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Ecolab Inc

Ecolab (ECL.US, US2788651006)

Ecolab Inc. provides water, hygiene, and infection prevention solutions and services in the United States and internationally. The company operates through three segments: Global Industrial; Global Institutional & Specialty; and Global Healthcare & Life Sciences. The Global Industrial segment offers water treatment and process applications, and cleaning and sanitizing solutions to manufacturing, food and beverage processing, transportation, chemical, metals and mining, power generation, pulp and paper, commercial laundry, petroleum, refining, and petrochemical industries. Its Global Institutional & Specialty segment provides specialized cleaning and sanitizing products to the foodservice, hospitality, lodging, government and education, and retail industries. The Global Healthcare & Life Sciences segment offers specialized cleaning and sanitizing products to the healthcare, personal care, and pharmaceutical industries, such as infection prevention and surgical solutions, and end-to-end cleaning …

Siège social : 1 Ecolab Place, Saint Paul, MN, United States, 55102-2233

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Ecolab

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Ecolab Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
285 912 000 88,9% 0,2% 90,1% 1,4 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
47,6 36,2 2,4 8,1 23,4 4,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
15% 9% 18,2% 6,3% 17,8% 6,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
230,9 USD 225,2 214,0 189,9 155,9 231,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Ecolab Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Ecolab Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+3,3% +16,6% +16,8% +37,7% +46,3% +33,3% +11,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+50,1% +39,0% +82,7% +100,3% +128,9% +123,3% +143,9%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Ecolab Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
25 4 3 17 1 0 225,2

 

Équipe de direction d’Ecolab Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Christophe Beck CEO & Chairman of the Board 56 Darrell R. Brown President & COO 60
Scott D. Kirkland Chief Financial Officer 50 Lanesha T. Minnix Executive VP, General Counsel & Secretary 48
Machiel Duijser Executive VP & Chief Supply Chain Officer 52 Larry L. Berger Executive VP & CTO 63
David Bingenheimer Executive VP & Chief Information Officer - Andrew Hedberg Director of Investor Relations -
Joanne Jirik Mullen Senior VP & Chief Compliance Officer - Gail Peterson Executive Vice President of Global Marketing & Communications 45

 

Opérations d’initiés récentes pour Ecolab Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
04/12/2023 Laurie M Marsh EVP Vente 11 917 $191,41 $2 281 033
01/12/2023 David Maclennan Director Achat 800 $191,53 $153 224
30/11/2023 Nicholas J Alfano EVP Vente 6 000 $189,63 $1 137 780
07/08/2023 David Maclennan Director Achat 650 $183,73 $119 425
16/06/2023 Larry L Berger EVP Vente 21 708 $181,67 $3 943 692
14/06/2023 Angela M Busch EVP Vente 3 460 $182,00 $629 720
13/06/2023 Arthur J Higgins Director Vente 2 400 $181,33 $435 192
18/05/2023 Gail Peterson SVP Vente 934 $175,00 $163 450
10/05/2023 Angela M Busch EVP Vente 3 000 $175,00 $525 000
08/05/2023 Nicholas J Alfano EVP Vente 1 098 $175,00 $192 150
05/05/2023 Christophe Beck CEO Vente 34 450 $173,48 $5 976 386
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR ECOLAB-$15 011 755

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Ecolab Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 7,6 7,6 3,1 2 25,8
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Ecolab dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Ecolab Inc

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Fondamentaux d’Ecolab Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 12 562 11 790 12 733 14 188 15 320  -6,1% +8,0% +11,4% +8,0%
EBITDA 2 621 1 631 1 735 1 728 3 084  -37,8% +6,4% -0,4% +78,5%
Résultat opérationnel 1 845 819 892 789 2 161  -55,6% +9,0% -11,6% +173,9%
Résultat net 1 559 -1 205 1 130 1 092 -  -177,3% -193,8% -3,4% -
Free Cash Flow 1 689 1 371 1 419 1 076 1 637  -18,8% +3,5% -24,2% +52,2%
Marge de FCF 13% 12% 11% 8% 11%  -13,5% -4,2% -32,0% +40,9%
ROIC - 5% 5% 4% 11%  - +1,0% -18,2% +160,3%
CROIC - 10% 10% 7% 10%  - +0,5% -31,3% +50,4%
Taux d’imposition 17% 15% 19% 17% 21%  -8,8% +25,7% -8,6% +18,3%
Capital investi 15 161 12 853 15 982 15 817 16 353  -15,2% +24,3% -1,0% +3,4%
Actions en circul. (en M) 292,5 290,3 289,1 286,6 286,5  -0,8% -0,4% -0,9% 0%
EBITDA par action 9,0 5,6 6,0 6,0 10,8  -37,3% +6,8% +0,4% +78,6%
Bénéfices par action 5,3 -4,2 3,9 3,8 -  -177,9% -194,1% -2,5% -
Free Cash Flow par action 5,8 4,7 4,9 3,8 5,7  -18,2% +3,9% -23,5% +52,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Ecolab Inc

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Ratio de profitabilité d’Ecolab Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 44% 41% 40% 38% 40%  -5,7% -3,0% -6,1% +6,8%
Marge d’EBITDA 21% 14% 14% 12% 20%  -33,7% -1,5% -10,6% +65,3%
Marge opérationnelle 15% 7% 7% 6% 14%  -52,7% +0,9% -20,6% +153,7%
Marge bénéficiaire 12% -10% 9% 8% -  -182,4% -186,8% -13,3% -
Marge de FCF 13% 12% 11% 8% 11%  -13,5% -4,2% -32,0% +40,9%
Rentabilité économique (ROA) - -6,2% 5,7% 5,1% -  - -193,0% -10,9% -
Rentabilité financière (ROE) - -16,2% 16,9% 15,1% -  - -204,0% -10,5% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 5% 5% 4% 11%  - +1,0% -18,2% +160,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 10% 10% 7% 10%  - +0,5% -31,3% +50,4%

 

Ratios de solvabilité d’Ecolab Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,7 1,2 0,8 0,8 0,9  +67,8% -33,7% -2,0% +15,8%
Liquidité générale 1,3 1,7 1,3 1,3 1,3  +31,2% -24,4% -1,1% -0,5%
Dette nette sur EBITDA 2,4 3,3 4,8 4,6 2,4  +37,1% +45,5% -4,5% -48,2%
Dette sur actifs 31% 37% 41% 40% 38%  +18,9% +12,0% -3,2% -4,9%
Dette sur capitaux propres 75% 108% 121% 119% 103%  +45,4% +11,8% -2,2% -12,9%
Couverture par l’EBITDA 12,2 5,6 7,9 7,1 8,7  -54,0% +41,4% -10,8% +22,6%
   ∼ par l’EBIT 8,6 2,8 4,1 3,2 6,1  -67,2% +44,9% -20,8% +88,1%
   ∼ par le flux opérationel 11,3 6,4 9,4 7,3 6,8  -43,2% +47,4% -22,3% -7,4%
Coût de la dette - 4,4% 2,8% 2,8% 4,2%  - -35,9% -0,6% +49,5%

 

Graphique des dividendes d’Ecolab Inc

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Ratios de distribution d’Ecolab Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 559 -1 205 1 130 1 092 -  -177,3% -193,8% -3,4% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 689 1 371 1 419 1 076 1 637  -18,8% +3,5% -24,2% +52,2%
Dividende payé -553 -561 -566 -603 -617  +1,4% +1,0% +6,4% -202,4%
Distribution sur résultat net 35% -47% 50% 55% -  -231,2% -207,7% +10,2% -
Distribution sur FCF 33% 41% 40% 56% 38%  +25,0% -2,4% +40,4% -32,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Ecolab Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Ecolab Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 56 68 71 74 60  +21,2% +5,3% +3,6% -19,3%
Délai paiement clients (DSO) 72 70 71 69 72  -2,7% +0,9% -2,3% +3,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 60 65 69 65  - +8,4% +6,9% -6,5%
Conversion de l’encaisse - 79 78 74 67  - -1,0% -4,5% -9,8%
Rotation des actifs 0,6 0,7 0,6 0,7 0,7  +8,1% -7,7% +10,1% +6,1%
Frais généraux sur CP 46% 54% 47% 50% 49%  +17,8% -11,9% +6,8% -2,8%
Frais généraux sur CA 32% 28% 27% 26% 26%  -10,9% -4,4% -4,0% +0,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Ecolab Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0 1  = -0,5 +1 0,50
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
CROIC ≥ 10% 0 1 1 0,5 1  = -0,5 +0,5 0,88
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 1  +0,5 -0,5 +1 0,58
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 1  +0,5 -0,5 +1 0,58
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0,5 0 1  +0,5 -0,5 +1 0,58
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Ecolab Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 5 5 6 6  +3 = +1 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Ecolab Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +110,0% -55,6% +11,9% -0,6%
Critère X2 × 1,4 0,7 0,6 0,6 0,6 0,6  -5,0% -8,6% +4,5% +6,2%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,1 0,1 0,1 0,3  -48,9% -6,9% -12,6% +169,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,7  - - - -
Critère X5 0,6 0,7 0,6 0,7 0,7  +8,1% -7,7% +10,1% +6,1%
 
Z_SCORE - - - - 6,5  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Ecolab Inc

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Sociétés possiblement comparables à Ecolab Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Linde Ordinary Shares 208,8 1,2% 0,9 30,2 464,3 7,3 19,9
France Air Liquide 100,7 1,7% 0,7 27,3 192,8 4,0 15,1
États-Unis Sherwin-Williams 80,6 0,8% 1,2 30,4 347,3 4,2 22,8
États-Unis Ecolab 60,5 1,0% 1,1 36,2 230,9 4,7 23,4
États-Unis Air Products and Chemicals 50,1 3,0% 0,8 19,6 242,3 5,0 15,4
Suisse Sika 43,5 1,2% 0,9 33,6 268,6 4,2 22,4
Suisse Givaudan 38,0 1,7% 0,4 35,7 4 016,0 5,9 30,0
  Médiane 7,3 2,0% 1,1 19,0   1,8 11,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Ecolab

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Dividendes par action détachés par Ecolab Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,57---------
2023--0,53--0,53--0,53--0,57
2022--0,51--0,51--0,51--0,53
2021--0,48--0,48--0,48--0,51
2020--0,47--0,47--0,47--0,48
2019--0,46--0,46--0,46--0,47
2018--0,41--0,41--0,41--0,46
2017--0,37--0,37--0,37--0,41
2016--0,35--0,35--0,35--0,37
2015--0,33--0,33--0,33--0,35
2014--0,28--0,28--0,28--0,33
2013--0,23--0,23--0,23--0,28
2012--0,20--0,20--0,20--0,23
2011--0,18--0,18--0,18--0,20
2010--0,16--0,16--0,16--0,18
2009--0,14--0,14--0,14--0,16
2008--0,13--0,13--0,13--0,14
2007--0,12--0,12--0,12--0,13
2006--0,10--0,10--0,10--0,12
2005--0,09--0,09--0,09--0,10
2004-----0,08--0,08--0,09

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Ecolab Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 12 562 11 790 12 733 14 188 15 320  -6,1% +8,0% +11,4% +8,0%
Charges d'exploitation -3 551 -3 309 -3 416 -3 654 -4 017  -6,8% +3,2% +7,0% +9,9%
   dont Coût des ventes -7 046 -6 906 -7 616 -8 831 -9 143  -2,0% +10,3% +16,0% +3,5%
   dont Frais généraux -3 958 -3 309 -3 416 -3 654 -3 949  -16,4% +3,2% +7,0% +8,1%
Résultat opérationnel 1 845 819 892 789 2 161  -55,6% +9,0% -11,6% +173,9%
Autres revenus/frais nets -114 343 522 555 -405  -401,6% +52,3% +6,2% -173,1%
Charge d'intérêt -214 -290 -218 -244 -355  +35,4% -24,8% +11,6% +45,6%
Résultat avant impôts 1 732 1 161 1 414 1 343 1 756  -32,9% +21,8% -5,0% +30,7%
Impôts sur les bénéfices -289 -177 -270 -235 -363  -38,8% +53,0% -13,2% +54,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 559 -1 205 1 130 1 092 -  -177,3% -193,8% -3,4% -
 
EBITDA 2 621 1 631 1 735 1 728 3 084  -37,8% +6,4% -0,4% +78,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 538 694 722 651 1 715  -54,9% +4,0% -9,8% +163,3%
Taux d’imposition 17% 15% 19% 17% 21%  -8,8% +25,7% -8,6% +18,3%
 
Chiffre d’affaires par action 42,9 40,6 44,0 49,5 53,5  -5,4% +8,4% +12,4% +8,0%
EBITDA par action 9,0 5,6 6,0 6,0 10,8  -37,3% +6,8% +0,4% +78,6%
Bénéfices par action 5,3 -4,2 3,9 3,8 -  -177,9% -194,1% -2,5% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Ecolab Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 4 828 5 117 4 687 5 494 5 644  +6,0% -8,4% +17,2% +2,7%
   dont Trésorerie 119 1 260 360 599 920  +960,8% -71,4% +66,3% +53,6%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 2 489 2 274 2 478 2 698 3 021  -8,6% +9,0% +8,9% +12,0%
   dont Stock 1 082 1 285 1 492 1 793 1 497  +18,8% +16,1% +20,2% -16,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 3 955 3 125 3 685 3 742 -  -21,0% +17,9% +1,5% -
Écart d'acquisitions 5 569 6 007 8 064 8 013 8 148  +7,9% +34,2% -0,6% +1,7%
Biens incorporels 2 928 2 977 4 224 3 681 3 494  +1,7% +41,9% -12,9% -5,1%
Actifs totaux 20 869 18 126 21 206 21 464 21 847  -13,1% +17,0% +1,2% +1,8%
 
Passifs courants 3 631 2 932 3 553 4 210 4 346  -19,2% +21,2% +18,5% +3,2%
   dont Créances fournisseurs 1 075 1 161 1 384 1 728 1 566  +7,9% +19,3% +24,9% -9,4%
   dont Dette à court terme 503 17 411 505 757  -96,6% +2 275,7% +22,9% +49,8%
Dette à long terme 5 974 6 669 8 347 8 075 7 551  +11,6% +25,2% -3,3% -6,5%
Passifs totaux 12 143 11 925 13 953 14 206 13 774  -1,8% +17,0% +1,8% -3,0%
 
Action ordinaire 360 363 364 365 366  +0,8% +0,4% +0,2% +0,3%
Bénéfices non répartis 9 994 8 243 8 815 9 319 10 075  -17,5% +6,9% +5,7% +8,1%
Capitaux propres 8 685 6 167 7 224 7 236 8 045  -29,0% +17,2% +0,2% +11,2%
 
Dette portant intérets 6 476 6 687 8 758 8 580 8 308  +3,3% +31,0% -2,0% -3,2%
Dette nette 6 357 5 426 8 398 7 982 7 388  -14,6% +54,8% -5,0% -7,4%
Fonds de roulement 1 198 2 185 1 134 1 284 1 298  +82,4% -48,1% +13,2% +1,1%
Actions en circulation (en M) 292,5 290,3 289,1 286,6 286,5  -0,8% -0,4% -0,9% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Ecolab Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 443 -1 186 1 144 1 109 1 372  -182,2% -196,5% -3,1% +23,8%
 
Dépréciation 775 813 843 939 924  +4,8% +3,7% +11,3% -1,6%
Ajustements des bénéfices nets -49 272 74 18 -  -650,4% -72,7% -76,4% -
Ajust. comptes débiteurs -173 156 -178 -320 -84  -189,9% -214,5% +79,3% -73,6%
Ajust. des stocks 22 -180 -73 -403 320  -904,9% -59,3% +451,9% -179,5%
Autres flux opérationnels -6 -241 51 51 -  +4 285,5% -121,3% -0,6% -
Flux opérationnel 2 421 1 860 2 062 1 788 2 412  -23,2% +10,8% -13,3% +34,9%
 
Dépenses d’investissement 731 489 643 713 775  -33,1% +31,5% +10,9% +8,7%
Investissements -1 199 -415 -4 580 -717 -853  -65,4% +1 004,9% -84,3% +18,9%
Flux d’investissement -1 199 -415 -4 580 -717 -  -65,4% +1 004,9% -84,3% -
 
Dividendes payés 553 561 566 603 -617  +1,4% +1,0% +6,4% -202,4%
Emprunts nets -653 143 2 121 90 -  -122,0% +1 380,3% -95,8% -
Flux de financement -1 350 -342 1 603 -837 -1 055  -74,7% -569,0% -152,2% +26,0%
 
Variation nette de la trésorerie -108 1 074 -900 239 321  -1 098,0% -183,8% -126,5% +34,4%
 
Free Cash Flow par action 5,8 4,7 4,9 3,8 5,7  -18,2% +3,9% -23,5% +52,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Ecolab Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 3 671 3 572 3 852 3 958 3 938  -2,7% +7,9% +2,8% -0,5%
Charges d'exploitation -922 -990 -1 012 -1 025 -1 042  +7,4% +2,2% +1,3% +1,7%
   dont Coût des ventes -2 255 -2 205 -2 335 -2 331 -2 279  -2,2% +5,9% -0,2% -2,2%
   dont Frais généraux -922 -990 -1 012 -1 025 -1 035  +7,4% +2,2% +1,3% +1,0%
Résultat opérationnel 250 352 485 566 617  +40,9% +37,9% +16,8% +9,0%
Autres revenus/frais nets 72 -61 -7 -22 -80  -184,9% -89,2% +236,4% +258,6%
Charge d'intérêt -70 -74 -78 -74 -70  +6,8% +4,9% -4,5% -5,2%
Résultat avant impôts 322 291 421 506 538  -9,7% +45,0% +20,2% +6,2%
Impôts sur les bénéfices -52 -52 -87 -97 -127  +0,6% +65,3% +11,8% +30,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
264 233 330 404 -  -11,7% +41,3% +22,5% -
 
EBITDA 486 586 714 795 848  +20,5% +21,9% +11,4% +6,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 209 288 385 458 472  +37,8% +33,6% +18,9% +3,0%
Taux d’imposition 16% 18% 21% 19% 24%  +11,3% +14,0% -7,0% +23,3%
 
Chiffre d’affaires par action 12,8 12,5 13,5 13,8 13,7  -2,7% +7,7% +2,5% -0,6%
EBITDA par action 1,7 2,0 2,5 2,8 3,0  +20,5% +21,7% +11,2% +6,5%
Bénéfices par action 0,9 0,8 1,2 1,4 -  -11,8% +41,1% +22,3% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Ecolab Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 5 494 5 273 5 437 5 789 5 644  -4,0% +3,1% +6,5% -2,5%
   dont Trésorerie 599 419 554 1 001 920  -29,9% +32,1% +80,7% -8,2%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 2 698 2 668 2 780 2 824 3 021  -1,1% +4,2% +1,6% +7,0%
   dont Stock 1 793 1 727 1 646 1 536 1 497  -3,7% -4,7% -6,7% -2,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 3 742 3 743 3 773 3 869 -  +0% +0,8% +2,5% -
Écart d'acquisitions 8 013 8 062 8 101 8 098 8 148  +0,6% +0,5% 0% +0,6%
Biens incorporels 3 681 3 617 3 604 3 529 3 494  -1,7% -0,4% -2,1% -1,0%
Actifs totaux 21 464 21 252 21 456 21 858 21 847  -1,0% +1,0% +1,9% -0,1%
 
Passifs courants 4 210 4 490 4 468 4 601 4 346  +6,6% -0,5% +3,0% -5,5%
   dont Créances fournisseurs 1 728 1 470 1 477 1 499 1 566  -14,9% +0,5% +1,5% +4,5%
   dont Dette à court terme 505 1 118 1 122 1 129 757  +121,4% +0,3% +0,6% -33,0%
Dette à long terme 8 075 7 522 7 500 7 487 7 551  -6,9% -0,3% -0,2% +0,9%
Passifs totaux 14 206 13 887 13 876 14 036 13 774  -2,2% -0,1% +1,2% -1,9%
 
Action ordinaire 365 365 365 365 366  +0,1% +0,1% +0% +0,1%
Bénéfices non répartis 9 319 9 401 9 580 9 833 10 075  +0,9% +1,9% +2,6% +2,5%
Capitaux propres 7 236 7 344 7 557 7 796 8 045  +1,5% +2,9% +3,2% +3,2%
 
Dette portant intérets 8 580 8 640 8 622 8 616 8 308  +0,7% -0,2% -0,1% -3,6%
Dette nette 7 982 8 220 8 067 7 615 7 388  +3,0% -1,9% -5,6% -3,0%
Fonds de roulement 1 284 783 969 1 189 1 298  -39,0% +23,7% +22,7% +9,2%
Actions en circulation (en M) 285,8 285,9 286,3 286,9 287,1  +0% +0,1% +0,2% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Ecolab Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 270 238 335 409 405  -11,7% +40,6% +22,3% -1,0%
 
Dépréciation 237 234 229 229 231  -0,9% -2,1% 0% +0,5%
Ajustements des bénéfices nets 93 -24 8 -34 -  -125,4% -132,6% -539,0% -
Ajust. comptes débiteurs 31 41 -94 -36 5  +31,4% -328,8% -61,5% -112,7%
Ajust. des stocks -17 71 80 116 54  -510,5% +13,7% +43,8% -53,3%
Autres flux opérationnels 112 -94 11 90 -  -183,7% -112,1% +693,8% -
Flux opérationnel 859 198 573 788 853  -76,9% +189,3% +37,4% +8,2%
 
Dépenses d’investissement 203 174 172 167 263  -14,3% -1,0% -3,2% +57,7%
Investissements -210 -189 -274 -179 -348  -10,0% +44,7% -34,8% +95,1%
Flux d’investissement -210 -189 -274 -642 -  -10,0% +44,7% +134,3% -
 
Dividendes payés 158 158 151 154 -155  -0,1% -4,3% +2,1% -200,5%
Emprunts nets -108 -13 15 -2 -  -88,0% -213,2% -113,7% -
Flux de financement -162 -166 -156 -147 -586  +2,9% -6,4% -5,6% +298,3%
 
Variation nette de la trésorerie 486 -179 135 447 -82  -136,9% -175,2% +231,7% -118,3%
 
Free Cash Flow par action 2,3 0,1 1,4 2,2 2,1  -96,3% +1 536,1% +54,4% -5,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.