xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :
Cullen/Frost Bankers Inc

Cullen/Frost Bankers (CFR.US, US2298991090)

Cullen/Frost Bankers, Inc. operates as the bank holding company for Frost Bank that provides commercial and consumer banking services in Texas. The company offers commercial banking services to corporations, including financing for industrial and commercial properties, interim construction related to industrial and commercial properties, equipment, inventories and accounts receivables, and acquisitions; and treasury management services, as well as originates commercial leasing services. It also provides consumer banking services, such as checking accounts, savings programs, automated-teller machines (ATMs), overdraft facilities, installment and real estate loans, first mortgage loans, home equity loans and lines of credit, drive-in and night deposit services, safe deposit facilities, and brokerage services. In addition, the company offers international banking services comprising deposits, loans, letters of credit, foreign collections, funds …

Siège social : 111 West Houston Street, San Antonio, TX, United States, 78205

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Cullen/Frost Bankers

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Cullen/Frost Bankers Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
64 217 200 91,0% 8,5% 82,2% 4,0 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
11,7 13,1 2,2 1,9 - -7,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
37% 31% 17,5% 1,2% -3,0% -46,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
111,3 USD 116,5 106,7 102,1 80,8 117,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Cullen/Frost Bankers Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de Cullen/Frost Bankers Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,4% +3,4% +2,3% +25,1% +11,9% -18,0% +12,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+122,5% +32,8% +26,8% +57,6% +146,7% +107,6% +94,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Cullen/Frost Bankers Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
16 2 2 10 0 2 116,5

 

Équipe de direction de Cullen/Frost Bankers Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Phillip D. Green Chairman of the Board & CEO 69 Paul H. Bracher President 67
Jerry Salinas Group Executive VP & CFO 65 Jimmy M. Stead Group Executive VP and Chief Consumer Banking Officer & Technology Officer 48
Coolidge E. Rhodes Jr. Group Executive VP, General Counsel & Corporate Secretary 48 A. B. Mendez C.F.A. Director of Investor Relations -
Annette Alonzo Group Executive VP & Chief Human Resources Officer 55 Robert A. Berman Group Executive Vice President of Research & Strategy 61
Candace Wolfshohl Group Executive Vice President of Culture & People Development 63 Carol Jean Severyn Group Executive VP & Chief Risk Officer 59

 

Opérations d’initiés récentes pour Cullen/Frost Bankers Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
14/03/2024 Bobby Berman EVP Vente 1 312 $105,49 $138 403
16/02/2024 Paul Bracher Insider Vente 9 820 $109,40 $1 074 308
23/06/2023 Anthony R Chase Director Achat 1 $109,00 $109
19/05/2023 Patrick B Frost Insider Vente 6 617 $101,09 $668 913
15/05/2023 Howard Willome John Director Achat 2 000 $98,66 $197 320
10/05/2023 Chris Avery Director Achat 5 000 $95,75 $478 750
04/05/2023 Bobby Berman EVP Achat 1 500 $95,25 $142 875
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR CULLEN/FROST BANKERS-$1 062 569

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Cullen/Frost Bankers Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 5,4 17,2 19,2 1 32,3
Risque Négligeable Faible Faible Négligeable Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Cullen/Frost Bankers dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Cullen/Frost Bankers Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 368 1 441 1 372 220 2 218  +5,4% -4,8% -83,9% +906,3%
EBITDA 554 416 559 1 086 789  -24,9% +34,4% +94,4% -27,4%
Résultat opérationnel 499 351 490 1 015 712  -29,7% +39,3% +107,3% -29,8%
Résultat net 436 324 436 572 -  -25,7% +34,7% +31,3% -
Free Cash Flow 427 429 582 620 320  +0,3% +35,8% +6,5% -48,4%
Marge de FCF 31% 30% 42% 281% 14%  -4,8% +42,7% +562,6% -94,9%
ROIC - 5% 6% 11% 7%  - +18,7% +80,2% -34,7%
CROIC - 7% 8% 8% 4%  - +20,5% -3,3% -50,4%
Taux d’imposition 11% 6% 9% 13% 16%  -48,7% +65,3% +41,3% +19,8%
Capital investi 5 871 6 678 7 461 8 104 8 115  +13,7% +11,7% +8,6% +0,1%
Actions en circul. (en M) 63,4 63,0 64,1 64,1 64,2  -0,7% +1,7% 0% +0,2%
EBITDA par action 8,7 6,6 8,7 16,9 12,3  -24,4% +32,1% +94,4% -27,5%
Bénéfices par action 6,9 5,1 6,8 8,9 -  -25,2% +32,4% +31,3% -
Free Cash Flow par action 6,7 6,8 9,1 9,7 5,0  +1,0% +33,5% +6,5% -48,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Cullen/Frost Bankers Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de Cullen/Frost Bankers Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 100% 100% 100% 100% 110%  0% 0% 0% +10,4%
Marge d’EBITDA 40% 29% 41% 493% 36%  -28,7% +41,3% +1 109,7% -92,8%
Marge opérationnelle 37% 24% 36% 461% 32%  -33,3% +46,4% +1 190,2% -93,0%
Marge bénéficiaire 32% 22% 32% 260% -  -29,5% +41,6% +717,3% -
Marge de FCF 31% 30% 42% 281% 14%  -4,8% +42,7% +562,6% -94,9%
Rentabilité économique (ROA) - 0,9% 1,0% 1,1% -  - +11,3% +15,9% -
Rentabilité financière (ROE) - 7,9% 10,0% 15,1% -  - +26,6% +51,4% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 5% 6% 11% 7%  - +18,7% +80,2% -34,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - 7% 8% 8% 4%  - +20,5% -3,3% -50,4%

 

Ratios de solvabilité de Cullen/Frost Bankers Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 27,7 29,2 41,2 36,0 0,8  +5,2% +41,2% -12,7% -97,7%
Liquidité générale 27,7 29,2 41,2 23,1 0,6  +5,2% +41,2% -43,9% -97,5%
Dette nette sur EBITDA -23,0 -44,1 -49,1 -23,1 -26,3  +91,7% +11,3% -53,0% +14,0%
Dette sur actifs 6% 6% 6% 9% 9%  -1,0% +6,1% +52,0% -7,9%
Dette sur capitaux propres 50% 56% 68% 158% 118%  +10,9% +22,5% +132,7% -25,2%
Couverture par l’EBITDA 4,3 9,2 23,4 5,9 1,2  +116,4% +153,3% -74,8% -79,7%
   ∼ par l’EBIT 3,8 7,8 20,5 5,5 1,1  +102,7% +162,5% -73,1% -80,4%
   ∼ par le flux opérationel 4,9 11,6 27,1 3,9 0,7  +138,3% +133,0% -85,6% -81,5%
Coût de la dette - 2,1% 0,9% 4,6% 14,1%  - -57,4% +422,2% +204,8%

 

Graphique des dividendes de Cullen/Frost Bankers Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de Cullen/Frost Bankers Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 436 324 436 572 -  -25,7% +34,7% +31,3% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 427 429 582 620 320  +0,3% +35,8% +6,5% -48,4%
Dividende payé -185 -183 -196 -216 -239  -1,3% +7,3% +10,5% -210,4%
Distribution sur résultat net 42% 56% 45% 38% -  +32,8% -20,3% -15,9% -
Distribution sur FCF 43% 43% 34% 35% 75%  -1,7% -21,0% +3,8% +113,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Cullen/Frost Bankers Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Cullen/Frost Bankers Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 118 148 163 1 785 -  +25,9% +10,1% +995,3% -
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -41 -44 70 -  - +6,6% -261,0% -
Conversion de l’encaisse - 189 207 1 715 -  - +9,4% +729,5% -
Rotation des actifs - - - - -  -14,3% -20,3% -85,1% +946,8%
Frais généraux sur CP 12% 11% 11% 19% 21%  -8,5% +0% +72,3% +11,6%
Frais généraux sur CA 34% 33% 36% 271% 36%  -4,7% +8,7% +657,8% -86,9%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Cullen/Frost Bankers Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 1 0,5  = +0,5 -0,5 0,63
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0,5 0  = +0,5 -0,5 0,13
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,75 0,75 0  +0,25 = -0,75 0,50
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0,5 1 1 1 0  = = -1 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Cullen/Frost Bankers Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 0  = = = -1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
F_SCORE 2 6 5 5 4  +4 -1 = -1

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Cullen/Frost Bankers Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,5 0,6 0,7 0,4 -0,3  +14,7% +23,4% -41,6% -170,4%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -16,1% -9,9% +3,5% +15,0%
Critère X3 × 3,3 - - - 0,1 -  -42,8% +16,7% +91,7% -27,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,9  - - - -
Critère X5 - - - - -  -14,3% -20,3% -85,1% +946,8%
 
Z_SCORE - - - - 0,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Cullen/Frost Bankers Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à Cullen/Frost Bankers Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Italie FinecoBank Banca Fineco 8,5 4,9% 0,9 25,0 13,9 4,8 -
Italie Banca Mediolanum 7,6 8,1% 1,3 10,1 10,3 24,3 -
États-Unis Comerica 6,7 5,5% 1,3 9,8 54,2 1,5 -
États-Unis Cullen/Frost Bankers 6,4 3,4% 1,0 13,1 111,3 -7,2 -
États-Unis Commerce Bancshares 6,2 2,1% 0,8 15,7 53,3 -1,8 -
Italie BPER Banca 6,1 6,8% 1,4 5,9 4,3 -0,8 -
Espagne Bankinter 6,1 6,4% 0,8 8,3 6,8 11,9 -
  Médiane 4,6 5,0% 1,0 8,8   -0,2 2,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Cullen/Frost Bankers

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par Cullen/Frost Bankers Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-0,92----------
2023-0,87--0,87--0,92--0,92-
2022-0,75--0,75--0,87--0,87-
2021-0,72--0,72--0,75--0,75-
2020-0,71--0,71--0,71--0,72-
2019-0,67--0,71--0,71--0,71-
2018-0,57--0,67--0,67--0,67-
2017-0,54--0,57--0,57--0,57-
2016-0,53--0,54--0,54--0,54-
2015-0,51--0,53--0,53--0,53-
2014-0,50--0,51--0,51--0,51-
2013-0,48--0,50--0,50--0,50-
2012-0,46--0,48--0,48--0,48-
2011-0,45--0,46--0,46--0,46-
2010-0,43--0,45--0,45--0,45-
2009-0,42--0,43--0,43--0,43-
2008-0,40--0,42--0,42--0,42-
2007-0,34--0,40--0,40--0,40-
2006-0,30--0,34--0,34--0,34-
2005-0,27--0,30--0,30--0,30-
2004----0,27--0,27--0,27-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 368 1 441 1 372 220 2 218  +5,4% -4,8% -83,9% +906,3%
Charges d'exploitation -868 -1 090 -882 -89 -1 505  +25,5% -19,1% -110,0% -1 798,9%
   dont Coût des ventes - - - - -231  - - - -
   dont Frais généraux -471 -474 -490 -596 -788  +0,4% +3,4% +21,8% +32,2%
Résultat opérationnel 499 351 490 1 015 712  -29,7% +39,3% +107,3% -29,8%
Autres revenus/frais nets 499 351 490 -346 712  -29,7% +39,3% -170,7% -305,9%
Charge d'intérêt -130 -45 -24 -184 -659  -65,3% -46,9% +671,6% +257,3%
Résultat avant impôts 499 351 490 669 712  -29,7% +39,3% +36,6% +6,5%
Impôts sur les bénéfices -56 -20 -46 -90 -114  -63,9% +130,3% +93,0% +27,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
436 324 436 572 -  -25,7% +34,7% +31,3% -
 
EBITDA 554 416 559 1 086 789  -24,9% +34,4% +94,4% -27,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 444 331 443 879 598  -25,3% +33,8% +98,3% -32,0%
Taux d’imposition 11% 6% 9% 13% 16%  -48,7% +65,3% +41,3% +19,8%
 
Chiffre d’affaires par action 21,6 22,9 21,4 3,4 34,5  +6,1% -6,5% -83,9% +904,1%
EBITDA par action 8,7 6,6 8,7 16,9 12,3  -24,4% +32,1% +94,4% -27,5%
Bénéfices par action 6,9 5,1 6,8 8,9 -  -25,2% +32,4% +31,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 15 142 21 310 31 078 20 013 17 196  +40,7% +45,8% -35,6% -14,1%
   dont Trésorerie 3 432 10 288 16 541 11 820 8 603  +199,8% +60,8% -28,5% -27,2%
   dont Placements à CT 11 270 10 438 13 925 18 244 16 578  -7,4% +33,4% +31,0% -9,1%
   dont Créances clients 441 585 613 1 078 -  +32,7% +4,8% +76,0% -
   dont Stock -3 997 -10 496 -16 791 -12 301 -  +162,6% +60,0% -26,7% -
Placements à long terme 16 672 17 243 30 038 35 199 20 230  +3,4% +74,2% +17,2% -42,5%
Biens corporels 1 012 1 046 1 050 1 103 -  +3,3% +0,5% +5,0% -
Écart d'acquisitions 655 655 655 655 -  0% 0% 0% -
Biens incorporels 2 2 1 0 -  -37,0% -44,6% -55,4% -
Actifs totaux 33 314 40 963 48 897 52 892 50 845  +23,0% +19,4% +8,2% -3,9%
 
Passifs courants 546 730 754 866 30 161  +33,8% +3,3% +14,8% +3 381,7%
   dont Créances fournisseurs 546 730 754 866 -  +33,8% +3,3% +14,8% -
   dont Dette à court terme 1 724 2 149 2 799 4 744 4 176  +24,7% +30,2% +69,5% -12,0%
Dette à long terme 235 235 222 222 223  +0,1% -5,6% +0,1% +0,1%
Passifs totaux 29 402 36 670 44 457 49 755 223  +24,7% +21,2% +11,9% -99,6%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  0% 0% +0,2% +0,2%
Bénéfices non répartis 2 668 2 751 2 957 3 310 3 658  +3,1% +7,5% +11,9% +10,5%
Capitaux propres 3 912 4 293 4 440 3 137 3 716  +9,7% +3,4% -29,3% +18,5%
 
Dette portant intérets 1 959 2 385 3 021 4 967 4 399  +21,7% +26,7% +64,4% -11,4%
Dette nette -12 743 -18 341 -27 445 -25 097 -20 782  +43,9% +49,6% -8,6% -17,2%
Fonds de roulement 14 596 20 580 30 324 19 147 -12 965  +41,0% +47,3% -36,9% -167,7%
Actions en circulation (en M) 63,4 63,0 64,1 64,1 64,2  -0,7% +1,7% 0% +0,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 444 331 443 579 598  -25,3% +33,8% +30,7% +3,3%
 
Dépréciation 54 64 69 71 76  +19,0% +7,6% +3,0% +7,1%
Ajustements des bénéfices nets 50 237 14 14 -  +372,1% -94,1% -1,3% -
Ajust. comptes débiteurs -16 -158 -47 -116 -233  +916,5% -70,6% +149,7% +100,2%
Ajust. des stocks 20 24 24 - 24  +18,9% -1,8% - -
Autres flux opérationnels 2 51 62 86 -  +2 830,5% +22,0% +37,3% -
Flux opérationnel 634 524 648 723 479  -17,3% +23,7% +11,5% -33,7%
 
Dépenses d’investissement 207 95 66 103 159  -53,8% -31,0% +55,7% +54,8%
Investissements -1 189 -1 543 -2 469 -8 180 -943  +29,8% +60,1% +231,2% -88,5%
Flux d’investissement -1 387 -1 631 -2 525 -8 277 -  +17,6% +54,8% +227,8% -
 
Dividendes payés 185 183 196 216 -239  -1,3% +7,3% +10,5% -210,4%
Emprunts nets 328 422 650 1 946 -  +28,6% +54,1% +199,4% -
Flux de financement 585 7 607 8 171 3 000 -2 877  +1 200,3% +7,4% -63,3% -195,9%
 
Variation nette de la trésorerie -168 6 501 6 294 -4 555 -3 341  -3 978,7% -3,2% -172,4% -26,7%
 
Free Cash Flow par action 6,7 6,8 9,1 9,7 5,0  +1,0% +33,5% +6,5% -48,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 504 505 489 561 502  +0,2% -3,2% +14,8% -10,6%
Charges d'exploitation -46 -159 -295 -374 -381  -443,9% +85,6% +26,8% +1,9%
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -163 -171 -166 -170 -233  +4,8% -2,5% +2,4% +36,8%
Résultat opérationnel 481 346 194 187 121  -27,9% -44,0% -3,5% -35,4%
Autres revenus/frais nets -261 -135 194 187 121  -48,1% -243,2% -3,5% -35,4%
Charge d'intérêt -106 -135 -157 -176 -191  +27,6% +16,0% +11,9% +8,7%
Résultat avant impôts 220 211 194 187 121  -4,1% -8,1% -3,5% -35,4%
Impôts sur les bénéfices -29 -33 -32 -31 -18  +15,8% -4,4% -1,3% -42,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
190 176 160 152 -  -7,1% -8,8% -5,0% -
 
EBITDA 499 365 212 187 141  -26,8% -41,8% -12,0% -24,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 418 292 162 156 103  -30,2% -44,4% -4,0% -34,1%
Taux d’imposition 13% 16% 16% 17% 15%  +20,7% +4,0% +2,4% -10,3%
 
Chiffre d’affaires par action 7,8 7,8 7,6 8,7 7,8  +0,2% -2,9% +15,1% -10,7%
EBITDA par action 7,7 5,6 3,3 2,9 2,2  -26,8% -41,6% -11,7% -24,7%
Bénéfices par action 2,9 2,7 2,5 2,4 -  -7,1% -8,5% -4,7% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 20 013 18 622 17 930 16 692 25 181  -7,0% -3,7% -6,9% +50,9%
   dont Trésorerie 11 820 9 212 7 010 7 530 8 603  -22,1% -23,9% +7,4% +14,2%
   dont Placements à CT 18 244 17 982 17 249 16 117 16 578  -1,4% -4,1% -6,6% +2,9%
   dont Créances clients 1 078 991 1 004 2 031 -  -8,1% +1,4% +102,2% -
   dont Stock -12 301 -10 513 -8 381 -9 878 -  -14,5% -20,3% +17,9% -
Placements à long terme 35 199 35 265 20 973 19 775 20 230  +0,2% -40,5% -5,7% +2,3%
Biens corporels 1 103 1 131 1 154 1 167 -  +2,5% +2,1% +1,1% -
Écart d'acquisitions 655 655 655 - -  0% 0% - -
Biens incorporels 0 0 0 - -  -24,9% -28,3% - -
Actifs totaux 52 892 51 246 48 597 48 747 50 845  -3,1% -5,2% +0,3% +4,3%
 
Passifs courants 866 1 076 704 784 30 161  +24,3% -34,6% +11,4% +3 745,7%
   dont Créances fournisseurs 866 1 076 704 784 -  +24,3% -34,6% +11,4% -
   dont Dette à court terme 4 744 4 295 3 583 3 748 4 176  -9,5% -16,6% +4,6% +11,4%
Dette à long terme 222 222 223 223 223  +0% +0% +0% +0%
Passifs totaux 49 755 47 778 45 210 45 747 223  -4,0% -5,4% +1,2% -99,5%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +0,2% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 310 3 429 3 533 3 627 3 658  +3,6% +3,0% +2,7% +0,9%
Capitaux propres 3 137 3 468 3 387 3 000 3 716  +10,6% -2,3% -11,4% +23,9%
 
Dette portant intérets 4 967 4 517 3 806 3 971 4 399  -9,0% -15,7% +4,3% +10,8%
Dette nette -25 097 -22 676 -20 453 -19 677 -20 782  -9,6% -9,8% -3,8% +5,6%
Fonds de roulement 19 147 17 546 17 226 15 907 -4 980  -8,4% -1,8% -7,7% -131,3%
Actions en circulation (en M) 64,6 64,6 64,4 64,2 64,3  0% -0,3% -0,3% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 191 178 162 156 103  -7,1% -8,7% -4,0% -34,1%
 
Dépréciation 18 18 19 19 20  +2,4% +0,7% +3,1% +5,2%
Ajustements des bénéfices nets 13 13 12 23 -  +2,4% -7,9% +94,4% -
Ajust. comptes débiteurs -53 132 -73 -4 -288  -350,4% -155,4% -95,1% +7 878,5%
Ajust. des stocks - - 6 6 6  - - -1,4% +1,2%
Autres flux opérationnels -4 46 46 46 -  -1 308,3% 0% 0% -
Flux opérationnel 183 168 155 239 -83  -7,8% -8,0% +54,2% -134,8%
 
Dépenses d’investissement 47 46 39 33 41  -1,6% -15,3% -15,7% +23,3%
Investissements -1 682 -605 -31 -112 -112  -64,0% -94,9% +260,7% -0,2%
Flux d’investissement -1 728 -649 -69 -831 -  -62,4% -89,3% +1 098,1% -
 
Dividendes payés 58 58 58 61 -61  +0,2% -0,4% +5,3% -200,4%
Emprunts nets 2 603 -417 -711 165 -  -116,0% +70,5% -123,2% -
Flux de financement -59 -2 245 -2 280 384 1 264  +3 686,2% +1,5% -116,9% +229,0%
 
Variation nette de la trésorerie -1 605 -2 726 -2 194 511 1 069  +69,9% -19,5% -123,3% +109,3%
 
Free Cash Flow par action 2,1 1,9 1,8 3,2 -1,9  -10,0% -5,0% +78,3% -160,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.