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Air France-KLM SA

Air France-KLM (AF.PA, FR0000031122)

Air France-KLM SA, together with its subsidiaries, provides passenger and cargo transportation services and aeronautical maintenance in Metropolitan France, Benelux, rest of Europe, and internationally. The company operates through three segments: Airframe maintenance, Engine Maintenance, and Component Support. It offers airframe maintenance, electronic, mechanical, pneumatic, hydraulic, and other services. The company was founded in 1919 and is headquartered in Paris, France.

Siège social : 7 rue du Cirque, Paris, France, 75008

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Air France-KLM

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Air France-KLM SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
262 508 000 43,5% 51,7% 8,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
3,2 2,2 0,2 10,0 -0,3 -
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
0% 3% -112,0% 3,1% 3,9% 199,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
10,2 EUR 15,1 10,9 12,9 9,4 18,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Air France-KLM SA

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Air France-KLM SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-10,7% -15,8% -25,0% -14,2% -34,6% -50,0% -59,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-58,0% -80,0% -76,9% -71,9% -75,3% -74,4% -81,2%

 

Équipe de direction d’Air France-KLM SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Benjamin M. Smith CEO & Director 53 Steven Zaat Chief Financial Officer 54
Eric Schramm Executive Vice President of Operations and Accountable Manager 65 Michiel Klinkers Vice President of Investor Relations -
Henri de Peyrelongue Executive Vice President of Marketing 58 Constance Thio Executive Vice President of Human Resources & Sustainability 53
Jean-Christophe Lalanne Executive Vice President of Information Technology 62 Henri Hourcade Senior Vice President of Caribbean & Indian Ocean, Central and South America -
Barry Ter Voert Senior Vice President of Europe - Anne Brachet Executive Vice President of Engineering & Maintenance 60

 

Présence d’Air France-KLM dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Air France-KLM SA

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Fondamentaux d’Air France-KLM SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 27 189 11 088 14 315 26 393 30 019  -59,2% +29,1% +84,4% +13,7%
EBITDA 3 997 -1 785 730 3 238 4 208  -144,7% -140,9% +343,6% +30,0%
Résultat opérationnel 1 010 -4 644 -1 641 816 1 712  -559,8% -64,7% -149,7% +109,8%
Résultat net 273 -7 078 -3 443 591 -  -2 692,7% -51,4% -117,2% -
Free Cash Flow 523 -4 925 -668 1 884 -515  -1 041,7% -86,4% -382,0% -127,3%
Marge de FCF 2% -44% -5% 7% -2%  -2 409,1% -89,5% -253,0% -124,0%
ROIC - -47% -16% 12% 64%  - -66,5% -175,2% +436,5%
CROIC - -64% -9% 32% -22%  - -85,7% -448,2% -169,9%
Taux d’imposition 22% - - - 14%  - - - -
Capital investi 7 434 7 994 6 593 5 222 -602  +7,5% -17,5% -20,8% -111,5%
Actions en circul. (en M) 902,8 847,5 578,7 1 942,2 640,0  -6,1% -31,7% +235,6% -67,0%
EBITDA par action 4,4 -2,1 1,3 1,7 6,6  -147,6% -159,9% +32,2% +294,4%
Bénéfices par action 0,3 -8,4 -5,9 0,3 -  -2 862,0% -28,8% -105,1% -
Free Cash Flow par action 0,6 -5,8 -1,2 1,0 -0,8  -1 103,2% -80,1% -184,0% -183,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Air France-KLM SA

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Ratio de profitabilité d’Air France-KLM SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 32% 0% 22% 30% 12%  -100,0% +240 017,4% +39,5% -59,5%
Marge d’EBITDA 15% -16% 5% 12% 14%  -209,5% -131,7% +140,6% +14,3%
Marge opérationnelle 4% -42% -11% 3% 6%  -1 227,5% -72,6% -127,0% +84,5%
Marge bénéficiaire 1% -64% -24% 2% -  -6 457,5% -62,3% -109,3% -
Marge de FCF 2% -44% -5% 7% -2%  -2 409,1% -89,5% -253,0% -124,0%
Rentabilité économique (ROA) - -23,2% -11,3% 1,9% -  - -51,3% -116,6% -
Rentabilité financière (ROE) - 450,4% 74,4% -17,3% -  - -83,5% -123,3% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - -47% -16% 12% 64%  - -66,5% -175,2% +436,5%
FCF sur ∼ (CROIC) - -64% -9% 32% -22%  - -85,7% -448,2% -169,9%

 

Ratios de solvabilité d’Air France-KLM SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,6 0,8 0,9 0,7 0,5  +29,2% +8,8% -12,9% -29,8%
Liquidité générale 0,7 0,8 0,9 0,8 0,7  +24,4% +8,9% -11,9% -8,1%
Dette nette sur EBITDA 0,2 -3,8 4,9 0,3 -0,9  -1 679,0% -231,6% -93,8% -384,0%
Dette sur actifs 17% 44% 34% 25% 7%  +165,1% -23,6% -25,0% -71,2%
Dette sur capitaux propres 225% -247% -272% -274% -81%  -209,7% +10,2% +0,5% -70,5%
Couverture par l’EBITDA 6,7 -3,1 1,1 4,7 7,0  -146,0% -136,1% +325,4% +48,4%
   ∼ par l’EBIT 1,7 -8,0 -2,5 1,2 2,9  -573,3% -68,8% -147,7% +139,5%
   ∼ par le flux opérationel 6,5 -4,9 2,3 7,1 5,1  -174,7% -147,9% +203,6% -28,6%
Coût de la dette - 6,2% 5,5% 7,3% 11,2%  - -11,8% +33,3% +51,9%

 

Graphique des dividendes d’Air France-KLM SA

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Ratios de distribution d’Air France-KLM SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 273 -7 078 -3 443 591 -  -2 692,7% -51,4% -117,2% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 523 -4 925 -668 1 884 -515  -1 041,7% -86,4% -382,0% -127,3%
Dividende payé -26 0 -1 -252 -90  - - -25 300,0% -64,3%
Distribution sur résultat net 10% - 0% 43% -  - - -146 908,1% -
Distribution sur FCF 5% - 0% 13% -17%  - - -9 035,0% -230,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Air France-KLM SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Air France-KLM SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 15 18 18 14 12  +22,9% +3,2% -22,4% -17,5%
Délai paiement clients (DSO) 47 84 82 41 26  +79,0% -2,1% -50,4% -36,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 48 60 48 34  - +25,0% -20,7% -29,2%
Conversion de l’encaisse - 54 41 8 4  - -24,4% -81,5% -43,8%
Rotation des actifs 0,9 0,4 0,5 0,8 0,9  -58,5% +27,1% +75,1% +6,5%
Frais généraux sur CP 187% -44% -67% -275% -33%  -123,7% +51,3% +310,3% -88,0%
Frais généraux sur CA 16% 22% 18% 31% 3%  +38,0% -17,4% +74,8% -89,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Air France-KLM SA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0,5 1  = +0,5 +0,5 0,38
CROIC ≥ 10% 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -1  = = -1 -1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 0 0 0,75 1  = +0,75 +0,25 0,44
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Air France-KLM SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 0 1 0  = = +1 -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 0 1 1 1  -1 +1 = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
F_SCORE 2 3 8 7 5  +1 +5 -1 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Air France-KLM SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,2 -0,1 - -0,1 -0,1  -53,4% -47,9% +152,9% +45,8%
Critère X2 × 1,4 - -0,3 -0,2 - -0,4  -2 583,0% -54,2% -121,0% -1 505,6%
Critère X3 × 3,3 0,1 -0,5 -0,2 0,1 0,2  -567,8% -65,2% -147,2% +96,5%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,9 0,4 0,5 0,8 0,9  -58,5% +27,1% +75,1% +6,5%
 
Z_SCORE - - - - 0,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Air France-KLM SA

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Sociétés possiblement comparables à Air France-KLM Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Allemagne Deutsche Lufthansa 8,7 - 1,5 4,5 7,2 0,3 3,1
Royaume-Uni EasyJet 4,9 0,8% 2,6 9,1 557,6 0,4 4,6
États-Unis Alaska Air Group 4,7 - 1,6 7,8 42,0 0,4 3,0
France Air France-KLM 2,7 - 1,8 2,2 10,2 - -0,3
Royaume-Uni Wizz Air Holdings 2,5 - 2,4 6,2 2 103,0 0,4 10,0
Norvège Norwegian Air Shuttle 1,3 - 1,1 7,6 16,4 0,5 2,2
Finlande Finnair 0,6 - 1,5 2,9 2,9 0,2 1,3
  Médiane 6,8 - 1,6 5,1   0,4 3,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Air France-KLM

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Dividendes par action détachés par Air France-KLM SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2008------2,93-----
2007------2,42-----
2006------1,51-----
2005------318,95-----
2004------90,18-0,38---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Air France-KLM SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 27 189 11 088 14 315 26 393 30 019  -59,2% +29,1% +84,4% +13,7%
Charges d'exploitation -7 614 -4 645 -4 741 -6 938 -1 960  -39,0% +2,1% +46,3% -71,7%
   dont Coût des ventes -18 495 -11 087 -11 215 -18 422 -26 347  -40,1% +1,2% +64,3% +43,0%
   dont Frais généraux -4 267 -2 402 -2 561 -8 255 -1 031  -43,7% +6,6% +222,3% -87,5%
Résultat opérationnel 1 010 -4 644 -1 641 816 1 712  -559,8% -64,7% -149,7% +109,8%
Autres revenus/frais nets -664 -2 284 -1 908 -474 -565  +244,0% -16,5% -75,2% +19,2%
Charge d'intérêt -597 -580 -657 -685 -600  -2,8% +13,3% +4,3% -12,4%
Résultat avant impôts 346 -6 928 -3 549 342 1 147  -2 102,3% -48,8% -109,6% +235,4%
Impôts sur les bénéfices -76 -97 -282 -390 -164  +27,6% -390,7% +38,3% -142,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
273 -7 078 -3 443 591 -  -2 692,7% -51,4% -117,2% -
 
EBITDA 3 997 -1 785 730 3 238 4 208  -144,7% -140,9% +343,6% +30,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 788 -3 624 -1 149 699 1 467  -559,8% -68,3% -160,9% +109,8%
Taux d’imposition 22% - - - 14%  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 30,1 13,1 24,7 13,6 46,9  -56,6% +89,1% -45,1% +245,2%
EBITDA par action 4,4 -2,1 1,3 1,7 6,6  -147,6% -159,9% +32,2% +294,4%
Bénéfices par action 0,3 -8,4 -5,9 0,3 -  -2 862,0% -28,8% -105,1% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Air France-KLM SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 8 539 9 895 10 729 11 007 11 815  +15,9% +8,4% +2,6% +7,3%
   dont Trésorerie 3 715 6 423 6 658 6 626 6 194  +72,9% +3,7% -0,5% -6,5%
   dont Placements à CT 483 285 147 606 -  -41,0% -48,4% +312,2% -
   dont Créances clients 3 505 2 558 3 233 2 955 2 152  -27,0% +26,4% -8,6% -27,2%
   dont Stock 737 543 567 723 853  -26,3% +4,4% +27,5% +18,0%
Placements à long terme 969 - - - -  - - - -
Biens corporels 18 087 17 257 17 016 17 417 -  -4,6% -1,4% +2,4% -
Écart d'acquisitions 217 215 222 225 224  -0,9% +3,3% +1,4% -0,4%
Biens incorporels 1 305 1 230 1 235 1 337 -  -5,7% +0,4% +8,3% -
Actifs totaux 30 735 30 211 30 683 32 305 34 490  -1,7% +1,6% +5,3% +6,8%
 
Passifs courants 12 649 11 778 11 726 13 662 15 949  -6,9% -0,4% +16,5% +16,7%
   dont Créances fournisseurs 2 379 1 435 1 850 2 424 2 447  -39,7% +28,9% +31,0% +0,9%
   dont Dette à court terme 1 817 2 158 2 044 1 733 2 525  +18,8% -5,3% -15,2% +45,7%
Dette à long terme 3 333 11 263 8 373 6 493 -  +237,9% -25,7% -22,5% -
Passifs totaux 28 436 35 629 34 499 34 785 35 066  +25,3% -3,2% +0,8% +0,8%
 
Action ordinaire 429 429 643 2 571 263  0% +49,9% +299,8% -89,8%
Bénéfices non répartis 290 -7 078 -3 292 728 -10 925  -2 540,7% -53,5% -122,1% -1 600,7%
Capitaux propres 2 284 -5 427 -3 824 -3 004 -3 127  -337,6% -29,5% -21,4% +4,1%
 
Dette portant intérets 5 150 13 421 10 417 8 226 2 525  +160,6% -22,4% -21,0% -69,3%
Dette nette 952 6 713 3 612 994 -3 669  +605,1% -46,2% -72,5% -469,1%
Fonds de roulement -4 110 -1 883 -997 -2 655 -4 134  -54,2% -47,1% +166,3% +55,7%
Actions en circulation (en M) 902,8 847,5 578,7 1 942,2 640,0  -6,1% -31,7% +235,6% -67,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Air France-KLM SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 293 -7 083 -3 294 744 934  -2 517,4% -53,5% -122,6% +25,5%
 
Dépréciation 2 987 2 859 2 371 2 422 2 496  -4,3% -17,1% +2,2% +3,1%
Ajustements des bénéfices nets 529 1 351 703 -262 -  +155,4% -48,0% -137,3% -
Ajust. comptes débiteurs 61 760 -239 -146 -330  +1 145,9% -131,4% -38,9% +126,0%
Ajust. des stocks -93 138 -41 -155 -135  -248,4% -129,7% +278,0% -12,9%
Autres flux opérationnels 300 1 002 1 268 607 -  +234,0% +26,5% -52,1% -
Flux opérationnel 3 895 -2 826 1 534 4 856 3 036  -172,6% -154,3% +216,6% -37,5%
 
Dépenses d’investissement 3 372 2 099 2 202 2 972 3 551  -37,8% +4,9% +35,0% +19,5%
Investissements -3 318 -44 -9 -2 153 -2 446  -98,7% -79,5% +23 822,2% +13,6%
Flux d’investissement -3 318 -1 583 -1 239 -2 153 -  -52,3% -21,7% +73,8% -
 
Dividendes payés 26 0 1 -252 -90  - - -25 300,0% -64,3%
Emprunts nets -475 7 147 -1 100 -3 089 -  -1 604,6% -115,4% +180,8% -
Flux de financement -447 7 147 -77 -2 756 -193  -1 698,9% -101,1% +3 479,2% -93,0%
 
Variation nette de la trésorerie 131 2 711 232 -31 -432  +1 969,5% -91,4% -113,4% +1 293,5%
 
Free Cash Flow par action 0,6 -5,8 -1,2 1,0 -0,8  -1 103,2% -80,1% -184,0% -183,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Air France-KLM SA (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 7 129 6 329 7 624 8 659 7 407  -11,2% +20,5% +13,6% -14,5%
Charges d'exploitation -4 125 -1 849 -1 155 -2 924 -473  -55,2% -37,5% +153,2% -83,8%
   dont Coût des ventes -3 031 -4 822 -5 845 -4 312 -6 990  +59,1% +21,2% -26,2% +62,1%
   dont Frais généraux -2 338 -2 318 -259 -2 452 -  -0,9% -88,8% +846,7% -
Résultat opérationnel 412 -107 634 1 344 -56  -126,0% -692,5% +112,0% -104,2%
Autres revenus/frais nets -102 -271 39 -249 -187  +165,7% -114,4% -738,5% -24,9%
Charge d'intérêt -269 -302 -85 -297 -157  +12,3% -71,9% +249,4% -47,1%
Résultat avant impôts 310 -378 673 1 095 -243  -221,9% -278,0% +62,7% -122,2%
Impôts sur les bénéfices -182 -41 -62 -155 -12  -77,5% -251,2% +150,0% -107,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
484 -336 472 911 -  -169,4% -240,5% +93,0% -
 
EBITDA 1 064 485 1 230 2 053 601  -54,4% +153,6% +66,9% -70,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 288 -97 576 1 154 -48  -133,7% -692,5% +100,4% -104,2%
Taux d’imposition - - 9% 14% -  - - +53,7% -
 
Chiffre d’affaires par action 3,7 2,6 2,4 48,0 11,6  -29,8% -6,9% +1 902,6% -75,9%
EBITDA par action 0,5 0,2 0,4 11,4 0,9  -64,0% +95,9% +2 843,0% -91,7%
Bénéfices par action 0,2 -0,1 0,1 5,0 -  -154,9% -208,5% +3 303,1% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Air France-KLM SA (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 11 007 10 734 10 955 11 780 11 815  -2,5% +2,1% +7,5% +0,3%
   dont Trésorerie 6 626 5 823 6 169 6 481 6 194  -12,1% +5,9% +5,1% -4,4%
   dont Placements à CT 606 572 621 494 -  -5,6% +8,6% -20,5% -
   dont Créances clients 2 955 2 431 2 279 2 944 2 152  -17,7% -6,3% +29,2% -26,9%
   dont Stock 723 750 754 799 853  +3,7% +0,5% +6,0% +6,8%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 17 417 17 630 17 826 - -  +1,2% +1,1% - -
Écart d'acquisitions 225 225 225 225 224  0% 0% 0% -0,4%
Biens incorporels 1 337 1 126 1 114 1 106 -  -15,8% -1,1% -0,7% -
Actifs totaux 32 305 32 041 32 716 33 848 34 490  -0,8% +2,1% +3,5% +1,9%
 
Passifs courants 13 662 15 904 16 205 16 165 15 949  +16,4% +1,9% -0,2% -1,3%
   dont Créances fournisseurs 2 424 2 581 2 576 2 815 2 447  +6,5% -0,2% +9,3% -13,1%
   dont Dette à court terme 1 733 1 581 1 500 2 154 2 525  -8,8% -5,1% +43,6% +17,2%
Dette à long terme 6 493 4 898 4 948 2 902 -  -24,6% +1,0% -41,4% -
Passifs totaux 34 785 34 938 34 947 34 412 35 066  +0,4% +0% -1,5% +1,9%
 
Action ordinaire 2 571 2 571 2 571 257 263  0% 0% -90,0% +2,3%
Bénéfices non répartis 728 -12 136 -11 582 -10 414 -10 925  -1 767,0% -4,6% -10,1% +4,9%
Capitaux propres -3 004 -3 428 -2 771 -1 589 -3 127  +14,1% -19,2% -42,7% +96,8%
 
Dette portant intérets 8 226 6 479 6 448 5 056 2 525  -21,2% -0,5% -21,6% -50,1%
Dette nette 994 84 -342 -1 919 -3 669  -91,5% -507,1% +461,1% +91,2%
Fonds de roulement -2 655 -5 170 -5 250 -4 385 -4 134  +94,7% +1,5% -16,5% -5,7%
Actions en circulation (en M) 1 942,2 2 457,1 3 180,9 180,4 640,0  +26,5% +29,5% -94,3% +254,8%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Air France-KLM SA (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 504 -337 612 946 -256  -166,9% -281,6% +54,6% -127,1%
 
Dépréciation 652 592 596 651 657  -9,2% +0,7% +9,2% +0,9%
Ajustements des bénéfices nets -305 -226 - - -  -25,9% - - -
Ajust. comptes débiteurs 285 -319 152 -324 161  -211,9% -147,6% -313,2% -149,7%
Ajust. des stocks -36 -28 -5 -48 -54  -22,2% -82,1% +860,0% +12,5%
Autres flux opérationnels 84 - - - -  - - - -
Flux opérationnel 346 1 550 1 296 589 -315  +348,0% -16,4% -54,6% -153,5%
 
Dépenses d’investissement 890 779 617 884 1 271  -12,5% -20,8% +43,3% +43,8%
Investissements -509 -594 -643 -666 -  +16,7% +8,2% +3,6% -
Flux d’investissement -2 153 -594 -1 237 -1 903 -  -72,4% +108,2% +53,8% -
 
Dividendes payés 14 -25 -90 -35 -  -278,6% +260,0% -61,1% -
Emprunts nets -1 444 -308 -308 - -  -78,7% 0% - -
Flux de financement -1 444 -1 731 -313 385 1 379  +19,9% -81,9% -223,0% +258,2%
 
Variation nette de la trésorerie -1 638 -806 346 317 -287  -50,8% -142,9% -8,4% -190,5%
 
Free Cash Flow par action -0,3 0,3 0,2 -1,6 -2,5  -212,0% -32,0% -866,0% +51,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.