 40 63  +22,6% -7,8% +22,8% +57,0%
Délai paiement clients (DSO) 85 86 88 69 71  +1,0% +2,6% -21,6% +2,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 60 48 32 33  - -20,2% -33,9% +2,6%
Conversion de l’encaisse - 61 73 77 102  - +19,2% +6,6% +31,2%
Rotation des actifs 0,9 0,6 0,7 0,8 0,7  -26,3% +3,0% +13,7% -10,4%
Frais généraux sur CP 14% 10% 24% 17% 14%  -26,5% +131,0% -29,9% -17,4%
Frais généraux sur CA 6% 7% 8% 6% 6%  +5,3% +15,1% -20,2% +0,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Enphase Energy Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
EBIT ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0,75 1 1  -0,25 +0,25 = 0,94
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,75  = = -0,75 -0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 0,75 1 1  -0,25 +0,25 = 0,94
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 0,5  -1 +1 -0,5 0,58
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Enphase Energy Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
F_SCORE 1 4 5 8 6  +3 +1 +3 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Enphase Energy Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,5 0,4 0,6 0,6 0,7  -21,0% +47,9% +7,2% +7,2%
Critère X2 × 1,4 -0,4 -0,1 -0,3 - -  -83,6% +357,5% -102,9% +143,4%
Critère X3 × 3,3 0,5 0,5 0,3 0,5 0,4  +7,9% -33,2% +40,0% -9,3%
Critère X4 × 0,6 - - - - 6,9  - - - -
Critère X5 0,9 0,6 0,7 0,8 0,7  -26,3% +3,0% +13,7% -10,4%
 
Z_SCORE - - - - 8,7  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Enphase Energy Inc

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Sociétés possiblement comparables à Enphase Energy Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis First Solar 16,2 - 1,4 11,3 167,5 4,8 13,3
États-Unis Enphase Energy 13,8 - 1,5 36,4 119,8 6,3 27,5
États-Unis SolarEdge Technologies 3,7 - 1,5 113,6 69,7 1,3 19,9
Allemagne SMA Solar Technology 1,9 - 1,3 47,2 56,7 1,0 8,2
États-Unis Canadian Solar [ADR] 1,1 - 1,3 5,5 19,4 0,1 1,5
États-Unis SunPower 0,4 - 1,6 34,6 2,9 0,4 -5,8
Suisse Meyer Burger Tech 0,3 - 1,9 163,9 - 3,7 -3,1
  Médiane 1,5 - 1,5 36,4   1,1 8,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Enphase Energy

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Dividendes par action détachés par Enphase Energy Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Enphase Energy Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 624 774 1 382 2 331 2 291  +24,0% +78,5% +68,7% -1,7%
Charges d'exploitation -116 -160 -339 -524 -613  +37,6% +112,2% +54,7% +16,9%
   dont Coût des ventes -403 -428 -828 -1 356 -1 232  +6,3% +93,2% +63,9% -9,1%
   dont Frais généraux -39 -51 -104 -140 -138  +30,6% +105,3% +34,5% -1,5%
Résultat opérationnel 103 186 216 448 446  +81,5% +15,8% +107,7% -0,6%
Autres revenus/frais nets -13 -67 -95 4 67  +431,3% +41,6% -104,0% +1 679,7%
Charge d'intérêt -10 -21 -45 -9 -9  +116,7% +115,0% -79,1% -6,3%
Résultat avant impôts 90 119 121 452 513  +32,5% +1,3% +273,8% +13,5%
Impôts sur les bénéfices -71 -15 -25 -55 -74  -79,5% +68,1% -323,0% -235,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
161 134 145 397 -  -16,8% +8,5% +173,2% -
 
EBITDA 117 204 248 507 520  +74,3% +21,9% +104,2% +2,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 90 164 172 394 381  +81,5% +5,1% +129,0% -3,2%
Taux d’imposition - 12% 20% 12% 14%  - +66,0% -40,3% +19,5%
 
Chiffre d’affaires par action 4,7 5,5 9,7 16,1 16,0  +15,1% +77,3% +66,9% -1,0%
EBITDA par action 0,9 1,4 1,7 3,5 3,6  +61,7% +21,1% +102,1% +3,4%
Bénéfices par action 1,2 0,9 1,0 2,8 -  -22,9% +7,8% +170,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Enphase Energy Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 500 933 1 462 2 264 2 444  +86,7% +56,7% +54,8% +7,9%
   dont Trésorerie 251 679 119 473 289  +170,2% -82,4% +296,6% -39,0%
   dont Placements à CT - 0 897 1 140 1 406  - - +27,0% +23,4%
   dont Créances clients 145 182 334 441 446  +25,3% +83,1% +32,2% +1,1%
   dont Stock 32 42 74 150 214  +30,3% +78,1% +101,2% +42,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 29 43 97 111 -  +48,6% +124,7% +15,3% -
Écart d'acquisitions 25 25 181 214 215  0% +631,4% +17,8% +0,5%
Biens incorporels 31 29 98 100 69  -5,8% +239,3% +1,8% -31,1%
Actifs totaux 713 1 200 2 079 3 084 3 383  +68,3% +73,3% +48,3% +9,7%
 
Passifs courants 199 534 440 638 532  +167,9% -17,6% +45,1% -16,6%
   dont Créances fournisseurs 57 73 114 125 116  +26,3% +56,7% +9,9% -7,1%
   dont Dette à court terme 3 326 86 91 5  +11 202,6% -73,6% +5,6% -94,3%
Dette à long terme 103 5 952 1 199 1 294  -95,2% +19 328,2% +26,0% +7,9%
Passifs totaux 441 716 1 649 2 259 2 399  +62,4% +130,3% +37,0% +6,2%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis -185 -51 -406 17 46  -72,4% +692,7% -104,3% +166,9%
Capitaux propres 272 484 430 826 984  +77,8% -11,1% +91,9% +19,1%
 
Dette portant intérets 106 331 1 038 1 290 1 299  +213,5% +213,6% +24,4% +0,7%
Dette nette -146 -349 21 -322 -396  +138,9% -106,0% -1 636,0% +22,8%
Fonds de roulement 300 399 1 023 1 626 1 911  +32,9% +156,3% +59,0% +17,5%
Actions en circulation (en M) 131,6 141,9 142,9 144,4 143,3  +7,8% +0,7% +1,1% -0,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Enphase Energy Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 161 134 145 397 439  -16,8% +8,5% +173,2% +10,5%
 
Dépréciation 14 17 32 59 75  +22,0% +88,3% +81,2% +27,1%
Ajustements des bénéfices nets -45 70 159 222 -  -256,5% +126,7% +39,4% -
Ajust. comptes débiteurs -69 -34 -151 -108 -12  -50,1% +340,4% -28,8% -88,4%
Ajust. des stocks -16 -10 -29 -75 -64  -38,5% +201,4% +157,3% -15,1%
Autres flux opérationnels -8 -6 0 -11 -  -31,4% -102,3% -8 229,8% -
Flux opérationnel 139 216 352 745 697  +55,6% +62,7% +111,6% -6,4%
 
Dépenses d’investissement 15 21 53 46 110  +39,0% +155,4% -11,6% +137,7%
Investissements -15 -5 -931 -247 -561  -66,1% +18 490,6% -73,4% +126,7%
Flux d’investissement -15 -26 -1 220 -372 -  +72,9% +4 669,8% -69,5% -
 
Dividendes payés 27 -12 -228 - -  -143,7% +1 865,1% - -
Emprunts nets -88 -92 896 - -  +3,9% -1 078,4% - -
Flux de financement 66 192 309 -17 -517  +191,1% +61,4% -105,5% +2 917,5%
 
Variation nette de la trésorerie 190 383 -560 354 -184  +101,9% -246,1% -163,2% -152,1%
 
Free Cash Flow par action 0,9 1,4 2,1 4,8 4,1  +46,1% +52,0% +130,7% -15,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Enphase Energy Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 725 726 711 551 303  +0,2% -2,1% -22,5% -45,1%
Charges d'exploitation -152 -158 -153 -144 -142  +4,0% -3,3% -5,8% -1,4%
   dont Coût des ventes -414 -400 -388 -289 -156  -3,5% -3,0% -25,5% -46,1%
   dont Frais généraux -37 -36 -34 -34 -33  -2,9% -5,2% -1,8% -1,2%
Résultat opérationnel 157 168 170 118 -10  +6,8% +1,6% -30,7% -108,7%
Autres revenus/frais nets 11 11 0 2 -11  +0,8% -101,9% -996,7% -661,9%
Charge d'intérêt -2 -2 -2 -2 -2  -5,4% +2,9% -1,0% +3,3%
Résultat avant impôts 168 179 185 137 12  +6,4% +3,1% -25,6% -91,1%
Impôts sur les bénéfices -14 -32 -27 -23 -9  +122,5% -14,6% -14,6% -137,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
154 147 157 - -  -4,5% +7,0% - -
 
EBITDA 173 184 205 159 50  +6,5% +11,2% -22,4% -68,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 143 138 145 98 -8  -4,1% +5,4% -32,5% -108,7%
Taux d’imposition 9% 18% 15% 17% -  +109,1% -17,2% +14,7% -
 
Chiffre d’affaires par action 5,0 5,0 4,9 3,8 2,2  +0,4% -1,5% -21,8% -43,3%
EBITDA par action 1,2 1,3 1,4 1,1 0,4  +6,8% +11,8% -21,7% -67,4%
Bénéfices par action 1,1 1,0 1,1 - -  -4,3% +7,7% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Enphase Energy Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 2 264 2 513 2 561 2 599 2 444  +11,0% +1,9% +1,5% -6,0%
   dont Trésorerie 473 286 279 290 289  -39,6% -2,6% +4,1% -0,5%
   dont Placements à CT 1 140 1 492 1 522 1 494 1 406  +31,0% +2,0% -1,8% -5,9%
   dont Créances clients 441 516 520 560 446  +17,1% +0,8% +7,7% -20,4%
   dont Stock 150 151 166 174 214  +0,6% +10,3% +4,8% +22,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 111 133 152 - -  +19,7% +13,8% - -
Écart d'acquisitions 214 214 214 213 215  +0,2% +0,2% -0,5% +0,6%
Biens incorporels 100 93 86 79 69  -6,8% -7,3% -7,9% -13,4%
Actifs totaux 3 084 3 381 3 466 3 554 3 383  +9,6% +2,5% +2,5% -4,8%
 
Passifs courants 638 729 744 774 532  +14,3% +2,0% +4,1% -31,2%
   dont Créances fournisseurs 125 106 79 90 116  -15,1% -25,5% +14,0% +28,9%
   dont Dette à court terme 91 92 93 100 5  +1,3% +1,4% +7,2% -94,8%
Dette à long terme 1 199 1 200 1 201 1 197 1 294  +0,1% +0,1% -0,3% +8,1%
Passifs totaux 2 259 2 411 2 493 2 539 2 399  +6,7% +3,4% +1,8% -5,5%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 17 164 190 125 46  +847,3% +15,4% -33,9% -63,1%
Capitaux propres 826 970 973 1 015 984  +17,5% +0,3% +4,3% -3,1%
 
Dette portant intérets 1 290 1 292 1 294 1 297 1 299  +0,2% +0,2% +0,2% +0,2%
Dette nette -322 -486 -506 -487 -396  +50,7% +4,1% -3,8% -18,6%
Fonds de roulement 1 626 1 783 1 817 1 824 1 911  +9,7% +1,9% +0,4% +4,8%
Actions en circulation (en M) 146,3 146,0 145,1 143,9 139,2  -0,2% -0,6% -0,9% -3,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Enphase Energy Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 154 147 157 114 21  -4,5% +7,0% -27,5% -81,6%
 
Dépréciation 16 17 18 19 21  +3,6% +7,5% +9,1% +7,2%
Ajustements des bénéfices nets 52 44 44 - -  -15,4% +0,8% - -
Ajust. comptes débiteurs -89 -80 -4 -35 106  -10,5% -95,0% +775,8% -404,4%
Ajust. des stocks -3 -1 -16 -8 -39  -73,5% +1 718,5% -48,5% +393,3%
Autres flux opérationnels -22 - - - -  - - - -
Flux opérationnel 254 246 269 146 35  -2,9% +9,3% -45,8% -75,7%
 
Dépenses d’investissement 16 22 44 24 20  +36,8% +95,8% -45,8% -15,8%
Investissements -52 -341 -64 -15 76  +553,1% -81,2% -76,9% -613,4%
Flux d’investissement -118 -364 -64 - -  +207,7% -82,4% - -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -3 -72 -212 -118 -115  +2 285,5% +195,6% -44,5% -2,3%
 
Variation nette de la trésorerie 136 -187 -7 11 -1  -238,0% -96,1% -254,7% -111,6%
 
Free Cash Flow par action 1,6 1,5 1,6 0,8 0,1  -5,5% +1,3% -45,4% -87,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.