xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :
BKW AG

BKW (BKW.SW, CH0130293662)

BKW AG, an international energy and infrastructure company, plans, builds, and operates infrastructure to produce and supply energy to businesses, households, and the public sector in Switzerland, Germany, Italy, France, and internationally. The company operates through three segments: Energy, Grid, and Services. The Energy segment builds, operates, and maintains its portfolio of power plants. It also sells energy and trades in electricity, certificates, and raw materials, as well as offers wind, solar, and smart energy services. The Grid segment builds, operates, and maintains its distribution grid. The Services segment offers engineering planning and consulting services for energy, infrastructure, and environmental projects; and integrated services in the field of building technology, as well as construction, servicing, and maintenance of energy, telecommunications, transport, and water utility networks. …

Siège social : Viktoriaplatz 2, Bern, Switzerland, 3013

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de BKW

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de BKW AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
52 781 300 37,3% 62,6% 14,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
15,3 19,1 - 1,5 8,6 1,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
13% 11% 10,4% 3,7% -26,1% -69,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
138,3 CHF 152,5 133,8 149,7 122,3 167,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de BKW AG

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de BKW AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+10,9% +3,0% -6,6% -13,8% +0,1% +24,9% +43,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+93,0% +132,9% +149,8% +204,6% +336,8% +432,3% +508,7%

 

Équipe de direction de BKW AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Robert Itschner Chairman of the Executive Board & CEO 58 Martin Zwyssig oec. HSG CFO, Deputy to CEO & Member of Executive Board 59
Corinne Montandon Head of Power Grid Division & Member of Executive Board 48 Rahel Parnitzki Head of Business Operations -
Philipp Hanggi Head of Energy Production & Member of the Executive Board 56 Daniela Aeberhard Head of Human Resources & Member of the Extended Executive Board 57
Martin Fecke Head of Engineering Division & Member of the Executive Board 60 Antonin Guez Head of the Building Solutions Division & Member of Executive Board 46
Sven Behrend CEO of Infra Services Division & Member of Executive Board 59 Stefan Sewckow Head of Energy Markets Business Division & Member of Management Board 53

 

Présence de BKW dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de BKW AG

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de BKW AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 711 2 936 3 380 5 065 4 433  +8,3% +15,1% +49,8% -12,5%
EBITDA 714 718 642 1 096 280  +0,5% -10,6% +70,7% -74,5%
Résultat opérationnel 433 475 395 825 673  +9,5% -16,8% +108,8% -18,4%
Résultat net 391 362 305 550 -  -7,5% -15,8% +80,6% -
Free Cash Flow 235 309 -230 471 350  +31,7% -174,6% -304,7% -25,8%
Marge de FCF 9% 11% -7% 9% 8%  +21,6% -164,8% -236,6% -15,2%
ROIC - 8% 6% 10% 8%  - -31,1% +80,9% -20,9%
CROIC - 6% -4% 8% 6%  - -168,4% -288,6% -28,1%
Taux d’imposition 15% 14% 22% 27% -  -12,0% +62,0% +20,9% -
Capital investi 4 758 4 993 5 629 5 901 5 995  +4,9% +12,7% +4,8% +1,6%
Actions en circul. (en M) 52,7 52,7 52,8 52,8 52,8  +0% +0% +0% +0%
EBITDA par action 13,5 13,6 12,2 20,8 5,3  +0,5% -10,6% +70,6% -74,5%
Bénéfices par action 7,4 6,9 5,8 10,4 -  -7,6% -15,8% +80,6% -
Free Cash Flow par action 4,4 5,9 -4,4 8,9 6,6  +31,7% -174,5% -304,7% -25,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de BKW AG

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de BKW AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 58% 56% 49% 50% 50%  -2,6% -13,5% +2,1% +1,8%
Marge d’EBITDA 26% 24% 19% 22% 6%  -7,2% -22,3% +13,9% -70,8%
Marge opérationnelle 16% 16% 12% 16% 15%  +1,1% -27,7% +39,3% -6,7%
Marge bénéficiaire 14% 12% 9% 11% -  -14,6% -26,9% +20,6% -
Marge de FCF 9% 11% -7% 9% 8%  +21,6% -164,8% -236,6% -15,2%
Rentabilité économique (ROA) - 3,9% 2,8% 4,6% -  - -26,9% +62,1% -
Rentabilité financière (ROE) - 10,1% 8,0% 13,8% -  - -20,8% +72,2% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 8% 6% 10% 8%  - -31,1% +80,9% -20,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 6% -4% 8% 6%  - -168,4% -288,6% -28,1%

 

Ratios de solvabilité de BKW AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,4 1,4 0,6 0,8 0,8  +4,6% -55,5% +28,7% +0,2%
Liquidité générale 1,6 1,6 1,1 1,2 1,3  +2,4% -34,6% +14,3% +6,1%
Dette nette sur EBITDA 0,7 0,5 1,1 0,9 1,7  -32,3% +146,8% -16,7% +75,4%
Dette sur actifs 14% 14% 14% 15% 13%  -1,9% +3,0% +9,0% -18,8%
Dette sur capitaux propres 37% 35% 44% 45% 30%  -6,3% +24,5% +3,3% -33,7%
Couverture par l’EBITDA 6,9 9,4 8,4 14,8 3,8  +36,6% -9,9% +75,5% -74,2%
   ∼ par l’EBIT 4,2 6,2 5,2 11,2 -  +48,9% -16,2% +114,7% -
   ∼ par le flux opérationel 4,5 6,9 0,2 9,9 9,6  +53,5% -97,3% +5 223,0% -2,7%
Coût de la dette - 5,9% 5,1% 4,2% 4,6%  - -14,5% -17,5% +9,3%

 

Graphique des dividendes de BKW AG

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de BKW AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 391 362 305 550 -  -7,5% -15,8% +80,6% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 235 309 -230 471 350  +31,7% -174,6% -304,7% -25,8%
Dividende payé -102 -125 -132 -152 -228  +22,2% +5,4% +15,2% -249,8%
Distribution sur résultat net 26% 35% 43% 28% -  +32,1% +25,2% -36,2% -
Distribution sur FCF 44% 40% -57% 32% 65%  -7,3% -241,4% -156,3% +102,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de BKW AG

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de BKW AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 63 19 20 30 35  -69,7% +3,3% +54,6% +15,9%
Délai paiement clients (DSO) 126 119 175 131 70  -6,1% +47,1% -24,9% -46,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 115 111 67 65  - -4,1% -39,4% -3,6%
Conversion de l’encaisse - 22 83 94 40  - +276,2% +13,0% -57,3%
Rotation des actifs 0,3 0,3 0,3 0,4 0,4  +6,1% -10,1% +52,3% -5,5%
Frais généraux sur CP 22% - - - -  - - - -
Frais généraux sur CA 28% - - - -  - - - -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de BKW AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
EBIT ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 0,5 1 0,75  -0,25 +0,5 -0,25 0,75
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0,5 0  = +0,5 -0,5 0,13
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0 0,75 0,5  -0,5 +0,75 -0,25 0,44
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0,5  = = -0,5 0,88
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,7
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0 1 0  -0,5 +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de BKW AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 0 1 1  = -1 +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 6 2 7 5  +4 -4 +5 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de BKW AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 - 0,1 0,1  +9,5% -77,0% +179,3% -2,1%
Critère X2 × 1,4 0,5 0,6 0,5 0,5 0,6  +4,8% -18,3% +12,2% +14,6%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,1 0,2 -  +7,3% -35,1% +112,2% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 3,2  - - - -
Critère X5 0,3 0,3 0,3 0,4 0,4  +6,1% -10,1% +52,3% -5,5%
 
Z_SCORE - - - - 4,2  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à BKW AG

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à BKW Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Centrais Electricas Brasileiras [ADR] 17,8 0,5% 0,5 6,9 8,4 0,4 0,9
Portugal EDP Renovaveis 12,9 1,4% 0,6 22,8 12,9 8,8 17,2
Finlande Fortum 10,4 9,9% 0,7 8,9 11,5 1,6 5,6
Suisse BKW 7,5 2,6% 0,2 19,1 138,3 1,7 8,6
Espagne Acciona Energias Renovables 6,3 3,6% 0,4 16,8 20,4 2,4 8,0
Canada Brookfield Renewable 4,1 5,9% 0,9 13,5 33,1 4,3 6,6
Canada Algonquin Power & Utilities 4,0 6,9% 0,5 11,8 8,5 5,1 14,5
  Médiane 3,4 1,4% 0,7 21,0   4,3 10,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de BKW

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par BKW AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----2,80-------
2022----2,60-------
2021----2,40-------
2020----2,20-------
2019----1,80-------
2018----1,80-------
2017----1,60-------
2016----1,60-------
2015----1,60-------
2014----1,20-------
2013----1,20-------
2012----1,00-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de BKW AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 711 2 936 3 380 5 065 4 433  +8,3% +15,1% +49,8% -12,5%
Charges d'exploitation -1 141 -1 213 -1 304 -1 536 -3 760  +6,3% +7,5% +17,8% +144,8%
   dont Coût des ventes -1 147 -1 287 -1 738 -2 553 -2 195  +12,2% +35,0% +46,9% -14,0%
   dont Frais généraux -768 - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 433 475 395 825 673  +9,5% -16,8% +108,8% -18,4%
Autres revenus/frais nets 44 -32 25 -41 -  -172,6% -178,8% -262,3% -
Charge d'intérêt -104 -77 -76 -74 -73  -26,4% -0,8% -2,8% -0,9%
Résultat avant impôts 478 443 420 784 593  -7,3% -5,1% +86,5% -24,4%
Impôts sur les bénéfices -74 -60 -93 -209 -  -18,4% +53,7% +125,6% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
391 362 305 550 -  -7,5% -15,8% +80,6% -
 
EBITDA 714 718 642 1 096 280  +0,5% -10,6% +70,7% -74,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 366 410 308 604 493  +11,9% -24,9% +96,4% -18,4%
Taux d’imposition 15% 14% 22% 27% -  -12,0% +62,0% +20,9% -
 
Chiffre d’affaires par action 51,4 55,7 64,1 96,0 84,0  +8,3% +15,1% +49,8% -12,5%
EBITDA par action 13,5 13,6 12,2 20,8 5,3  +0,5% -10,6% +70,6% -74,5%
Bénéfices par action 7,4 6,9 5,8 10,4 -  -7,6% -15,8% +80,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de BKW AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 039 2 192 4 355 3 895 2 780  +7,5% +98,7% -10,6% -28,6%
   dont Trésorerie 684 825 931 798 772  +20,7% +12,8% -14,3% -3,3%
   dont Placements à CT 127 141 51 1 144  +11,5% -63,9% -98,6% +20 514,3%
   dont Créances clients 939 955 1 617 1 820 849  +1,7% +69,3% +12,6% -53,3%
   dont Stock 197 67 93 211 211  -66,1% +39,4% +127,1% -0,3%
Placements à long terme 2 725 - - - -  - - - -
Biens corporels 3 420 3 458 3 523 3 832 -  +1,1% +1,9% +8,8% -
Écart d'acquisitions 770 794 874 1 091 1 085  +3,2% +10,0% +24,8% -0,6%
Biens incorporels 244 229 222 271 207  -6,2% -2,8% +22,0% -23,8%
Actifs totaux 9 239 9 428 12 080 11 885 11 012  +2,1% +28,1% -1,6% -7,4%
 
Passifs courants 1 287 1 352 4 107 3 214 2 163  +5,0% +203,8% -21,7% -32,7%
   dont Créances fournisseurs 335 366 535 491 389  +9,4% +46,2% -8,2% -20,8%
   dont Dette à court terme 39 64 697 230 -  +63,9% +987,4% -67,0% -
Dette à long terme 1 257 1 233 1 014 1 604 1 380  -1,9% -17,7% +58,2% -14,0%
Passifs totaux 5 503 5 439 7 854 7 506 5 965  -1,2% +44,4% -4,4% -20,5%
 
Action ordinaire 132 132 132 132 -  0% 0% 0% -
Bénéfices non répartis 3 563 3 810 3 987 4 402 4 675  +6,9% +4,6% +10,4% +6,2%
Capitaux propres 3 462 3 696 3 918 4 067 4 615  +6,8% +6,0% +3,8% +13,5%
 
Dette portant intérets 1 296 1 297 1 711 1 834 1 380  +0,1% +31,9% +7,2% -24,8%
Dette nette 486 330 729 1 036 464  -32,0% +120,7% +42,1% -55,2%
Fonds de roulement 751 840 248 681 617  +11,7% -70,5% +174,8% -9,3%
Actions en circulation (en M) 52,7 52,7 52,8 52,8 52,8  +0% +0% +0% +0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de BKW AG (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 478 443 420 784 593  -7,3% -5,1% +86,5% -24,4%
 
Dépréciation 281 243 247 271 280  -13,3% +1,6% +9,7% +3,2%
Ajustements des bénéfices nets -111 -53 -5 63 -  -52,3% -91,3% -1 463,0% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -67 -22 -286 -154 -  -66,8% +1 182,1% -46,0% -
Flux opérationnel 469 530 14 730 704  +12,9% -97,3% +5 075,9% -3,6%
 
Dépenses d’investissement 234 221 244 258 354  -5,9% +10,8% +5,7% +37,0%
Investissements 173 6 -225 -484 -448  -96,6% -3 984,5% +114,8% -7,5%
Flux d’investissement -256 -188 -225 -484 -  -26,4% +19,6% +114,8% -
 
Dividendes payés 102 125 132 152 -228  +22,2% +5,4% +15,2% -249,8%
Emprunts nets -212 -48 493 -185 -  -77,6% -1 136,6% -137,4% -
Flux de financement -341 -197 328 -363 -261  -42,2% -266,6% -210,5% -28,1%
 
Variation nette de la trésorerie -134 142 106 -133 -26  -205,8% -25,2% -225,8% -80,3%
 
Free Cash Flow par action 4,4 5,9 -4,4 8,9 6,6  +31,7% -174,5% -304,7% -25,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de BKW AG (en MCHF)

  12/2019 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  12-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Chiffre d’affaires 766 1 789 2 201 2 864 2 329  +133,4% +23,0% +30,1% -18,7%
Charges d'exploitation -657 -42 -94 -111 -99  -93,6% +122,5% +17,6% -10,9%
   dont Coût des ventes -308 -1 591 -1 802 -2 060 -1 829  +417,3% +13,3% +14,3% -11,2%
   dont Frais généraux -205 - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 109 156 305 693 402  +42,8% +95,6% +127,4% -42,0%
Autres revenus/frais nets 5 -22 -190 -65 -5  -520,8% +753,8% -66,1% -91,6%
Charge d'intérêt -30 -20 -24 -25 -59  -36,0% +23,1% +5,0% +133,7%
Résultat avant impôts 114 133 114 628 396  +16,7% -14,5% +450,4% -36,9%
Impôts sur les bénéfices -13 -29 -68 -141 -79  +121,6% +136,2% +108,4% -44,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
100 54 29 246 163  -45,9% -45,5% +737,3% -33,6%
 
EBITDA 47 265 438 808 538  +460,4% +65,7% +84,4% -33,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 97 122 236 537 321  +26,4% +93,1% +127,4% -40,1%
Taux d’imposition 11% 22% - 23% 20%  +89,9% - - -11,2%
 
Chiffre d’affaires par action 14,5 33,9 41,7 54,2 44,1  +133,5% +23,0% +30,1% -18,7%
EBITDA par action 0,9 5,0 8,3 15,3 10,2  +460,5% +65,7% +84,3% -33,4%
Bénéfices par action 1,9 1,0 0,6 4,7 3,1  -45,9% -45,5% +737,1% -33,6%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de BKW AG (en MCHF)

  12/2019 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  12-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Actifs courants 2 039 4 355 5 151 3 895 2 968  +113,6% +18,3% -24,4% -23,8%
   dont Trésorerie 684 931 872 798 890  +36,2% -6,3% -8,5% +11,5%
   dont Placements à CT 127 51 80 1 62  -59,8% +56,1% -99,1% +8 785,7%
   dont Créances clients 939 990 1 554 1 820 1 252  +5,4% +57,0% +17,1% -31,2%
   dont Stock 197 93 119 211 199  -52,7% +27,8% +77,6% -5,9%
Placements à long terme 2 725 - - - -  - - - -
Biens corporels 3 420 3 523 3 806 3 832 3 973  +3,0% +8,0% +0,7% +3,7%
Écart d'acquisitions 770 874 - 1 091 -  +13,6% - - -
Biens incorporels 244 222 1 391 271 1 349  -8,9% +525,5% -80,5% +397,2%
Actifs totaux 9 239 12 080 13 522 11 885 11 151  +30,8% +11,9% -12,1% -6,2%
 
Passifs courants 1 287 4 107 4 941 3 214 2 168  +219,1% +20,3% -34,9% -32,6%
   dont Créances fournisseurs 335 535 1 005 491 618  +59,9% +87,8% -51,1% +25,8%
   dont Dette à court terme 39 697 803 230 126  +1 682,6% +15,2% -71,4% -45,2%
Dette à long terme 1 257 1 014 - 1 604 -  -19,3% - - -
Passifs totaux 5 503 7 854 9 730 7 506 6 231  +42,7% +23,9% -22,9% -17,0%
 
Action ordinaire 132 132 132 132 132  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 563 3 987 3 908 4 402 4 556  +11,9% -2,0% +12,6% +3,5%
Capitaux propres 3 462 3 918 3 487 4 067 4 482  +13,2% -11,0% +16,6% +10,2%
 
Dette portant intérets 1 296 1 711 803 1 834 126  +32,0% -53,1% +128,4% -93,1%
Dette nette 486 729 -149 1 036 -826  +50,1% -120,4% -797,4% -179,8%
Fonds de roulement 751 248 210 681 801  -67,0% -15,1% +223,7% +17,6%
Actions en circulation (en M) 52,8 52,8 52,8 52,8 52,8  0% 0% +0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de BKW AG (en MCHF)

  12/2019 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  12-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Bénéfices nets 100 108 59 492 327  +8,1% -45,5% +737,3% -33,6%
 
Dépréciation -62 109 134 116 137  -276,1% +23,1% -13,5% +18,0%
Ajustements des bénéfices nets 5 -75 -46 77 -35  -1 607,1% -38,7% -268,5% -145,6%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -2 -99 25 -102 49  +4 093,6% -125,1% -512,6% -148,2%
Flux opérationnel 168 -124 167 558 517  -173,7% -234,6% +234,2% -7,4%
 
Dépenses d’investissement 61 128 117 142 129  +109,0% -8,7% +21,6% -9,3%
Investissements 41 8 17 25 4  -80,8% +113,9% +49,4% -86,1%
Flux d’investissement -117 -63 -209 -33 -82  -46,0% +232,8% -84,4% +152,9%
 
Dividendes payés - 0 -137 107 -214  - +13 719 999 900,0% -177,9% -300,0%
Emprunts nets -93 262 191 -284 -94  -380,7% -26,9% -248,3% -66,9%
Flux de financement -108 533 235 -554 -420  -592,9% -55,9% -335,6% -24,1%
 
Variation nette de la trésorerie -58 248 -59 -74 92  -527,9% -123,7% +26,1% -224,0%
 
Free Cash Flow par action 2,0 -4,8 1,0 7,9 7,4  -334,7% -120,0% +726,7% -6,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.