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Adecoagro SA

Adecoagro [ADR] (AGRO.US, LU0584671464)

Adecoagro S.A. operates as an agro-industrial company in South America. The company mainly operates through three segments: Farming; Sugar, Ethanol and Energy; and Land Transformation. It engages in farming crops, rice and other agricultural products, dairy operations, and land transformation activities, as well as sugar, ethanol, and energy production activities. The company is involved in the planting, harvesting, and sale of grains, oilseeds, and fibers, including wheat, corn, soybeans, peanuts, cotton, sunflowers, and others; provision of grain warehousing/conditioning, handling, and drying services to third parties; and purchase and sale of crops produced by third parties. It also plants, harvests, processes, and markets rice; and produces and sells raw milk, UHT, cheese, and powder milk. In addition, the company engages in the cultivating …

Siège social : Vertigo Naos Building, Luxembourg City, Luxembourg, 2453

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Adecoagro

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Adecoagro SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
106 006 000 56,2% 2,0% 73,8% 1,5 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
7,9 8,7 0,1 0,9 4,7 1,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
8% 17% 18,7% 4,1% -29,0% 2 514,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
11,0 USD 12,8 10,1 10,6 7,6 12,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Adecoagro SA

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Adecoagro SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+9,7% +6,8% -1,0% -4,2% +39,8% -2,1% +50,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+201,0% +71,9% +59,7% +3,2% +1,3% +15,0% +44,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Adecoagro SA

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
7 2 2 2 1 0 12,8

 

Équipe de direction d’Adecoagro SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Mariano Bosch Co-Founder, CEO & Director 54 Ezequiel Garbers Co-Founder and Country Manager of Argentina & Uruguay 58
Emilio Federico Gnecco CFO & Chief Legal Officer 48 Victoria Cabello Investor Relations Officer -
Alejandro López Moriena Chief Sustainability Officer - Renato Junqueira-Santos Pereira Vice President of Sugar, Ethanol & Energy Business 47

 

Présence d’Adecoagro dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Adecoagro SA

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Fondamentaux d’Adecoagro SA (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 793 887 818 1 124 1 348  +11,8% -7,8% +37,5% +19,9%
EBITDA 290 433 372 496 504  +49,3% -14,2% +33,5% +1,6%
Résultat opérationnel 156 214 189 278 250  +36,5% -11,5% +47,1% -10,2%
Résultat net -25 -1 0 131 108  -96,9% -153,4% +31 615,8% -17,2%
Free Cash Flow 2 56 80 136 140  +2 220,8% +42,9% +69,3% +3,1%
Marge de FCF 0% 6% 10% 12% 10%  +1 975,1% +55,0% +23,1% -14,0%
ROIC - 8% 7% 11% 10%  - -5,5% +51,8% -9,8%
CROIC - 3% 4% 7% 7%  - +42,6% +74,8% -3,4%
Taux d’imposition - - - 25% 20%  - - - -21,3%
Capital investi 1 925 1 998 1 932 1 875 2 188  +3,8% -3,3% -3,0% +16,7%
Actions en circul. (en M) 117,8 117,9 117,7 115,6 110,4  +0,1% -0,2% -1,8% -4,5%
EBITDA par action 2,5 3,7 3,2 4,3 4,6  +49,2% -14,1% +35,9% +6,4%
Bénéfices par action -0,2 - - 1,1 1,0  -96,9% -153,5% +32 191,9% -13,4%
Free Cash Flow par action - 0,5 0,7 1,2 1,3  +2 219,5% +43,1% +72,4% +7,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Adecoagro SA

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Ratio de profitabilité d’Adecoagro SA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 25% 32% 41% 43% 35%  +29,0% +27,1% +5,0% -19,8%
Marge d’EBITDA 37% 49% 45% 44% 37%  +33,5% -6,9% -2,9% -15,2%
Marge opérationnelle 20% 24% 23% 25% 19%  +22,0% -4,0% +7,0% -25,0%
Marge bénéficiaire -3% 0% 0% 12% 8%  -97,2% -157,9% +22 967,5% -31,0%
Marge de FCF 0% 6% 10% 12% 10%  +1 975,1% +55,0% +23,1% -14,0%
Rentabilité économique (ROA) - 0% 0% 5,2% 3,8%  - -151,2% +31 233,2% -26,4%
Rentabilité financière (ROE) - -0,1% 0% 13,5% 10,1%  - -157,2% +31 231,8% -25,0%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 8% 7% 11% 10%  - -5,5% +51,8% -9,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 3% 4% 7% 7%  - +42,6% +74,8% -3,4%

 

Ratios de solvabilité d’Adecoagro SA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,6 1,5 1,3 1,0 0,8  -6,6% -17,2% -23,5% -22,3%
Liquidité générale 2,4 1,8 2,1 2,1 1,7  -25,1% +19,8% -0,1% -22,0%
Dette nette sur EBITDA 1,8 1,3 1,8 1,3 1,5  -27,5% +41,1% -26,0% +8,8%
Dette sur actifs 38% 40% 41% 33% 34%  +5,9% +1,3% -17,7% +2,3%
Dette sur capitaux propres 81% 102% 109% 85% 94%  +26,2% +6,6% -21,7% +10,6%
Couverture par l’EBITDA 5,6 6,2 5,2 3,3 6,2  +10,5% -15,6% -37,7% +89,9%
   ∼ par l’EBIT 2,6 3,1 2,7 1,8 3,1  +16,3% -12,9% -31,3% +67,9%
   ∼ par le flux opérationel 4,2 4,6 3,6 2,3 4,6  +9,1% -21,5% -36,7% +98,4%
Coût de la dette - 7,4% 7,0% 16,2% 8,4%  - -5,7% +131,1% -48,0%

 

Graphique des dividendes d’Adecoagro SA

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Ratios de distribution d’Adecoagro SA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net -25 -1 0 131 108  -96,9% -153,4% +31 615,8% -17,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 2 56 80 136 140  +2 220,8% +42,9% +69,3% +3,1%
Dividende payé 0 -35 -35 -35 -35  - 0% 0% 0%
Distribution sur résultat net - -4 534% 8 495% 27% 32%  - -287,4% -99,7% +20,8%
Distribution sur FCF - 62% 44% 26% 25%  - -30,0% -40,9% -3,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Adecoagro SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Adecoagro SA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 136 140 215 237 211  +2,4% +54,1% +10,0% -10,9%
Délai paiement clients (DSO) 48 41 52 47 36  -14,0% +26,9% -9,7% -24,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 54 75 80 74  - +38,5% +6,1% -7,7%
Conversion de l’encaisse - 127 192 204 173  - +52,0% +6,2% -15,3%
Rotation des actifs 0,3 0,4 0,3 0,4 0,4  +1,0% -6,4% +32,2% -0,4%
Frais généraux sur CP 5% 6% 4% 7% 6%  +9,8% -32,7% +77,0% -14,5%
Frais généraux sur CA 7% 6% 4% 6% 5%  -8,8% -31,6% +40,8% -20,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Adecoagro SA

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
EBIT ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 0,5 1 1  -0,25 +0,5 = 0,81
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0,5 0,5  = +0,5 = 0,25
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0,5 0,5  = +0,5 = 0,25
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 0,75 0 1  -0,25 -0,75 +1 0,69
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0,5  +1 = -0,5 0,75
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 1 0,5 1 0  -0,5 +0,5 -1 0,42
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Adecoagro SA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 0 1 1 1  = +1 = =
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
F_SCORE 2 4 7 8 4  +2 +3 +1 -4

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Adecoagro SA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,2 0,1 0,2 0,2 0,2  -32,9% +45,4% -4,6% -16,2%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 - 0,1 0,1  -21,3% -95,7% +1 183,0% +45,2%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,3 0,3 0,4 0,3  +41,9% -10,1% +41,4% -25,4%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,6  - - - -
Critère X5 0,3 0,4 0,3 0,4 0,4  +1,0% -6,4% +32,2% -0,4%
 
Z_SCORE - - - - 1,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Adecoagro SA

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Sociétés possiblement comparables à Adecoagro Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Cal-Maine Foods 2,7 5,3% -0,1 28,4 58,6 0,8 3,4
Norvège Austevoll Seafood 1,5 6,5% 1,0 7,9 85,2 0,6 4,4
États-Unis Fresh Del Monte Produce 1,2 3,8% 0,5 17,9 26,0 0,4 6,7
États-Unis Adecoagro [ADR] 1,1 3,0% 1,1 8,7 11,0 1,4 4,7
États-Unis Dole 1,1 2,7% 0,9 9,2 11,8 0,1 3,6
États-Unis Vital Farms Inc 0,9 - 0,8 208,3 23,2 1,8 20,7
Norvège Grieg Seafood 0,6 2,6% 0,7 11,1 68,0 1,5 8,5
  Médiane 1,3 3,1% 0,7 14,7   1,0 6,1  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Adecoagro

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Dividendes par action détachés par Adecoagro SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----0,16-----0,16-
2022---0,16------0,16-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Adecoagro SA (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 793 887 818 1 124 1 348  +11,8% -7,8% +37,5% +19,9%
Charges d'exploitation -149 -169 -148 -206 -225  +13,4% -12,9% +39,8% +9,0%
   dont Coût des ventes -595 -601 -482 -640 -882  +1,0% -19,7% +32,7% +37,8%
   dont Frais généraux -56 -57 -36 -70 -66  +2,0% -37,0% +93,6% -4,8%
Résultat opérationnel 156 214 189 278 250  +36,5% -11,5% +47,1% -10,2%
Autres revenus/frais nets -109 -192 -176 -103 -114  +77,1% -8,7% -41,1% +10,6%
Charge d'intérêt -52 -70 -71 -152 -81  +35,1% +1,7% +114,2% -46,5%
Résultat avant impôts -24 21 13 175 135  -187,2% -36,7% +1 203,1% -22,5%
Impôts sur les bénéfices -1 -21 -12 -44 -27  -2 133,2% -40,8% +255,7% -39,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-25 -1 0 131 108  -96,9% -153,4% +31 615,8% -17,2%
 
EBITDA 290 433 372 496 504  +49,3% -14,2% +33,5% +1,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 110 150 142 208 200  +36,5% -5,3% +47,1% -3,7%
Taux d’imposition - - - 25% 20%  - - - -21,3%
 
Chiffre d’affaires par action 6,7 7,5 6,9 9,7 12,2  +11,8% -7,7% +40,0% +25,5%
EBITDA par action 2,5 3,7 3,2 4,3 4,6  +49,2% -14,1% +35,9% +6,4%
Bénéfices par action -0,2 - - 1,1 1,0  -96,9% -153,5% +32 191,9% -13,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Adecoagro SA (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 661 649 767 762 1 023  -1,8% +18,1% -0,6% +34,3%
   dont Trésorerie 274 290 336 200 231  +6,1% +15,8% -40,6% +15,5%
   dont Placements à CT 76 166 - - 99  +117,6% - - -
   dont Créances clients 104 100 117 146 133  -3,9% +17,0% +24,2% -9,1%
   dont Stock 222 230 284 415 510  +3,5% +23,7% +46,0% +22,8%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 490 1 743 1 581 1 702 1 955  +16,9% -9,3% +7,7% +14,9%
Écart d'acquisitions 21 20 14 17 19  -6,2% -27,7% +14,8% +11,5%
Biens incorporels 7 14 12 15 18  +108,2% -8,9% +18,2% +19,5%
Actifs totaux 2 277 2 521 2 482 2 582 3 109  +10,7% -1,5% +4,0% +20,4%
 
Passifs courants 278 364 359 357 615  +31,2% -1,4% -0,5% +72,1%
   dont Créances fournisseurs 94 91 111 169 197  -4,1% +22,2% +52,5% +16,9%
   dont Dette à court terme 144 230 194 157 334  +60,1% -15,6% -18,9% +112,5%
Dette à long terme 718 780 813 705 728  +8,6% +4,3% -13,3% +3,2%
Passifs totaux 1 169 1 492 1 519 1 535 1 945  +27,6% +1,7% +1,1% +26,8%
 
Action ordinaire 184 184 184 184 167  0% 0% 0% -9,0%
Bénéfices non répartis 237 207 9 116 202  -12,9% -95,8% +1 234,7% +74,8%
Capitaux propres 1 064 988 925 1 012 1 126  -7,1% -6,4% +9,4% +11,3%
 
Dette portant intérets 862 1 010 1 007 863 1 062  +17,2% -0,3% -14,4% +23,1%
Dette nette 512 554 671 663 733  +8,3% +21,1% -1,2% +10,5%
Fonds de roulement 383 285 407 404 408  -25,7% +43,1% -0,7% +0,9%
Actions en circulation (en M) 117,8 117,9 117,7 115,6 110,4  +0,1% -0,2% -1,8% -4,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Adecoagro SA (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets -23 0 1 131 109  -101,5% +212,9% +12 116,5% -16,9%
 
Dépréciation 154 220 183 218 254  +42,4% -16,8% +19,4% +16,6%
Ajustements des bénéfices nets 108 119 159 162 94  +10,5% +33,9% +1,6% -41,7%
Ajust. comptes débiteurs -66 -18 -55 -40 -61  -73,2% +212,7% -26,8% +50,2%
Ajust. des stocks -39 -17 -40 -95 42  -55,8% +137,4% +135,4% -143,8%
Autres flux opérationnels 55 6 10 -25 -3  -89,0% +61,6% -354,4% -86,5%
Flux opérationnel 219 322 257 349 370  +47,4% -20,2% +35,6% +6,1%
 
Dépenses d’investissement 216 266 177 213 230  +23,1% -33,5% +20,3% +8,1%
Investissements -175 -249 -122 -175 -299  +42,2% -51,0% +43,7% +70,8%
Flux d’investissement -175 -250 -122 -175 -299  +42,6% -51,2% +43,7% +70,8%
 
Dividendes payés 0 35 35 35 35  - 0% 0% 0%
Emprunts nets 49 20 15 -182 91  -59,3% -26,3% -1 346,6% -150,1%
Flux de financement -21 -38 -54 -303 -24  +81,6% +42,4% +462,2% -92,2%
 
Variation nette de la trésorerie 4 17 46 -137 31  +274,8% +176,5% -396,7% -122,6%
 
Free Cash Flow par action - 0,5 0,7 1,2 1,3  +2 219,5% +43,1% +72,4% +7,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Adecoagro SA (en MUSD)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 386 372 372 403 386  -3,7% 0% +8,4% -4,2%
Charges d'exploitation -62 -61 -61 -60 -61  -2,1% 0% -0,5% +2,0%
   dont Coût des ventes -260 -259 -259 -264 -256  -0,5% 0% +1,9% -2,8%
   dont Frais généraux -24 -19 -19 -25 -20  -18,5% 0% +27,2% -18,7%
Résultat opérationnel 64 50 50 79 68  -21,1% 0% +56,7% -13,7%
Autres revenus/frais nets -36 -45 -45 -1 17  +22,8% 0% -98,6% -2 967,9%
Charge d'intérêt -34 -36 -36 -65 -26  +6,5% 0% +79,2% -59,1%
Résultat avant impôts 27 6 6 68 89  -79,5% 0% +1 109,4% +30,9%
Impôts sur les bénéfices -5 -3 -3 -22 -14  -40,2% 0% +657,4% -37,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
23 3 76 76 76  -87,9% +2 678,6% 0% 0%
 
EBITDA 142 120 120 217 187  -15,7% 0% +81,1% -13,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 53 41 34 54 58  -21,1% -17,7% +56,7% +7,8%
Taux d’imposition 18% - - 32% 15%  - - - -52,4%
 
Chiffre d’affaires par action 3,5 3,4 3,4 3,7 3,6  -3,3% 0% +10,0% -4,1%
EBITDA par action 1,3 1,1 1,1 2,0 1,7  -15,3% 0% +83,8% -13,4%
Bénéfices par action 0,2 - 0,7 0,7 0,7  -87,8% +2 678,6% +1,5% +0,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Adecoagro SA (en MUSD)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 1 012 1 023 1 023 1 038 1 204  +1,1% 0% +1,4% +16,0%
   dont Trésorerie 159 231 231 197 350  +44,7% 0% -14,8% +77,9%
   dont Placements à CT 79 - 99 40 40  - - -59,7% +0,5%
   dont Créances clients 186 133 133 160 177  -28,9% 0% +20,5% +10,8%
   dont Stock 534 510 510 571 568  -4,6% 0% +12,0% -0,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 912 1 955 - - 2 023  +2,3% - - -
Écart d'acquisitions 19 19 19 19 19  -1,2% 0% +5,0% -1,7%
Biens incorporels 17 18 18 18 20  +1,8% 0% +2,9% +12,3%
Actifs totaux 3 056 3 109 3 109 3 300 3 360  +1,7% 0% +6,1% +1,8%
 
Passifs courants 563 615 615 615 637  +9,3% 0% -0,1% +3,7%
   dont Créances fournisseurs 132 197 197 143 136  +49,3% 0% -27,6% -5,0%
   dont Dette à court terme 361 334 334 388 402  -7,3% 0% +16,0% +3,6%
Dette à long terme 743 728 751 758 752  -2,0% +3,1% +1,0% -0,8%
Passifs totaux 1 891 1 945 1 945 2 051 2 060  +2,9% 0% +5,4% +0,5%
 
Action ordinaire 167 167 167 167 167  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 204 202 202 264 346  -0,7% 0% +30,4% +31,0%
Capitaux propres 1 126 1 126 1 126 1 210 1 261  0% 0% +7,4% +4,2%
 
Dette portant intérets 1 103 1 062 1 085 1 146 1 154  -3,7% +2,1% +5,6% +0,7%
Dette nette 864 832 756 909 764  -3,8% -9,1% +20,3% -16,0%
Fonds de roulement 449 408 408 423 567  -9,2% 0% +3,7% +34,0%
Actions en circulation (en M) 110,0 109,4 109,4 107,9 107,7  -0,5% 0% -1,5% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Adecoagro SA (en MUSD)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 23 3 3 46 75  -87,9% 0% +1 588,1% +63,5%
 
Dépréciation 78 69 69 83 89  -11,3% 0% +20,4% +7,1%
Ajustements des bénéfices nets 52 62 17 17 17  +18,3% -71,6% 0% 0%
Ajust. comptes débiteurs -23 42 5 5 15  -285,4% -87,6% 0% +184,4%
Ajust. des stocks 0 14 14 -25 -36  +6 380,5% 0% -286,3% +42,2%
Autres flux opérationnels 3 -1 5 5 5  -134,2% -505,2% 0% 0%
Flux opérationnel 88 234 234 92 218  +165,7% 0% -60,5% +135,4%
 
Dépenses d’investissement 49 51 51 58 48  +5,3% 0% +12,8% -17,5%
Investissements -79 -58 -40 -2 31  -26,9% -31,4% -95,0% -1 651,5%
Flux d’investissement -119 -58 31 31 31  -51,3% -152,7% 0% 0%
 
Dividendes payés 1 18 18 18 -3  +1 154,7% 0% 0% -115,1%
Emprunts nets 33 -58 5 5 5  -272,1% -109,0% 0% 0%
Flux de financement 10 -101 -101 30 -11  -1 124,3% 0% -129,6% -135,0%
 
Variation nette de la trésorerie -29 71 71 111 153  -345,9% 0% +55,3% +38,3%
 
Free Cash Flow par action 0,4 1,7 1,7 0,3 1,6  +368,3% 0% -80,9% +394,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.