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Canadian National Railway Co

Canadian National Railway [Canada] (CNI.US, CA1363751027)

Canadian National Railway Company, together with its subsidiaries, engages in the rail, intermodal, trucking, and marine transportation and logistics business in Canada and the United States. The company provides rail services, which include equipment, custom brokerage services, transloading and distribution, business development and real estate, and private car storage services; and intermodal services, such as temperature controlled cargo, port partnerships, and logistics parks. It offers trucking services, such as door-to-door services, import and export dray, interline services, and specialized services, comprising flatbed trucks, on-deck mobile transport trays, expedited cargo, and permit/overweight services; and supply chain services. It serves automotive, coal, fertilizers, temperature controlled cargo, forest products, dimensional, grain, metal and minerals, petroleum and chemicals, consumer goods, and third party logistics applications. …

Siège social : 935 de La Gauchetiere Street West, Montreal, QC, Canada, H3B 2M9

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Canadian National Railway

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Canadian National Railway Co

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
640 240 000 92,1% 1,7% 78,9% 8,3 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
20,5 21,9 3,6 5,6 11,2 5,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
34% 33% 27,1% 8,6% -1,6% 56,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
127,2 USD 135,9 129,6 119,3 104,0 134,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Canadian National Railway Co

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Performance boursière ajustée des dividendes de Canadian National Railway Co

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,5% -0,2% +1,3% +22,2% +6,0% +3,9% +13,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+74,9% +48,6% +86,1% +97,0% +128,3% +119,4% +164,9%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Canadian National Railway Co

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
33 5 4 21 3 0 135,9

 

Équipe de direction de Canadian National Railway Co

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Tracy A. Robinson President, CEO & Director 60 Ghislain Houle Executive VP & CFO 60
Dominique Malenfant Executive VP and Chief Information & Technology Officer 62 Doug MacDonald Executive VP & Chief Marketing Officer -
Derek Taylor Executive VP & Chief Field Operating Officer - Patrick Timothy Whitehead Executive VP & Chief Network Operating Officer -
Greg Hamilton Senior Manager of Investor Relations - Olivier Chouc Senior VP & Chief Legal Officer -
Jonathan Abecassis Senior Manager of Media Relations - Josée Girard Senior VP & Chief Human Resources Officer -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Canadian National Railway Co au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 4,4 8,6 1,8 2 15,8
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Canadian National Railway dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Cohen & Steers Global Infrastructure Fund Infrastructure 5 4,0%
MFS Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 15 1,7%
MainStay CBRE Global Infrastructure Fund Infrastructure 22 2,2%
BNY Mellon Global Stock Fund Global Large-Stock Growth 24 2,2%

 

Graphique des profits et résultats de Canadian National Railway Co

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Fondamentaux de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 14 917 13 819 14 477 17 107 16 828  -7,4% +4,8% +18,2% -1,6%
EBITDA 7 155 6 366 7 214 8 569 8 884  -11,0% +13,3% +18,8% +3,7%
Résultat opérationnel 5 593 4 777 5 616 6 840 6 597  -14,6% +17,6% +21,8% -3,6%
Résultat net 4 216 3 562 4 892 5 118 -  -15,5% +37,3% +4,6% -
Free Cash Flow 2 058 3 302 4 080 3 917 3 778  +60,4% +23,6% -4,0% -3,5%
Marge de FCF 14% 24% 28% 23% 22%  +73,2% +17,9% -18,8% -1,9%
ROIC - 12% 13% 14% 15%  - +10,1% +12,3% +5,4%
CROIC - 10% 12% 11% 10%  - +17,5% -9,7% -8,0%
Taux d’imposition 22% 22% 23% 24% 13%  -3,3% +5,3% +6,9% -45,3%
Capital investi 31 884 32 557 35 229 36 813 38 707  +2,1% +8,2% +4,5% +5,1%
Actions en circul. (en M) 722,6 713,0 710,3 688,3 659,1  -1,3% -0,4% -3,1% -4,2%
EBITDA par action 9,9 8,9 10,2 12,4 13,5  -9,8% +13,8% +22,6% +8,3%
Bénéfices par action 5,8 5,0 6,9 7,4 -  -14,4% +37,9% +8,0% -
Free Cash Flow par action 2,8 4,6 5,7 5,7 5,7  +62,6% +24,0% -0,9% +0,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Canadian National Railway Co

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Ratio de profitabilité de Canadian National Railway Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 41% 42% 42% 43% 42%  +2,4% +0,4% +3,1% -1,7%
Marge d’EBITDA 48% 46% 50% 50% 53%  -4,0% +8,2% +0,5% +5,4%
Marge opérationnelle 37% 35% 39% 40% 39%  -7,8% +12,2% +3,1% -2,0%
Marge bénéficiaire 28% 26% 34% 30% -  -8,8% +31,1% -11,5% -
Marge de FCF 14% 24% 28% 23% 22%  +73,2% +17,9% -18,8% -1,9%
Rentabilité économique (ROA) - 8,0% 10,5% 10,3% -  - +30,3% -1,6% -
Rentabilité financière (ROE) - 18,9% 23,1% 23,2% -  - +22,1% +0,5% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 12% 13% 14% 15%  - +10,1% +12,3% +5,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 10% 12% 11% 10%  - +17,5% -9,7% -8,0%

 

Ratios de solvabilité de Canadian National Railway Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,3 0,5 0,6 0,4 0,4  +66,4% +23,6% -27,8% -20,3%
Liquidité générale 0,7 0,9 1,1 0,8 0,6  +43,5% +15,9% -23,7% -26,7%
Dette nette sur EBITDA 1,9 1,9 1,6 1,8 2,0  +0,6% -16,7% +9,2% +15,7%
Dette sur actifs 32% 29% 26% 30% 35%  -8,9% -10,7% +18,4% +15,9%
Dette sur capitaux propres 77% 66% 55% 72% 92%  -14,4% -16,4% +31,4% +28,1%
Couverture par l’EBITDA 13,3 11,5 11,8 15,6 12,3  -13,6% +2,9% +32,2% -21,3%
   ∼ par l’EBIT 10,4 8,6 9,2 12,5 9,8  -17,1% +6,8% +35,6% -21,6%
   ∼ par le flux opérationel 11,0 11,1 11,4 12,2 9,6  +1,1% +2,7% +6,5% -20,7%
Coût de la dette - 4,1% 4,8% 3,9% 4,2%  - +16,0% -18,3% +8,1%

 

Graphique des dividendes de Canadian National Railway Co

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Ratios de distribution de Canadian National Railway Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 4 216 3 562 4 892 5 118 -  -15,5% +37,3% +4,6% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 2 058 3 302 4 080 3 917 3 778  +60,4% +23,6% -4,0% -3,5%
Dividende payé -1 544 -1 634 -1 740 -2 004 -2 071  +5,8% +6,5% +15,2% -203,3%
Distribution sur résultat net 37% 46% 36% 39% -  +25,3% -22,5% +10,1% -
Distribution sur FCF 75% 49% 43% 51% 55%  -34,0% -13,8% +20,0% +7,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Canadian National Railway Co

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Canadian National Railway Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 25 26 26 26 26  +4,7% -3,3% +1,7% +1,4%
Délai paiement clients (DSO) 30 28 27 29 28  -6,2% -2,7% +8,0% -3,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 108 113 104 36  - +5,3% -8,6% -64,8%
Conversion de l’encaisse - -53 -61 -48 18  - +13,8% -20,3% -137,4%
Rotation des actifs 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -9,5% -3,3% +13,2% -5,4%
Frais généraux sur CP 19% 16% 14% 15% -  -13,9% -12,0% +8,3% -
Frais généraux sur CA 23% 23% 22% 19% -  +1,2% -2,7% -13,8% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Canadian National Railway Co

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0,75 0,75 1  +0,25 = +0,25 0,75
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Canadian National Railway Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 7 8 6 3  +5 +1 -2 -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Canadian National Railway Co

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - - -  -88,5% -264,2% -295,7% +199,5%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,6 0,6 0,5 0,5  +6,2% +1,1% -10,8% -8,1%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  -16,5% +8,5% +16,7% -0,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - 3,6  - - - -
Critère X5 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -9,5% -3,3% +13,2% -5,4%
 
Z_SCORE - - - - 4,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Canadian National Railway Co

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Sociétés possiblement comparables à Canadian National Railway Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Union Pacific 131,5 2,3% 1,1 20,9 229,8 7,1 15,0
États-Unis Canadian National Railway [Canada] 76,6 2,0% 0,7 21,9 127,2 5,9 11,2
Canada Canadian National Railway 76,5 1,9% 0,7 22,1 175,1 7,6 14,4
Canada Canadian Pacific Railway 73,5 0,7% 0,8 27,4 115,6 10,1 19,6
États-Unis CSX 63,1 1,4% 1,2 17,8 34,4 5,8 11,9
États-Unis Norfolk Southern 51,5 2,2% 1,3 20,5 240,3 5,8 13,1
États-Unis Westinghouse Air Brake Technologies 24,1 0,5% 1,4 21,3 144,3 3,0 16,3
  Médiane 8,2 2,2% 1,1 20,5   3,0 11,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Canadian National Railway

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Canadian National Railway Co (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,63---------
2023--0,57--0,59--0,58--0,58
2022--0,73--0,58--0,73--0,73
2021--0,62--0,62--0,62--0,62
2020--0,43--0,43--0,58--0,45
2019--0,54--0,40--0,41--0,41
2018--0,35--0,35--0,35--0,34
2017--0,31--0,31--0,34--0,32
2016--0,28--0,29--0,29--0,28
2015--0,25--0,25--0,24--0,23
2014--0,23--0,23--0,23--0,22
2013--0,21--0,21--0,20--0,20
2012--0,19--0,18--0,19--0,19
2011--0,17--0,17--0,16--0,16
2010--0,13--0,13--0,13--0,13
2009--0,10--0,11--0,12--0,12
2008--0,12--0,11--0,11--0,09
2007--0,09--0,10--0,10--0,10
2006--0,07--0,07--0,07--0,07
2005--0,06--0,06--0,05--0,05
2004-----0,05--0,04--0,04

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 14 917 13 819 14 477 17 107 16 828  -7,4% +4,8% +18,2% -1,6%
Charges d'exploitation -324 -321 -8 861 -471 -554  -0,9% +2 660,4% -94,7% +17,6%
   dont Coût des ventes -8 832 -8 048 -8 408 -9 711 -9 677  -8,9% +4,5% +15,5% -0,4%
   dont Frais généraux -3 366 -3 155 -3 215 -3 273 -  -6,3% +1,9% +1,8% -
Résultat opérationnel 5 593 4 777 5 616 6 840 6 597  -14,6% +17,6% +21,8% -3,6%
Autres revenus/frais nets -164 -233 726 -77 613  +42,1% -411,6% -110,6% -896,1%
Charge d'intérêt -538 -554 -610 -548 -722  +3,0% +10,1% -10,2% +31,8%
Résultat avant impôts 5 429 4 544 6 342 6 763 6 488  -16,3% +39,6% +6,6% -4,1%
Impôts sur les bénéfices -1 213 -982 -1 443 -1 645 -863  -19,0% +46,9% +14,0% -47,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 4 216 3 562 4 892 5 118 -  -15,5% +37,3% +4,6% -
 
EBITDA 7 155 6 366 7 214 8 569 8 884  -11,0% +13,3% +18,8% +3,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 4 343 3 745 4 338 5 176 5 720  -13,8% +15,9% +19,3% +10,5%
Taux d’imposition 22% 22% 23% 24% 13%  -3,3% +5,3% +6,9% -45,3%
 
Chiffre d’affaires par action 20,6 19,4 20,4 24,9 25,5  -6,1% +5,2% +21,9% +2,7%
EBITDA par action 9,9 8,9 10,2 12,4 13,5  -9,8% +13,8% +22,6% +8,3%
Bénéfices par action 5,8 5,0 6,9 7,4 -  -14,4% +37,9% +8,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 830 3 102 3 426 3 217 3 089  +9,6% +10,4% -6,1% -4,0%
   dont Trésorerie 64 569 838 328 475  +789,1% +47,3% -60,9% +44,8%
   dont Placements à CT 0 - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 213 1 054 1 074 1 371 1 300  -13,1% +1,9% +27,7% -5,2%
   dont Stock 611 583 589 692 699  -4,6% +1,0% +17,5% +1,0%
Placements à long terme 84 83 119 94 402  -1,2% +43,4% -21,0% +327,7%
Biens corporels 38 905 39 119 41 623 44 007 -  +0,6% +6,4% +5,7% -
Écart d'acquisitions 77 70 70 70 70  -9,1% 0% 0% 0%
Biens incorporels 152 145 139 137 131  -4,6% -4,1% -1,4% -4,4%
Actifs totaux 43 784 44 804 48 538 50 662 52 666  +2,3% +8,3% +4,4% +4,0%
 
Passifs courants 4 287 3 274 3 120 3 842 5 035  -23,6% -4,7% +23,1% +31,1%
   dont Créances fournisseurs 866 2 364 2 612 2 785 968  +173,0% +10,5% +6,6% -65,2%
   dont Dette à court terme 2 052 910 508 1 057 2 457  -55,7% -44,2% +108,1% +132,5%
Dette à long terme 11 791 11 996 11 977 14 372 16 133  +1,7% -0,2% +20,0% +12,3%
Passifs totaux 25 743 25 153 25 794 29 278 32 549  -2,3% +2,5% +13,5% +11,2%
 
Action ordinaire 3 650 3 698 3 704 3 613 3 512  +1,3% +0,2% -2,5% -2,8%
Bénéfices non répartis 17 634 19 161 20 987 19 529 18 655  +8,7% +9,5% -6,9% -4,5%
Capitaux propres 18 041 19 651 22 744 21 384 20 117  +8,9% +15,7% -6,0% -5,9%
 
Dette portant intérets 13 843 12 906 12 485 15 429 18 590  -6,8% -3,3% +23,6% +20,5%
Dette nette 13 779 12 337 11 647 15 101 18 115  -10,5% -5,6% +29,7% +20,0%
Fonds de roulement -1 457 -172 306 -625 -1 946  -88,2% -277,9% -304,2% +211,4%
Actions en circulation (en M) 722,6 713,0 710,3 688,3 659,1  -1,3% -0,4% -3,1% -4,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 4 216 3 562 4 899 5 118 5 625  -15,5% +37,5% +4,5% +9,9%
 
Dépréciation 1 562 1 589 1 598 1 729 1 817  +1,7% +0,6% +8,2% +5,1%
Ajustements des bénéfices nets 705 885 237 231 -  +25,5% -73,2% -2,5% -
Ajust. comptes débiteurs -7 158 -22 -290 71  -2 357,1% -113,9% +1 218,2% -124,5%
Ajust. des stocks -60 20 -7 -82 -18  -133,3% -135,0% +1 071,4% -78,0%
Autres flux opérationnels 5 35 35 -30 -  +600,0% 0% -185,7% -
Flux opérationnel 5 923 6 165 6 971 6 667 6 965  +4,1% +13,1% -4,4% +4,5%
 
Dépenses d’investissement 3 865 2 863 2 891 2 750 3 187  -25,9% +1,0% -4,9% +15,9%
Investissements -4 190 -2 946 -2 873 -2 510 -3 215  -29,7% -2,5% -12,6% +28,1%
Flux d’investissement -4 190 -2 946 -2 873 -2 510 -  -29,7% -2,5% -12,6% -
 
Dividendes payés 1 544 1 634 1 740 2 004 -2 071  +5,8% +6,5% +15,2% -203,3%
Emprunts nets 1 392 -705 -392 2 079 -  -150,6% -44,4% -630,4% -
Flux de financement -1 903 -2 707 -3 857 -4 667 -3 406  +42,2% +42,5% +21,0% -27,0%
 
Variation nette de la trésorerie -171 512 241 -507 90  -399,4% -52,9% -310,4% -117,8%
 
Free Cash Flow par action 2,8 4,6 5,7 5,7 5,7  +62,6% +24,0% -0,9% +0,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 4 542 4 313 4 057 3 987 4 471  -5,0% -5,9% -1,7% +12,1%
Charges d'exploitation -122 -2 651 -2 457 -119 -554  +2 073,0% -7,3% -95,2% +365,5%
   dont Coût des ventes -2 514 -2 500 -2 335 -2 339 -2 503  -0,6% -6,6% +0,2% +7,0%
   dont Frais généraux -815 -902 -830 -862 -  +10,7% -8,0% +3,9% -
Résultat opérationnel 1 912 1 662 1 600 1 517 1 818  -13,1% -3,7% -5,2% +19,8%
Autres revenus/frais nets -31 -45 -1 -12 657  +45,2% -97,8% +1 100,0% -5 575,0%
Charge d'intérêt -153 -165 -173 -185 -199  +7,8% +4,8% +6,9% +7,6%
Résultat avant impôts 1 881 1 617 1 548 1 451 1 872  -14,0% -4,3% -6,3% +29,0%
Impôts sur les bénéfices -461 -397 -381 -343 -258  -13,9% -4,0% -10,0% -175,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 1 420 1 220 1 167 1 108 -  -14,1% -4,3% -5,1% -
 
EBITDA 2 363 2 110 2 292 2 224 1 987  -10,7% +8,6% -3,0% -10,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 443 1 254 1 206 1 158 1 567  -13,1% -3,8% -4,0% +35,3%
Taux d’imposition 25% 25% 25% 24% 14%  +0,2% +0,2% -4,0% -41,7%
 
Chiffre d’affaires par action 6,7 6,4 6,1 6,1 6,9  -4,0% -5,0% -0,6% +13,5%
EBITDA par action 3,5 3,1 3,5 3,4 3,1  -9,8% +9,7% -1,9% -9,6%
Bénéfices par action 2,1 1,8 1,8 1,7 -  -13,2% -3,4% -4,0% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 3 217 3 416 3 266 3 371 3 089  +6,2% -4,4% +3,2% -8,4%
   dont Trésorerie 328 484 539 491 475  +47,6% +11,4% -8,9% -3,3%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 371 1 385 1 223 1 284 1 300  +1,0% -11,7% +5,0% +1,2%
   dont Stock 692 764 757 761 699  +10,4% -0,9% +0,5% -8,1%
Placements à long terme 94 - - - 402  - - - -
Biens corporels 44 007 43 942 43 962 44 957 -  -0,1% +0% +2,3% -
Écart d'acquisitions 70 - - - 70  - - - -
Biens incorporels 137 406 403 411 131  +196,4% -0,7% +2,0% -68,1%
Actifs totaux 50 662 50 903 50 876 52 089 52 666  +0,5% -0,1% +2,4% +1,1%
 
Passifs courants 3 842 4 614 3 501 4 656 5 035  +20,1% -24,1% +33,0% +8,1%
   dont Créances fournisseurs 2 785 2 289 2 394 2 360 968  -17,8% +4,6% -1,4% -59,0%
   dont Dette à court terme 1 057 2 325 1 107 2 296 2 457  +120,0% -52,4% +107,4% +7,0%
Dette à long terme 14 372 14 323 15 831 16 086 16 133  -0,3% +10,5% +1,6% +0,3%
Passifs totaux 29 278 30 044 30 478 32 118 32 549  +2,6% +1,4% +5,4% +1,3%
 
Action ordinaire 3 613 3 589 3 573 3 533 3 512  -0,7% -0,4% -1,1% -0,6%
Bénéfices non répartis 19 529 19 037 18 677 18 116 18 655  -2,5% -1,9% -3,0% +3,0%
Capitaux propres 21 384 20 859 20 398 19 971 20 117  -2,5% -2,2% -2,1% +0,7%
 
Dette portant intérets 15 429 16 648 16 938 18 382 18 590  +7,9% +1,7% +8,5% +1,1%
Dette nette 15 101 16 164 16 399 17 891 18 115  +7,0% +1,5% +9,1% +1,3%
Fonds de roulement -625 -1 198 -235 -1 285 -1 946  +91,7% -80,4% +446,8% +51,4%
Actions en circulation (en M) 676,9 669,9 663,1 655,6 647,6  -1,0% -1,0% -1,1% -1,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 1 420 1 220 1 167 1 108 2 130  -14,1% -4,3% -5,1% +92,2%
 
Dépréciation 451 448 449 457 463  -0,7% +0,2% +1,8% +1,3%
Ajustements des bénéfices nets 62 68 81 81 -  +9,7% +19,1% 0% -
Ajust. comptes débiteurs 126 -21 165 -55 -18  -116,7% -885,7% -133,3% -67,3%
Ajust. des stocks 11 -73 3 8 44  -763,6% -104,1% +166,7% +450,0%
Autres flux opérationnels -70 -30 -6 -6 -  -57,1% -80,0% 0% -
Flux opérationnel 2 272 1 055 1 985 1 512 2 413  -53,6% +88,2% -23,8% +59,6%
 
Dépenses d’investissement 920 461 875 917 934  -49,9% +89,8% +4,8% +1,9%
Investissements -937 -462 -885 -931 -1 190  -50,7% +91,6% +5,2% +27,8%
Flux d’investissement -2 510 -462 -1 347 -2 278 -  -81,6% +191,6% +69,1% -
 
Dividendes payés 493 526 521 515 -509  +6,7% -1,0% -1,2% -198,8%
Emprunts nets 258 1 216 1 062 1 062 -  +371,3% -12,7% 0% -
Flux de financement -1 406 -490 -1 045 -631 -1 240  -65,1% +113,3% -39,6% +96,5%
 
Variation nette de la trésorerie -72 103 53 -48 -18  -243,1% -48,5% -190,6% -62,5%
 
Free Cash Flow par action 2,0 0,9 1,7 0,9 2,3  -55,6% +88,8% -45,8% +151,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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