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Commerce Bancshares Inc

Commerce Bancshares (CBSH.US, US2005251036)

Commerce Bancshares, Inc. operates as the bank holding company for Commerce Bank that provides retail, mortgage banking, corporate, investment, trust, and asset management products and services to individuals and businesses in the United States. It operates through three segments: Consumer, Commercial, and Wealth. The Consumer segment offers various banking products and services, including consumer deposits; consumer loans, such as automobile, motorcycle, marine, tractor/trailer, recreational vehicle, fixed rate and revolving home equity, and other consumer loans; patient health care financing; real estate loans; indirect and other consumer financing; retail branch network; personal mortgage banking; consumer installment lending; and consumer debit and credit bank cards. The Commercial segment provides corporate lending, leasing, international, merchant and commercial bank card, and securities safekeeping and bond accounting services; and …

Siège social : 1000Walnut, Kansas City, MO, United States, 64106

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Commerce Bancshares

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Commerce Bancshares Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
129 695 000 91,2% 2,6% 71,4% 4,4 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
14,3 15,7 3,6 2,3 - -1,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
45% 31% 17,8% 1,5% 3,0% -16,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
53,1 USD 54,4 51,9 49,4 40,9 56,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Commerce Bancshares Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Commerce Bancshares Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+5,0% +3,8% -2,1% +21,4% +4,8% -16,4% -15,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+22,0% +25,1% +22,9% +46,0% +70,3% +98,8% +105,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Commerce Bancshares Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
8 0 0 8 0 0 54,4

 

Équipe de direction de Commerce Bancshares Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
John W. Kemper President, CEO & Director 46 Charles G. Kim Executive VP & CFO 63
Kevin Gene Barth Executive Vice President 63 Robert S. Holmes Executive Vice President 60
John Koeneman Handy Executive VP and President & CEO of Commerce Trust Company 60 David W. Kemper Non Independent Executive Chairman 73
Paul A. Steiner Controller & Chief Accounting Officer 52 David L. Roller Senior VP & Chief Information Officer 53
Margaret M. Rowe Secretary, General Counsel & VP - Susan B. Bergen-Painter Executive Vice President and Corporate Marketing Director 53

 

Opérations d’initiés récentes pour Commerce Bancshares Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
11/03/2024 Robert S Holmes EVP Vente 5 000 $52,66 $263 300
13/02/2024 Douglas D Neff SVP Vente 614 $50,25 $30 854
06/02/2024 David L Roller SVP Vente 1 392 $50,62 $70 463
06/02/2024 David W Kemper Director Vente 2 870 $50,81 $145 825
29/01/2024 Benjamin F Rassieur Iii Director Vente 1 785 $53,83 $96 087
24/01/2024 John K Handy EVP Vente 1 508 $54,79 $82 623
24/01/2024 Patricia R Kellerhals SVP Vente 730 $54,87 $40 055
22/01/2024 Derrick Brooks SVP Vente 422 $54,93 $23 180
05/12/2023 David W Kemper Director Vente 20 000 $51,00 $1 020 000
16/10/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Vente 0 $48,29 $0
18/09/2023 Blackford F Brauer Director Achat 5 000 $48,10 $240 500
12/09/2023 Paula S Petersen SVP Vente 2 068 $46,61 $96 389
08/09/2023 Patricia R Kellerhals SVP Vente 3 459 $47,01 $162 608
23/08/2023 Blackford F Brauer Director Achat 5 000 $49,14 $245 700
01/08/2023 Derrick Brooks SVP Vente 1 430 $52,63 $75 261
28/07/2023 Blackford F Brauer Director Achat 5 000 $53,00 $265 000
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR COMMERCE BANCSHARES-$1 355 445

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Commerce Bancshares Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 0,4 8,8 12,0 - 26,2
Risque Négligeable Négligeable Faible - Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Commerce Bancshares dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Yorktown Growth Fund Global Small\u002FMid Stock 7 1,1%

 

Graphique des profits et résultats de Commerce Bancshares Inc

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Fondamentaux de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 350 1 347 1 426 1 509 1 969  -0,2% +5,9% +5,8% +30,5%
EBITDA 571 485 721 724 -8  -15,1% +48,7% +0,4% -101,1%
Résultat opérationnel 530 441 676 678 -8  -16,8% +53,3% +0,2% -101,2%
Résultat net 412 342 531 488 -  -17,0% +55,2% -8,0% -
Free Cash Flow 470 591 541 494 401  +25,7% -8,4% -8,7% -18,9%
Marge de FCF 35% 44% 38% 33% 20%  +25,9% -13,5% -13,7% -37,9%
ROIC - 7% 9% 9% 0%  - +31,9% +2,1% -101,3%
CROIC - 11% 9% 8% 7%  - -19,8% -7,3% -14,4%
Taux d’imposition 21% 20% 21% 21% 22%  -3,5% +7,3% -1,4% +3,7%
Capital investi 4 994 5 502 6 479 5 323 5 854  +10,2% +17,7% -17,8% +10,0%
Actions en circul. (en M) 138,6 135,0 134,4 131,8 130,1  -2,7% -0,4% -1,9% -1,3%
EBITDA par action 4,1 3,6 5,4 5,5 -0,1  -12,8% +49,3% +2,4% -101,1%
Bénéfices par action 3,0 2,5 3,9 3,7 -  -14,7% +55,8% -6,2% -
Free Cash Flow par action 3,4 4,4 4,0 3,7 3,1  +29,1% -8,1% -6,8% -17,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Commerce Bancshares Inc

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Ratio de profitabilité de Commerce Bancshares Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 100% 100% 100% 100% 100%  0% 0% 0% 0%
Marge d’EBITDA 42% 36% 51% 48% 0%  -14,9% +40,4% -5,1% -100,9%
Marge opérationnelle 39% 33% 47% 45% 0%  -16,6% +44,8% -5,4% -100,9%
Marge bénéficiaire 31% 25% 37% 32% -  -16,8% +46,5% -13,1% -
Marge de FCF 35% 44% 38% 33% 20%  +25,9% -13,5% -13,7% -37,9%
Rentabilité économique (ROA) - 1,2% 1,5% 1,4% -  - +31,5% -6,6% -
Rentabilité financière (ROE) - 10,5% 15,5% 16,5% -  - +48,3% +6,5% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 7% 9% 9% 0%  - +31,9% +2,1% -101,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 11% 9% 8% 7%  - -19,8% -7,3% -14,4%

 

Ratios de solvabilité de Commerce Bancshares Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,1 1,2 1,3 1,0 1,1  +7,4% +9,0% -19,9% +12,2%
Liquidité générale 1,1 1,2 1,3 1,0 0,3  +7,4% +9,0% -19,9% -71,3%
Dette nette sur EBITDA -13,3 -25,8 -21,7 -14,1 1 165,0  +94,2% -15,8% -35,1% -8 356,1%
Dette sur actifs 7% 6% 8% 9% 9%  -10,3% +29,6% +8,1% +2,4%
Dette sur capitaux propres 59% 62% 88% 116% 99%  +4,5% +42,8% +31,0% -14,7%
Couverture par l’EBITDA 5,5 11,3 56,1 12,8 -  +105,1% +394,7% -77,2% -100,2%
   ∼ par l’EBIT 5,1 10,3 52,6 11,9 -0,2  +101,0% +409,9% -77,3% -101,3%
   ∼ par le flux opérationel 5,0 14,6 46,5 9,8 1,3  +193,9% +218,7% -78,8% -87,0%
Coût de la dette - 2,2% 0,5% 1,9% 13,3%  - -76,8% +285,1% +590,0%

 

Graphique des dividendes de Commerce Bancshares Inc

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Ratios de distribution de Commerce Bancshares Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 412 342 531 488 -  -17,0% +55,2% -8,0% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 470 591 541 494 401  +25,7% -8,4% -8,7% -18,9%
Dividende payé -122 -128 -123 -127 -135  +4,2% -3,8% +3,9% -205,7%
Distribution sur résultat net 30% 37% 23% 26% -  +25,5% -38,0% +12,9% -
Distribution sur FCF 26% 22% 23% 26% 34%  -17,1% +5,0% +13,7% +30,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Commerce Bancshares Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Commerce Bancshares Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) - - - - -  - - - -
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -36 160 154 494 625 984 -503 074 505 -  - -1 467,9% -201,7% -
Conversion de l’encaisse - 36 160 154 -494 625 984 503 074 505 -  - -1 467,9% -201,7% -
Rotation des actifs 0,1 - - - 0,1  -21,0% -5,0% +21,8% +31,2%
Frais généraux sur CP 20% 18% 19% 28% 21%  -5,8% +1,7% +47,8% -24,3%
Frais généraux sur CA 45% 46% 45% 45% 31%  +2,3% -2,8% +0,2% -30,7%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Commerce Bancshares Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,38
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,75 0,75 0  +0,25 = -0,75 0,50
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 0,75 0,75 0,5  -0,25 = -0,25 0,75
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0  = = -1 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,4
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 0  -1 = = 0,00
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Commerce Bancshares Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 0  = = = -1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 6 6 5 3  +4 = -1 -2

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Commerce Bancshares Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - 0,1 0,1 - -0,3  +126,1% +73,3% -95,1% -4 784,1%
Critère X2 × 1,4 - - - - -  -71,3% +13,7% -60,7% +69,1%
Critère X3 × 3,3 0,1 - 0,1 0,1 -  -34,1% +37,5% +15,3% -108,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,4  - - - -
Critère X5 0,1 - - - 0,1  -21,0% -5,0% +21,8% +31,2%
 
Z_SCORE - - - - 1,2  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Commerce Bancshares Inc

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Sociétés possiblement comparables à Commerce Bancshares Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Italie FinecoBank Banca Fineco 8,4 5,0% 1,0 25,0 13,8 4,8 -
Italie Banca Mediolanum 7,4 8,5% 1,3 10,1 10,0 24,2 -
États-Unis Cullen/Frost Bankers 6,5 3,4% 1,0 13,2 107,3 -7,1 -
États-Unis Commerce Bancshares 6,3 2,1% 0,8 15,7 53,1 -1,7 -
États-Unis Comerica 6,3 5,6% 1,3 9,3 49,8 1,4 -
Espagne Bankinter 6,1 6,3% 0,8 10,2 6,9 11,9 -
Italie BPER Banca 6,0 7,0% 1,4 5,8 4,3 -0,8 -
  Médiane 4,3 5,1% 1,0 9,1   -0,4 2,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Commerce Bancshares

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Commerce Bancshares Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,27--0,27------
2023--0,26--0,26--0,26--0,27
2022--0,23--0,23--0,23--0,24
2021--0,21--0,21--0,21--0,22
2020--0,19--0,19--0,19--0,20
2019--0,17--0,17--0,17--0,18
2018--0,14--0,14--0,14-0,14-
2017--0,13--0,13--0,13-0,13-
2016--0,12--0,12--0,12-0,12-
2015--0,11--0,11--0,11-0,11-
2014--0,10--0,10--0,10-0,10-
2013--0,09--0,09--0,09-0,09-
2012--0,08--0,08--0,08-0,57-
2011--0,08--0,08--0,08-0,08-
2010--0,08--0,08--0,08--0,08
2009--0,07--0,07--0,07-0,07-
2008--0,07--0,07--0,07-0,07-
2007--0,06--0,06--0,06-0,06-
2006--0,05--0,05--0,05-0,06-
2005--0,05--0,05--0,05-0,05-
2004-----0,04--0,04-0,04-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 350 1 347 1 426 1 509 1 969  -0,2% +5,9% +5,8% +30,5%
Charges d'exploitation -819 -905 -749 -24 -274  +10,5% -17,2% -103,2% +1 048,9%
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -613 -626 -644 -683 -617  +2,1% +2,9% +6,0% -9,6%
Résultat opérationnel 530 441 676 678 -8  -16,8% +53,3% +0,2% -101,2%
Autres revenus/frais nets 1 0 10 -45 620  -111,6% -5 812,2% -559,8% -1 471,9%
Charge d'intérêt -103 -43 -13 -57 -383  -58,6% -69,9% +341,4% +574,7%
Résultat avant impôts 532 441 686 632 620  -17,0% +55,6% -7,9% -2,0%
Impôts sur les bénéfices -109 -87 -146 -132 -135  -20,0% +66,9% -9,2% +1,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 412 342 531 488 -  -17,0% +55,2% -8,0% -
 
EBITDA 571 485 721 724 -8  -15,1% +48,7% +0,4% -101,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 422 354 533 536 -6  -16,0% +50,5% +0,5% -101,2%
Taux d’imposition 21% 20% 21% 21% 22%  -3,5% +7,3% -1,4% +3,7%
 
Chiffre d’affaires par action 9,7 10,0 10,6 11,4 15,1  +2,5% +6,3% +7,9% +32,3%
EBITDA par action 4,1 3,6 5,4 5,5 -0,1  -12,8% +49,3% +2,4% -101,1%
Bénéfices par action 3,0 2,5 3,9 3,7 -  -14,7% +55,8% -6,2% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 9 459 14 634 18 727 13 080 3 166  +54,7% +28,0% -30,2% -75,8%
   dont Trésorerie 887 2 185 4 277 842 2 682  +146,2% +95,7% -80,3% +218,7%
   dont Placements à CT 8 572 12 449 14 450 12 238 9 685  +45,2% +16,1% -15,3% -20,9%
   dont Créances clients - - - - -  - - - -
   dont Stock 0 0 0 0 -  -74,5% +23,7% -16,5% -
Placements à long terme 23 191 28 638 14 700 12 519 9 903  +23,5% -48,7% -14,8% -20,9%
Biens corporels 371 371 389 419 -  +0,1% +4,8% +7,8% -
Écart d'acquisitions 139 139 139 139 147  0% 0% 0% +5,5%
Biens incorporels 10 11 16 15 14  +17,5% +38,9% -2,2% -6,9%
Actifs totaux 26 066 32 923 36 689 31 876 31 701  +26,3% +11,4% -13,1% -0,5%
 
Passifs courants 8 747 12 602 14 801 12 914 10 885  +44,1% +17,5% -12,7% -15,7%
   dont Créances fournisseurs 20 520 26 947 29 813 26 187 -  +31,3% +10,6% -12,2% -
   dont Dette à court terme 1 857 2 104 3 029 2 848 2 909  +13,3% +43,9% -6,0% +2,1%
Dette à long terme 2 1 13 10 1  -66,8% +1 466,1% -23,0% -85,5%
Passifs totaux 2 1 13 29 394 28 737  -66,8% +1 466,1% +233 931,5% -2,2%
 
Action ordinaire 564 589 611 629 655  +4,5% +3,6% +3,0% +4,1%
Bénéfices non répartis 202 73 92 32 53  -63,8% +26,7% -65,8% +68,2%
Capitaux propres 3 135 3 397 3 437 2 465 2 944  +8,4% +1,2% -28,3% +19,4%
 
Dette portant intérets 1 859 2 105 3 042 2 858 2 910  +13,2% +44,5% -6,0% +1,8%
Dette nette -7 600 -12 529 -15 685 -10 222 -9 457  +64,9% +25,2% -34,8% -7,5%
Fonds de roulement 712 2 032 3 925 166 -7 719  +185,5% +93,2% -95,8% -4 758,4%
Actions en circulation (en M) 138,6 135,0 134,4 131,8 130,1  -2,7% -0,4% -1,9% -1,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 423 354 541 500 485  -16,3% +52,8% -7,5% -3,0%
 
Dépréciation 41 44 45 47 50  +6,4% +2,5% +4,4% +5,7%
Ajustements des bénéfices nets 71 88 -56 53 -  +23,8% -163,0% -194,5% -
Ajust. comptes débiteurs 3 -13 20 -28 -6  -504,1% -247,7% -243,7% -79,0%
Ajust. des stocks 88 80 - - -  -8,4% - - -
Autres flux opérationnels 6 -9 -3 3 -  -269,1% -66,3% -196,1% -
Flux opérationnel 513 624 598 559 489  +21,7% -4,2% -6,4% -12,6%
 
Dépenses d’investissement 43 33 57 65 88  -22,2% +71,2% +14,9% +35,1%
Investissements -953 -5 962 -1 341 -602 2 208  +525,7% -77,5% -55,1% -466,4%
Flux d’investissement -730 -5 391 -2 083 242 -  +638,3% -61,4% -111,6% -
 
Dividendes payés 122 128 123 127 -135  +4,2% -3,8% +3,9% -205,7%
Emprunts nets -112 248 925 -181 -  -321,1% +273,4% -119,6% -
Flux de financement -84 6 067 3 574 -4 201 -883  -7 317,4% -41,1% -217,5% -79,0%
 
Variation nette de la trésorerie -301 1 301 2 089 -3 399 1 789  -531,4% +60,6% -262,7% -152,6%
 
Free Cash Flow par action 3,4 4,4 4,0 3,7 3,1  +29,1% -8,1% -6,8% -17,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 400 389 401 396 515  -2,9% +3,0% -1,2% +30,1%
Charges d'exploitation -18 -5 -239 -242 -85  -69,6% -4 476,3% +1,0% -135,0%
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -171 -144 -145 -147 -437  -15,5% +0,7% +0,9% +197,4%
Résultat opérationnel 198 198 161 154 -513  +0% -18,6% -4,4% -433,1%
Autres revenus/frais nets -30 -45 5 2 144  +50,0% -112,0% -60,7% +6 733,1%
Charge d'intérêt -32 -57 -99 -113 -114  +80,3% +73,2% +13,6% +1,4%
Résultat avant impôts 168 153 166 156 144  -8,8% +8,5% -6,2% -7,9%
Impôts sur les bénéfices -34 -33 -36 -33 -32  -4,9% +9,7% -7,1% -3,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 132 119 128 121 -  -9,3% +7,0% -5,6% -
 
EBITDA 209 209 174 154 277  +0,1% -17,1% -11,3% +79,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 157 156 126 121 -398  -1,1% -18,8% -4,1% -428,6%
Taux d’imposition 21% 21% 22% 21% 22%  +4,3% +1,1% -1,0% +4,9%
 
Chiffre d’affaires par action 3,1 3,0 3,1 3,0 4,0  -2,6% +3,2% -1,0% +30,5%
EBITDA par action 1,6 1,6 1,3 1,2 2,1  +0,3% -16,9% -11,2% +80,2%
Bénéfices par action 1,0 0,9 1,0 0,9 -  -9,0% +7,2% -5,5% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 13 080 12 922 13 350 12 066 3 166  -1,2% +3,3% -9,6% -73,8%
   dont Trésorerie 842 1 693 2 935 2 206 2 682  +101,2% +73,4% -24,9% +21,6%
   dont Placements à CT 12 238 11 229 10 415 9 861 9 685  -8,3% -7,2% -5,3% -1,8%
   dont Créances clients - - - - -  - - - -
   dont Stock 0 0 - - -  +74,0% - - -
Placements à long terme 12 519 11 551 10 714 10 139 9 903  -7,7% -7,2% -5,4% -2,3%
Biens corporels 419 428 452 461 -  +2,2% +5,5% +2,1% -
Écart d'acquisitions 139 139 146 147 147  0% +5,4% +0,1% 0%
Biens incorporels 15 15 15 14 14  -2,1% -1,7% -1,6% -1,8%
Actifs totaux 31 876 32 005 32 831 31 377 31 701  +0,4% +2,6% -4,4% +1,0%
 
Passifs courants 12 914 17 935 17 867 17 363 10 885  +38,9% -0,4% -2,8% -37,3%
   dont Créances fournisseurs 26 187 24 683 25 869 25 090 -  -5,7% +4,8% -3,0% -
   dont Dette à court terme 2 848 2 785 2 878 2 745 2 909  -2,2% +3,4% -4,6% +6,0%
Dette à long terme 10 1 508 1 006 504 1  +15 489,1% -33,3% -49,9% -99,7%
Passifs totaux 29 394 1 508 1 006 504 28 737  -94,9% -33,3% -49,9% +5 606,4%
 
Action ordinaire 629 629 629 629 655  0% 0% 0% +4,1%
Bénéfices non répartis 32 117 211 298 53  +271,0% +80,2% +41,1% -82,2%
Capitaux propres 2 465 2 666 2 667 2 581 2 944  +8,1% +0,1% -3,2% +14,1%
 
Dette portant intérets 2 858 4 292 3 884 3 249 2 910  +50,2% -9,5% -16,3% -10,4%
Dette nette -10 222 -8 629 -9 466 -8 818 -9 457  -15,6% +9,7% -6,9% +7,2%
Fonds de roulement 166 -5 013 -4 517 -5 296 -7 719  -3 125,5% -9,9% +17,3% +45,7%
Actions en circulation (en M) 130,8 130,5 130,2 130,0 129,6  -0,3% -0,2% -0,2% -0,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 134 121 130 120 111  -9,8% +8,2% -8,4% -6,7%
 
Dépréciation 12 12 13 12 13  +0,5% +8,9% -1,2% +3,2%
Ajustements des bénéfices nets 26 26 13 - -  +2,5% -52,3% - -
Ajust. comptes débiteurs -6 -1 0 -7 2  -84,5% -133,6% -2 228,4% -126,1%
Ajust. des stocks - - - - 5  - - - -
Autres flux opérationnels 2 10 - - -  +412,3% - - -
Flux opérationnel 90 116 105 149 121  +29,5% -9,7% +41,7% -18,6%
 
Dépenses d’investissement 19 20 32 21 16  +8,0% +59,0% -35,2% -24,9%
Investissements 5 68 -1 578 465  +1 171,6% -100,9% -89 916,8% -19,4%
Flux d’investissement 489 888 253 - -  +81,5% -71,6% - -
 
Dividendes payés 32 34 34 -34 -34  +6,7% 0% -199,7% -0,2%
Emprunts nets 527 -57 1 093 - -  -110,8% -2 012,5% - -
Flux de financement -690 -182 861 -1 454 -108  -73,6% -573,0% -268,9% -92,6%
 
Variation nette de la trésorerie -111 822 1 218 -730 479  -839,0% +48,1% -159,9% -165,6%
 
Free Cash Flow par action 0,5 0,7 0,6 1,0 0,8  +35,5% -23,8% +75,6% -17,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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