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CMS Energy Corporation

CMS Energy (CMS.US, US1258961002)

CMS Energy Corporation operates as an energy company primarily in Michigan. The company operates through three segments: Electric Utility; Gas Utility; and Enterprises. The Electric Utility segment is involved in the generation, purchase, transmission, distribution, and sale of electricity. This segment generates electricity through coal, wind, gas, renewable energy, oil, and nuclear sources. Its distribution system comprises 208 miles of high-voltage distribution overhead lines; 4 miles of high-voltage distribution underground lines; 4,428 miles of high-voltage distribution overhead lines; 19 miles of high-voltage distribution underground lines; 82,474 miles of electric distribution overhead lines; 9,395 miles of underground distribution lines; 1,093 substations; and 3 battery facilities. The Gas Utility segment engages in the purchase, transmission, storage, distribution, and sale …

Siège social : One Energy Plaza, Jackson, MI, United States, 49201

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de CMS Energy

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de CMS Energy Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
298 618 000 98,0% 0,5% 96,1% 4,8 4%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
19,4 17,5 2,3 2,4 13,3 4,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
23% 12% 10,3% 2,7% -14,4% 80,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
59,9 USD 62,6 57,7 57,4 49,0 62,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de CMS Energy Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de CMS Energy Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+5,1% +5,9% +4,3% +15,8% +2,6% -7,6% +6,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+9,1% +25,5% +58,4% +62,9% +81,9% +126,2% +181,2%

 

Répartition des recommandations des analystes pour CMS Energy Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
19 8 4 7 0 0 62,6

 

Équipe de direction de CMS Energy Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Garrick J. Rochow President, CEO & Director 49 Rejji P. Hayes Executive VP & CFO 49
LeeRoy Wells Jr. Senior Vice President of Operations 45 Shaun M. Johnson J.D. Senior VP & General Counsel 45
Brandon J. Hofmeister Senior Vice President of Sustainability & External Affairs 47 Scott B. McIntosh Chief Accounting Officer, Controller & VP 48
Brian F. Rich Senior VP of Customer Experience & Technology and Chief Customer Officer 49 Jim G. Beechey VP of IT & Security and Chief Information Officer -
Jason M. Shore Treasurer and VP of Finance & Investor Relations 47 Melissa M. Gleespen VP, Chief Compliance Officer & Corporate Secretary 56

 

Opérations d’initiés récentes pour CMS Energy Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
23/02/2024 Brandon J Hofmeister SVP Vente 3 500 $57,78 $202 230
07/12/2023 Brandon J Hofmeister SVP Vente 1 000 $57,90 $57 900
08/11/2023 Brian F Rich SVP Vente 5 000 $54,90 $274 500
02/11/2023 John G Russell Director Vente 19 000 $55,53 $1 055 070
13/09/2023 Brandon J Hofmeister SVP Vente 1 667 $56,27 $93 802
15/08/2023 Jon E Barfield Director Vente 2 345 $56,06 $131 461
12/06/2023 Catherine A Hendrian SVP Vente 7 500 $60,26 $451 950
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR CMS ENERGY-$2 266 913

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de CMS Energy Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 16,4 9,6 7,0 2 27,5
Risque Faible Négligeable Négligeable Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Oui Oui -

 

Présence de CMS Energy dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
PGIM Jennison Global Infrastructure Fund Infrastructure 11 2,7%
MainStay CBRE Global Infrastructure Fund Infrastructure 15 2,5%
BNY Mellon Global Equity Income Fund Global Large-Stock Value 20 1,9%

 

Graphique des profits et résultats de CMS Energy Corporation

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Fondamentaux de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 845 6 680 7 329 8 596 7 462  -2,4% +9,7% +17,3% -13,2%
EBITDA 1 348 1 446 1 323 1 421 2 777  +7,3% -8,5% +7,4% +95,4%
Résultat opérationnel 356 398 209 295 1 235  +11,8% -47,5% +41,1% +318,6%
Résultat net 680 755 1 348 827 -  +11,0% +78,5% -38,6% -
Free Cash Flow -446 -1 172 -390 -1 626 -265  +162,8% -66,7% +316,9% -83,7%
Marge de FCF -7% -18% -5% -19% -4%  +169,3% -69,7% +255,5% -81,2%
ROIC - 2% 1% 1% 5%  - -47,0% +42,3% +263,3%
CROIC - -6% -2% -8% -1%  - -67,8% +314,5% -85,0%
Taux d’imposition 18% 15% 12% 10% 15%  -15,2% -23,2% -10,7% +49,4%
Capital investi 18 189 22 198 19 487 22 443 23 125  +22,0% -12,2% +15,2% +3,0%
Actions en circul. (en M) 284,3 286,3 289,5 289,5 294,4  +0,7% +1,1% 0% +1,7%
EBITDA par action 4,7 5,1 4,6 4,9 9,4  +6,5% -9,5% +7,4% +92,2%
Bénéfices par action 2,4 2,6 4,7 2,9 -  +10,3% +76,6% -38,6% -
Free Cash Flow par action -1,6 -4,1 -1,3 -5,6 -0,9  +160,9% -67,1% +316,9% -84,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de CMS Energy Corporation

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Ratio de profitabilité de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 37% 41% 36% 32% 38%  +10,7% -12,8% -11,1% +19,4%
Marge d’EBITDA 20% 22% 18% 17% 37%  +9,9% -16,6% -8,4% +125,1%
Marge opérationnelle 5% 6% 3% 3% 17%  +14,6% -52,1% +20,3% +382,3%
Marge bénéficiaire 10% 11% 18% 10% -  +13,8% +62,7% -47,7% -
Marge de FCF -7% -18% -5% -19% -4%  +169,3% -69,7% +255,5% -81,2%
Rentabilité économique (ROA) - 2,7% 4,6% 2,8% -  - +72,7% -40,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 14,4% 22,2% 12,1% -  - +54,8% -45,5% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 1% 1% 5%  - -47,0% +42,3% +263,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - -6% -2% -8% -1%  - -67,8% +314,5% -85,0%

 

Ratios de solvabilité de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,9 0,8 0,8 0,9 0,4  -0,9% -9,4% +22,1% -56,7%
Liquidité générale 1,6 1,5 1,4 1,8 1,0  -2,4% -6,0% +27,6% -46,7%
Dette nette sur EBITDA 9,7 11,4 9,4 10,7 5,5  +18,3% -18,0% +14,6% -48,5%
Dette sur actifs 49% 56% 45% 49% 46%  +14,7% -20,6% +10,1% -5,5%
Dette sur capitaux propres 262% 304% 194% 220% 207%  +15,8% -36,2% +13,4% -6,1%
Couverture par l’EBITDA 2,6 2,6 2,6 2,7 4,3  -0,8% +2,7% +3,5% +57,7%
   ∼ par l’EBIT 0,7 0,7 0,4 0,6 2,5  +3,4% -41,1% +36,0% +337,0%
   ∼ par le flux opérationel 3,4 2,3 3,6 1,6 3,6  -34,1% +59,9% -54,7% +118,0%
Coût de la dette - 3,8% 3,4% 3,7% 4,1%  - -9,9% +8,5% +13,0%

 

Graphique des dividendes de CMS Energy Corporation

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Ratios de distribution de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 680 755 1 348 827 -  +11,0% +78,5% -38,6% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -446 -1 172 -390 -1 626 -265  +162,8% -66,7% +316,9% -83,7%
Dividende payé -436 -467 -509 -546 -579  +7,1% +9,0% +7,3% +6,0%
Distribution sur résultat net 64% 62% 38% 66% -  -3,5% -39,0% +74,8% -
Distribution sur FCF -98% -40% -131% -34% -218%  -59,2% +227,5% -74,3% +550,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de CMS Energy Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 52 54 52 70 74  +4,2% -3,2% +34,3% +6,5%
Délai paiement clients (DSO) 60 63 47 67 46  +5,3% -25,7% +42,9% -31,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 64 68 54 66  - +6,3% -20,5% +22,8%
Conversion de l’encaisse - 53 31 83 54  - -41,4% +166,2% -34,5%
Rotation des actifs 0,3 0,2 0,3 0,3 0,2  -11,7% +13,2% +7,6% -18,8%
Frais généraux sur CP 2% - - - -  - - - -
Frais généraux sur CA 1% - - - -  - - - -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0,5 1  = +0,5 +0,5 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0,5 1  -1 +0,5 +0,5 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
F_SCORE 2 4 6 6 4  +2 +2 = -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de CMS Energy Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - 0,1 -  -10,7% -0,7% +78,5% -103,3%
Critère X2 × 1,4 - - 0,1 0,1 0,1  -874,4% +409,6% +17,1% +14,9%
Critère X3 × 3,3 - - - - 0,2  +1,1% -45,8% +29,4% +406,4%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,7  - - - -
Critère X5 0,3 0,2 0,3 0,3 0,2  -11,7% +13,2% +7,6% -18,8%
 
Z_SCORE - - - - 1,1  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à CMS Energy Corporation

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Sociétés possiblement comparables à CMS Energy Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Canada Fortis 17,8 4,5% 0,2 16,5 53,4 4,6 10,7
États-Unis Ameren 17,5 3,8% 0,4 15,4 73,2 4,9 11,3
Canada Hydro One 16,3 2,9% 0,3 20,8 39,6 4,9 14,3
États-Unis CMS Energy 16,1 3,5% 0,4 17,5 59,9 4,4 13,3
États-Unis CenterPoint Energy 16,0 2,9% 0,9 16,7 28,3 4,1 11,9
Italie Terna Rete Elettrica Nazionale 15,6 292,8% 0,5 16,1 7,7 7,4 10,9
États-Unis Avangrid 12,9 4,9% 0,5 15,8 36,2 3,1 12,2
  Médiane 19,6 4,2% 0,5 15,7   4,1 11,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de CMS Energy

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Dividendes par action détachés par CMS Energy Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-0,52----------
2023-0,49--0,49--0,49--0,49-
2022-0,46--0,46--0,46--0,46-
2021-0,44--0,44--0,44--0,44-
2020-0,41--0,41--0,41--0,41-
20190,38---0,38--0,38-0,38--
2018-0,36--0,36--0,36--0,36-
2017-0,33--0,33--0,33--0,33-
2016-0,31--0,31--0,31--0,31-
2015-0,29--0,29--0,29--0,29-
2014-0,27-0,27--0,27---0,27-
2013-0,26--0,26-0,26--0,26--
2012-0,24--0,24--0,24-0,24--
2011-0,21--0,21--0,21--0,21-
2010-0,15--0,15--0,15--0,21-
2009-0,13--0,13--0,13--0,13-
2008-0,09--0,09--0,09--0,09-
2007-0,05--0,05--0,05--0,05-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 845 6 680 7 329 8 596 7 462  -2,4% +9,7% +17,3% -13,2%
Charges d'exploitation -5 606 -5 318 -6 183 -7 372 -1 627  -5,1% +16,3% +19,2% -77,9%
   dont Coût des ventes -4 281 -3 911 -4 680 -5 834 -4 600  -8,6% +19,7% +24,7% -21,2%
   dont Frais généraux -91 - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 356 398 209 295 1 235  +11,8% -47,5% +41,1% +318,6%
Autres revenus/frais nets 473 487 614 607 362  +3,0% +26,1% -1,1% -40,4%
Charge d'intérêt -519 -561 -500 -519 -643  +8,1% -10,9% +3,8% +23,9%
Résultat avant impôts 829 885 823 902 954  +6,8% -7,0% +9,6% +5,8%
Impôts sur les bénéfices -147 -133 -95 -93 -147  -9,5% -28,6% -2,1% +58,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
680 755 1 348 827 -  +11,0% +78,5% -38,6% -
 
EBITDA 1 348 1 446 1 323 1 421 2 777  +7,3% -8,5% +7,4% +95,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 293 338 185 265 1 045  +15,5% -45,3% +43,1% +294,8%
Taux d’imposition 18% 15% 12% 10% 15%  -15,2% -23,2% -10,7% +49,4%
 
Chiffre d’affaires par action 24,1 23,3 25,3 29,7 25,3  -3,1% +8,5% +17,3% -14,6%
EBITDA par action 4,7 5,1 4,6 4,9 9,4  +6,5% -9,5% +7,4% +92,2%
Bénéfices par action 2,4 2,6 4,7 2,9 -  +10,3% +76,6% -38,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 331 2 404 2 627 3 433 2 839  +3,1% +9,3% +30,7% -17,3%
   dont Trésorerie 140 168 452 164 227  +20,0% +169,0% -63,7% +38,4%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 126 1 157 943 1 580 944  +2,8% -18,5% +67,6% -40,3%
   dont Stock 605 576 667 1 117 938  -4,8% +15,8% +67,5% -16,0%
Placements à long terme 71 70 71 71 76  -1,4% +1,4% 0% +7,0%
Biens corporels 18 973 21 073 22 352 22 713 -  +11,1% +6,1% +1,6% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 26 837 29 666 28 753 31 353 33 517  +10,5% -3,1% +9,0% +6,9%
 
Passifs courants 1 484 1 568 1 822 1 866 2 895  +5,7% +16,2% +2,4% +55,1%
   dont Créances fournisseurs 635 678 886 928 802  +6,8% +30,7% +4,7% -13,6%
   dont Dette à court terme 1 220 1 506 382 1 119 1 073  +23,4% -74,6% +192,9% -4,1%
Dette à long terme 11 951 15 196 12 474 14 309 14 508  +27,2% -17,9% +14,7% +1,4%
Passifs totaux 21 782 23 589 21 565 23 758 25 392  +8,3% -8,6% +10,2% +6,9%
 
Action ordinaire 5 018 5 496 6 407 6 791 3  +9,5% +16,6% +6,0% -100,0%
Bénéfices non répartis -25 214 1 057 1 350 1 658  -956,0% +393,9% +27,7% +22,8%
Capitaux propres 5 018 5 496 6 631 7 015 7 544  +9,5% +20,7% +5,8% +7,5%
 
Dette portant intérets 13 171 16 702 12 856 15 428 15 581  +26,8% -23,0% +20,0% +1,0%
Dette nette 13 031 16 534 12 404 15 264 15 354  +26,9% -25,0% +23,1% +0,6%
Fonds de roulement 847 836 805 1 567 -56  -1,3% -3,7% +94,7% -103,6%
Actions en circulation (en M) 284,3 286,3 289,5 289,5 294,4  +0,7% +1,1% 0% +1,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 682 752 1 330 813 808  +10,3% +76,9% -38,9% -0,6%
 
Dépréciation 992 1 048 1 114 1 126 1 180  +5,6% +6,3% +1,1% +4,8%
Ajustements des bénéfices nets 151 -477 466 5 -  -415,9% -197,7% -98,9% -
Ajust. comptes débiteurs 45 -12 -103 -677 241  -126,7% +758,3% +557,3% -135,6%
Ajust. des stocks 44 28 -93 -450 185  -36,4% -432,1% +383,9% -141,1%
Autres flux opérationnels -53 -120 -3 10 -  +126,4% -97,5% -433,3% -
Flux opérationnel 1 790 1 276 1 819 855 2 309  -28,7% +42,6% -53,0% +170,1%
 
Dépenses d’investissement 2 236 2 448 2 209 2 481 2 574  +9,5% -9,8% +12,3% +3,7%
Investissements -2 816 -2 867 -1 233 -2 476 -3 386  +1,8% -57,0% +100,8% +36,8%
Flux d’investissement -2 816 -2 867 -1 233 -2 476 -  +1,8% -57,0% +100,8% -
 
Dividendes payés 436 467 509 546 579  +7,1% +9,0% +7,3% +6,0%
Emprunts nets 859 1 079 100 1 813 -  +25,6% -90,7% +1 713,0% -
Flux de financement 1 008 1 619 -295 1 327 1 143  +60,6% -118,2% -549,8% -13,9%
 
Variation nette de la trésorerie -18 28 291 -294 66  -255,6% +939,3% -201,0% -122,4%
 
Free Cash Flow par action -1,6 -4,1 -1,3 -5,6 -0,9  +160,9% -67,1% +316,9% -84,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 2 278 2 284 1 555 1 673 1 950  +0,3% -31,9% +7,6% +16,6%
Charges d'exploitation -2 007 -1 970 -1 311 -1 402 -427  -1,8% -33,5% +6,9% -69,5%
   dont Coût des ventes -1 607 -1 475 -959 -630 -1 117  -8,2% -35,0% -34,3% +77,3%
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel -1 26 244 271 406  -2 700,0% +838,5% +11,1% +49,8%
Autres revenus/frais nets 185 197 146 -87 83  +6,5% -25,9% -159,6% -195,4%
Charge d'intérêt -139 -147 -160 -3 -172  +5,8% +8,8% -98,1% +5 633,3%
Résultat avant impôts 184 223 230 184 317  +21,2% +3,1% -20,0% +72,3%
Impôts sur les bénéfices -21 -29 -41 -11 -66  +38,1% +41,4% -73,2% +500,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
168 202 195 174 -  +20,2% -3,5% -10,8% -
 
EBITDA 323 370 390 452 799  +14,6% +5,4% +15,9% +76,8%
RN d’exploitation (NOPAT) -1 23 201 255 321  -2 653,3% +786,4% +27,1% +26,2%
Taux d’imposition 11% 13% 18% 6% 21%  +13,9% +37,1% -66,5% +248,3%
 
Chiffre d’affaires par action 7,8 7,9 5,3 5,7 6,6  +0,9% -32,3% +7,6% +15,4%
EBITDA par action 1,1 1,3 1,3 1,6 2,7  +15,3% +4,8% +15,9% +75,0%
Bénéfices par action 0,6 0,7 0,7 0,6 -  +21,0% -4,1% -10,8% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 3 433 2 989 2 603 2 449 2 839  -12,9% -12,9% -5,9% +15,9%
   dont Trésorerie 164 571 389 157 227  +248,2% -31,9% -59,6% +44,6%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 580 1 022 721 690 944  -35,3% -29,5% -4,3% +36,8%
   dont Stock 1 117 726 887 1 060 938  -35,0% +22,2% +19,5% -11,5%
Placements à long terme 71 72 72 74 76  +1,4% 0% +2,8% +2,7%
Biens corporels 22 713 1 263 1 408 24 694 -  -94,4% +11,5% +1 653,8% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 31 353 31 386 32 265 32 513 33 517  +0,1% +2,8% +0,8% +3,1%
 
Passifs courants 1 866 1 509 1 605 1 429 2 895  -19,1% +6,4% -11,0% +102,6%
   dont Créances fournisseurs 928 687 752 846 802  -26,0% +9,5% +12,5% -5,2%
   dont Dette à court terme 1 119 1 433 1 132 1 290 1 073  +28,1% -21,0% +14,0% -16,8%
Dette à long terme 14 309 14 484 15 122 15 467 14 508  +1,2% +4,4% +2,3% -6,2%
Passifs totaux 23 758 23 734 24 559 24 755 25 392  -0,1% +3,5% +0,8% +2,6%
 
Action ordinaire 6 791 6 856 6 921 6 962 3  +1,0% +0,9% +0,6% -100,0%
Bénéfices non répartis 1 350 1 410 1 463 1 495 1 658  +4,4% +3,8% +2,2% +10,9%
Capitaux propres 7 015 7 080 7 145 7 186 7 544  +0,9% +0,9% +0,6% +5,0%
 
Dette portant intérets 15 428 15 917 16 254 16 757 15 581  +3,2% +2,1% +3,1% -7,0%
Dette nette 15 264 15 346 15 865 16 600 15 354  +0,5% +3,4% +4,6% -7,5%
Fonds de roulement 1 567 1 480 998 1 020 -56  -5,6% -32,6% +2,2% -105,5%
Actions en circulation (en M) 291,3 289,5 291,3 291,4 294,4  -0,6% +0,6% +0% +1,0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de CMS Energy Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 68 232 167 173 251  +241,2% -28,0% +3,6% +45,1%
 
Dépréciation 324 344 245 262 310  +6,2% -28,8% +6,9% +18,3%
Ajustements des bénéfices nets 28 836 -27 -27 -  +2 885,7% -103,2% 0% -
Ajust. comptes débiteurs -420 23 23 23 -256  -105,5% 0% 0% -1 213,0%
Ajust. des stocks 186 389 -153 -173 122  +109,1% -139,3% +13,1% -170,5%
Autres flux opérationnels -53 -128 -128 -128 -  +141,5% 0% 0% -
Flux opérationnel 94 1 040 665 199 405  +1 006,4% -36,1% -70,1% +103,5%
 
Dépenses d’investissement 766 588 1 383 658 771  -23,2% +135,2% -52,4% +17,2%
Investissements -761 -651 -1 428 -658 -649  -14,5% +119,4% -53,9% -1,4%
Flux d’investissement -2 476 -651 -2 079 -2 737 -  -73,7% +219,4% +31,6% -
 
Dividendes payés 48 287 19 145 144  +497,9% -93,4% +663,2% -0,7%
Emprunts nets 556 366 366 366 -  -34,2% 0% 0% -
Flux de financement 307 27 571 237 308  -91,2% +2 014,8% -58,5% +30,0%
 
Variation nette de la trésorerie 72 416 -192 -222 64  +477,8% -146,2% +15,6% -128,8%
 
Free Cash Flow par action -2,3 1,6 -2,5 -1,6 -1,2  -167,7% -257,9% -36,1% -21,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.