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BPER Banca SpA

BPER Banca (BPE.MI, IT0000066123)

BPER Banca SpA provides banking products and services for individuals, and businesses and professionals in Italy and internationally. The company operates through Retail, Private, Corporate, Large Corporate, and Finance segments. It offers current and saving accounts, loans, mortgages, insurance and social security, and digital banking and related services; cards; and investments and savings products and services. The company also provides financing and leasing, collection and payment, import and export, liquidity and investment management, digital, and other services. In addition, it offers wealth management services comprising portfolio management, consultancy, financial advice, and wealth advisory services; insurance investment products; and funds and SICAVs. The company was founded in 1867 and is headquartered in Modena, Italy.

Siège social : Via San Carlo 8/20, Modena, MO, Italy, 41121

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de BPER Banca

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de BPER Banca SpA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 412 760 000 89,9% 30,1% 22,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
4,1 5,9 1,3 0,7 - -0,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
28% 31% 17,6% 1,1% 13,7% 368,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
4,4 EUR 5,0 3,7 3,2 2,1 4,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de BPER Banca SpA

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Performance boursière ajustée des dividendes de BPER Banca SpA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+18,2% +35,6% +44,7% +51,2% +98,9% +183,5% +155,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+163,5% +103,2% +67,3% +61,5% +79,9% -3,0% -4,7%

 

Équipe de direction de BPER Banca SpA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Piero Luigi Montani CEO, GM & Director 70 Gian Luca Santi Vice GM & CFO -
Elvio Sonnino Vice GM & COO 64 Marco Mandelli Chief Corporate & Investment Banking Officer 62
Massimiliano Baga Chief Information Officer - Gilberto Borghi Head of Investor Relations -
Carla Gardani Chief Compliance Officer - Advocate Paolo Mazza Chief General Counsel -
Giuseppe Corni Chief Human Resource Officer - Matteo Bigarelli Head of Equity Investments and Special Projects -

 

Présence de BPER Banca dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de BPER Banca SpA

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Fondamentaux de BPER Banca SpA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 413 2 737 3 605 3 903 5 448  +13,4% +31,7% +8,3% +39,6%
EBITDA 189 171 147 - -  -9,4% -14,1% - -
Résultat opérationnel 317 - - - -  - - - -
Résultat net 380 237 525 1 449 -  -37,6% +121,6% +175,9% -
Free Cash Flow 291 -784 1 116 12 459 -  -369,2% -242,3% +1 016,4% -
Marge de FCF 12% -29% 31% 319% -  -337,4% -208,1% +931,0% -
ROIC - - - - -  - - - -
CROIC - -5% 17% 170% -  - -444,5% +883,4% -
Taux d’imposition 5% 32% 19% 15% -  +494,6% -39,5% -25,1% -
Capital investi 25 008 6 197 6 696 7 940 9 366  -75,2% +8,1% +18,6% +18,0%
Actions en circul. (en M) 768,5 1 412,8 1 410,9 1 414,8 1 415,2  +83,8% -0,1% +0,3% +0%
EBITDA par action 0,2 0,1 0,1 - -  -50,7% -14,0% - -
Bénéfices par action 0,5 0,2 0,4 1,0 -  -66,0% +121,9% +175,2% -
Free Cash Flow par action 0,4 -0,6 0,8 8,8 -  -246,5% -242,5% +1 013,3% -

 

Graphique de la rentabilité et des marges de BPER Banca SpA

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Ratio de profitabilité de BPER Banca SpA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 100% 100% 100% 100% 100%  0% 0% 0% 0%
Marge d’EBITDA 8% 6% 4% - -  -20,2% -34,8% - -
Marge opérationnelle 13% - - - -  - - - -
Marge bénéficiaire 16% 9% 15% 37% -  -45,0% +68,3% +154,8% -
Marge de FCF 12% -29% 31% 319% -  -337,4% -208,1% +931,0% -
Rentabilité économique (ROA) - 0,3% 0,5% 1,0% -  - +66,3% +119,3% -
Rentabilité financière (ROE) - 4,2% 8,1% 19,8% -  - +95,2% +143,1% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - - - - -  - - - -
FCF sur ∼ (CROIC) - -5% 17% 170% -  - -444,5% +883,4% -

 

Ratios de solvabilité de BPER Banca SpA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,1 0,2 - 0,1 -  +219,0% -86,5% +515,8% -
Liquidité générale 0,1 0,2 0,2 0,2 -  +141,9% +32,3% -28,8% -
Dette nette sur EBITDA 95,1 -52,9 -8,9 - -  -155,6% -83,2% - -
Dette sur actifs 25% - - - -  - - - -
Dette sur capitaux propres 385% - - - -  - - - -
Couverture par l’EBITDA 0,7 0,9 0,6 - -  +20,2% -35,8% - -
   ∼ par l’EBIT - - - - -  - - - -
   ∼ par le flux opérationel 1,5 -3,3 4,9 29,5 -  -325,2% -247,4% +500,4% -
Coût de la dette - - - - -  - - - -

 

Graphique des dividendes de BPER Banca SpA

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Ratios de distribution de BPER Banca SpA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 380 237 525 1 449 -  -37,6% +121,6% +175,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 291 -784 1 116 12 459 -  -369,2% -242,3% +1 016,4% -
Dividende payé -63 -57 -57 -91 -  -9,6% 0% +61,5% -
Distribution sur résultat net 16% 24% 11% 6% -  +44,8% -54,9% -41,5% -
Distribution sur FCF 21% -7% 5% 1% -  -133,6% -170,3% -85,5% -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de BPER Banca SpA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de BPER Banca SpA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 124 96 91 54 -  -22,9% -4,7% -40,5% -
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - - - - -  - - - -
Conversion de l’encaisse - 96 91 54 -  - -4,7% -40,5% -
Rotation des actifs - - - - -  -3,7% -10,1% -3,1% +49,6%
Frais généraux sur CP 13% 7% 16% 13% 11%  -47,1% +134,5% -19,7% -15,3%
Frais généraux sur CA 27% 15% 29% 25% 18%  -44,0% +92,4% -12,1% -28,4%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de BPER Banca SpA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,5  = = -0,5 -0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE2,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de BPER Banca SpA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 0 1 1 0  -1 +1 = -1
CFO > RN activités poursuivies 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
F_SCORE 1 3 6 4 1  +2 +3 -2 -3

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de BPER Banca SpA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,8 -0,6 -0,7 -0,7 -  -14,5% +6,0% +4,6% -
Critère X2 × 1,4 - - - - -  -5,5% -17,5% -46,8% +12,4%
Critère X3 × 3,3 - - - - -  - - - -
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 - - - - -  -3,7% -10,1% -3,1% +49,6%
 
Z_SCORE - - - - 0,1  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à BPER Banca SpA

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Sociétés possiblement comparables à BPER Banca Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Comerica 6,7 5,5% 1,3 9,8 54,2 1,5 -
États-Unis Cullen/Frost Bankers 6,6 3,3% 1,0 13,6 111,3 -7,0 -
États-Unis Commerce Bancshares 6,4 2,0% 0,8 16,3 53,3 -1,6 -
Italie BPER Banca 6,1 6,8% 1,4 5,9 4,4 -0,8 -
Espagne Bankinter 6,1 6,4% 0,8 8,3 6,8 11,9 -
Autriche Raiffeisen Bank International 6,1 6,8% 1,4 5,3 18,5 -5,2 -
États-Unis Zions Bancorporation 5,9 3,8% 1,1 10,2 43,2 -0,5 -
  Médiane 4,6 4,9% 1,0 8,8   -0,2 2,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de BPER Banca

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Dividendes par action détachés par BPER Banca SpA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----0,12-------
2022----0,06-------
2021----0,04-------
2019----0,09-------
2018----0,07-------
2017----0,04-------
2016----0,07-------
2015----0,01-------
2012----0,02-------
2011---0,11--------
2010---0,09--------
2009---0,11--------
2008----0,29-------
2007-----0,25------
2006----0,20-------
2005----0,19-------
2004----0,18-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de BPER Banca SpA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 413 2 737 3 605 3 903 5 448  +13,4% +31,7% +8,3% +39,6%
Charges d'exploitation -1 715 - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -650 -412 -1 045 -995 -994  -36,5% +153,4% -4,8% -0,1%
Résultat opérationnel 317 - - - -  - - - -
Autres revenus/frais nets 100 - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -255 -192 -257 -434 -1 263  -24,7% +33,9% +68,5% +191,4%
Résultat avant impôts 417 204 693 1 385 1 725  -51,2% +240,3% +99,8% +24,6%
Impôts sur les bénéfices -22 -65 -134 -201 -  -390,4% -305,9% -249,6% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
380 237 525 1 449 -  -37,6% +121,6% +175,9% -
 
EBITDA 189 171 147 - -  -9,4% -14,1% - -
RN d’exploitation (NOPAT) 300 - - - -  - - - -
Taux d’imposition 5% 32% 19% 15% -  +494,6% -39,5% -25,1% -
 
Chiffre d’affaires par action 3,1 1,9 2,6 2,8 3,8  -38,3% +31,9% +8,0% +39,5%
EBITDA par action 0,2 0,1 0,1 - -  -50,7% -14,0% - -
Bénéfices par action 0,5 0,2 0,4 1,0 -  -66,0% +121,9% +175,2% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de BPER Banca SpA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 3 954 10 843 23 944 18 285 -  +174,2% +120,8% -23,6% -
   dont Trésorerie 1 881 9 052 1 306 13 997 10 086  +381,2% -85,6% +971,5% -27,9%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 820 717 900 579 -  -12,6% +25,5% -35,6% -
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 10 703 12 222 8 269 32 850 30 145  +14,2% -32,3% +297,3% -8,2%
Biens corporels 1 097 1 093 1 647 2 546 -  -0,3% +50,7% +54,6% -
Écart d'acquisitions 435 435 204 204 170  0% -53,0% 0% -16,8%
Biens incorporels 235 268 255 359 479  +14,0% -4,9% +40,9% +33,4%
Actifs totaux 79 033 93 051 136 348 152 303 142 128  +17,7% +46,5% +11,7% -6,7%
 
Passifs courants 53 964 61 171 102 087 109 557 -  +13,4% +66,9% +7,3% -
   dont Créances fournisseurs 50 005 56 477 93 536 107 415 -  +12,9% +65,6% +14,8% -
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 19 848 - - - -  - - - -
Passifs totaux 73 742 86 720 129 489 144 182 132 563  +17,6% +49,3% +11,3% -8,1%
 
Action ordinaire 1 562 2 100 2 100 2 104 -  +34,5% 0% +0,2% -
Bénéfices non répartis 1 815 2 019 2 440 1 449 1 519  +11,2% +20,8% -40,6% +4,9%
Capitaux propres 5 160 6 197 6 696 7 940 9 366  +20,1% +8,1% +18,6% +18,0%
 
Dette portant intérets 19 848 - - - -  - - - -
Dette nette 17 967 -9 052 -1 306 -13 997 -10 086  -150,4% -85,6% +971,5% -27,9%
Fonds de roulement -50 010 -50 329 -78 143 -91 272 -  +0,6% +55,3% +16,8% -
Actions en circulation (en M) 768,5 1 412,8 1 410,9 1 414,8 1 415,2  +83,8% -0,1% +0,3% +0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de BPER Banca SpA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 380 246 525 1 449 1 519  -35,3% +113,8% +175,9% +4,9%
 
Dépréciation 189 171 147 - -  -9,4% -14,1% - -
Ajustements des bénéfices nets 415 638 563 - -  +53,8% -11,7% - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -3 172 -2 152 294 - -  -32,1% -113,7% - -
Flux opérationnel 378 -641 1 265 12 794 -  -269,6% -297,4% +911,5% -
 
Dépenses d’investissement 87 143 149 335 -  +65,3% +3,9% +124,8% -
Investissements 7 -8 -2 -17 -  -218,7% -79,9% +967,5% -
Flux d’investissement -376 -223 -743 - -  -40,7% +233,0% - -
 
Dividendes payés 63 57 57 91 -  -9,6% 0% +61,5% -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement 106 773 -64 - -  +632,6% -108,3% - -
 
Variation nette de la trésorerie 107 -91 457 12 691 -  -184,6% -604,4% +2 676,0% -
 
Free Cash Flow par action 0,4 -0,6 0,8 8,8 -  -246,5% -242,5% +1 013,3% -

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de BPER Banca SpA (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 1 102 1 400 1 446 1 463 1 400  +27,1% +3,3% +1,2% -4,3%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -306 -228 -145 -287 -229  -25,5% -36,4% +97,7% -20,1%
Résultat opérationnel - - - - -  - - - -
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt - -327 -365 -392 -  - +11,7% +7,5% -
Résultat avant impôts -254 388 533 536 267  -252,4% +37,6% +0,6% -50,1%
Impôts sur les bénéfices -247 - - - -  - - - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-17 - - - -  - - - -
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) - - - - -  - - - -
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 0,8 1,0 1,0 1,0 1,0  +27,1% +3,2% +1,2% -4,3%
EBITDA par action - - - - -  - - - -
Bénéfices par action - - - - -  - - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de BPER Banca SpA (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 18 285 - 13 862 - -  - - - -
   dont Trésorerie 13 997 17 175 9 528 12 627 10 086  +22,7% -44,5% +32,5% -20,1%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 579 - - - -  - - - -
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 32 850 32 815 32 475 32 094 30 145  -0,1% -1,0% -1,2% -6,1%
Biens corporels 2 546 - 1 979 - -  - - - -
Écart d'acquisitions 204 204 198 198 170  0% -3,3% 0% -14,0%
Biens incorporels 359 355 352 375 479  -1,1% -0,8% +6,3% +27,9%
Actifs totaux 152 303 151 139 143 092 143 457 142 128  -0,8% -5,3% +0,3% -0,9%
 
Passifs courants 109 557 - 106 077 - -  - - - -
   dont Créances fournisseurs 107 415 - 98 744 - -  - - - -
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 144 182 142 692 134 420 134 403 132 563  -1,0% -5,8% 0% -1,4%
 
Action ordinaire 2 104 - - - -  - - - -
Bénéfices non répartis 1 449 291 4 323 1 087 1 519  -79,9% +1 387,2% -74,9% +39,8%
Capitaux propres 7 940 8 259 8 490 8 864 9 366  +4,0% +2,8% +4,4% +5,7%
 
Dette portant intérets - - - - -  - - - -
Dette nette -13 997 -17 175 -9 528 -12 627 -10 086  +22,7% -44,5% +32,5% -20,1%
Fonds de roulement -91 272 - -92 215 - -  - - - -
Actions en circulation (en M) 1 414,8 1 414,2 1 415,0 1 415,2 1 415,2  0% +0,1% +0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de BPER Banca SpA (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -17 291 414 383 432  -1 770,4% +42,4% -7,6% +13,0%
 
Dépréciation - - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets - - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel - - - - -  - - - -
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement - - - - -  - - - -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement - - - - -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie - - - - -  - - - -
 
Free Cash Flow par action - - - - -  - - - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

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