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Carlsberg A/S

Carlsberg (CARL-B.CO, DK0010181759)

Carlsberg A/S produces and sells beer and other beverage products in Denmark, China, the United Kingdom, and internationally. The company offers core, craft, and specialty beers; soft drinks; and alcohol-free brews under various brands. The company was founded in 1847 and is headquartered in Copenhagen, Denmark.

Siège social : 1 J. C. Jacobsens Gade, Copenhagen, Denmark, 1799

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Carlsberg

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Carlsberg A/S

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
99 456 900 134,8% 7,1% 48,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
18,5 17,1 2,5 5,4 10,9 2,0
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
14% -55% 26,4% 5,7% 6,6% 13,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
943,6 DKK 1 099,0 924,7 927,1 809,0 1 148,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Carlsberg A/S

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Performance boursière ajustée des dividendes de Carlsberg A/S

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,8% +5,7% +11,4% +5,9% -9,5% +14,5% +1,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+35,7% +26,5% +48,8% +72,4% +82,1% +98,5% +113,7%

 

Équipe de direction de Carlsberg A/S

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Jacob Aarup-Andersen Chief Executive Officer 47 Ulrica Fearn CFO & Member of Executive Board 51
Sarah Haywood Chief Information Officer - Peter Kondrup Vice President of Investor Relations -
Joris Huijsmans Executive VP & Chief Human Resources Officer 49 Lars Lehmann Executive Vice President of Central & Eastern Europe 58
Graham James Fewkes Executive Vice President of Western Europe 56 Søren Brinck Executive VP of Group Strategy & Digital and Acting Executive VP of Group Commercial 50
Joao Abecasis Executive Vice President - Asia 52 Victor Shevtsov Executive Vice President of Supply Chain 54

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Carlsberg A/S au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 3,9 5,9 5,0 2 15,3
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Oui Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Carlsberg dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Carlsberg A/S

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Fondamentaux de Carlsberg A/S (en MDKK)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 65 902 58 541 66 634 70 265 73 585  -11,2% +13,8% +5,4% +4,7%
EBITDA 15 007 14 085 15 474 15 457 4 074  -6,1% +9,9% -0,1% -73,6%
Résultat opérationnel 10 465 9 699 10 862 11 270 10 477  -7,3% +12,0% +3,8% -7,0%
Résultat net 6 569 6 030 6 846 -1 063 -  -8,2% +13,5% -115,5% -
Free Cash Flow 7 647 6 532 9 038 8 931 7 364  -14,6% +38,4% -1,2% -17,5%
Marge de FCF 12% 11% 14% 13% 10%  -3,8% +21,6% -6,3% -21,3%
ROIC - 11% 12% 14% 15%  - +12,7% +16,4% +8,9%
CROIC - 10% 13% 14% 13%  - +33,9% +5,7% -3,4%
Taux d’imposition 27% 25% 22% 18% -  -8,2% -12,2% -17,7% -
Capital investi 67 274 68 478 71 851 59 345 52 662  +1,8% +4,9% -17,4% -11,3%
Actions en circul. (en M) 151,2 146,8 144,3 140,2 134,0  -3,0% -1,7% -2,8% -4,4%
EBITDA par action 99,2 96,0 107,2 110,2 30,4  -3,3% +11,7% +2,8% -72,4%
Bénéfices par action 43,4 41,1 47,4 -7,6 -  -5,4% +15,5% -116,0% -
Free Cash Flow par action 50,6 44,5 62,6 63,7 54,9  -12,0% +40,7% +1,7% -13,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Carlsberg A/S

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Ratio de profitabilité de Carlsberg A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 50% 48% 47% 46% 45%  -2,2% -3,0% -2,9% -2,2%
Marge d’EBITDA 23% 24% 23% 22% 6%  +5,7% -3,5% -5,3% -74,8%
Marge opérationnelle 16% 17% 16% 16% 14%  +4,3% -1,6% -1,6% -11,2%
Marge bénéficiaire 10% 10% 10% -2% -  +3,3% -0,3% -114,7% -
Marge de FCF 12% 11% 14% 13% 10%  -3,8% +21,6% -6,3% -21,3%
Rentabilité économique (ROA) - 5,0% 5,6% -0,9% -  - +12,0% -115,8% -
Rentabilité financière (ROE) - 14,6% 16,4% -2,8% -  - +12,9% -117,0% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 11% 12% 14% 15%  - +12,7% +16,4% +8,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 10% 13% 14% 13%  - +33,9% +5,7% -3,4%

 

Ratios de solvabilité de Carlsberg A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4  +27,4% -15,8% -25,5% +45,6%
Liquidité générale 0,5 0,7 0,5 0,7 0,6  +23,9% -20,1% +31,7% -9,0%
Dette nette sur EBITDA 1,2 1,5 1,2 1,1 3,4  +20,7% -18,7% -5,6% +195,2%
Dette sur actifs 19% 25% 22% 24% 26%  +26,9% -10,0% +7,7% +10,6%
Dette sur capitaux propres 55% 74% 64% 86% 127%  +35,3% -14,4% +35,4% +47,2%
Couverture par l’EBITDA 19,5 16,4 23,9 22,1 3,7  -16,0% +45,9% -7,4% -83,5%
   ∼ par l’EBIT 13,6 11,3 16,8 16,1 -  -17,0% +48,7% -3,8% -
   ∼ par le flux opérationel 15,9 12,7 20,5 18,6 10,4  -20,1% +61,1% -9,5% -43,9%
Coût de la dette - 3,2% 2,3% 2,5% 3,9%  - -30,1% +11,2% +55,5%

 

Graphique des dividendes de Carlsberg A/S

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Ratios de distribution de Carlsberg A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 6 569 6 030 6 846 -1 063 -  -8,2% +13,5% -115,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 7 647 6 532 9 038 8 931 7 364  -14,6% +38,4% -1,2% -17,5%
Dividende payé -2 738 -3 093 -3 187 -3 389 -  +13,0% +3,0% +6,3% -
Distribution sur résultat net 42% 51% 47% -319% -  +23,1% -9,2% -784,8% -
Distribution sur FCF 36% 47% 35% 38% -  +32,2% -25,5% +7,6% -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Carlsberg A/S

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Carlsberg A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 52 56 56 55 52  +7,0% -0,1% -2,0% -4,7%
Délai paiement clients (DSO) 40 34 45 25 24  -15,3% +33,5% -44,4% -3,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 202 209 208 198  - +3,5% -0,5% -4,6%
Conversion de l’encaisse - -112 -108 -128 -122  - -3,7% +18,5% -4,8%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,6 0,7  -8,0% +7,0% +15,5% +8,0%
Frais généraux sur CP 11% 9% 9% 13% 97%  -19,4% +7,9% +39,9% +628,3%
Frais généraux sur CA 7% 6% 6% 6% 30%  -17,9% +6,0% -3,7% +406,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Carlsberg A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0,5 0,75 1  = +0,25 +0,25 0,69
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0,5  = = -0,5 0,88
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0,5 0  -1 +0,5 -0,5 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 0,5 0 1  = -0,5 +1 0,58
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Carlsberg A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
ROA ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 5 7 5 5  +3 +2 -2 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Carlsberg A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 -0,1 -0,2 -0,2 -0,2  -36,2% +100,8% -21,3% +21,2%
Critère X2 × 1,4 0,8 0,9 0,9 0,9 0,3  +8,0% -3,9% -1,7% -66,0%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,3 0,3 0,3 -  -4,0% +5,3% +13,7% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 2,7  - - - -
Critère X5 0,5 0,5 0,5 0,6 0,7  -8,0% +7,0% +15,5% +8,0%
 
Z_SCORE - - - - 3,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Carlsberg A/S

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Sociétés possiblement comparables à Carlsberg Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Belgique Anheuser Busch Inbev 109,8 1,5% 1,0 17,6 56,5 3,0 9,8
Pays-Bas Heineken 50,5 2,3% 0,6 17,6 89,3 1,7 9,2
Pays-Bas Heineken Holding 21,3 2,8% 0,6 14,9 74,8 0,6 3,3
Danemark Carlsberg 17,6 - 0,6 17,1 943,6 2,0 10,9
États-Unis Molson Coors Brewing 13,3 2,6% 0,8 11,9 67,3 1,7 8,6
États-Unis Boston Beer 3,4 - 1,0 30,3 304,4 1,7 16,3
Danemark Royal Unibrew 3,1 3,2% 0,5 20,2 456,7 2,2 12,9
  Médiane 13,3 2,3% 0,6 17,4   1,7 9,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Carlsberg

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Dividendes par action détachés par Carlsberg A/S (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023--27,00---------
2022--24,00---------
2021--22,00---------
2020--21,00---------
2019--18,00---------
2018--16,00---------
2017--10,00---------
2016--9,00---------
2015--9,00---------
2014--8,00---------
2013--6,00---------
2012--5,50---------
2011--5,00---------
2010--3,50---------
2009--3,50---------
2008--4,84---------
2007--4,84---------
2006--4,04---------
2005--4,04---------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Carlsberg A/S (en MDKK)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 65 902 58 541 66 634 70 265 73 585  -11,2% +13,8% +5,4% +4,7%
Charges d'exploitation -22 551 -18 826 -20 952 -21 577 -63 108  -16,5% +11,3% +3,0% +192,5%
   dont Coût des ventes -33 264 -30 180 -35 307 -38 198 -40 753  -9,3% +17,0% +8,2% +6,7%
   dont Frais généraux -4 733 -3 453 -4 165 -4 229 -22 432  -27,0% +20,6% +1,5% +430,4%
Résultat opérationnel 10 465 9 699 10 862 11 270 10 477  -7,3% +12,0% +3,8% -7,0%
Autres revenus/frais nets -237 -658 -634 -1 309 -  +177,6% -3,6% +106,5% -
Charge d'intérêt -769 -859 -647 -698 -1 115  +11,7% -24,7% +7,9% +59,7%
Résultat avant impôts 10 228 9 041 10 228 9 961 9 830  -11,6% +13,1% -2,6% -1,3%
Impôts sur les bénéfices -2 751 -2 233 -2 219 -1 778 -  -18,8% -0,6% -19,9% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
6 569 6 030 6 846 -1 063 -  -8,2% +13,5% -115,5% -
 
EBITDA 15 007 14 085 15 474 15 457 4 074  -6,1% +9,9% -0,1% -73,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 7 650 7 303 8 505 9 258 8 607  -4,5% +16,5% +8,9% -7,0%
Taux d’imposition 27% 25% 22% 18% -  -8,2% -12,2% -17,7% -
 
Chiffre d’affaires par action 435,8 398,9 461,8 501,2 549,0  -8,5% +15,8% +8,5% +9,5%
EBITDA par action 99,2 96,0 107,2 110,2 30,4  -3,3% +11,7% +2,8% -72,4%
Bénéfices par action 43,4 41,1 47,4 -7,6 -  -5,4% +15,5% -116,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Carlsberg A/S (en MDKK)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 17 948 18 996 23 091 34 249 30 198  +5,8% +21,6% +48,3% -11,8%
   dont Trésorerie 5 222 8 093 8 344 8 163 13 382  +55,0% +3,1% -2,2% +63,9%
   dont Placements à CT - - 735 1 530 2 236  - - +108,2% +46,1%
   dont Créances clients 7 199 5 417 8 232 4 825 4 866  -24,8% +52,0% -41,4% +0,8%
   dont Stock 4 751 4 613 5 391 5 718 5 811  -2,9% +16,9% +6,1% +1,6%
Placements à long terme 4 364 - - - -  - - - -
Biens corporels 27 607 26 299 26 648 23 679 -  -4,7% +1,3% -11,1% -
Écart d'acquisitions 52 908 50 492 52 484 38 453 38 315  -4,6% +3,9% -26,7% -0,4%
Biens incorporels 16 897 15 569 15 991 10 770 10 785  -7,9% +2,7% -32,6% +0,1%
Actifs totaux 123 120 118 816 126 383 115 341 111 831  -3,5% +6,4% -8,7% -3,0%
 
Passifs courants 33 311 28 449 43 282 48 747 47 230  -14,6% +52,1% +12,6% -3,1%
   dont Créances fournisseurs 17 149 16 598 20 642 21 917 22 159  -3,2% +24,4% +6,2% +1,1%
   dont Dette à court terme 4 112 959 6 167 5 781 -  -76,7% +543,1% -6,3% -
Dette à long terme 19 714 28 211 21 743 21 662 29 428  +43,1% -22,9% -0,4% +35,9%
Passifs totaux 77 085 75 454 77 627 80 619 86 082  -2,1% +2,9% +3,9% +6,8%
 
Action ordinaire 3 051 2 963 2 905 2 837 -  -2,9% -2,0% -2,3% -
Bénéfices non répartis 74 049 77 169 78 853 70 776 23 306  +4,2% +2,2% -10,2% -67,1%
Capitaux propres 43 448 39 308 43 941 31 902 23 234  -9,5% +11,8% -27,4% -27,2%
 
Dette portant intérets 23 826 29 170 27 910 27 443 29 428  +22,4% -4,3% -1,7% +7,2%
Dette nette 18 604 21 077 18 831 17 750 13 810  +13,3% -10,7% -5,7% -22,2%
Fonds de roulement -15 363 -9 453 -20 191 -14 498 -17 032  -38,5% +113,6% -28,2% +17,5%
Actions en circulation (en M) 151,2 146,8 144,3 140,2 134,0  -3,0% -1,7% -2,8% -4,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Carlsberg A/S (en MDKK)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 10 465 9 699 10 862 11 470 -40 788  -7,3% +12,0% +5,6% -455,6%
 
Dépréciation 4 542 4 386 4 612 4 187 4 074  -3,4% +5,2% -9,2% -2,7%
Ajustements des bénéfices nets 33 274 598 9 512 -  +730,3% +118,2% +1 490,6% -
Ajust. comptes débiteurs 82 1 484 -1 866 -232 -  +1 709,8% -225,7% -87,6% -
Ajust. des stocks -188 -1 -648 -1 271 -143  -99,5% +64 700,0% +96,1% -88,7%
Autres flux opérationnels 634 -1 033 617 -465 -  -262,9% -159,7% -175,4% -
Flux opérationnel 12 239 10 928 13 259 12 949 11 607  -10,7% +21,3% -2,3% -10,4%
 
Dépenses d’investissement 4 592 4 396 4 221 4 018 4 243  -4,3% -4,0% -4,8% +5,6%
Investissements -16 14 -51 -3 065 -6 729  -187,5% -464,3% +5 909,8% +119,5%
Flux d’investissement -2 277 -5 871 -4 383 -3 065 -  +157,8% -25,3% -30,1% -
 
Dividendes payés 2 738 3 093 3 187 3 389 -  +13,0% +3,0% +6,3% -
Emprunts nets -935 5 060 -1 611 -1 128 -  -641,2% -131,8% -30,0% -
Flux de financement -10 293 -1 810 -8 948 -9 959 -  -82,4% +394,4% +11,3% -
 
Variation nette de la trésorerie -285 2 809 386 -181 5 254  -1 085,6% -86,3% -146,9% -3 002,8%
 
Free Cash Flow par action 50,6 44,5 62,6 63,7 54,9  -12,0% +40,7% +1,7% -13,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Carlsberg A/S (en MDKK)

  06/2019 09/2019 12/2019 06/2022 12/2022  06-09/19 09-12/19 12-06/22 06-12/22
Chiffre d’affaires 16 495 16 456 16 456 35 447 34 818  -0,2% 0% +115,4% -1,8%
Charges d'exploitation -13 992 -13 928 -13 928 -29 858 -29 721  -0,5% 0% +114,4% -0,5%
   dont Coût des ventes -8 332 -8 301 -8 301 -19 046 -19 152  -0,4% 0% +129,5% +0,6%
   dont Frais généraux -5 673 -5 640 -5 640 -10 474 -11 092  -0,6% 0% +85,7% +5,9%
Résultat opérationnel 2 504 2 529 2 529 5 589 5 097  +1,0% 0% +121,0% -8,8%
Autres revenus/frais nets -77 159 159 - -  -306,5% 0% - -
Charge d'intérêt -147 -110 -110 -477 -424  -25,5% 0% +335,6% -11,1%
Résultat avant impôts 2 427 2 688 2 688 5 069 4 892  +10,8% 0% +88,6% -3,5%
Impôts sur les bénéfices -655 -721 -721 -1 115 -332  +10,0% 0% +54,8% -70,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 540 1 745 1 745 -5 276 2 107  +13,3% 0% -402,3% -139,9%
 
EBITDA 3 587 3 702 3 702 7 010 2 694  +3,2% 0% +89,4% -61,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 828 1 851 1 851 4 360 4 752  +1,3% 0% +135,6% +9,0%
Taux d’imposition 27% 27% 27% 22% 7%  -0,7% 0% -18,0% -69,2%
 
Chiffre d’affaires par action 148,6 130,7 111,2 253,3 253,5  -12,0% -14,9% +127,8% +0,1%
EBITDA par action 32,3 29,4 25,0 50,1 19,6  -9,0% -14,9% +100,3% -60,8%
Bénéfices par action 13,9 13,9 11,8 -37,7 15,3  -0,1% -14,9% -419,8% -140,7%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Carlsberg A/S (en MDKK)

  06/2019 09/2019 12/2019 06/2022 12/2022  06-09/19 09-12/19 12-06/22 06-12/22
Actifs courants 21 478 17 948 17 948 46 489 34 249  -16,4% 0% +159,0% -26,3%
   dont Trésorerie 6 125 5 222 5 222 13 287 8 163  -14,7% 0% +154,4% -38,6%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 6 878 7 199 7 199 11 005 4 825  +4,7% 0% +52,9% -56,2%
   dont Stock 5 118 4 751 4 751 5 674 5 718  -7,2% 0% +19,4% +0,8%
Placements à long terme 7 338 4 364 4 364 - -  -40,5% 0% - -
Biens corporels 27 841 27 886 27 886 23 669 23 679  +0,2% 0% -15,1% +0%
Écart d'acquisitions - 52 908 52 908 - 38 453  - 0% - -
Biens incorporels 68 760 16 897 16 897 50 248 10 770  -75,4% 0% +197,4% -78,6%
Actifs totaux 125 417 123 120 123 120 128 265 115 341  -1,8% 0% +4,2% -10,1%
 
Passifs courants 39 729 33 311 33 311 58 156 48 747  -16,2% 0% +74,6% -16,2%
   dont Créances fournisseurs 18 711 17 149 17 149 24 373 21 917  -8,3% 0% +42,1% -10,1%
   dont Dette à court terme 8 240 347 4 112 10 019 5 781  -95,8% +1 085,0% +143,7% -42,3%
Dette à long terme 16 740 19 714 19 714 21 751 21 662  +17,8% 0% +10,3% -0,4%
Passifs totaux 78 734 77 085 77 085 90 560 80 619  -2,1% 0% +17,5% -11,0%
 
Action ordinaire 3 051 3 051 3 051 2 837 2 837  0% 0% -7,0% 0%
Bénéfices non répartis 75 706 74 049 74 049 68 547 70 776  -2,2% 0% -7,4% +3,3%
Capitaux propres 44 207 43 448 43 448 33 412 31 902  -1,7% 0% -23,1% -4,5%
 
Dette portant intérets 24 980 20 061 23 826 31 770 27 443  -19,7% +18,8% +33,3% -13,6%
Dette nette 18 855 14 839 18 604 18 483 19 280  -21,3% +25,4% -0,7% +4,3%
Fonds de roulement -18 251 -15 363 -15 363 -11 667 -14 498  -15,8% 0% -24,1% +24,3%
Actions en circulation (en M) 111,0 125,9 148,0 139,9 137,3  +13,4% +17,5% -5,4% -1,9%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Carlsberg A/S (en MDKK)

  06/2019 09/2019 12/2019 06/2022 12/2022  06-09/19 09-12/19 12-06/22 06-12/22
Bénéfices nets 1 540 1 745 1 745 -2 638 2 107  +13,3% 0% -251,2% -179,9%
 
Dépréciation 1 083 1 173 1 173 1 064 465  +8,3% 0% -9,3% -56,3%
Ajustements des bénéfices nets 222 -205 -205 4 722 35  -192,6% 0% -2 403,2% -99,3%
Ajust. comptes débiteurs 41 41 41 - -116  0% 0% - -
Ajust. des stocks -94 -94 -94 - -636  0% 0% - -
Autres flux opérationnels 404 -87 -87 1 043 -1 275  -121,5% 0% -1 298,3% -222,3%
Flux opérationnel 3 248 2 872 2 872 4 190 2 285  -11,6% 0% +45,9% -45,5%
 
Dépenses d’investissement 1 154 1 141 1 141 803 1 206  -1,1% 0% -29,6% +50,2%
Investissements -18 10 10 -16 -19  -154,3% 0% -263,2% +19,4%
Flux d’investissement -670 -469 -469 -543 -990  -30,1% 0% +15,9% +82,2%
 
Dividendes payés 1 369 - - 1 695 3 389  - - - +100,0%
Emprunts nets 319 -786 -786 1 924 -2 488  -346,8% 0% -344,8% -229,3%
Flux de financement -2 254 -2 893 -2 893 -1 124 -3 856  +28,4% 0% -61,1% +243,0%
 
Variation nette de la trésorerie 334 -476 -476 2 472 -2 562  -242,7% 0% -619,2% -203,7%
 
Free Cash Flow par action 18,9 13,7 11,7 24,2 7,9  -27,1% -14,9% +106,9% -67,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.