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Brown & Brown Inc

Brown & Brown (BRO.US, US1152361010)

Brown & Brown, Inc. markets and sells insurance products and services in the United States, Canada, Ireland, the United Kingdom, and internationally. It operates through four segments: Retail, National Programs, Wholesale Brokerage, and Services. The Retail segment provides property and casualty, employee benefits insurance products, personal insurance products, specialties insurance products, risk management strategies, loss control survey and analysis, consultancy, and claims processing services. It serves commercial, public and quasi-public entities, professional, and individual customers. The National Programs segment offers professional liability and related package insurance products for dentistry, legal, eyecare, insurance, financial, physicians, real estate title professionals, as well as supplementary insurance products related to weddings, events, medical facilities, and cyber liabilities. This segment also provides public entity-related and specialty programs through a …

Siège social : 300 North Beach Street, Daytona Beach, FL, United States, 32114

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Brown & Brown

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Brown & Brown Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
285 341 000 77,9% 16,3% 74,0% 1,7 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
28,6 26,0 4,4 4,5 19,1 6,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
25% 21% 17,1% 5,1% 12,4% 83,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
87,3 USD 85,5 82,2 73,8 56,8 88,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Brown & Brown Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Brown & Brown Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,0% +13,8% +23,3% +25,8% +56,2% +22,5% +93,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+141,6% +208,1% +261,4% +339,5% +429,2% +475,9% +531,1%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Brown & Brown Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
12 2 3 5 2 0 85,5

 

Équipe de direction de Brown & Brown Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
J. Powell Brown C.P.C.U. CEO, President & Director 56 R. Andrew Watts Executive VP, CFO & Treasurer 55
J. Scott Penny C.I.C. Executive VP & Chief Acquisitions Officer 57 Chris L. Walker Executive VP & President of Programs Segment 66
P. Barrett Brown Executive VP & President of Retail Segment 51 Kiet Tran Chief Technology Officer -
Kenneth Gray Nester II Executive VP & Chief Information Officer 48 Robert Mathis Chief Legal Officer -
Jenny Goco Director of Communications - Julie L. Turpin Executive VP & Chief People Officer 53

 

Opérations d’initiés récentes pour Brown & Brown Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
12/03/2024 Hyatt J Brown Chairman Vente 144 323 $85,96 $12 406 005
02/11/2023 Stephen M Boyd EVP Vente 2 500 $70,64 $176 600
21/06/2023 Bronislaw Edmund Masojada Director Achat 4 000 $65,78 $263 120
01/05/2023 H Palmer Proctor Jr Director Vente 1 $65,66 $66
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR BROWN & BROWN-$12 319 551

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Brown & Brown Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 0,8 10,7 16,2 1 25,1
Risque Négligeable Faible Faible Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Brown & Brown dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Brown & Brown Inc

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Fondamentaux de Brown & Brown Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 385 2 606 3 048 3 573 4 257  +9,3% +16,9% +17,3% +19,1%
EBITDA 701 808 1 010 1 160 1 352  +15,3% +25,0% +14,8% +16,6%
Résultat opérationnel 572 673 858 974 1 146  +17,6% +27,3% +13,6% +17,7%
Résultat net 399 480 587 659 -  +20,6% +22,2% +12,3% -
Free Cash Flow 605 651 903 829 951  +7,6% +38,7% -8,2% +14,7%
Marge de FCF 25% 25% 30% 23% 22%  -1,6% +18,6% -21,7% -3,7%
ROIC - 10% 11% 10% 10%  - +13,4% -7,5% -4,0%
CROIC - 12% 15% 11% 11%  - +23,6% -25,0% -5,5%
Taux d’imposition 24% 23% 23% 23% 24%  -5,0% +0,1% +1,2% +3,1%
Capital investi 4 906 5 850 6 220 8 549 9 374  +19,3% +6,3% +37,4% +9,7%
Actions en circul. (en M) 274,6 275,9 277,4 278,7 280,8  +0,5% +0,6% +0,4% +0,8%
EBITDA par action 2,6 2,9 3,6 4,2 4,8  +14,8% +24,3% +14,3% +15,7%
Bénéfices par action 1,5 1,7 2,1 2,4 -  +20,0% +21,5% +11,8% -
Free Cash Flow par action 2,2 2,4 3,3 3,0 3,4  +7,1% +38,0% -8,6% +13,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Brown & Brown Inc

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Ratio de profitabilité de Brown & Brown Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 45% 45% 46% 49% 33%  -0,6% +3,1% +6,2% -32,1%
Marge d’EBITDA 29% 31% 33% 32% 32%  +5,5% +6,9% -2,1% -2,1%
Marge opérationnelle 24% 26% 28% 27% 27%  +7,7% +8,9% -3,1% -1,2%
Marge bénéficiaire 17% 18% 19% 18% -  +10,3% +4,5% -4,3% -
Marge de FCF 25% 25% 30% 23% 22%  -1,6% +18,6% -21,7% -3,7%
Rentabilité économique (ROA) - 5,8% 6,3% 5,5% -  - +8,0% -11,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 13,5% 14,8% 15,0% -  - +9,2% +1,4% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 10% 11% 10% 10%  - +13,4% -7,5% -4,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - 12% 15% 11% 11%  - +23,6% -25,0% -5,5%

 

Ratios de solvabilité de Brown & Brown Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,8 0,8 0,8 0,7 0,9  +10,5% -2,8% -19,7% +33,8%
Liquidité générale 1,2 1,3 1,2 1,1 1,0  +3,0% -0,6% -12,9% -4,8%
Dette nette sur EBITDA 1,4 1,6 1,1 2,8 1,1  +9,2% -28,7% +154,5% -61,3%
Dette sur actifs 20% 23% 21% 28% 25%  +14,6% -11,7% +36,6% -9,8%
Dette sur capitaux propres 46% 56% 48% 86% 68%  +20,3% -13,7% +77,5% -20,5%
Couverture par l’EBITDA 11,0 13,7 15,5 8,2 6,9  +24,5% +13,5% -47,2% -15,7%
   ∼ par l’EBIT 9,0 11,4 13,2 6,9 5,9  +27,0% +15,6% -47,7% -15,0%
   ∼ par le flux opérationel 10,6 12,2 14,6 6,2 5,2  +14,9% +19,2% -57,2% -17,2%
Coût de la dette - 3,2% 3,2% 4,7% 5,1%  - -2,3% +50,0% +6,7%

 

Graphique des dividendes de Brown & Brown Inc

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Ratios de distribution de Brown & Brown Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 399 480 587 659 -  +20,6% +22,2% +12,3% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 605 651 903 829 951  +7,6% +38,7% -8,2% +14,7%
Dividende payé -91 -101 -107 -120 -135  +10,2% +6,6% +11,5% +12,9%
Distribution sur résultat net 23% 21% 18% 18% -  -8,6% -12,8% -0,7% -
Distribution sur FCF 15% 15% 12% 14% 14%  +2,4% -23,2% +21,5% -1,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Brown & Brown Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Brown & Brown Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 220 211 217 357 -  -3,7% +2,9% +64,1% -
Délai paiement clients (DSO) 153 160 153 241 175  +4,4% -4,3% +57,0% -27,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 342 326 40 158  - -4,7% -87,8% +295,5%
Conversion de l’encaisse - 29 45 557 17  - +51,8% +1 152,5% -97,0%
Rotation des actifs 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -7,1% +7,0% -17,8% +11,6%
Frais généraux sur CP 50% 48% 50% 39% -  -4,7% +3,5% -20,4% -
Frais généraux sur CA 71% 69% 68% 51% -  -2,3% -1,1% -25,5% -

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Brown & Brown Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0,5 0,5 0,5  = = = 0,50
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE8,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 0,5  = -1 +0,5 0,42
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0,5 1 0 0  +0,5 -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Brown & Brown Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 4 7 4 4  +2 +3 -3 =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Brown & Brown Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,1 - -  +14,2% +0,5% -57,8% -59,4%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,5 0,6 0,5 0,5  -4,7% +4,0% -20,2% +8,8%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,3 0,2 0,3  +0% +16,6% -20,4% +10,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 3,9  - - - -
Critère X5 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -7,1% +7,0% -17,8% +11,6%
 
Z_SCORE - - - - 5,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Brown & Brown Inc

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Sociétés possiblement comparables à Brown & Brown Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Aon 61,4 0,8% 0,9 20,6 333,8 5,7 17,8
États-Unis Arthur J Gallagher 50,2 1,0% 0,7 24,3 247,8 6,4 20,6
États-Unis Willis Towers Watson 26,2 1,3% 0,7 17,0 275,9 3,4 13,3
États-Unis Brown & Brown 23,1 0,6% 0,8 26,0 87,3 6,3 19,1
États-Unis Erie Indemnity 19,5 1,3% 0,4 23,2 408,2 6,5 35,5
Royaume-Uni Sabre Insurance Group 0,5 2,9% 0,2 11,2 179,6 0,7 4,3
États-Unis Selectquote 0,3 - 0,7 6,4 1,9 0,8 14,6
  Médiane 24,7 1,1% 0,7 21,9   5,3 17,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Brown & Brown

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Dividendes par action détachés par Brown & Brown Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-0,13----------
2023-0,12--0,12--0,12-0,13--
2022-0,10--0,10--0,10--0,12-
2021-0,09--0,09--0,09--0,10-
2020-0,09--0,09--0,09--0,09-
2019-0,08--0,08--0,08--0,09-
2018-0,08--0,08--0,08-0,08--
2017-0,07--0,07--0,07-0,08--
2016-0,06--0,06--0,06-0,07--
2015-0,06-0,06---0,06--0,06-
2014-0,05--0,05--0,05-0,06--
20130,05--0,05---0,05-0,05--
20120,04---0,04--0,04--0,05-
20110,04---0,04--0,04-0,04--
2010-0,04--0,04--0,04--0,04-
2009-0,04--0,04--0,04--0,04-
2008-0,04--0,04--0,04--0,04-
2007-0,03--0,03--0,03--0,04-
2006-0,03--0,03--0,03--0,03-
20050,02---0,02--0,02-0,03--
2004----0,02--0,02--0,02-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Brown & Brown Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 385 2 606 3 048 3 573 4 257  +9,3% +16,9% +17,3% +19,1%
Charges d'exploitation -506 -501 -556 -783 -2 948  -1,0% +11,0% +40,8% +276,7%
   dont Coût des ventes -1 308 -1 436 -1 637 -1 817 -2 837  +9,8% +14,0% +11,0% +56,1%
   dont Frais généraux -1 684 -1 798 -2 080 -1 817 -  +6,8% +15,7% -12,7% -
Résultat opérationnel 572 673 858 974 1 146  +17,6% +27,3% +13,6% +17,7%
Autres revenus/frais nets -47 -49 -95 -98 9  +6,0% +92,1% +3,3% -109,1%
Charge d'intérêt -64 -59 -65 -141 -195  -7,4% +10,2% +117,2% +38,4%
Résultat avant impôts 526 624 763 876 1 146  +18,7% +22,2% +14,9% +30,8%
Impôts sur les bénéfices -127 -144 -176 -204 -276  +12,7% +22,4% +16,3% +34,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
399 480 587 659 -  +20,6% +22,2% +12,3% -
 
EBITDA 701 808 1 010 1 160 1 352  +15,3% +25,0% +14,8% +16,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 434 518 660 747 871  +19,5% +27,3% +13,2% +16,6%
Taux d’imposition 24% 23% 23% 23% 24%  -5,0% +0,1% +1,2% +3,1%
 
Chiffre d’affaires par action 8,7 9,4 11,0 12,8 15,2  +8,8% +16,3% +16,7% +18,2%
EBITDA par action 2,6 2,9 3,6 4,2 4,8  +14,8% +24,3% +14,3% +15,7%
Bénéfices par action 1,5 1,7 2,1 2,4 -  +20,0% +21,5% +11,8% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Brown & Brown Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 495 2 958 3 330 4 996 5 130  +18,6% +12,6% +50,0% +2,7%
   dont Trésorerie 542 817 887 650 2 303  +50,8% +8,5% -26,7% +254,3%
   dont Placements à CT 12 18 13 12 11  +48,8% -29,5% -7,0% -8,3%
   dont Créances clients 1 001 1 143 1 279 2 355 2 040  +14,1% +12,0% +84,1% -13,4%
   dont Stock 787 832 975 1 776 -  +5,8% +17,2% +82,1% -
Placements à long terme 27 25 31 22 21  -8,8% +24,1% -27,7% -6,3%
Biens corporels 149 201 409 455 -  +35,3% +103,4% +11,2% -
Écart d'acquisitions 3 746 4 396 4 737 6 674 7 341  +17,3% +7,8% +40,9% +10,0%
Biens incorporels 917 1 050 1 082 1 595 1 621  +14,5% +3,0% +47,5% +1,6%
Actifs totaux 7 623 8 967 9 795 13 974 14 916  +17,6% +9,2% +42,7% +6,7%
 
Passifs courants 2 045 2 354 2 667 4 597 4 957  +15,1% +13,3% +72,3% +7,8%
   dont Créances fournisseurs 1 114 1 389 1 591 287 459  +24,7% +14,5% -82,0% +60,2%
   dont Dette à court terme 55 70 43 251 569  +27,3% -39,3% +489,6% +126,9%
Dette à long terme 1 500 2 026 1 980 3 692 3 227  +35,0% -2,2% +86,4% -12,6%
Passifs totaux 4 273 5 212 5 599 9 367 9 337  +22,0% +7,4% +67,3% -0,3%
 
Action ordinaire 30 30 30 30 30  +1,0% +0,3% +0,7% +0,3%
Bénéfices non répartis 3 141 3 521 4 001 4 553 5 289  +12,1% +13,6% +13,8% +16,2%
Capitaux propres 3 350 3 754 4 197 4 607 5 579  +12,1% +11,8% +9,8% +21,1%
 
Dette portant intérets 1 555 2 096 2 023 3 942 3 796  +34,8% -3,5% +94,9% -3,7%
Dette nette 1 001 1 260 1 123 3 280 1 482  +25,9% -10,9% +192,1% -54,8%
Fonds de roulement 450 604 663 399 173  +34,3% +9,8% -39,7% -56,7%
Actions en circulation (en M) 274,6 275,9 277,4 278,7 280,8  +0,5% +0,6% +0,4% +0,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Brown & Brown Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 399 481 587 672 871  +20,6% +22,2% +14,4% +29,6%
 
Dépréciation 129 135 153 186 206  +4,7% +13,4% +21,5% +10,9%
Ajustements des bénéfices nets 58 71 107 36 -  +22,8% +50,6% -66,5% -
Ajust. comptes débiteurs -80 -120 -92 -829 705  +50,7% -23,3% +797,0% -185,1%
Ajust. des stocks -14 -120 -9 - -  +766,7% -92,1% - -
Autres flux opérationnels -14 -120 -9 669 -  +761,7% -92,1% -7 211,7% -
Flux opérationnel 678 722 948 881 1 010  +6,4% +31,4% -7,0% +14,5%
 
Dépenses d’investissement 73 71 45 53 59  -3,3% -36,4% +16,9% +11,4%
Investissements -9 -3 0 -1 913 -193  -65,2% -93,6% +956 250,0% -89,9%
Flux d’investissement -414 -759 -397 -1 913 -  +83,5% -47,7% +382,1% -
 
Dividendes payés 91 101 107 120 135  +10,2% +6,6% +11,5% +12,9%
Emprunts nets 46 538 -73 1 939 -  +1 062,5% -113,6% -2 752,1% -
Flux de financement -79 346 -349 1 725 -187  -537,4% -200,8% -594,0% -110,8%
 
Variation nette de la trésorerie 185 309 198 563 270  +66,6% -35,8% +183,7% -52,1%
 
Free Cash Flow par action 2,2 2,4 3,3 3,0 3,4  +7,1% +38,0% -8,6% +13,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Brown & Brown Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 901 1 116 1 047 1 068 1 026  +23,8% -6,2% +1,9% -3,9%
Charges d'exploitation -196 -212 -213 -219 -713  +8,4% +0,7% +2,7% +225,5%
   dont Coût des ventes -476 -571 -530 -532 -52  +20,1% -7,2% +0,3% -90,3%
   dont Frais généraux -476 -571 -530 -532 -  +20,1% -7,2% +0,3% -
Résultat opérationnel 230 333 305 242 261  +44,6% -8,4% -20,6% +7,7%
Autres revenus/frais nets -36 -39 -51 -27 94  +7,5% +31,0% -46,5% -447,2%
Charge d'intérêt -45 -47 -50 -48 -48  +2,9% +6,4% -4,4% +0,8%
Résultat avant impôts 194 294 254 242 355  +51,5% -13,5% -4,8% +46,6%
Impôts sur les bénéfices -49 -59 -64 -66 -87  +19,8% +9,0% +3,8% +30,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
143 232 188 173 -  +62,3% -19,0% -7,6% -
 
EBITDA 280 384 357 368 313  +37,5% -7,2% +3,3% -15,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 172 266 228 176 197  +54,8% -14,3% -23,0% +12,2%
Taux d’imposition 25% 20% 25% 27% 24%  -20,9% +26,1% +8,9% -11,1%
 
Chiffre d’affaires par action 3,2 4,0 3,7 3,8 3,6  +23,6% -6,5% +1,6% -4,1%
EBITDA par action 1,0 1,4 1,3 1,3 1,1  +37,3% -7,6% +3,0% -15,2%
Bénéfices par action 0,5 0,8 0,7 0,6 -  +62,1% -19,3% -7,9% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Brown & Brown Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 4 996 4 356 4 895 4 845 5 130  -12,8% +12,4% -1,0% +5,9%
   dont Trésorerie 650 564 628 756 2 303  -13,3% +11,4% +20,4% +204,7%
   dont Placements à CT 12 9 10 13 11  -22,5% +8,6% +30,7% -16,7%
   dont Créances clients 2 355 1 833 1 944 1 815 2 040  -22,2% +6,0% -6,6% +12,4%
   dont Stock 1 776 1 760 2 086 2 018 -  -0,9% +18,6% -3,3% -
Placements à long terme 22 25 28 24 21  +13,4% +8,3% -11,6% -13,6%
Biens corporels 455 452 450 448 -  -0,7% -0,4% -0,3% -
Écart d'acquisitions 6 674 6 730 6 865 6 846 7 341  +0,8% +2,0% -0,3% +7,2%
Biens incorporels 1 595 1 582 1 563 1 532 1 621  -0,9% -1,2% -2,0% +5,8%
Actifs totaux 13 974 13 400 14 072 13 983 14 916  -4,1% +5,0% -0,6% +6,7%
 
Passifs courants 4 597 3 813 4 158 4 591 4 957  -17,0% +9,0% +10,4% +8,0%
   dont Créances fournisseurs 287 343 329 380 459  +19,6% -4,0% +15,5% +20,7%
   dont Dette à court terme 251 246 53 563 569  -1,7% -78,4% +959,3% +1,1%
Dette à long terme 3 692 3 680 3 762 3 145 3 227  -0,3% +2,2% -16,4% +2,6%
Passifs totaux 9 367 8 555 8 999 8 784 9 337  -8,7% +5,2% -2,4% +6,3%
 
Action ordinaire 30 30 30 30 30  0% 0% +0,3% 0%
Bénéfices non répartis 4 553 4 756 4 914 5 057 5 289  +4,5% +3,3% +2,9% +4,6%
Capitaux propres 4 607 4 845 5 073 5 199 5 579  +5,2% +4,7% +2,5% +7,3%
 
Dette portant intérets 3 942 3 926 3 816 3 707 3 796  -0,4% -2,8% -2,8% +2,4%
Dette nette 3 280 3 354 3 178 2 938 1 482  +2,2% -5,2% -7,5% -49,6%
Fonds de roulement 399 543 737 255 173  +36,0% +35,7% -65,5% -32,1%
Actions en circulation (en M) 279,0 279,4 280,5 281,4 281,9  +0,1% +0,4% +0,3% +0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Brown & Brown Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 145 236 190 176 269  +62,2% -19,2% -7,6% +52,7%
 
Dépréciation 49 51 51 52 52  +4,1% +0,2% +0,2% +0,6%
Ajustements des bénéfices nets 3 7 7 42 -  +126,7% 0% +520,6% -
Ajust. comptes débiteurs 177 558 -17 -13 71  +214,9% -103,0% -24,4% -662,2%
Ajust. des stocks - - -22 -47 0  - - +114,5% -100,0%
Autres flux opérationnels -120 -22 -22 -47 -  -81,6% 0% +114,5% -
Flux opérationnel 282 60 329 316 305  -78,8% +449,7% -4,0% -3,2%
 
Dépenses d’investissement 20 12 13 13 31  -41,6% +12,7% 0% +129,3%
Investissements 0 -43 -92 -59 -394  +43 100,0% +111,8% -36,0% +571,8%
Flux d’investissement -1 913 -43 -135 -193 -  -97,7% +211,8% +43,5% -
 
Dividendes payés 33 33 33 33 -37  0% 0% +0,3% -213,1%
Emprunts nets -167 -112 -112 -109 -  -33,0% 0% -2,3% -
Flux de financement -151 -121 67 -222 88  -20,2% -155,6% -430,3% -139,9%
 
Variation nette de la trésorerie 182 -90 320 8 32  -149,2% -456,6% -97,7% +326,7%
 
Free Cash Flow par action 0,9 0,2 1,1 1,1 1,0  -81,7% +554,5% -4,5% -9,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.