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CDW Corp

CDW (CDW.US, US12514G1085)

CDW Corporation provides information technology (IT) solutions in the United States, the United Kingdom, and Canada. It operates through three segments: Corporate, Small Business, and Public. The company offers discrete hardware and software products and services, as well as integrated IT solutions, including on-premise and cloud capabilities across hybrid infrastructure, digital experience, and security. Its hardware products comprise notebooks/mobile devices, network communications, desktop computers, collaboration, data storage and servers, and others; and software products consists of cloud solutions, software assurance, application suites, security, virtualization, operating systems, and network management. The company also provides advisory and design, software development, implementation, managed, professional, configuration, partner, and telecom services, as well as warranties; delivers and manages mission critical software, systems, and network solutions; and implementation and …

Siège social : 200 North Milwaukee Avenue, Vernon Hills, IL, United States, 60061

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de CDW

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de CDW Corp

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
134 215 000 99,7% 0,3% 97,1% 3,2 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
31,4 24,1 1,5 16,7 19,3 1,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
10% 5% 60,6% 8,3% -7,7% 4,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
257,9 USD 262,4 240,2 212,7 158,8 258,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de CDW Corp

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Performance boursière ajustée des dividendes de CDW Corp

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+5,3% +12,8% +13,0% +27,8% +40,4% +48,9% +61,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+178,6% +187,0% +294,9% +391,3% +593,8% +654,6% +973,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour CDW Corp

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
12 5 2 5 0 0 262,4

 

Équipe de direction de CDW Corp

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Christine A. Leahy Chair of the Board, President & CEO 59 Albert Joseph Miralles Jr. Senior VP & CFO 54
Christina M. Corley Chief Commercial & Operating Officer 56 Frederick J. Kulevich Senior VP, General Counsel, Corporate Secretary & Interim Chief People Officer 58
Sona Chawla Chief Growth & Innovation Officer 57 Peter Richard Locy VP, Controller & Chief Accounting Officer 42
Sanjay Sood CTO & Senior VP - Steven J O'Brien Vice President of Investor Relations -
Sara Granack Vice President of Corporate Communications & Reputation - Anand J. Rao Senior VP and Chief Marketing & Digital Officer -

 

Opérations d’initiés récentes pour CDW Corp (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
13/12/2023 Christina M Corley Insider Vente 700 $220,01 $154 007
22/11/2023 Christina M Corley Insider Vente 48 320 $217,23 $10 496 554
04/05/2023 Christine A Leahy Insider Achat 3 050 $163,62 $499 041
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR CDW-$10 151 520

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de CDW Corp au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 5,6 4,0 6,5 - 10,1
Risque Négligeable Négligeable Négligeable - Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de CDW dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de CDW Corp

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Fondamentaux de CDW Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 18 032 18 468 20 821 23 749 21 376  +2,4% +12,7% +14,1% -10,0%
EBITDA 1 109 1 157 1 610 2 026 1 952  +4,3% +39,1% +25,8% -3,7%
Résultat opérationnel 842 732 1 419 1 735 1 681  -13,1% +94,0% +22,3% -3,1%
Résultat net 737 789 989 1 115 -  +7,0% +25,4% +12,7% -
Free Cash Flow 791 1 156 685 1 208 1 451  +46,2% -40,8% +76,5% +20,1%
Marge de FCF 4% 6% 3% 5% 7%  +42,8% -47,5% +54,7% +33,4%
ROIC - 12% 17% 17% 17%  - +39,5% +1,9% -2,3%
CROIC - 24% 11% 16% 19%  - -56,0% +49,6% +19,1%
Taux d’imposition 22% 21% 24% 25% 24%  -4,8% +11,7% +5,3% -4,9%
Capital investi 4 278 5 224 7 564 7 526 7 687  +22,1% +44,8% -0,5% +2,1%
Actions en circul. (en M) 147,8 144,8 140,5 137,0 136,3  -2,0% -3,0% -2,5% -0,5%
EBITDA par action 7,5 8,0 11,5 14,8 14,3  +6,5% +43,4% +29,0% -3,2%
Bénéfices par action 5,0 5,4 7,0 8,1 -  +9,2% +29,2% +15,6% -
Free Cash Flow par action 5,4 8,0 4,9 8,8 10,6  +49,2% -39,0% +81,0% +20,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de CDW Corp

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Ratio de profitabilité de CDW Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 17% 17% 17% 20% 22%  +3,1% -1,4% +15,1% +10,3%
Marge d’EBITDA 6% 6% 8% 9% 9%  +1,9% +23,4% +10,3% +7,0%
Marge opérationnelle 5% 4% 7% 7% 8%  -15,2% +72,0% +7,2% +7,6%
Marge bénéficiaire 4% 4% 5% 5% -  +4,5% +11,2% -1,2% -
Marge de FCF 4% 6% 3% 5% 7%  +42,8% -47,5% +54,7% +33,4%
Rentabilité économique (ROA) - 9,1% 8,8% 8,5% -  - -3,5% -3,5% -
Rentabilité financière (ROE) - 69,9% 98,7% 96,5% -  - +41,3% -2,2% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 12% 17% 17% 17%  - +39,5% +1,9% -2,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 24% 11% 16% 19%  - -56,0% +49,6% +19,1%

 

Ratios de solvabilité de CDW Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,0 1,3 1,0 1,1 1,0  +26,2% -20,6% +4,4% -2,9%
Liquidité générale 1,2 1,5 1,3 1,3 1,2  +23,0% -16,8% +4,4% -7,1%
Dette nette sur EBITDA 2,9 2,2 4,1 2,8 2,6  -23,7% +88,5% -32,5% -6,4%
Dette sur actifs 41% 42% 52% 45% 42%  +1,3% +23,6% -13,2% -5,8%
Dette sur capitaux propres 345% 303% 972% 369% 276%  -12,4% +221,0% -62,0% -25,2%
Couverture par l’EBITDA 7,0 7,5 10,7 8,6 8,6  +7,4% +42,8% -19,5% +0,2%
   ∼ par l’EBIT 5,3 4,7 9,4 7,4 7,4  -10,6% +99,1% -21,7% +0,8%
   ∼ par le flux opérationel 6,4 8,5 5,2 5,7 7,1  +31,7% -38,7% +9,0% +24,5%
Coût de la dette - 4,3% 2,8% 3,7% 3,9%  - -34,6% +31,8% +6,2%

 

Graphique des dividendes de CDW Corp

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Ratios de distribution de CDW Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 737 789 989 1 115 -  +7,0% +25,4% +12,7% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 791 1 156 685 1 208 1 451  +46,2% -40,8% +76,5% +20,1%
Dividende payé -183 -220 -235 -283 -322  -219,7% +6,9% +20,4% +13,8%
Distribution sur résultat net 25% 28% 24% 25% -  +11,9% -14,7% +6,8% -
Distribution sur FCF 23% 19% 34% 23% 22%  -18,1% +80,6% -31,8% -5,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de CDW Corp

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de CDW Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 15 18 20 15 15  +22,2% +7,9% -21,9% -4,8%
Délai paiement clients (DSO) 69 71 87 76 86  +3,2% +21,9% -12,1% +13,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 49 65 54 73  - +31,9% -16,7% +34,0%
Conversion de l’encaisse - 40 41 37 28  - +3,0% -9,5% -25,0%
Rotation des actifs 2,3 2,0 1,6 1,8 1,6  -12,3% -20,2% +14,7% -11,0%
Frais généraux sur CP 178% 157% 305% 184% 146%  -12,2% +94,5% -39,6% -20,6%
Frais généraux sur CA 10% 11% 10% 12% 14%  +15,8% -6,1% +20,4% +12,4%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de CDW Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,5 1 1 1  +0,5 = = 0,88
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 0,5  +1 -0,5 = 0,58
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 1 0,5 0  +0,5 -0,5 -0,5 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de CDW Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 1 6 3 8 5  +5 -3 +5 -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de CDW Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,3 0,1 0,1 0,1  +108,8% -52,4% +17,6% -22,8%
Critère X2 × 1,4 -0,4 -0,3 -0,3 -0,2 -0,2  -23,1% +0,4% -31,0% -14,5%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,3 0,4 0,4 0,4  -25,6% +37,3% +22,9% -4,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 3,6  - - - -
Critère X5 2,3 2,0 1,6 1,8 1,6  -12,3% -20,2% +14,7% -11,0%
 
Z_SCORE - - - - 5,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à CDW Corp

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Sociétés possiblement comparables à CDW Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
France Capgemini 35,7 1,5% 1,1 18,9 214,7 1,7 13,7
États-Unis Gartner 34,4 - 1,3 38,9 480,8 6,5 30,1
États-Unis Cognizant Technology Solutions 34,0 1,7% 1,1 16,0 73,6 1,8 10,2
États-Unis CDW 31,6 1,0% 1,1 24,1 257,9 1,8 19,3
États-Unis EPAM Systems 14,4 - 1,5 46,3 276,4 2,9 20,0
États-Unis Jack Henry & Associates 11,5 1,3% 0,7 29,5 172,3 6,0 23,3
États-Unis Globant [ADR] 8,1 - 1,4 30,6 204,8 4,1 27,6
  Médiane 1,4 1,3% 1,0 18,4   1,0 11,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de CDW

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Dividendes par action détachés par CDW Corp (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-0,62----------
2023-0,59--0,59--0,59--0,62-
2022-0,50--0,50--0,50--0,59-
2021-0,40--0,40--0,40--0,50-
2020-0,38--0,38--0,38--0,40-
2019-0,30--0,30--0,30--0,38-
2018-0,21--0,21--0,21--0,30-
2017-0,16--0,16--0,16--0,21-
2016-0,11--0,11--0,11--0,16-
2015-0,07--0,07--0,07--0,11-
2014-0,04--0,04--0,04--0,07-
2013----------0,04-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de CDW Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 18 032 18 468 20 821 23 749 21 376  +2,4% +12,7% +14,1% -10,0%
Charges d'exploitation -1 906 -2 031 -2 150 -2 951 -2 972  +6,5% +5,8% +37,3% +0,7%
   dont Coût des ventes -14 993 -15 257 -17 252 -19 062 -16 724  +1,8% +13,1% +10,5% -12,3%
   dont Frais généraux -1 713 -2 031 -2 150 -2 951 -2 987  +18,6% +5,8% +37,3% +1,2%
Résultat opérationnel 842 732 1 419 1 735 1 681  -13,1% +94,0% +22,3% -3,1%
Autres revenus/frais nets 108 271 -121 -247 -231  +151,3% -144,8% +104,1% -6,8%
Charge d'intérêt -159 -155 -151 -236 -227  -2,8% -2,6% +56,2% -3,9%
Résultat avant impôts 950 1 002 1 298 1 488 1 450  +5,5% +29,5% +14,6% -2,5%
Impôts sur les bénéfices -213 -214 -309 -373 -346  +0,4% +44,6% +20,7% -192,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
737 789 989 1 115 -  +7,0% +25,4% +12,7% -
 
EBITDA 1 109 1 157 1 610 2 026 1 952  +4,3% +39,1% +25,8% -3,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 653 576 1 081 1 300 1 280  -11,9% +87,8% +20,3% -1,5%
Taux d’imposition 22% 21% 24% 25% 24%  -4,8% +11,7% +5,3% -4,9%
 
Chiffre d’affaires par action 122,0 127,5 148,2 173,3 156,8  +4,5% +16,2% +17,0% -9,5%
EBITDA par action 7,5 8,0 11,5 14,8 14,3  +6,5% +43,4% +29,0% -3,2%
Bénéfices par action 5,0 5,4 7,0 8,1 -  +9,2% +29,2% +15,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de CDW Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 4 334 5 954 6 478 6 564 6 705  +37,4% +8,8% +1,3% +2,1%
   dont Trésorerie 154 1 410 258 315 589  +815,7% -81,7% +22,1% +86,8%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 3 397 3 592 4 935 4 950 5 038  +5,7% +37,4% +0,3% +1,8%
   dont Stock 611 760 928 800 668  +24,3% +22,1% -13,7% -16,5%
Placements à long terme 1 - - - -  - - - -
Biens corporels 363 176 351 189 -  -51,7% +100,2% -46,3% -
Écart d'acquisitions 2 553 2 596 4 383 4 343 4 413  +1,7% +68,8% -0,9% +1,6%
Biens incorporels 594 445 1 628 1 491 1 370  -25,1% +265,8% -8,4% -8,1%
Actifs totaux 7 999 9 345 13 199 13 132 13 285  +16,8% +41,3% -0,5% +1,2%
 
Passifs courants 3 491 3 898 5 096 4 947 5 442  +11,7% +30,7% -2,9% +10,0%
   dont Créances fournisseurs 1 835 2 088 3 114 2 821 3 312  +13,8% +49,1% -9,4% +17,4%
   dont Dette à court terme 34 71 103 56 613  +107,9% +44,9% -45,2% +989,0%
Dette à long terme 3 283 3 856 6 756 5 866 5 032  +17,5% +75,2% -13,2% -14,2%
Passifs totaux 7 039 8 048 12 494 11 528 11 242  +14,3% +55,2% -7,7% -2,5%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  0% -7,1% +7,7% -7,1%
Bénéfices non répartis -2 019 -1 813 -2 571 -1 764 -1 526  -10,2% +41,8% -31,4% -13,5%
Capitaux propres 960 1 297 706 1 603 2 043  +35,1% -45,6% +127,2% +27,4%
 
Dette portant intérets 3 317 3 927 6 859 5 923 5 645  +18,4% +74,6% -13,6% -4,7%
Dette nette 3 163 2 517 6 600 5 608 5 056  -20,4% +162,2% -15,0% -9,8%
Fonds de roulement 843 2 055 1 382 1 617 1 263  +143,9% -32,8% +17,0% -21,9%
Actions en circulation (en M) 147,8 144,8 140,5 137,0 136,3  -2,0% -3,0% -2,5% -0,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de CDW Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 737 789 989 1 115 1 104  +7,0% +25,4% +12,7% -0,9%
 
Dépréciation 267 426 191 291 271  +59,3% -55,1% +52,0% -6,8%
Ajustements des bénéfices nets -10 95 -204 97 -  -1 016,3% -314,1% -147,7% -
Ajust. comptes débiteurs -245 -226 -617 -35 -55  -7,5% +172,4% -94,4% +56,6%
Ajust. des stocks -153 -71 -151 112 139  -53,3% +111,5% -174,1% +24,2%
Autres flux opérationnels 237 49 -38 16 -  -79,4% -178,2% -142,6% -
Flux opérationnel 1 027 1 314 785 1 336 1 599  +27,9% -40,3% +70,3% +19,7%
 
Dépenses d’investissement 236 158 100 128 148  -33,1% -36,7% +27,8% +16,0%
Investissements -331 -201 36 -165 -235  -39,3% -117,9% -556,9% +43,0%
Flux d’investissement -331 -201 -2 770 -165 -  -39,3% +1 277,9% -94,1% -
 
Dividendes payés 183 -220 -235 -283 -322  -219,7% +6,9% +20,4% +13,8%
Emprunts nets 2 446 627 -162 -865 -  -74,4% -125,8% +434,8% -
Flux de financement -750 139 833 -1 102 -1 099  -118,5% +500,0% -232,3% -0,3%
 
Variation nette de la trésorerie -52 1 256 -1 152 57 274  -2 525,1% -191,7% -105,0% +379,0%
 
Free Cash Flow par action 5,4 8,0 4,9 8,8 10,6  +49,2% -39,0% +81,0% +20,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de CDW Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 5 438 5 103 5 626 5 628 5 019  -6,2% +10,2% +0% -10,8%
Charges d'exploitation -735 -734 -769 -749 -757  -0,1% +4,8% -2,6% +1,0%
   dont Coût des ventes -4 257 -4 014 -4 445 -4 401 -3 827  -5,7% +10,7% -1,0% -13,0%
   dont Frais généraux -524 -734 -769 -749 -719  +40,2% +4,8% -2,6% -4,1%
Résultat opérationnel 447 283 412 478 435  -36,6% +45,5% +16,1% -9,1%
Autres revenus/frais nets -65 13 -1 -1 -54  -119,9% -104,6% +100,0% +4 425,0%
Charge d'intérêt -59 -58 -58 -57 -53  -2,9% +0,9% -1,4% -7,1%
Résultat avant impôts 381 296 353 420 381  -22,3% +19,3% +18,8% -9,3%
Impôts sur les bénéfices -94 -66 -91 -104 -85  -29,6% +37,2% +14,9% -18,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
287 230 263 - -  -19,9% +14,1% - -
 
EBITDA 519 354 478 544 435  -31,8% +34,9% +14,0% -20,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 336 220 306 360 338  -34,6% +39,2% +17,4% -5,9%
Taux d’imposition 25% 22% 26% 25% 22%  -9,4% +15,0% -3,3% -10,6%
 
Chiffre d’affaires par action 39,6 37,2 41,3 41,4 36,9  -6,1% +11,2% +0,2% -10,8%
EBITDA par action 3,8 2,6 3,5 4,0 3,2  -31,8% +36,1% +14,2% -20,1%
Bénéfices par action 2,1 1,7 1,9 - -  -19,8% +15,1% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de CDW Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 6 564 6 280 6 488 6 458 6 705  -4,3% +3,3% -0,5% +3,8%
   dont Trésorerie 315 279 204 441 589  -11,4% -27,0% +116,1% +33,6%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 4 950 4 732 5 015 4 908 5 038  -4,4% +6,0% -2,1% +2,6%
   dont Stock 800 781 790 706 668  -2,4% +1,1% -10,6% -5,4%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 189 187 194 - -  -0,7% +3,7% - -
Écart d'acquisitions 4 343 4 366 4 428 4 417 4 413  +0,5% +1,4% -0,2% -0,1%
Biens incorporels 1 491 1 455 1 425 1 385 1 370  -2,4% -2,1% -2,8% -1,1%
Actifs totaux 13 132 12 768 12 986 12 875 13 285  -2,8% +1,7% -0,9% +3,2%
 
Passifs courants 4 947 4 778 4 997 4 782 5 442  -3,4% +4,6% -4,3% +13,8%
   dont Créances fournisseurs 2 821 2 644 2 867 2 617 3 312  -6,3% +8,4% -8,7% +26,6%
   dont Dette à court terme 56 46 42 40 613  -18,8% -7,7% -5,2% +1 432,8%
Dette à long terme 5 866 5 750 5 721 5 662 5 032  -2,0% -0,5% -1,0% -11,1%
Passifs totaux 11 528 11 199 11 373 11 065 11 242  -2,9% +1,5% -2,7% +1,6%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  0% -7,1% 0% 0%
Bénéfices non répartis -1 764 -1 847 -1 863 -1 687 -1 526  +4,7% +0,9% -9,4% -9,6%
Capitaux propres 1 603 1 569 1 613 1 810 2 043  -2,1% +2,8% +12,2% +12,8%
 
Dette portant intérets 5 923 5 796 5 763 5 702 5 645  -2,1% -0,6% -1,1% -1,0%
Dette nette 5 608 5 516 5 559 5 261 5 056  -1,6% +0,8% -5,4% -3,9%
Fonds de roulement 1 617 1 502 1 491 1 676 1 263  -7,1% -0,8% +12,5% -24,7%
Actions en circulation (en M) 137,4 137,3 136,1 135,9 135,9  -0,1% -0,9% -0,1% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de CDW Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 287 230 263 316 296  -19,9% +14,1% +20,1% -6,1%
 
Dépréciation 73 71 66 66 68  -2,5% -6,8% +0,2% +3,2%
Ajustements des bénéfices nets 19 20 31 - -  +4,8% +60,0% - -
Ajust. comptes débiteurs 121 209 -222 56 -97  +72,1% -206,2% -125,1% -274,5%
Ajust. des stocks 128 22 -5 79 43  -82,8% -122,7% -1 682,0% -45,8%
Autres flux opérationnels 63 -114 -114 - -  -281,2% 0% - -
Flux opérationnel 242 365 228 469 537  +51,1% -37,5% +105,3% +14,5%
 
Dépenses d’investissement 31 32 40 43 34  +3,6% +24,9% +9,6% -22,8%
Investissements -39 -54 -93 -49 -34  +37,9% +70,8% -47,0% -31,4%
Flux d’investissement -39 -54 -93 - -  +37,9% +70,8% - -
 
Dividendes payés 80 -80 -79 -79 -83  -200,0% -0,6% -0,4% +5,1%
Emprunts nets -237 -99 -25 - -  -58,2% -74,5% - -
Flux de financement -272 -348 -211 -180 -359  +28,2% -39,3% -14,7% +99,2%
 
Variation nette de la trésorerie -69 -36 -76 237 148  -48,4% +110,9% -413,6% -37,5%
 
Free Cash Flow par action 1,5 2,4 1,4 3,1 3,7  +58,0% -43,0% +125,8% +18,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.