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CNH Industrial N.V.

CNH Industrial [ADR] (CNHI.US, NL0010545661)

CNH Industrial N.V., an equipment and services company, engages in the design, production, marketing, sale, and financing of agricultural and construction equipment in North America, Europe, the Middle East, Africa, South America, and the Asia Pacific. The company operates through three segments: Agriculture, Construction, and Financial Services. The Agriculture segment designs, manufactures, and distributes farm machinery and implements, including two-wheel and four-wheel drive tractors, crawler tractors, combines, grape and sugar cane harvesters, hay and forage equipment, planting and seeding equipment, soil preparation and cultivation implements, material handling equipment, and precision agriculture technology. This segment sells its agricultural equipment under the New Holland Agriculture and Case IH brands. The Construction segment designs, manufactures, and distributes construction equipment comprising excavators, crawler dozers, graders, wheel …

Siège social : Cranes Farm Road, Basildon, United Kingdom, SS14 3AD

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de CNH Industrial

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de CNH Industrial N.V.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 245 350 000 71,1% 29,7% 66,6% 2,2 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
7,4 8,2 13,1 2,0 11,6 1,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
11% 10% 31,3% 4,3% -2,2% 6,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
13,0 USD 15,6 12,2 12,5 9,8 15,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de CNH Industrial N.V.

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Performance boursière ajustée des dividendes de CNH Industrial N.V.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+8,5% +7,2% +6,4% +7,1% -11,5% -15,3% -10,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+141,4% +40,4% +16,9% +51,6% +117,9% +85,5% +35,3%

 

Répartition des recommandations des analystes pour CNH Industrial N.V.

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
20 7 5 8 0 0 15,6

 

Équipe de direction de CNH Industrial N.V.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Suzanne Elizabeth Heywood Executive Chairperson 55 Scott Wellington Wine CEO & Executive Director 57
Oddone Incisa Della Rocchetta Chief Financial Officer 52 Marc Kermisch Chief Information & Digital Officer 50
Derek James Neilson President of Agriculture 53 Stefano Pampalone President of Construction 56
Friedrich Eichler Chief Technology Officer 64 Roberto Russo Chief Legal & Compliance Officer? 64
Laura Overall Senior Vice President of Communications - Michele Lombardi Senior Vice President of Corporate Development -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de CNH Industrial N.V. au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 3,9 6,4 7,9 3 15,1
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Moyen Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Oui Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de CNH Industrial dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Artisan Global Opportunities Fund Global Large-Stock Growth 14 2,4%

 

Graphique des profits et résultats de CNH Industrial N.V.

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Fondamentaux de CNH Industrial N.V. (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 28 079 26 032 33 428 23 551 24 694  -7,3% +28,4% -29,5% +4,9%
EBITDA 2 077 807 2 650 4 045 5 549  -61,1% +228,4% +52,6% +37,2%
Résultat opérationnel 862 -365 1 502 2 039 4 985  -142,3% -511,5% +35,8% +144,5%
Résultat net 1 422 -493 1 723 1 867 -  -134,7% -449,5% +8,4% -
Free Cash Flow -136 3 679 2 049 -442 -288  -2 805,1% -44,3% -121,6% -34,8%
Marge de FCF 0% 14% 6% -2% -1%  -3 017,9% -56,6% -130,6% -37,9%
ROIC - -1% 3% 4% 10%  - -573,4% +23,5% +146,9%
CROIC - 9% 6% -1% -1%  - -35,9% -122,5% -39,1%
Taux d’imposition 23% - 17% 28% 22%  - - +61,3% -21,1%
Capital investi 41 574 42 717 30 553 39 696 35 526  +2,7% -28,5% +29,9% -10,5%
Actions en circul. (en M) 1 354,3 1 351,0 1 361,0 1 361,0 1 350,0  -0,2% +0,7% 0% -0,8%
EBITDA par action 1,5 0,6 1,9 3,0 4,1  -61,1% +226,0% +52,6% +38,3%
Bénéfices par action 1,1 -0,4 1,3 1,4 -  -134,8% -446,9% +8,4% -
Free Cash Flow par action -0,1 2,7 1,5 -0,3 -0,2  -2 811,7% -44,7% -121,6% -34,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de CNH Industrial N.V.

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Ratio de profitabilité de CNH Industrial N.V.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 22% 18% 22% 29% 32%  -18,8% +23,8% +28,2% +11,4%
Marge d’EBITDA 7% 3% 8% 17% 22%  -58,1% +155,7% +116,7% +30,8%
Marge opérationnelle 3% -1% 4% 9% 20%  -145,7% -420,5% +92,7% +133,2%
Marge bénéficiaire 5% -2% 5% 8% -  -137,4% -372,2% +53,8% -
Marge de FCF 0% 14% 6% -2% -1%  -3 017,9% -56,6% -130,6% -37,9%
Rentabilité économique (ROA) - -1,0% 3,5% 4,2% -  - -442,1% +19,8% -
Rentabilité financière (ROE) - -8,9% 29,2% 27,2% -  - -429,1% -6,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - -1% 3% 4% 10%  - -573,4% +23,5% +146,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 9% 6% -1% -1%  - -35,9% -122,5% -39,1%

 

Ratios de solvabilité de CNH Industrial N.V.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,8 1,9 1,6 2,8 1,7  +4,8% -13,3% +74,0% -39,1%
Liquidité générale 2,3 2,2 2,0 3,4 2,0  -1,7% -8,3% +66,1% -40,2%
Dette nette sur EBITDA 14,7 35,3 6,7 7,0 4,0  +140,0% -81,1% +4,9% -42,4%
Dette sur actifs 75% 77% 48% 83% 59%  +3,4% -38,0% +73,2% -28,9%
Dette sur capitaux propres 579% 756% 349% 473% 338%  +30,6% -53,9% +35,6% -28,6%
Couverture par l’EBITDA 2,6 1,2 4,4 5,5 4,2  -54,3% +273,6% +23,9% -23,1%
   ∼ par l’EBIT 1,1 -0,5 2,5 4,8 3,8  -149,8% -568,1% +89,8% -20,4%
   ∼ par le flux opérationel 2,3 8,2 6,8 0,8 0,7  +256,4% -16,0% -88,9% -8,7%
Coût de la dette - 1,9% 1,9% 2,6% 4,4%  - +4,6% +34,0% +67,5%

 

Graphique des dividendes de CNH Industrial N.V.

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Ratios de distribution de CNH Industrial N.V.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 422 -493 1 723 1 867 -  -134,7% -449,5% +8,4% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -136 3 679 2 049 -442 -288  -2 805,1% -44,3% -121,6% -34,8%
Dividende payé -283 -8 -188 -423 -538  -97,2% +2 250,0% +125,0% -227,2%
Distribution sur résultat net 20% -2% 11% 23% -  -108,2% -772,4% +107,6% -
Distribution sur FCF -208% 0% 9% -96% -187%  -100,1% +4 119,4% -1 143,0% +95,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de CNH Industrial N.V.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de CNH Industrial N.V.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 118 103 102 105 120  -13,0% -1,5% +2,9% +15,2%
Délai paiement clients (DSO) 312 329 264 340 366  +5,4% -19,7% +28,8% +7,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 114 93 94 78  - -19,0% +1,3% -16,8%
Conversion de l’encaisse - 318 273 351 408  - -14,0% +28,5% +16,3%
Rotation des actifs 0,6 0,5 0,7 0,6 0,5  -9,9% +26,6% -11,6% -10,9%
Frais généraux sur CP 35% 43% 36% 25% 24%  +22,6% -16,9% -29,5% -6,8%
Frais généraux sur CA 8% 8% 7% 7% 8%  +7,8% -11,7% +1,8% +4,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de CNH Industrial N.V.

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0,5  +1 = -0,5 0,63
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
CROIC ≥ 10% 0 0,75 0,5 0 0  -0,25 -0,5 = 0,31
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -1  = = -1 -1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0,5 1 0,5  +0,5 +0,5 -0,5 0,50
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,25
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de CNH Industrial N.V.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 0  = = -1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
F_SCORE 2 3 7 6 4  +1 +4 -1 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de CNH Industrial N.V.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,5 0,5 0,5 0,7 0,5  +1,7% -10,7% +44,8% -32,4%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,1 0,3 0,3  -16,3% +44,9% +105,9% +4,8%
Critère X3 × 3,3 0,1 - 0,1 0,3 0,4  -141,2% -505,7% +193,2% +20,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,4  - - - -
Critère X5 0,6 0,5 0,7 0,6 0,5  -9,9% +26,6% -11,6% -10,9%
 
Z_SCORE - - - - 2,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à CNH Industrial N.V.

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Sociétés possiblement comparables à CNH Industrial Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Suède Volvo 56,0 2,4% 1,1 13,7 290,1 1,4 9,2
Allemagne Daimler Truck Holding 37,6 4,1% 1,2 9,7 47,0 0,9 8,3
Suède Epiroc 20,4 1,9% 0,9 24,7 201,1 4,0 16,1
États-Unis CNH Industrial [ADR] 15,0 3,6% 1,7 8,2 13,0 1,6 11,6
Finlande Metso 9,1 3,3% 1,2 15,1 11,0 1,8 10,2
États-Unis AGCO 8,5 0,9% 1,3 9,4 123,0 0,7 5,0
Allemagne Kion Group 6,4 1,4% 2,0 14,5 48,8 0,8 5,8
  Médiane 4,1 1,9% 1,2 10,6   0,9 8,1  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de CNH Industrial

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Dividendes par action détachés par CNH Industrial N.V. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----0,47-------
2023---0,38--------
2022---0,30--------
2021---0,13--------
2020---0,18--------
2019---0,18--------
2018---0,15--------
2017---0,10--------
2016---0,13--------
2015---0,19--------
2014---0,24--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de CNH Industrial N.V. (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 28 079 26 032 33 428 23 551 24 694  -7,3% +28,4% -29,5% +4,9%
Charges d'exploitation -3 246 -3 087 -3 679 -4 072 -2 904  -4,9% +19,2% +10,7% -28,7%
   dont Coût des ventes -21 832 -21 327 -25 951 -16 797 -16 805  -2,3% +21,7% -35,3% +0%
   dont Frais généraux -2 156 -2 155 -2 443 -1 752 -1 913  0% +13,4% -28,3% +9,2%
Résultat opérationnel 862 -365 1 502 2 039 4 985  -142,3% -511,5% +35,8% +144,5%
Autres revenus/frais nets 308 -140 478 643 -2 282  -145,5% -441,4% +34,5% -454,9%
Charge d'intérêt -798 -678 -596 -734 -1 309  -15,0% -12,1% +23,2% +78,3%
Résultat avant impôts 1 170 -505 1 980 2 682 2 703  -143,2% -492,1% +35,5% +0,8%
Impôts sur les bénéfices -271 -50 -342 -747 -594  -81,5% -784,0% +118,4% -20,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 422 -493 1 723 1 867 -  -134,7% -449,5% +8,4% -
 
EBITDA 2 077 807 2 650 4 045 5 549  -61,1% +228,4% +52,6% +37,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 662 -302 1 243 1 471 3 890  -145,6% -511,5% +18,4% +164,4%
Taux d’imposition 23% - 17% 28% 22%  - - +61,3% -21,1%
 
Chiffre d’affaires par action 20,7 19,3 24,6 17,3 18,3  -7,1% +27,5% -29,5% +5,7%
EBITDA par action 1,5 0,6 1,9 3,0 4,1  -61,1% +226,0% +52,6% +38,3%
Bénéfices par action 1,1 -0,4 1,3 1,4 -  -134,8% -446,9% +8,4% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de CNH Industrial N.V. (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 36 882 39 122 38 278 31 896 35 352  +6,1% -2,2% -16,7% +10,8%
   dont Trésorerie 4 875 8 785 6 006 4 376 5 045  +80,2% -31,6% -27,1% +15,3%
   dont Placements à CT 44 469 76 105 -  +965,9% -83,8% +38,2% -
   dont Créances clients 24 027 23 471 24 195 21 956 24 762  -2,3% +3,1% -9,3% +12,8%
   dont Stock 7 082 6 022 7 221 4 811 5 545  -15,0% +19,9% -33,4% +15,3%
Placements à long terme 631 921 946 385 563  +46,0% +2,7% -59,3% +46,2%
Biens corporels 5 769 5 441 4 752 1 786 -  -5,7% -12,7% -62,4% -
Écart d'acquisitions 2 538 1 924 3 291 3 322 3 614  -24,2% +71,0% +0,9% +8,8%
Biens incorporels 806 772 1 348 1 129 1 292  -4,2% +74,6% -16,2% +14,4%
Actifs totaux 47 352 48 719 49 416 39 381 46 351  +2,9% +1,4% -20,3% +17,7%
 
Passifs courants 16 342 17 637 18 818 9 443 17 494  +7,9% +6,7% -49,8% +85,3%
   dont Créances fournisseurs 5 632 6 357 6 896 3 702 3 757  +12,9% +8,5% -46,3% +1,5%
   dont Dette à court terme 10 599 11 675 - 9 807 11 563  +10,2% - - +17,9%
Dette à long terme 24 854 26 053 23 745 22 962 15 849  +4,8% -8,9% -3,3% -31,0%
Passifs totaux 41 196 43 690 42 563 32 405 38 117  +6,1% -2,6% -23,9% +17,6%
 
Action ordinaire 25 25 25 25 25  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 808 3 279 4 818 7 906 9 750  -13,9% +46,9% +64,1% +23,3%
Capitaux propres 6 121 4 989 6 808 6 927 8 114  -18,5% +36,5% +1,7% +17,1%
 
Dette portant intérets 35 453 37 728 23 745 32 769 27 412  +6,4% -37,1% +38,0% -16,3%
Dette nette 30 534 28 474 17 663 28 288 22 367  -6,7% -38,0% +60,2% -20,9%
Fonds de roulement 20 540 21 485 19 460 22 453 17 858  +4,6% -9,4% +15,4% -20,5%
Actions en circulation (en M) 1 354,3 1 351,0 1 361,0 1 361,0 1 350,0  -0,2% +0,7% 0% -0,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de CNH Industrial N.V. (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 454 -438 1 760 2 039 2 371  -130,1% -501,8% +15,9% +16,3%
 
Dépréciation 1 215 1 172 1 148 535 564  -3,5% -2,0% -53,4% +5,4%
Ajustements des bénéfices nets 250 1 232 1 480 95 -  +392,8% +20,1% -93,6% -
Ajust. comptes débiteurs -460 1 133 245 191 -2 268  -346,3% -78,4% -22,0% -1 287,4%
Ajust. des stocks 440 1 901 -771 -151 -259  +332,0% -140,6% -80,4% +71,5%
Autres flux opérationnels -390 460 931 421 -  -217,9% +102,4% -54,8% -
Flux opérationnel 1 826 5 529 4 082 557 907  +202,8% -26,2% -86,4% +62,8%
 
Dépenses d’investissement 1 962 1 850 2 033 999 1 195  -5,7% +9,9% -50,9% +19,6%
Investissements -1 987 -2 750 -5 001 -3 009 -3 461  +38,4% +81,9% -39,8% +15,0%
Flux d’investissement -1 987 -2 750 -5 001 -3 009 -  +38,4% +81,9% -39,8% -
 
Dividendes payés 283 8 188 423 -538  -97,2% +2 250,0% +125,0% -227,2%
Emprunts nets 546 667 -1 257 2 540 -  +22,2% -288,5% -302,1% -
Flux de financement 206 659 -1 445 1 964 2 598  +219,9% -319,3% -235,9% +32,3%
 
Variation nette de la trésorerie -30 3 856 -2 767 -716 -84  -12 953,3% -171,8% -74,1% -88,3%
 
Free Cash Flow par action -0,1 2,7 1,5 -0,3 -0,2  -2 811,7% -44,7% -121,6% -34,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de CNH Industrial N.V. (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 6 943 5 342 6 567 5 986 6 792  -23,1% +22,9% -8,8% +13,5%
Charges d'exploitation -1 240 -669 -754 -728 -753  -46,0% +12,7% -3,4% +3,4%
   dont Coût des ventes -4 978 -3 611 -4 463 -4 059 -4 705  -27,5% +23,6% -9,1% +15,9%
   dont Frais généraux -528 -438 -485 -462 -478  -17,0% +10,7% -4,7% +3,5%
Résultat opérationnel 592 899 514 396 1 334  +51,9% -42,8% -23,0% +236,9%
Autres revenus/frais nets 133 -273 -189 -191 -757  -305,3% -30,8% +1,1% +296,3%
Charge d'intérêt -244 -272 -323 -346 -404  +11,5% +18,8% +7,1% +16,8%
Résultat avant impôts 725 626 838 662 577  -13,7% +33,9% -21,0% -12,8%
Impôts sur les bénéfices -168 -173 -192 -171 -58  +3,0% +11,0% -10,9% -66,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
570 567 567 567 -  -0,5% 0% 0% -
 
EBITDA 1 132 1 031 1 301 1 159 1 482  -8,9% +26,2% -10,9% +27,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 455 651 396 294 1 200  +43,0% -39,1% -25,9% +308,5%
Taux d’imposition 23% 28% 23% 26% 10%  +19,3% -17,1% +12,7% -61,1%
 
Chiffre d’affaires par action 5,1 3,9 4,8 4,4 5,1  -22,9% +23,3% -8,6% +14,9%
EBITDA par action 0,8 0,8 1,0 0,9 1,1  -8,8% +26,6% -10,7% +29,5%
Bénéfices par action 0,4 0,4 0,4 0,4 -  -0,4% +0,3% +0,3% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de CNH Industrial N.V. (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 31 896 32 809 34 867 35 179 35 352  +2,9% +6,3% +0,9% +0,5%
   dont Trésorerie 4 376 3 213 3 194 2 979 5 045  -26,6% -0,6% -6,7% +69,4%
   dont Placements à CT 105 79 102 98 -  -24,8% +29,1% -3,9% -
   dont Créances clients 21 956 22 821 24 531 25 047 24 762  +3,9% +7,5% +2,1% -1,1%
   dont Stock 4 811 5 983 6 411 6 447 5 545  +24,4% +7,2% +0,6% -14,0%
Placements à long terme 385 357 405 477 563  -7,3% +13,4% +17,8% +18,0%
Biens corporels 1 786 - 1 898 1 957 -  - - +3,1% -
Écart d'acquisitions 3 322 3 514 3 490 3 490 3 614  +5,8% -0,7% 0% +3,6%
Biens incorporels 1 129 4 713 4 719 1 237 1 292  +317,4% +0,1% -73,8% +4,4%
Actifs totaux 39 381 40 566 42 687 43 041 46 351  +3,0% +5,2% +0,8% +7,7%
 
Passifs courants 9 443 9 563 10 187 9 968 17 494  +1,3% +6,5% -2,1% +75,5%
   dont Créances fournisseurs 3 702 3 897 3 937 3 574 3 757  +5,3% +1,0% -9,2% +5,1%
   dont Dette à court terme 9 807 220 231 241 11 563  -97,8% +5,0% +4,3% +4 697,9%
Dette à long terme 22 962 23 552 24 870 24 958 15 849  +2,6% +5,6% +0,4% -36,5%
Passifs totaux 32 405 33 115 35 057 34 926 38 117  +2,2% +5,9% -0,4% +9,1%
 
Action ordinaire 25 25 25 25 25  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 7 906 8 388 8 567 9 134 9 750  +6,1% +2,1% +6,6% +6,7%
Capitaux propres 6 927 7 399 7 575 8 057 8 114  +6,8% +2,4% +6,4% +0,7%
 
Dette portant intérets 32 769 23 772 25 101 25 199 27 412  -27,5% +5,6% +0,4% +8,8%
Dette nette 28 288 20 480 21 805 22 122 22 367  -27,6% +6,5% +1,5% +1,1%
Fonds de roulement 22 453 23 246 24 680 25 211 17 858  +3,5% +6,2% +2,2% -29,2%
Actions en circulation (en M) 1 361,0 1 359,0 1 355,0 1 351,0 1 334,0  -0,1% -0,3% -0,3% -1,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de CNH Industrial N.V. (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 592 486 710 570 616  -17,9% +46,1% -19,7% +8,1%
 
Dépréciation 128 132 138 146 148  +3,1% +4,5% +5,8% +1,4%
Ajustements des bénéfices nets -31 1 1 -17 -  -103,2% 0% -1 800,0% -
Ajust. comptes débiteurs 1 470 -355 -1 025 -222 -666  -124,1% +188,7% -78,3% +200,0%
Ajust. des stocks 970 -1 057 -322 -64 1 184  -209,0% -69,5% -80,1% -1 950,0%
Autres flux opérationnels 840 256 256 256 -  -69,5% 0% 0% -
Flux opérationnel 1 443 -701 -139 232 1 515  -148,6% -80,2% -266,9% +553,0%
 
Dépenses d’investissement 386 197 264 324 410  -49,0% +34,0% +22,7% +26,5%
Investissements -1 419 -749 -498 -795 -1 657  -47,2% -33,5% +59,6% +108,4%
Flux d’investissement -1 419 -795 -795 -795 -  -44,0% 0% 0% -
 
Dividendes payés 7 1 528 2 -7  -85,7% +52 700,0% -99,6% -450,0%
Emprunts nets 1 206 1 160 1 160 427 -  -3,8% 0% -63,2% -
Flux de financement 1 162 303 534 370 1 391  -73,9% +76,2% -30,7% +275,9%
 
Variation nette de la trésorerie 1 315 -1 124 -80 -240 1 360  -185,5% -92,9% +200,0% -666,7%
 
Free Cash Flow par action 0,8 -0,7 -0,3 -0,1 0,8  -185,1% -55,0% -77,1% -1 316,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.