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Covivio Hotels

Covivio Hotels (COVH.PA, FR0000060303)

Covivio Hotels specializes in owning business premises in the hotel sector. A listed real estate investment company (SIIC), a real estate partner of the major players in the hotel industry, Covivio Hotels holds assets worth EUR 6.4 billion (at end 2023). Covivio Hotels is graded BBB+ / Stable outlook by Standard and Poor's.

Siège social : 30, avenue Kleber, Paris, France, 75116

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Covivio Hotels

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Covivio Hotels

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
148 134 000 39,8% 65,1% 32,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
12,0 - - 0,7 14,6 8,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
37% -2% -0,7% 2,6% 257,0% -82,1%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
16,0 EUR 14,9 16,1 16,8 15,5 18,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Covivio Hotels

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Performance boursière ajustée des dividendes de Covivio Hotels

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,6% -2,4% -2,4% -5,3% -0,7% +11,3% +6,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+9,0% -22,6% -21,7% -16,0% -8,6% +2,8% +24,9%

 

Équipe de direction de Covivio Hotels

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Emmanuel Chabas Supervisory Board Member 48 Tugdual Millet Chief Executive Officer 47
Yves Marque Chief Operating Officer 56 Paul Arkwright Investor Relations Officer -
Marc Henrion Member of the European Board and Managing Director of Foncière Europe Logistique 74 Daniel Frey Member of the European Board and Vice Chief Executive Officer of Immeo Wohnen -
Sebastien De Courtivron Deputy Chief Executive Officer 44 Patrick Bour General Secretary -

 

Présence de Covivio Hotels dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Covivio Hotels

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Fondamentaux de Covivio Hotels (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 478 243 290 471 557  -49,2% +19,5% +62,3% +18,2%
EBITDA 554 71 250 495 311  -87,1% +249,8% +97,9% -37,1%
Résultat opérationnel 512 21 189 454 268  -96,0% +813,8% +139,9% -40,9%
Résultat net 352 -337 50 479 -  -195,8% -114,9% +852,5% -
Free Cash Flow 188 28 85 186 286  -85,0% +200,8% +119,4% +54,1%
Marge de FCF 39% 12% 29% 39% 51%  -70,5% +151,7% +35,2% +30,4%
ROIC - 0% 2% 7% 4%  - +812,1% +246,0% -40,7%
CROIC - 0% 1% 3% 5%  - +200,3% +115,1% +54,6%
Taux d’imposition 4% - 33% 1% -  - - -96,5% -
Capital investi 5 864 5 852 5 886 6 087 5 848  -0,2% +0,6% +3,4% -3,9%
Actions en circul. (en M) 121,5 129,0 141,1 148,1 135,8  +6,2% +9,4% +5,0% -8,3%
EBITDA par action 4,6 0,6 1,8 3,3 2,3  -87,9% +219,8% +88,6% -31,4%
Bénéfices par action 2,9 -2,6 0,4 3,2 -  -190,2% -113,6% +807,4% -
Free Cash Flow par action 1,5 0,2 0,6 1,3 2,1  -85,9% +175,1% +109,0% +68,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Covivio Hotels

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Ratio de profitabilité de Covivio Hotels

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 65% 47% 54% 55% 52%  -28,1% +14,7% +3,2% -6,1%
Marge d’EBITDA 116% 29% 86% 105% 56%  -74,7% +192,7% +21,9% -46,8%
Marge opérationnelle 107% 9% 65% 96% 48%  -92,1% +664,6% +47,8% -50,0%
Marge bénéficiaire 74% -139% 17% 102% -  -288,4% -112,5% +486,7% -
Marge de FCF 39% 12% 29% 39% 51%  -70,5% +151,7% +35,2% +30,4%
Rentabilité économique (ROA) - -5,0% 0,7% 6,9% -  - -114,9% +836,8% -
Rentabilité financière (ROE) - -10,9% 1,6% 14,1% -  - -115,1% +762,4% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 0% 2% 7% 4%  - +812,1% +246,0% -40,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - 0% 1% 3% 5%  - +200,3% +115,1% +54,6%

 

Ratios de solvabilité de Covivio Hotels

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte -23,0 0,2 -21,4 -0,3 0,5  -100,9% -10 315,0% -98,8% -285,0%
Liquidité générale 1,8 0,6 1,9 0,7 1,0  -66,1% +202,9% -63,3% +44,9%
Dette nette sur EBITDA 13,5 40,9 30,5 5,5 7,6  +204,0% -25,5% -81,9% +37,2%
Dette sur actifs 38% 43% 39% 36% 37%  +12,9% -8,6% -8,9% +2,6%
Dette sur capitaux propres 79% 99% 84% 70% 73%  +25,8% -15,5% -16,4% +3,6%
Couverture par l’EBITDA 8,2 1,3 5,1 8,6 4,0  -83,5% +277,5% +68,7% -53,5%
   ∼ par l’EBIT 7,5 0,4 3,9 7,9 3,4  -94,8% +886,4% +104,5% -56,4%
   ∼ par le flux opérationel 4,1 1,5 3,2 4,5 4,2  -62,5% +112,1% +38,2% -6,8%
Coût de la dette - 1,9% 1,8% 2,2% 3,1%  - -9,0% +26,5% +41,5%

 

Graphique des dividendes de Covivio Hotels

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Ratios de distribution de Covivio Hotels

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 352 -337 50 479 -  -195,8% -114,9% +852,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 188 28 85 186 286  -85,0% +200,8% +119,4% +54,1%
Dividende payé -183 -3 -34 -96 -185  -98,5% +1 168,2% +179,4% -292,3%
Distribution sur résultat net 52% -1% 69% 20% -  -101,6% -8 608,6% -70,7% -
Distribution sur FCF 97% 10% 41% 52% 65%  -90,1% +321,6% +27,4% +24,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Covivio Hotels

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Covivio Hotels

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 5 5 5 4 3  -2,0% +2,3% -17,7% -33,0%
Délai paiement clients (DSO) 158 138 147 74 66  -12,9% +6,6% -49,5% -11,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 85 91 75 66  - +7,2% -17,9% -11,7%
Conversion de l’encaisse - 57 60 3 2  - +5,4% -94,6% -35,3%
Rotation des actifs 0,1 - - 0,1 0,1  -49,1% +18,6% +58,2% +23,6%
Frais généraux sur CP 1% 1% 1% 1% -  +8,7% -11,5% -10,9% -
Frais généraux sur CA 5% 9% 7% 4% -  +91,5% -19,3% -38,7% -

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Covivio Hotels

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0,75 0  = +0,75 -0,75 0,19
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 0 0,75 1 0,5  +0,75 +0,25 -0,5 0,56
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Covivio Hotels

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
F_SCORE 1 2 8 6 5  +1 +6 -2 -1

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Covivio Hotels

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - - -  -188,4% -231,9% -168,0% -102,3%
Critère X2 × 1,4 0,1 -0,1 - 0,1 -  -195,9% -114,8% +828,0% -102,5%
Critère X3 × 3,3 0,2 - 0,1 0,2 0,1  -96,0% +807,1% +133,8% -38,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,6  - - - -
Critère X5 0,1 - - 0,1 0,1  -49,1% +18,6% +58,2% +23,6%
 
Z_SCORE - - - - 0,8  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Covivio Hotels Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Apple Hospitality REIT 3,7 5,9% 1,1 18,5 16,5 4,0 12,4
États-Unis Park Hotels & Resorts 3,4 5,7% 2,0 13,5 17,7 2,8 12,3
États-Unis RLJ Lodging Trust 3,4 3,5% 1,7 58,1 11,7 4,0 15,8
France Covivio Hotels 2,4 8,1% 1,0 12,0 16,0 8,5 14,6
États-Unis Sunstone Hotel Investors 2,1 2,9% 1,2 217,4 11,1 2,6 10,4
États-Unis Diamondrock Hospitality 1,8 1,3% 1,6 21,9 9,6 2,9 11,9
États-Unis Pebblebrook Hotel Trust 1,7 0,3% 1,9 24,6 15,6 2,8 13,4
  Médiane 2,0 3,6% 1,7 21,9   3,2 12,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Covivio Hotels

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Dividendes par action détachés par Covivio Hotels (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023---1,25--------
2022---0,65--------
2021---0,26--------
2020----1,53-------
2019---1,53--------
2018---1,53--------
2017---1,53--------
2016---1,49--------
2015-----0,49------
2014---1,48--------
2013---1,43--------
2012---1,43--------
2011---1,38--------
2010---1,30--------
2009---1,30--------
2008---1,26--------
2007---1,05--------
2006---0,63--------
2005---0,32--------
2004-----0,42------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Covivio Hotels (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 478 243 290 471 557  -49,2% +19,5% +62,3% +18,2%
Charges d'exploitation -53 -93 -34 -193 -21  +74,4% -136,1% +476,0% -110,9%
   dont Coût des ventes -168 -129 -135 -211 -268  -22,7% +4,1% +56,4% +27,2%
   dont Frais généraux -22 -22 -21 -21 -  -2,6% -3,6% -0,5% -
Résultat opérationnel 512 21 189 454 268  -96,0% +813,8% +139,9% -40,9%
Autres revenus/frais nets -105 -389 -94 35 -326  +268,9% -75,8% -136,8% -1 040,7%
Charge d'intérêt -68 -53 -49 -58 -78  -22,1% -7,4% +17,3% +35,4%
Résultat avant impôts 407 -368 95 488 -58  -190,4% -125,8% +414,7% -111,9%
Impôts sur les bénéfices -15 -46 -31 -6 -34  -408,0% -167,2% -82,1% -709,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
352 -337 50 479 -  -195,8% -114,9% +852,5% -
 
EBITDA 554 71 250 495 311  -87,1% +249,8% +97,9% -37,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 493 14 127 448 265  -97,2% +813,8% +252,9% -40,9%
Taux d’imposition 4% - 33% 1% -  - - -96,5% -
 
Chiffre d’affaires par action 3,9 1,9 2,1 3,2 4,1  -52,1% +9,3% +54,7% +28,9%
EBITDA par action 4,6 0,6 1,8 3,3 2,3  -87,9% +219,8% +88,6% -31,4%
Bénéfices par action 2,9 -2,6 0,4 3,2 -  -190,2% -113,6% +807,4% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Covivio Hotels (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 374 252 425 320 433  -32,5% +68,5% -24,8% +35,4%
   dont Trésorerie 165 101 143 127 109  -38,8% +41,8% -10,9% -14,4%
   dont Placements à CT -5 037 -108 -5 070 -344 -  -97,9% +4 601,0% -93,2% -
   dont Créances clients 207 92 117 96 100  -55,7% +27,4% -18,0% +4,5%
   dont Stock 2 2 2 2 2  -24,3% +6,5% +28,7% -14,7%
Placements à long terme 316 - - - -  - - - -
Biens corporels 5 981 6 099 6 014 22 -  +2,0% -1,4% -99,6% -
Écart d'acquisitions 142 135 117 120 117  -5,1% -13,2% +2,5% -2,6%
Biens incorporels 0 135 117 120 0  +83 406,8% -13,2% +2,5% -99,8%
Actifs totaux 6 813 6 806 6 856 7 034 6 724  -0,1% +0,7% +2,6% -4,4%
 
Passifs courants 203 404 225 460 430  +99,1% -44,4% +104,8% -6,6%
   dont Créances fournisseurs 36 30 34 43 49  -16,9% +12,1% +28,6% +11,9%
   dont Dette à court terme 52 234 42 300 262  +352,9% -82,1% +615,1% -12,6%
Dette à long terme 2 534 2 681 2 642 2 209 2 199  +5,8% -1,5% -16,4% -0,5%
Passifs totaux 3 327 3 688 3 457 3 271 3 173  +10,8% -6,3% -5,4% -3,0%
 
Action ordinaire 484 530 593 593 593  +9,5% +11,8% 0% +0,1%
Bénéfices non répartis 352 -337 50 479 -12  -195,8% -114,9% +852,1% -102,4%
Capitaux propres 3 278 2 937 3 201 3 578 3 387  -10,4% +9,0% +11,8% -5,3%
 
Dette portant intérets 2 586 2 916 2 684 2 509 2 461  +12,7% -7,9% -6,5% -1,9%
Dette nette 7 459 2 923 7 612 2 725 2 352  -60,8% +160,4% -64,2% -13,7%
Fonds de roulement 171 -151 201 -140 3  -188,3% -232,8% -169,8% -102,2%
Actions en circulation (en M) 121,5 129,0 141,1 148,1 135,8  +6,2% +9,4% +5,0% -8,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Covivio Hotels (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 392 -335 74 502 -25  -185,5% -122,2% +574,4% -105,0%
 
Dépréciation 42 51 61 41 43  +20,6% +19,9% -32,4% +5,0%
Ajustements des bénéfices nets -131 380 69 -243 -  -390,1% -81,8% -451,3% -
Ajust. comptes débiteurs 15 2 -39 18 -  -87,0% -2 130,4% -147,7% -
Ajust. des stocks 0 1 0 -1 0  -445,3% -120,1% +370,5% -81,8%
Autres flux opérationnels 0 0 0 - -  0% -200,0% - -
Flux opérationnel 276 81 158 257 324  -70,8% +96,5% +62,1% +26,2%
 
Dépenses d’investissement 88 52 74 71 38  -40,6% +40,5% -3,7% -46,8%
Investissements 99 48 -3 100 -6  -51,9% -106,3% -3 443,2% -105,8%
Flux d’investissement 99 48 -3 100 -  -51,9% -106,3% -3 443,2% -
 
Dividendes payés 183 3 34 96 -185  -98,5% +1 168,2% +179,4% -292,3%
Emprunts nets -280 -82 -229 - -  -70,9% +179,8% - -
Flux de financement -610 -184 -100 -383 -328  -69,8% -45,5% +281,4% -14,5%
 
Variation nette de la trésorerie -234 -57 55 -27 -8  -75,8% -197,0% -149,6% -69,6%
 
Free Cash Flow par action 1,5 0,2 0,6 1,3 2,1  -85,9% +175,1% +109,0% +68,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Covivio Hotels (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 104 202 269 267 290  +94,5% +32,8% -0,8% +8,9%
Charges d'exploitation - -140 -53 -19 -40  - -62,3% -64,3% -311,3%
   dont Coût des ventes -14 -93 -117 -132 -136  +567,5% +25,5% +12,8% +2,6%
   dont Frais généraux -11 -10 -11 -11 -  -4,8% +13,7% -3,7% -
Résultat opérationnel 114 249 204 153 115  +118,6% -18,0% -25,0% -25,1%
Autres revenus/frais nets - 116 -81 -91 -235  - -170,1% +12,8% +156,4%
Charge d'intérêt -49 -25 -33 -45 -40  -48,7% +31,3% +37,0% -11,2%
Résultat avant impôts 113 365 123 62 -120  +222,4% -66,2% -49,9% -294,0%
Impôts sur les bénéfices -3 -16 -11 -4 -38  +432,4% -165,7% -138,3% -1 028,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
44 173 66 31 -  +289,9% -61,8% -53,1% -
 
EBITDA 60 269 222 177 139  +349,9% -17,4% -20,5% -21,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 111 238 187 143 107  +114,6% -21,6% -23,4% -25,1%
Taux d’imposition 3% 4% 9% 7% -  +65,2% +94,6% -23,4% -
 
Chiffre d’affaires par action 0,7 1,4 1,8 1,8 2,1  +94,1% +32,8% -0,8% +18,8%
EBITDA par action 0,4 1,8 1,5 1,2 1,0  +349,0% -17,4% -20,5% -14,1%
Bénéfices par action 0,3 1,2 0,4 0,2 -  +289,1% -61,8% -53,1% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Covivio Hotels (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Actifs courants 425 315 320 473 433  -25,9% +1,5% +48,0% -8,5%
   dont Trésorerie 145 92 127 139 109  -36,8% +38,8% +9,4% -21,8%
   dont Placements à CT -5 070 -244 -344 - -  -95,2% +40,9% - -
   dont Créances clients 117 149 96 152 100  +27,5% -35,7% +58,4% -34,0%
   dont Stock 2 2 2 2 2  +6,4% +21,0% +1,1% -15,6%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 6 014 6 133 22 5 986 -  +2,0% -99,6% +27 107,6% -
Écart d'acquisitions 117 117 120 118 117  0% +2,5% -1,6% -1,0%
Biens incorporels 0 117 120 118 0  +52 549,8% +2,6% -1,6% -99,8%
Actifs totaux 6 856 7 025 7 034 7 079 6 724  +2,5% +0,1% +0,6% -5,0%
 
Passifs courants 225 461 460 446 430  +105,1% -0,1% -3,0% -3,7%
   dont Créances fournisseurs 34 50 43 65 49  +46,9% -13,8% +49,9% -25,4%
   dont Dette à court terme 42 279 300 236 262  +565,9% +7,4% -21,4% +11,2%
Dette à long terme 2 642 2 325 2 209 2 385 2 199  -12,0% -5,0% +8,0% -7,8%
Passifs totaux 3 457 3 396 3 271 3 431 3 173  -1,8% -3,7% +4,9% -7,5%
 
Action ordinaire 593 593 593 593 593  0% 0% 0% +0,1%
Bénéfices non répartis 50 347 479 62 -12  +589,4% +38,1% -87,0% -118,6%
Capitaux propres 3 201 3 444 3 578 3 465 3 387  +7,6% +3,9% -3,2% -2,3%
 
Dette portant intérets 2 684 2 605 2 509 2 621 2 461  -3,0% -3,7% +4,5% -6,1%
Dette nette 7 609 2 757 2 725 2 481 2 352  -63,8% -1,1% -8,9% -5,2%
Fonds de roulement 201 -146 -140 27 3  -172,5% -3,7% -119,3% -88,4%
Actions en circulation (en M) 147,8 148,1 148,1 148,1 135,8  +0,2% 0% +0% -8,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Covivio Hotels (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 44 347 132 62 -74  +679,8% -61,9% -53,0% -219,3%
 
Dépréciation 12 20 18 24 24  +70,9% -10,2% +30,7% +3,3%
Ajustements des bénéfices nets -7 -120 30 30 -  +1 575,9% -125,0% 0% -
Ajust. comptes débiteurs 16 -39 58 -53 -  -345,4% -247,0% -191,7% -
Ajust. des stocks 0 0 0 0 -  +91,7% +254,3% -94,9% -
Autres flux opérationnels 0 - - - -  - - - -
Flux opérationnel 52 74 122 110 49  +41,5% +64,8% -10,0% -55,5%
 
Dépenses d’investissement 31 46 25 19 -  +50,7% -45,5% -23,2% -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -22 43 3 3 -  -298,4% -93,9% 0% -
 
Dividendes payés 48 -96 0 -185 -  -300,0% -100,0% +18 517 100,0% -
Emprunts nets 34 -46 -40 29 -  -237,7% -14,2% -172,4% -
Flux de financement 12 -230 -81 -128 -  -2 044,7% -64,7% +58,1% -
 
Variation nette de la trésorerie 42 -51 36 12 7  -221,9% -169,6% -66,2% -41,4%
 
Free Cash Flow par action 0,1 0,2 0,7 0,6 0,4  +28,2% +246,7% -6,6% -41,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.