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Emmi AG

Emmi (EMMN.SW, CH0012829898)

Emmi AG, together with its subsidiaries, develops, produces, and markets a range of dairy and fresh products primarily in Switzerland, the rest of Europe, North and South America, Africa, and Asia/Pacific. The company operates through Dairy Products, Cheese, Fresh Products, Fresh Cheese, Powder/Concentrates, and Other Products/Services segments. It offers milk, cream, butter, cheese and mozzarella, desserts, ice cream, yogurt, as well as fondue. The company offers its products under the Caffè Latte, Gerber, Energy Milk, Kaltbach, Aktifit, Luzerner Rahmkäse, Good Day, Raclette, Benecol, Tonis, Pierrot, and Le petit chevrier brand names. It also exports its products to approximately 60 countries. The company was founded in 1907 and is headquartered in Lucerne, Switzerland. Emmi AG is a subsidiary of ZMP Invest AG.

Siège social : Landenbergstrasse 1, Lucerne, Switzerland, 6005

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Emmi

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Emmi AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
5 349 810 99,4% 60,4% 16,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
26,0 22,7 - 3,7 13,9 1,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
6% 4% 15,2% 6,1% -3,4% -15,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
907,0 CHF 913,6 902,5 891,6 820,0 975,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Emmi AG

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Emmi AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+6,6% -2,6% -0,4% +4,9% +2,7% -6,7% -2,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+6,2% +12,0% +25,4% +43,5% +100,3% +197,3% +225,4%

 

Équipe de direction d’Emmi AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ricarda Demarmels CEO & Chairwoman of Executive Committee 45 Sacha D. Gerber CFO & Member of the Group Management 49
Robin Barraclough Executive VP of Europe & Member of Group Management 57 Marc Heim Deputy CEO, Executive VP of Switzerland & Member of Group Management 57
Natalie Rüedi Chief Human Resources Officer & Member of Group Management 53 Kai Könecke Chief Supply Chain Officer & Member of Group Management 58
Jonas Leu Executive VP of Americas & Member of Group Management 40 Raffael Payer Chief Marketing Officer & Member of Group Management 43
Markus Abt Head of Corporate Communications - Sibylle Umiker Head of Media Relations and Corporate Communications & IR, Media Spokeswoman -

 

Présence d’Emmi dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Emmi AG

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Fondamentaux d’Emmi AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 494 3 706 3 912 4 230 4 242  +6,1% +5,6% +8,1% +0,3%
EBITDA 351 403 401 388 424  +14,9% -0,5% -3,3% +9,3%
Résultat opérationnel 217 295 292 277 310  +35,8% -0,7% -5,3% +11,8%
Résultat net 195 188 217 183 -  -3,4% +15,0% -15,8% -
Free Cash Flow 196 218 104 7 224  +11,4% -52,4% -93,5% +3 230,6%
Marge de FCF 6% 6% 3% 0% 5%  +5,0% -54,9% -94,0% +3 220,9%
ROIC - 13% 15% 13% 14%  - +12,3% -12,7% +8,7%
CROIC - 12% 6% 0% 12%  - -46,3% -94,0% +3 025,9%
Taux d’imposition 17% 17% 17% 17% 14%  +0,9% -0,6% +2,1% -17,8%
Capital investi 2 173 1 597 1 739 1 863 1 975  -26,5% +8,9% +7,1% +6,0%
Actions en circul. (en M) 5,3 5,3 5,3 5,3 5,3  0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 65,6 75,4 75,0 72,6 79,3  +14,9% -0,5% -3,3% +9,3%
Bénéfices par action 36,4 35,2 40,5 34,1 -  -3,4% +15,0% -15,8% -
Free Cash Flow par action 36,6 40,8 19,4 1,3 41,8  +11,4% -52,4% -93,5% +3 230,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Emmi AG

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Ratio de profitabilité d’Emmi AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 36% 20% 20% 19% 21%  -44,4% -0,3% -4,1% +6,9%
Marge d’EBITDA 10% 11% 10% 9% 10%  +8,3% -5,8% -10,5% +9,0%
Marge opérationnelle 6% 8% 7% 7% 7%  +28,0% -5,9% -12,5% +11,5%
Marge bénéficiaire 6% 5% 6% 4% -  -8,9% +9,0% -22,1% -
Marge de FCF 6% 6% 3% 0% 5%  +5,0% -54,9% -94,0% +3 220,9%
Rentabilité économique (ROA) - 7,2% 9,0% 7,1% -  - +24,5% -20,7% -
Rentabilité financière (ROE) - 13,4% 19,6% 16,2% -  - +46,8% -17,4% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 13% 15% 13% 14%  - +12,3% -12,7% +8,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - 12% 6% 0% 12%  - -46,3% -94,0% +3 025,9%

 

Ratios de solvabilité d’Emmi AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,5 1,4 1,2 1,0 1,5  -10,4% -13,4% -19,4% +51,5%
Liquidité générale 2,3 2,1 1,9 1,7 2,4  -8,2% -8,8% -14,5% +42,3%
Dette nette sur EBITDA 0,3 0,4 1,0 1,3 0,7  +52,0% +131,4% +26,0% -41,9%
Dette sur actifs 17% 20% 27% 26% 25%  +19,5% +32,3% -1,2% -4,5%
Dette sur capitaux propres 29% 42% 61% 59% 53%  +46,1% +45,8% -2,6% -11,1%
Couverture par l’EBITDA 40,3 36,7 41,0 22,1 21,0  -9,1% +11,8% -46,0% -4,9%
   ∼ par l’EBIT 24,9 26,8 29,9 15,8 15,3  +7,4% +11,6% -47,2% -2,8%
   ∼ par le flux opérationel 34,9 31,3 26,7 12,0 18,5  -10,2% -14,8% -54,9% +53,6%
Coût de la dette - 2,3% 1,7% 2,6% 2,9%  - -24,8% +49,6% +13,0%

 

Graphique des dividendes d’Emmi AG

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Ratios de distribution d’Emmi AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 195 188 217 183 -  -3,4% +15,0% -15,8% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 196 218 104 7 224  +11,4% -52,4% -93,5% +3 230,6%
Dividende payé -48 -64 -70 -75 -78  -233,3% +8,3% +7,7% +3,6%
Distribution sur résultat net 25% 34% 32% 41% -  +38,0% -5,8% +27,9% -
Distribution sur FCF 25% 29% 67% 1 116% 35%  +19,7% +127,8% +1 565,7% -96,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Emmi AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Emmi AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 61 48 51 54 52  -21,0% +5,5% +7,0% -4,0%
Délai paiement clients (DSO) 51 51 50 51 46  +1,4% -2,7% +2,1% -10,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 38 37 37 33  - -3,8% +0,6% -11,2%
Conversion de l’encaisse - 61 64 68 65  - +4,5% +6,9% -4,6%
Rotation des actifs 1,2 1,6 1,6 1,6 1,6  +30,0% -0,2% +1,4% -2,6%
Frais généraux sur CP 3% 5% 6% 5% 5%  +51,5% +11,2% -3,8% -6,6%
Frais généraux sur CA 2% 2% 2% 2% 2%  -4,7% +1,1% -3,8% +3,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Emmi AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 0,5  = = -0,5 0,88
EBIT ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 0,75  = -1 +0,75 0,69
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,75 1 0,75 0,75  +0,25 -0,25 = 0,81
CROIC ≥ 10% 0 1 0,5 0 1  -0,5 -0,5 +1 0,63
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0,5 0,5  -1 +0,5 = 0,42
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0,5 0 0 1  -0,5 = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Emmi AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 5 5 6 6  +3 = +1 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Emmi AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,3 0,3 0,3 0,2 0,4  +10,3% -11,9% -18,2% +50,9%
Critère X2 × 1,4 0,8 0,7 0,6 0,7 0,7  -11,5% -8,3% +1,5% +8,0%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,4 0,4 0,3 0,4  +66,5% -6,1% -11,2% +8,5%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,3  - - - -
Critère X5 1,2 1,6 1,6 1,6 1,6  +30,0% -0,2% +1,4% -2,6%
 
Z_SCORE - - - - 7,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Emmi AG

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Sociétés possiblement comparables à Emmi Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Norvège Orkla 6,5 3,9% -0,1 13,0 76,5 1,3 10,6
Suède AAK 5,7 1,5% 0,4 26,1 251,4 1,5 13,6
États-Unis Lancaster Colony 5,2 1,8% 0,4 36,5 207,1 3,0 22,7
Suisse Emmi 5,0 1,7% 0,3 22,7 907,0 1,2 13,9
Royaume-Uni Tate & Lyle 2,9 3,2% 0,5 10,9 620,0 1,5 8,9
Royaume-Uni Cranswick 2,6 2,0% 0,4 16,9 4 116,0 0,9 10,7
Allemagne Südzucker 2,6 5,4% 0,4 16,0 13,2 0,4 3,3
  Médiane 2,6 2,9% 0,5 13,9   1,0 8,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Emmi

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Dividendes par action détachés par Emmi AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023---14,50--------
2022---14,00--------
2021---13,00--------
2020---12,00--------
2019---8,00--------
2018---3,00--------
2017---5,90--------
2016---4,90--------
2015---3,80--------
2014---3,80--------
2013---3,60--------
2012----3,40-------
2011----3,40-------
2010----3,00-------
2009----2,60-------
2008----2,60-------
2007----2,60-------
2006----2,60-------
2005----1,60-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Emmi AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 494 3 706 3 912 4 230 4 242  +6,1% +5,6% +8,1% +0,3%
Charges d'exploitation -1 051 -452 -494 -539 -565  -56,9% +9,1% +9,0% +4,9%
   dont Coût des ventes -2 227 -2 959 -3 126 -3 415 -3 368  +32,8% +5,6% +9,2% -1,4%
   dont Frais généraux -57 -58 -62 -64 -66  +1,0% +6,7% +4,1% +3,3%
Résultat opérationnel 217 295 292 277 310  +35,8% -0,7% -5,3% +11,8%
Autres revenus/frais nets -7 -51 -20 -47 -75  +649,5% -60,4% +132,3% +59,6%
Charge d'intérêt -9 -11 -10 -18 -20  +26,4% -11,0% +79,2% +15,0%
Résultat avant impôts 210 243 272 230 234  +15,8% +11,9% -15,6% +2,0%
Impôts sur les bénéfices -35 -41 -45 -39 -33  +16,8% +11,2% -13,9% -16,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
195 188 217 183 -  -3,4% +15,0% -15,8% -
 
EBITDA 351 403 401 388 424  +14,9% -0,5% -3,3% +9,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 181 245 244 230 266  +35,6% -0,6% -5,7% +15,9%
Taux d’imposition 17% 17% 17% 17% 14%  +0,9% -0,6% +2,1% -17,8%
 
Chiffre d’affaires par action 653,1 692,7 731,2 790,7 793,0  +6,1% +5,6% +8,1% +0,3%
EBITDA par action 65,6 75,4 75,0 72,6 79,3  +14,9% -0,5% -3,3% +9,3%
Bénéfices par action 36,4 35,2 40,5 34,1 -  -3,4% +15,0% -15,8% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Emmi AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 293 1 249 1 274 1 357 1 450  -3,4% +2,0% +6,6% +6,8%
   dont Trésorerie 378 295 247 202 349  -22,1% -16,1% -18,2% +72,7%
   dont Placements à CT 5 1 9 2 22  -71,3% +581,9% -79,3% +1 056,8%
   dont Créances clients 485 522 536 592 535  +7,5% +2,7% +10,4% -9,7%
   dont Stock 372 390 435 508 481  +4,9% +11,5% +16,9% -5,3%
Placements à long terme 21 - - - -  - - - -
Biens corporels 976 986 1 015 1 100 -  +0,9% +3,0% +8,4% -
Écart d'acquisitions 483 - - - -  - - - -
Biens incorporels 61 54 134 124 106  -10,6% +145,7% -7,5% -14,5%
Actifs totaux 2 865 2 337 2 471 2 635 2 715  -18,4% +5,7% +6,6% +3,0%
 
Passifs courants 560 589 659 821 617  +5,2% +11,9% +24,6% -24,9%
   dont Créances fournisseurs 301 313 321 355 302  +3,8% +2,4% +10,7% -15,0%
   dont Dette à court terme 47 37 106 246 69  -20,1% +183,7% +131,3% -71,8%
Dette à long terme 436 433 552 447 613  -0,6% +27,4% -18,9% +36,9%
Passifs totaux 1 082 1 104 1 290 1 352 1 300  +2,1% +16,8% +4,8% -3,8%
 
Action ordinaire 53 53 53 53 53  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 634 1 180 1 145 1 239 1 379  -27,8% -3,0% +8,3% +11,3%
Capitaux propres 1 690 1 127 1 081 1 169 1 293  -33,3% -4,1% +8,2% +10,6%
 
Dette portant intérets 483 470 658 693 682  -2,5% +39,9% +5,4% -1,7%
Dette nette 100 174 401 489 311  +74,7% +130,2% +21,9% -36,5%
Fonds de roulement 733 660 615 536 834  -10,0% -6,8% -12,8% +55,5%
Actions en circulation (en M) 5,3 5,3 5,3 5,3 5,3  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Emmi AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 175 188 217 183 186  +7,5% +15,0% -15,8% +2,0%
 
Dépréciation 134 109 109 111 115  -18,9% -0,1% +2,3% +3,1%
Ajustements des bénéfices nets -31 28 -44 26 -  -191,3% -257,2% -158,0% -
Ajust. comptes débiteurs -5 -31 -19 -66 32  +568,9% -38,7% +243,0% -148,8%
Ajust. des stocks 2 -16 -51 -76 7  -1 164,9% +210,0% +50,1% -109,7%
Autres flux opérationnels 11 4 -5 -8 -  -58,5% -209,3% +66,9% -
Flux opérationnel 303 344 261 211 373  +13,6% -24,2% -19,1% +76,6%
 
Dépenses d’investissement 107 126 157 205 149  +17,6% +24,8% +30,0% -26,9%
Investissements 5 -4 -429 -228 -136  -166,7% +11 599,2% -46,8% -40,5%
Flux d’investissement -226 -327 -429 -228 -  +44,4% +31,2% -46,8% -
 
Dividendes payés 48 -64 -70 -75 -78  -233,3% +8,3% +7,7% +3,6%
Emprunts nets -99 -26 197 43 -  -73,7% -856,3% -78,1% -
Flux de financement -149 -92 121 -23 -81  -38,2% -232,0% -119,0% +251,1%
 
Variation nette de la trésorerie -73 -83 -47 -45 147  +13,9% -43,2% -4,9% -425,9%
 
Free Cash Flow par action 36,6 40,8 19,4 1,3 41,8  +11,4% -52,4% -93,5% +3 230,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Emmi AG (en MCHF)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 2 028 2 016 2 214 2 103 2 139  -0,6% +9,8% -5,0% +1,7%
Charges d'exploitation - -262 -285 -291 -322  - +8,8% +2,0% +10,9%
   dont Coût des ventes -1 298 -1 645 -1 769 -1 674 -1 694  +26,7% +7,5% -5,4% +1,2%
   dont Frais généraux -266 -282 -275 -290 -  +5,8% -2,4% +5,4% -
Résultat opérationnel 155 109 159 139 123  -29,6% +46,3% -13,0% -11,6%
Autres revenus/frais nets - -11 -28 -12 -15  - +158,1% -56,3% +22,4%
Charge d'intérêt - -11 -13 -12 -12  - +21,5% -5,6% -0,6%
Résultat avant impôts 148 98 132 127 108  -33,5% +34,1% -3,8% -14,8%
Impôts sur les bénéfices -12 -17 -22 -21 -12  +43,0% +26,5% -3,3% -44,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
59 39 52 98 -  -33,8% +33,6% +87,3% -
 
EBITDA 121 164 216 195 181  +35,7% +31,7% -9,6% -7,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 142 90 133 116 109  -36,8% +48,0% -13,1% -5,4%
Taux d’imposition 8% 18% 17% 17% 11%  +115,2% -5,6% +0,6% -35,3%
 
Chiffre d’affaires par action 379,1 376,9 413,8 393,2 399,8  -0,6% +9,8% -5,0% +1,7%
EBITDA par action 22,5 30,6 40,3 36,4 33,8  +35,7% +31,7% -9,6% -7,2%
Bénéfices par action 11,0 7,3 9,8 18,3 -  -33,8% +33,6% +87,3% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Emmi AG (en MCHF)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Actifs courants 1 274 1 304 1 357 1 424 1 450  +2,4% +4,1% +4,9% +1,9%
   dont Trésorerie 247 166 202 233 349  -33,0% +22,0% +15,2% +49,9%
   dont Placements à CT 9 3 2 8 22  -68,3% -34,8% +329,7% +169,2%
   dont Créances clients 475 552 592 543 535  +16,3% +7,2% -8,3% -1,5%
   dont Stock 435 520 508 568 481  +19,6% -2,2% +11,8% -15,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 015 1 051 1 100 1 114 -  +3,5% +4,7% +1,2% -
Écart d'acquisitions - 0 - - -  - - - -
Biens incorporels 134 132 124 117 106  -1,5% -6,1% -5,0% -10,1%
Actifs totaux 2 471 2 539 2 635 2 717 2 715  +2,8% +3,8% +3,1% -0,1%
 
Passifs courants 659 741 821 865 617  +12,5% +10,7% +5,3% -28,7%
   dont Créances fournisseurs 321 335 355 318 302  +4,6% +5,9% -10,4% -5,1%
   dont Dette à court terme 106 155 246 254 69  +45,3% +59,2% +3,2% -72,7%
Dette à long terme 552 539 447 454 613  -2,3% -17,0% +1,5% +34,9%
Passifs totaux 1 290 1 359 1 352 1 399 1 300  +5,4% -0,5% +3,5% -7,1%
 
Action ordinaire 53 53 53 53 53  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 025 1 134 1 239 1 259 1 379  +10,6% +9,2% +1,6% +9,6%
Capitaux propres 1 081 1 073 1 169 1 193 1 293  -0,7% +8,9% +2,1% +8,3%
 
Dette portant intérets 658 694 693 708 682  +5,4% 0% +2,1% -3,7%
Dette nette 401 525 489 467 311  +30,7% -6,8% -4,6% -33,5%
Fonds de roulement 615 562 536 559 834  -8,5% -4,6% +4,3% +49,1%
Actions en circulation (en M) 5,3 5,3 5,3 5,3 5,3  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Emmi AG (en MCHF)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 59 78 104 98 88  +32,4% +33,6% -6,3% -9,5%
 
Dépréciation 44 55 56 56 58  +24,5% +2,9% -0,2% +3,6%
Ajustements des bénéfices nets -16 -4 17 - -  -76,4% -533,8% - -
Ajust. comptes débiteurs -31 16 -82 62 -30  -150,9% -616,0% -176,0% -148,3%
Ajust. des stocks 10 -83 7 -58 65  -913,7% -107,9% -990,4% -212,7%
Autres flux opérationnels -2 -10 6 - -  +504,5% -160,1% - -
Flux opérationnel 80 54 157 168 205  -31,9% +188,5% +7,3% +21,6%
 
Dépenses d’investissement 45 81 123 66 84  +80,9% +51,5% -46,7% +27,6%
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -182 -54 -60 -71 -  -70,5% +12,8% +17,0% -
 
Dividendes payés 37 -75 75 -78 -  -300,0% -200,0% -203,6% -
Emprunts nets 103 21 1 - -  -79,8% -96,9% - -
Flux de financement 102 -29 6 -66 -15  -128,0% -119,2% -1 291,7% -76,4%
 
Variation nette de la trésorerie -1 -82 36 31 116  +6 071,4% -144,7% -15,8% +278,6%
 
Free Cash Flow par action 6,5 -5,0 6,3 19,2 22,6  -177,1% -224,9% +205,1% +17,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.