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Azimut Holding S.p.A

Azimut Holding (AZM.MI, IT0003261697)

Azimut Holding S.p.A. engages in the asset management business. It distributes, manages, and promotes financial and insurance products in Italy, Luxembourg, Ireland, Hong Kong, Shanghai, Principality of Monaco, Switzerland, Singapore, Brazil, Mexico, Taiwan, Chile, the United States, Australia, Turkey, the United Arab Emirates, Egypt, and Portugal. The company also promotes and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, and open-ended pension funds, as well as provides investment portfolio individual management services on behalf of third parties; and distributes group and third-party products in Italy through a network of financial advisors. In addition, it manages multi strategy funds; and offers life insurance products. Azimut Holding S.p.A. was incorporated in 1989 and is based in Milan, Italy.

Siège social : Via Cusani, 4, Milan, MI, Italy, 20121

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Azimut Holding

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Azimut Holding S.p.A

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
138 386 000 87,6% 20,5% 21,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
7,9 7,9 0,9 2,2 5,8 2,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
45% 33% 29,3% 3,9% -7,8% -6,1%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
25,1 EUR 27,8 25,7 22,3 18,5 27,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Azimut Holding S.p.A

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Azimut Holding S.p.A

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-6,2% -2,6% +4,9% +18,4% +37,0% +33,4% +54,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+146,7% +133,8% +124,2% +159,7% +132,2% +76,4% +89,3%

 

Équipe de direction d’Azimut Holding S.p.A

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Martini Paolo CEO, GM, MD, Global Head of Marketing & Executive Director 51 Andrea Aliberti Head of Asset Management -Italy 55
Zambotti Alessandro CEO, Head of Administration & Finance, CFO and Executive Director 42 Blei Gabriele CEO & Executive Director 44
Medda Giorgio CEO, Global Head of Asset Management & Executive Director 49 Guiati Massimo CEO, Global Head of Distribution & Executive Director 52
Vittorio Pracca Head of Investor Relations - Claudio Foscoli Head of Asset Management for Luxembourg & Ireland -

 

Présence d’Azimut Holding dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Azimut Holding S.p.A

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Fondamentaux d’Azimut Holding S.p.A (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 701 949 924 1 311 1 164  +35,3% -2,6% +41,9% -11,2%
EBITDA 178 505 470 751 -  +183,3% -7,0% +59,8% -
Résultat opérationnel 35 187 162 338 228  +438,6% -13,5% +109,1% -32,8%
Résultat net 122 370 382 605 402  +202,9% +3,2% +58,6% -33,5%
Free Cash Flow -7 930 278 910 -153  -13 579,8% -70,2% +227,7% -116,8%
Marge de FCF -1% 98% 30% 69% -13%  -10 063,9% -69,4% +130,9% -119,0%
ROIC - 12% 8% 15% 9%  - -31,8% +79,2% -41,1%
CROIC - 71% 16% 48% -8%  - -77,2% +195,4% -116,3%
Taux d’imposition 10% 14% 12% 16% 24%  +46,4% -19,5% +37,9% +49,6%
Capital investi 960 1 660 1 773 2 035 1 906  +72,9% +6,8% +14,8% -6,4%
Actions en circul. (en M) 140,9 140,9 138,2 139,6 138,4  +0% -1,9% +1,0% -0,9%
EBITDA par action 1,3 3,6 3,4 5,4 -  +183,3% -5,2% +58,2% -
Bénéfices par action 0,9 2,6 2,8 4,3 2,9  +202,9% +5,2% +57,1% -33,0%
Free Cash Flow par action - 6,6 2,0 6,5 -1,1  -13 579,8% -69,6% +224,5% -117,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Azimut Holding S.p.A

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Ratio de profitabilité d’Azimut Holding S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 24% 41% 42% 45% 39%  +74,5% +0,3% +8,1% -14,1%
Marge d’EBITDA 25% 53% 51% 57% -  +109,4% -4,5% +12,6% -
Marge opérationnelle 5% 20% 18% 26% 20%  +298,1% -11,2% +47,3% -24,3%
Marge bénéficiaire 17% 39% 41% 46% 35%  +123,9% +5,9% +11,8% -25,1%
Marge de FCF -1% 98% 30% 69% -13%  -10 063,9% -69,4% +130,9% -119,0%
Rentabilité économique (ROA) - 4,8% 4,6% 6,6% 4,1%  - -5,4% +44,2% -37,1%
Rentabilité financière (ROE) - 54,9% 47,3% 59,1% 31,1%  - -13,8% +24,9% -47,4%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 12% 8% 15% 9%  - -31,8% +79,2% -41,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 71% 16% 48% -8%  - -77,2% +195,4% -116,3%

 

Ratios de solvabilité d’Azimut Holding S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 2,8 3,8 2,0 2,7 1,1  +35,8% -46,9% +33,3% -60,2%
Liquidité générale 3,8 4,0 4,7 3,5 1,9  +5,1% +17,0% -25,9% -46,4%
Dette nette sur EBITDA 2,0 1,3 1,8 0,9 -  -35,3% +37,0% -50,1% -
Dette sur actifs 5% 11% 11% 9% 5%  +117,8% -3,1% -19,7% -39,0%
Dette sur capitaux propres 60% 122% 105% 72% 35%  +103,8% -14,1% -31,2% -50,9%
Couverture par l’EBITDA 159,2 98,6 231,4 40,7 -  -38,1% +134,8% -82,4% -
   ∼ par l’EBIT 146,0 93,9 225,1 40,0 45,3  -35,7% +139,8% -82,2% +13,2%
   ∼ par le flux opérationel -3,8 191,4 142,0 50,2 -8,7  -5 156,4% -25,8% -64,7% -117,3%
Coût de la dette - 0,8% 0,2% 2,1% 1,8%  - -72,3% +839,9% -14,8%

 

Graphique des dividendes d’Azimut Holding S.p.A

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Ratios de distribution d’Azimut Holding S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 122 370 382 605 402  +202,9% +3,2% +58,6% -33,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) -7 930 278 910 -153  -13 579,8% -70,2% +227,7% -116,8%
Dividende payé -229 -207 -192 -194 -273  -9,9% -7,2% +1,2% +40,7%
Distribution sur résultat net 188% 56% 50% 32% 68%  -70,3% -10,0% -36,2% +111,7%
Distribution sur FCF -3 322% 22% 69% 21% -178%  -100,7% +211,0% -69,1% -936,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Azimut Holding S.p.A

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Azimut Holding S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 210 199 116 157 74  -5,3% -41,7% +35,2% -52,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 51 45 39 84  - -12,3% -12,2% +113,7%
Conversion de l’encaisse - 148 71 118 -10  - -51,9% +65,0% -108,5%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +16,1% -5,1% +21,2% -7,3%
Frais généraux sur CP 20% 17% 14% 11% 10%  -16,2% -18,4% -20,8% -4,4%
Frais généraux sur CA 17% 13% 13% 10% 12%  -22,9% -2,9% -23,7% +28,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’Azimut Holding S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
EBIT ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 0,75 1 0,75  -0,25 +0,25 -0,25 0,88
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0 1 0  -0,5 +1 -1 0,38
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,5  = = -0,5 -0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0  = = -1 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’Azimut Holding S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
CFO > RN activités poursuivies 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
F_SCORE 0 6 6 7 3  +6 = +1 -4

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’Azimut Holding S.p.A

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +29,0% +7,6% -12,8% -33,4%
Critère X2 × 1,4 - 0,1 0,1 0,1 0,1  +151,3% +0,4% +34,6% -31,4%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,2 0,2 0,2 0,2  +152,7% -7,5% +37,9% -22,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,2  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +16,1% -5,1% +21,2% -7,3%
 
Z_SCORE - - - - 4,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Azimut Holding S.p.A

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Sociétés possiblement comparables à Azimut Holding Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Main Street Capital 3,7 6,2% 1,3 11,5 46,8 8,8 15,6
Royaume-Uni Man Group 3,6 4,9% 0,7 10,6 264,1 2,6 11,6
Royaume-Uni 3I Infrastructure 3,5 3,7% 0,5 8,8 326,0 8,9 9,5
Italie Azimut Holding 3,5 4,0% 1,4 7,9 25,1 2,8 5,8
France Tikehau Capital 3,5 3,7% 0,8 10,9 20,2 9,2 20,1
Belgique KBC Ancora 3,4 22,0% 1,3 9,6 44,7 -499 418,0 4,1
États-Unis AMTD IDEA Group 3,2 - 0,5 15,7 1,8 14,1 18,9
  Médiane 1,5 2,9% 0,8 11,2   5,2 8,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Azimut Holding

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Dividendes par action détachés par Azimut Holding S.p.A (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----1,00-------
2023----1,30-------
2022----1,30-------
2021----1,00-------
2020----1,00-------
2019----1,18-------
2018----0,98-------
2017----0,93-------
2016----0,47-----0,93-
2015----0,63-------
2014----0,56-------
2013----0,42-------
2012----0,14-------
2011----0,14-------
2010----0,05-------
2009----0,09-------
2008---0,14--------
2007---0,18--------
2005----0,09-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Azimut Holding S.p.A (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 701 949 924 1 311 1 164  +35,3% -2,6% +41,9% -11,2%
Charges d'exploitation -666 -761 -762 -973 -936  +14,2% +0,1% +27,6% -3,7%
   dont Coût des ventes -534 -555 -539 -721 -714  +3,8% -2,8% +33,7% -1,0%
   dont Frais généraux -119 -124 -117 -127 -144  +4,3% -5,5% +8,2% +13,8%
Résultat opérationnel 35 187 162 338 228  +438,6% -13,5% +109,1% -32,8%
Autres revenus/frais nets -9 -28 - - -  +228,3% - - -
Charge d'intérêt -1 -5 -2 -18 -12  +357,8% -60,4% +809,3% -34,6%
Résultat avant impôts 156 453 439 728 555  +189,7% -3,0% +65,7% -23,7%
Impôts sur les bénéfices -15 -65 -51 -116 -132  +324,1% -21,9% +128,4% +14,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
122 370 382 605 402  +202,9% +3,2% +58,6% -33,5%
 
EBITDA 178 505 470 751 -  +183,3% -7,0% +59,8% -
RN d’exploitation (NOPAT) 31 160 143 285 173  +411,5% -10,7% +98,8% -39,1%
Taux d’imposition 10% 14% 12% 16% 24%  +46,4% -19,5% +37,9% +49,6%
 
Chiffre d’affaires par action 5,0 6,7 6,7 9,4 8,4  +35,3% -0,7% +40,5% -10,4%
EBITDA par action 1,3 3,6 3,4 5,4 -  +183,3% -5,2% +58,2% -
Bénéfices par action 0,9 2,6 2,8 4,3 2,9  +202,9% +5,2% +57,1% -33,0%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Azimut Holding S.p.A (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 565 835 880 993 971  +47,7% +5,4% +12,8% -2,2%
   dont Trésorerie 0 0 0 180 298  -17,4% +42,1% +666 729,6% +65,6%
   dont Placements à CT 5 263 79 12 16  +5 177,6% -69,9% -84,3% +27,9%
   dont Créances clients 404 517 293 563 236  +28,1% -43,3% +91,9% -58,2%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 3 452 - - -  +15 638,0% - - -
Biens corporels 8 49 48 52 -  +475,6% -0,7% +7,5% -
Écart d'acquisitions 526 535 550 648 744  +1,8% +2,8% +17,8% +14,7%
Biens incorporels 76 100 107 119 135  +31,5% +6,1% +11,4% +13,3%
Actifs totaux 7 086 8 254 8 474 9 922 9 507  +16,5% +2,7% +17,1% -4,2%
 
Passifs courants 148 208 187 284 519  +40,5% -9,9% +52,1% +82,6%
   dont Créances fournisseurs 62 77 66 77 164  +24,0% -14,7% +17,4% +111,6%
   dont Dette à court terme 5 - - - -  - - - -
Dette à long terme 354 912 907 853 498  +157,5% -0,6% -6,0% -41,6%
Passifs totaux 6 461 7 482 7 587 8 687 8 044  +15,8% +1,4% +14,5% -7,4%
 
Action ordinaire 32 32 32 32 -  0% 0% 0% -
Bénéfices non répartis 129 376 388 612 402  +192,7% +3,1% +57,6% -34,2%
Capitaux propres 601 748 866 1 183 1 407  +24,5% +15,8% +36,6% +19,0%
 
Dette portant intérets 360 912 907 853 498  +153,7% -0,6% -6,0% -41,6%
Dette nette 355 649 828 660 184  +83,2% +27,5% -20,2% -72,1%
Fonds de roulement 418 628 693 708 452  +50,2% +10,5% +2,2% -36,2%
Actions en circulation (en M) 140,9 140,9 138,2 139,6 138,4  +0% -1,9% +1,0% -0,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Azimut Holding S.p.A (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 122 370 382 605 402  +202,9% +3,2% +58,6% -33,5%
 
Dépréciation 15 24 13 13 -  +62,0% -46,8% 0% -
Ajustements des bénéfices nets 13 66 72 126 -  +423,5% +9,9% +74,5% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -152 541 -80 177 -  -456,2% -114,7% -321,5% -
Flux opérationnel -4 981 288 926 -105  -23 246,8% -70,6% +221,2% -111,3%
 
Dépenses d’investissement 3 51 11 16 48  +1 817,5% -79,1% +53,3% +194,7%
Investissements -1 -1 -29 -189 -190  -53,1% +4 602,2% +540,2% +0,5%
Flux d’investissement -61 -97 -79 -336 -  +57,7% -18,8% +326,6% -
 
Dividendes payés 229 207 192 194 273  -9,9% -7,2% +1,2% +40,7%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -110 -223 -267 -256 -  +102,9% +19,8% -4,2% -
 
Variation nette de la trésorerie -176 662 -58 334 -470  -476,8% -108,7% -680,9% -240,6%
 
Free Cash Flow par action - 6,6 2,0 6,5 -1,1  -13 579,8% -69,6% +224,5% -117,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Azimut Holding S.p.A (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 270 286 328 330 324  +5,8% +14,6% +0,5% -1,7%
Charges d'exploitation -188 -269 -172 -202 -175  +42,7% -35,9% +17,5% -13,6%
   dont Coût des ventes -156 -137 -83 -152 -128  -11,9% -39,4% +83,1% -15,6%
   dont Frais généraux -37 -21 -91 -3 -48  -44,5% +344,2% -97,2% +1 767,0%
Résultat opérationnel 82 18 156 128 150  -78,6% +786,9% -18,1% +17,1%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -3 -1 -3 -3 -2  -66,8% +239,6% -3,4% -25,3%
Résultat avant impôts 139 141 173 148 156  +1,5% +22,6% -14,7% +5,9%
Impôts sur les bénéfices -31 -30 - -19 -  -3,2% - - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
101 100 - - -  -0,5% - - -
 
EBITDA 152 139 7 164 -  -9,0% -94,8% +2 183,9% -
RN d’exploitation (NOPAT) 64 14 136 111 130  -78,3% +882,7% -18,1% +17,1%
Taux d’imposition 23% 21% - 13% -  -4,6% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 1,9 2,1 2,4 2,4 2,3  +6,8% +14,6% +0,5% -1,7%
EBITDA par action 1,1 1,0 0,1 1,2 -  -8,2% -94,8% +2 183,9% -
Bénéfices par action 0,7 0,7 - - -  +0,4% - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Azimut Holding S.p.A (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 463 339 375 1 005 486  -26,9% +10,8% +167,6% -51,6%
   dont Trésorerie 318 298 330 373 446  -6,3% +10,8% +13,1% +19,3%
   dont Placements à CT 40 16 16 16 16  -60,2% -0,2% +1,6% +1,3%
   dont Créances clients 132 41 - 462 -  -69,2% - - -
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 48 49 - - -  +0,2% - - -
Écart d'acquisitions 688 744 - 725 -  +8,1% - - -
Biens incorporels 115 135 - 119 -  +16,8% - - -
Actifs totaux 9 273 9 507 9 705 9 612 9 763  +2,5% +2,1% -1,0% +1,6%
 
Passifs courants 98 120 225 360 154  +22,8% +87,5% +59,7% -57,1%
   dont Créances fournisseurs - 164 - 79 -  - - - -
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 586 498 - 0 54  -15,0% - - +21 085,1%
Passifs totaux 7 909 8 044 8 180 8 055 8 093  +1,7% +1,7% -1,5% +0,5%
 
Action ordinaire 32 32 - - -  0% - - -
Bénéfices non répartis 1 148 402 101 229 341  -65,0% -75,0% +127,7% +48,5%
Capitaux propres 1 313 1 407 1 489 1 505 1 615  +7,2% +5,8% +1,1% +7,4%
 
Dette portant intérets 586 498 - 0 54  -15,0% - - +21 085,1%
Dette nette 228 184 -346 -389 -408  -19,3% -287,9% +12,5% +4,7%
Fonds de roulement 366 219 150 645 332  -40,2% -31,3% +329,5% -48,6%
Actions en circulation (en M) 139,6 138,4 138,4 138,4 138,4  -0,9% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Azimut Holding S.p.A (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 101 100 101 122 118  -0,5% +0,6% +21,3% -3,6%
 
Dépréciation 8 7 7 7 -  -14,0% 0% 0% -
Ajustements des bénéfices nets 26 -35 -35 -35 -  -232,1% 0% 0% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 16 -26 -26 -26 -  -264,3% 0% 0% -
Flux opérationnel 110 154 154 154 132  +40,5% 0% 0% -14,4%
 
Dépenses d’investissement 6 29 - - 8  +410,3% - - -
Investissements -19 -59 -19 -6 -21  +206,0% -68,2% -67,6% +247,8%
Flux d’investissement -51 -25 -25 -25 -  -51,1% 0% 0% -
 
Dividendes payés - 0 - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement 22 -240 -240 -240 -  -1 208,6% 0% 0% -
 
Variation nette de la trésorerie 81 -77 57 -92 106  -195,5% -173,7% -262,6% -215,4%
 
Free Cash Flow par action 0,7 0,9 1,1 1,1 0,9  +21,7% +22,8% 0% -19,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.