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Ares Capital Corporation

Ares Capital (ARCC.US, US04010L1035)

Ares Capital Corporation is a business development company specializing in acquisition, recapitalization, mezzanine debt, restructurings, rescue financing, and leveraged buyout transactions of middle market companies. It also makes growth capital and general refinancing. It prefers to make investments in companies engaged in the basic and growth manufacturing, business services, consumer products, health care products and services, and information technology service sectors. The fund will also consider investments in industries such as restaurants, retail, oil and gas, and technology sectors. It focuses on investments in Northeast, Mid-Atlantic, Southeast and Southwest regions from its New York office, the Midwest region, from the Chicago office, and the Western region from the Los Angeles office. The fund typically invests between $20 million and $200 million and a maximum …

Siège social : 2000 Avenue of the Stars, Los Angeles, CA, United States, 90067-4733

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Ares Capital

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Ares Capital Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
606 777 000 - 0,6% 29,3% 6,5 5%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
7,6 8,4 4,0 1,1 10,2 4,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
72% 58% 14,7% 5,1% 10,5% 111,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
20,5 USD 21,7 20,2 19,6 15,9 20,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Ares Capital Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Ares Capital Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,0% +2,2% +4,4% +9,3% +27,2% +20,4% +45,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+182,3% +93,1% +128,4% +130,3% +203,8% +182,4% +202,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Ares Capital Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
16 8 5 3 0 0 21,7

 

Équipe de direction d’Ares Capital Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Michael J. Arougheti Co-Chairman & Executive VP 52 Bennett Rosenthal Co-Founder & Co-Chairman 61
Robert Kipp DeVeer III CEO & Director 51 Mitchell S. Goldstein CPA Co-President 57
Kort Schnabel Co-President, Partner & Co-Head of U.S. Direct Lending 46 Scott C. Lem CFO & Treasurer 46
Jana Markowicz Chief Operating Officer 42 Paul Cho Chief Accounting Officer 41
John W. Stilmar Partner & Co-Head of Public Markets Investor Relations - Joshua M. Bloomstein J.D. VP, General Counsel & Secretary 50

 

Opérations d’initiés récentes pour Ares Capital Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
01/11/2023 Pete Sessions U.S. Congress Member (R-TX) Vente 0 $19,19 $0
06/10/2023 Pete Sessions U.S. Congress Member (R-TX) Achat 0 $18,96 $0
15/08/2023 Pete Sessions U.S. Congress Member (R-TX) Achat 0 $19,35 $0
14/07/2023 Pete Sessions U.S. Congress Member (R-TX) Achat 0 $19,19 $0
25/05/2023 Zoe Lofgren U.S. Congress Member (D-CA) Vente 0 $18,67 $0
02/05/2023 Michael Kort Schnabel Insider Achat 15 000 $17,84 $267 600
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR ARES CAPITAL$267 600

 

Présence d’Ares Capital dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Ares Capital Corporation

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Fondamentaux d’Ares Capital Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 824 541 1 678 741 2 085  -34,3% +210,2% -55,8% +181,4%
EBITDA 827 526 1 625 1 136 1 312  -36,4% +208,9% -30,1% +15,5%
Résultat opérationnel 809 503 1 596 1 110 1 286  -37,8% +217,3% -30,5% +15,9%
Résultat net 793 484 1 567 600 -  -39,0% +223,8% -61,7% -
Free Cash Flow -1 210 -557 -2 459 -1 359 511  -54,0% +341,5% -44,7% -137,6%
Marge de FCF -147% -103% -147% -183% 25%  -29,9% +42,3% +25,2% -113,4%
ROIC - 4% 19% 7% 8%  - +337,0% -65,9% +15,8%
CROIC - -5% -30% -9% 3%  - +495,9% -70,9% -135,0%
Taux d’imposition 2% 4% 2% 8% 2%  +91,0% -51,9% +362,1% -81,5%
Capital investi 14 559 7 235 8 911 21 796 11 218  -50,3% +23,2% +144,6% -48,5%
Actions en circul. (en M) 427,0 424,0 446,0 518,0 575,0  -0,7% +5,2% +16,1% +11,0%
EBITDA par action 1,9 1,2 3,6 2,2 2,3  -35,9% +193,7% -39,8% +4,0%
Bénéfices par action 1,9 1,1 3,5 1,2 -  -38,5% +207,8% -67,0% -
Free Cash Flow par action -2,8 -1,3 -5,5 -2,6 0,9  -53,6% +319,7% -52,4% -133,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Ares Capital Corporation

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Ratio de profitabilité d’Ares Capital Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 17% 34% 61% 37% 122%  +104,2% +78,5% -39,4% +228,7%
Marge d’EBITDA 100% 97% 97% 153% 63%  -3,1% -0,4% +58,3% -59,0%
Marge opérationnelle 98% 93% 95% 150% 62%  -5,3% +2,3% +57,5% -58,8%
Marge bénéficiaire 96% 89% 93% 81% -  -7,0% +4,4% -13,3% -
Marge de FCF -147% -103% -147% -183% 25%  -29,9% +42,3% +25,2% -113,4%
Rentabilité économique (ROA) - 3,1% 8,5% 2,8% -  - +171,9% -67,2% -
Rentabilité financière (ROE) - 6,6% 19,5% 6,5% -  - +195,5% -66,7% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 4% 19% 7% 8%  - +337,0% -65,9% +15,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - -5% -30% -9% 3%  - +495,9% -70,9% -135,0%

 

Ratios de solvabilité d’Ares Capital Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,7 2,4 41,3 60,5 46,8  +43,1% +1 650,5% +46,3% -22,6%
Liquidité générale 1,7 2,4 1,4 1,6 45,9  +43,1% -41,1% +18,1% +2 692,8%
Dette nette sur EBITDA 8,4 -0,4 -10,7 -4,7 -0,4  -104,4% +2 785,8% -55,9% -91,6%
Dette sur actifs 48% 0% 0% 55% 0%  -99,2% -43,4% +26 391,1% -99,9%
Dette sur capitaux propres 95% 1% 0% 128% 0%  -99,1% -41,0% +26 320,6% -99,9%
Couverture par l’EBITDA 2,8 1,7 4,4 2,5 2,6  -41,6% +163,3% -42,8% +2,2%
   ∼ par l’EBIT 2,8 1,6 4,3 2,4 2,5  -42,9% +170,4% -43,1% +2,6%
   ∼ par le flux opérationel -4,2 -1,8 -6,6 -3,0 1,0  -57,7% +276,2% -54,8% -133,3%
Coût de la dette - 8,9% 729,4% 7,4% 8,4%  - +8 127,2% -99,0% +13,2%

 

Graphique des dividendes d’Ares Capital Corporation

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Ratios de distribution d’Ares Capital Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 793 484 1 567 600 -  -39,0% +223,8% -61,7% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -1 210 -557 -2 459 -1 359 511  -54,0% +341,5% -44,7% -137,6%
Dividende payé -694 -679 -694 -912 -1 031  -2,2% +2,2% +31,4% -213,0%
Distribution sur résultat net 88% 140% 44% 152% -  +60,3% -68,4% +243,2% -
Distribution sur FCF -57% -122% -28% -67% 202%  +112,5% -76,8% +137,8% -400,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Ares Capital Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Ares Capital Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - 563 395 404 -658  - -29,8% +2,3% -262,8%
Délai paiement clients (DSO) 58 150 48 89 46  +159,3% -67,9% +83,6% -48,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 81 192 389 -867  - +135,3% +102,8% -323,0%
Conversion de l’encaisse - 632 252 104 255  - -60,2% -58,7% +145,5%
Rotation des actifs 0,1 - 0,1 - 0,1  -39,6% +141,0% -58,9% +164,8%
Frais généraux sur CP 1% 1% 0% 0% 0%  -12,1% -17,0% -9,6% -5,7%
Frais généraux sur CA 5% 7% 2% 5% 2%  +28,6% -66,9% +120,6% -60,7%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’Ares Capital Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 1 0,5 0,75  +1 -0,5 +0,25 0,56
ROIC ≥ 15% 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0,5 0 0  +0,5 -0,5 = 0,13
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
 
IH SCORE3,7
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’Ares Capital Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 0 0 0 0 1  = = = +1
CFO > RN activités poursuivies 0 0 0 0 0  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
 
F_SCORE 0 5 5 2 5  +5 = -3 +3

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’Ares Capital Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - - -  +109,2% -52,8% +5,3% +279,9%
Critère X2 × 1,4 - - - - -  +50,8% -151,0% -100,6% -21 839,2%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,1 0,3 0,2 0,2  -42,8% +146,6% -35,3% +9,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - 433,5  - - - -
Critère X5 0,1 - 0,1 - 0,1  -39,6% +141,0% -58,9% +164,8%
 
Z_SCORE - - - - 433,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Ares Capital Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Ares Capital Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
France Amundi 12,9 6,5% 1,2 10,7 63,2 7,0 14,6
Suède L E Lundbergföretagen 12,5 0,7% 0,7 19,9 581,4 4,5 11,1
Pays-Bas HAL Trust 11,7 2,2% 0,7 8,5 129,2 0,7 3,2
États-Unis Ares Capital 11,4 9,5% 1,0 8,4 20,5 4,5 10,2
Suisse Julius Baer Gruppe 10,9 5,0% 1,3 12,4 52,2 -1,6 -
Belgique Groep Brussel Lambert 9,0 4,0% 0,8 19,2 70,0 2,6 11,7
Pays-Bas Pershing Square Holdings 8,9 1,1% 1,0 3,7 51,1 3,5 -3,5
  Médiane 1,5 2,9% 0,8 11,2   5,2 8,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Ares Capital

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Dividendes par action détachés par Ares Capital Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,48---------
2023--0,48--0,48--0,48--0,48
2022--0,45--0,45--0,46--0,51
2021--0,40--0,40--0,41--0,41
2020--0,40--0,40--0,40--0,40
2019--0,42--0,42--0,42--0,42
2018--0,38--0,38--0,39--0,39
2017--0,38--0,38--0,38--0,38
2016--0,38--0,38--0,38--0,38
2015--0,43--0,38--0,38--0,38
2014--0,42--0,37--0,37--0,37
2013--0,37--0,37--0,37--0,42
2012--0,36--0,36--0,42--0,42
2011--0,34--0,34--0,34--0,35
2010--0,34--0,34--0,34--0,34
2009--0,42--0,34--0,34--0,34
2008--0,42--0,42--0,42--0,42
2007--0,41--0,41--0,42--0,42
2006--0,36--0,38--0,40--0,50
2005--0,30--0,32--0,34--0,34
2004-----------0,30

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Ares Capital Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 824 541 1 678 741 2 085  -34,3% +210,2% -55,8% +181,4%
Charges d'exploitation -15 -38 -82 -86 -42  +153,3% +115,8% +4,9% -51,2%
   dont Coût des ventes -686 -356 -654 -467 -449  -48,1% +83,7% -28,6% -196,1%
   dont Frais généraux -45 -38 -39 -38 -42  -15,6% +2,6% -2,6% +10,5%
Résultat opérationnel 809 503 1 596 1 110 1 286  -37,8% +217,3% -30,5% +15,9%
Autres revenus/frais nets -291 -317 -372 -455 256  +8,9% +17,4% +22,3% -156,3%
Charge d'intérêt -291 -317 -372 -455 -514  +8,9% +17,4% +22,3% +13,0%
Résultat avant impôts 809 503 1 596 655 1 286  -37,8% +217,3% -59,0% +96,3%
Impôts sur les bénéfices -16 -19 -29 -55 -20  +18,8% +52,6% +89,7% -63,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
793 484 1 567 600 -  -39,0% +223,8% -61,7% -
 
EBITDA 827 526 1 625 1 136 1 312  -36,4% +208,9% -30,1% +15,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 793 484 1 567 1 017 1 266  -39,0% +223,8% -35,1% +24,5%
Taux d’imposition 2% 4% 2% 8% 2%  +91,0% -51,9% +362,1% -81,5%
 
Chiffre d’affaires par action 1,9 1,3 3,8 1,4 3,6  -33,9% +194,9% -62,0% +153,5%
EBITDA par action 1,9 1,2 3,6 2,2 2,3  -35,9% +193,7% -39,8% +4,0%
Bénéfices par action 1,9 1,1 3,5 1,2 -  -38,5% +207,8% -67,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Ares Capital Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 307 477 594 483 780  +55,4% +24,5% -18,7% +61,5%
   dont Trésorerie 176 254 372 303 535  +44,3% +46,5% -18,5% +76,6%
   dont Placements à CT - - 17 056 17 296 -  - - +1,4% -
   dont Créances clients 131 223 222 180 261  +70,2% -0,4% -18,9% +45,0%
   dont Stock - 549 708 517 809  - +29,0% -27,0% +56,5%
Placements à long terme 14 426 15 515 20 009 21 780 22 874  +7,5% +29,0% +8,9% +5,0%
Biens corporels 94 38 27 20 -  -59,6% -28,9% -25,9% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 14 905 16 196 20 843 22 398 23 800  +8,7% +28,7% +7,5% +6,3%
 
Passifs courants 186 202 427 294 17  +8,6% +111,4% -31,1% -94,2%
   dont Créances fournisseurs 186 202 427 294 373  +8,6% +111,4% -31,1% +26,9%
   dont Dette à court terme 121 59 43 31 17  -51,2% -27,1% -27,9% -45,2%
Dette à long terme 6 971 - - 12 210 -  - - - -
Passifs totaux 7 438 9 020 11 975 12 843 12 599  +21,3% +32,8% +7,2% -1,9%
 
Action ordinaire - - - 1 1  - - - 0%
Bénéfices non répartis -293 -480 315 -2 462  +63,8% -165,6% -100,6% -23 200,0%
Capitaux propres 7 467 7 176 8 868 9 555 11 201  -3,9% +23,6% +7,7% +17,2%
 
Dette portant intérets 7 092 59 43 12 241 17  -99,2% -27,1% +28 367,4% -99,9%
Dette nette 6 916 -195 -17 385 -5 358 -518  -102,8% +8 815,4% -69,2% -90,3%
Fonds de roulement 121 275 167 189 763  +127,3% -39,3% +13,2% +303,7%
Actions en circulation (en M) 427,0 424,0 446,0 518,0 575,0  -0,7% +5,2% +16,1% +11,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Ares Capital Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 793 484 1 567 600 1 522  -39,0% +223,8% -61,7% +153,7%
 
Dépréciation 18 23 29 26 26  +27,8% +26,1% -10,3% 0%
Ajustements des bénéfices nets -1 990 -1 150 -4 265 78 -  -42,2% +270,9% -101,8% -
Ajust. comptes débiteurs -26 12 -24 -34 -65  -146,2% -300,0% +41,7% +91,2%
Ajust. des stocks 26 -37 -56 114 96  -242,3% +51,4% -303,6% -15,8%
Autres flux opérationnels -31 63 205 -124 -  -303,2% +225,4% -160,5% -
Flux opérationnel -1 210 -557 -2 459 -1 359 511  -54,0% +341,5% -44,7% -137,6%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement - - - - -  - - - -
 
Dividendes payés 694 679 694 912 -1 031  -2,2% +2,2% +31,4% -213,0%
Emprunts nets 1 754 1 519 2 558 1 116 -  -13,4% +68,4% -56,4% -
Flux de financement 1 090 707 2 619 1 210 -284  -35,1% +270,4% -53,8% -123,5%
 
Variation nette de la trésorerie -120 150 160 -149 227  -225,0% +6,7% -193,1% -252,3%
 
Free Cash Flow par action -2,8 -1,3 -5,5 -2,6 0,9  -53,6% +319,7% -52,4% -133,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Ares Capital Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 201 302 361 528 444  +50,2% +19,5% +46,3% -15,9%
Charges d'exploitation -9 -22 -24 -25 -22  +144,4% +9,1% +4,2% -12,0%
   dont Coût des ventes -125 -152 -136 -210 -190  +21,6% -189,5% -254,4% -9,5%
   dont Frais généraux -9 -10 -11 -12 -9  +11,1% +10,0% +9,1% -25,0%
Résultat opérationnel 333 407 320 292 422  +22,2% -21,4% -8,8% +44,5%
Autres revenus/frais nets -141 -127 17 211 -158  -9,9% -113,4% +1 141,2% -174,9%
Charge d'intérêt -141 -127 -128 -132 -144  -9,9% +0,8% +3,1% +9,1%
Résultat avant impôts 192 280 337 503 422  +45,8% +20,4% +49,3% -16,1%
Impôts sur les bénéfices -18 -2 -6 -3 -9  -88,9% +200,0% -50,0% +200,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
174 278 331 500 -  +59,8% +19,1% +51,1% -
 
EBITDA 359 872 788 736 -929  +142,9% -9,6% -6,6% -226,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 302 404 314 290 413  +33,9% -22,2% -7,7% +42,3%
Taux d’imposition 9% 1% 2% 1% 2%  -92,4% +149,3% -66,5% +257,6%
 
Chiffre d’affaires par action 0,4 0,5 0,6 0,9 0,7  +44,6% +17,0% +42,5% -17,5%
EBITDA par action 0,7 1,6 1,4 1,3 -1,6  +133,7% -11,5% -9,0% -223,9%
Bénéfices par action 0,3 0,5 0,6 0,9 -  +53,7% +16,5% +47,2% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Ares Capital Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 483 553 592 742 796  +14,5% +7,1% +25,3% +7,3%
   dont Trésorerie 303 359 411 527 535  +18,5% +14,5% +28,2% +1,5%
   dont Placements à CT 17 296 21 148 21 497 - -  +22,3% +1,6% - -
   dont Créances clients 180 194 186 259 261  +7,8% -4,1% +39,2% +0,8%
   dont Stock 517 571 634 820 825  +10,4% +11,0% +29,3% +0,6%
Placements à long terme 21 780 21 148 21 496 21 929 22 874  -2,9% +1,6% +2,0% +4,3%
Biens corporels 20 - - 13 -  - - - -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 22 398 21 812 22 231 22 920 23 800  -2,6% +1,9% +3,1% +3,8%
 
Passifs courants 294 208 24 20 373  -29,3% -88,5% -16,7% +1 765,0%
   dont Créances fournisseurs 294 208 214 218 373  -29,3% +2,9% +1,9% +71,1%
   dont Dette à court terme 766 28 24 20 6  -96,3% -14,3% -16,7% -70,0%
Dette à long terme 12 210 11 164 11 371 - -  -8,6% +1,9% - -
Passifs totaux 12 843 11 763 11 877 12 105 12 599  -8,4% +1,0% +1,9% +4,1%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis -2 15 80 309 462  -850,0% +433,3% +286,3% +49,5%
Capitaux propres 9 555 10 049 10 354 10 815 11 201  +5,2% +3,0% +4,5% +3,6%
 
Dette portant intérets 12 976 11 192 11 395 20 6  -13,7% +1,8% -99,8% -70,0%
Dette nette -4 623 -10 315 -10 513 -507 -529  +123,1% +1,9% -95,2% +4,3%
Fonds de roulement 189 345 568 722 423  +82,5% +64,6% +27,1% -41,4%
Actions en circulation (en M) 534,0 555,0 567,0 582,0 593,0  +3,9% +2,2% +2,6% +1,9%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Ares Capital Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 174 278 331 500 413  +59,8% +19,1% +51,1% -17,4%
 
Dépréciation 26 6 7 7 6  -76,9% +16,7% 0% -14,3%
Ajustements des bénéfices nets -495 26 1 -520 -  -105,3% -96,2% -52 100,0% -
Ajust. comptes débiteurs -22 -1 -20 -20 -36  -95,5% +1 900,0% 0% +80,0%
Ajust. des stocks 102 1 - - -1  -99,0% - - -
Autres flux opérationnels -51 28 66 66 -  -154,9% +135,7% 0% -
Flux opérationnel -360 872 -48 46 -359  -342,2% -105,5% -195,8% -880,4%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement - - - - -  - - - -
 
Dividendes payés 247 261 253 254 -263  +5,7% -3,1% +0,4% -203,5%
Emprunts nets 390 -1 049 195 150 -  -369,0% -118,6% -23,1% -
Flux de financement 335 -832 124 106 318  -348,4% -114,9% -14,5% +200,0%
 
Variation nette de la trésorerie -25 40 76 152 -41  -260,0% +90,0% +100,0% -127,0%
 
Free Cash Flow par action -0,7 1,6 -0,1 0,1 -0,6  -333,1% -105,4% -193,4% -866,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.