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American Airlines Group

American Airlines Group (AAL.US, US02376R1023)

American Airlines Group Inc., through its subsidiaries, operates as a network air carrier. The company provides scheduled air transportation services for passengers and cargo through its hubs in Charlotte, Chicago, Dallas/Fort Worth, Los Angeles, Miami, New York, Philadelphia, Phoenix, and Washington, D.C., as well as through partner gateways in London, Doha, Madrid, Seattle/Tacoma, Sydney, and Tokyo. It operates a mainline fleet of 965 aircraft. The company was formerly known as AMR Corporation and changed its name to American Airlines Group Inc. in December 2013. American Airlines Group Inc. was founded in 1926 and is headquartered in Fort Worth, Texas.

Siège social : 1 Skyview Drive, Fort Worth, TX, United States, 76155

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’American Airlines Group

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’American Airlines Group

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
654 757 000 98,2% 1,9% 52,9% 1,3 7%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
12,6 5,7 0,3 75,7 5,7 0,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
5% 2% - 4,0% -1,0% -97,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
15,3 USD 17,5 14,7 14,4 10,9 19,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’American Airlines Group

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Performance boursière ajustée des dividendes d’American Airlines Group

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-2,1% +2,7% +11,7% +19,8% +7,0% -15,5% -33,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+25,3% -51,0% -69,7% -62,2% -61,3% -69,9% -55,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour American Airlines Group

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
20 7 2 8 3 0 17,5

 

Équipe de direction d’American Airlines Group

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Robert D. Isom Jr. CEO, President & Director 60 David G. Seymour Executive VP & COO 59
Stephen L. Johnson Chief Strategy Officer & Vice Chair 67 Devon E. May Executive VP & CFO 49
Ganesh Jayaram Executive VP and Chief Digital & Information Officer - Scott Long Managing Director of Investor Relations -
Priya R. Aiyar Executive VP & Chief Legal Officer 49 Ronald J. Defeo Senior VP and Chief Communications & Marketing Officer -
Mecole Brown Senior VP & Chief People Officer - Vasu S. Raja Executive VP & Chief Commercial Officer 47

 

Opérations d’initiés récentes pour American Airlines Group (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
20/11/2023 Vasu Raja EVP Vente 5 298 $12,23 $64 795
15/05/2023 Douglas M Steenland Director Vente 1 950 $14,10 $27 495
12/05/2023 Douglas M Steenland Director Vente 2 000 $13,88 $27 760
01/05/2023 Angela Owens SVP Vente 21 984 $13,79 $303 159
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR AMERICAN AIRLINES GROUP-$423 209

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’American Airlines Group au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 12,4 13,2 8,0 2 32,6
Risque Faible Faible Négligeable Faible Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’American Airlines Group dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’American Airlines Group

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Fondamentaux d’American Airlines Group (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 45 768 17 337 29 882 48 971 52 788  -62,1% +72,4% +63,9% +7,8%
EBITDA 3 351 -8 051 -2 730 2 148 6 259  -340,3% -66,1% -178,7% +191,4%
Résultat opérationnel 1 033 -10 421 -5 065 -150 4 005  -1 108,8% -51,4% -97,0% -2 770,0%
Résultat net 1 686 -8 885 -1 993 127 -  -627,0% -77,6% -106,4% -
Free Cash Flow -453 -8 501 496 -733 1 207  +1 776,6% -105,8% -247,8% -264,7%
Marge de FCF -1% -49% 2% -1% 2%  +4 854,0% -103,4% -190,2% -252,8%
ROIC - -29% -12% 0% 10%  - -60,3% -97,2% -3 120,3%
CROIC - -32% 2% -2% 4%  - -105,2% -238,6% -273,4%
Taux d’imposition 25% - - 32% 27%  - - - -15,9%
Capital investi 25 905 27 377 32 226 31 329 29 009  +5,7% +17,7% -2,8% -7,4%
Actions en circul. (en M) 444,3 483,9 644,0 655,1 719,7  +8,9% +33,1% +1,7% +9,9%
EBITDA par action 7,5 -16,6 -4,2 3,3 8,7  -320,6% -74,5% -177,3% +165,3%
Bénéfices par action 3,8 -18,4 -3,1 0,2 -  -583,8% -83,1% -106,3% -
Free Cash Flow par action -1,0 -17,6 0,8 -1,1 1,7  +1 623,0% -104,4% -245,3% -249,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’American Airlines Group

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Ratio de profitabilité d’American Airlines Group

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 23% -44% 0% 18% 22%  -293,0% -100,2% +20 323,5% +21,2%
Marge d’EBITDA 7% -46% -9% 4% 12%  -734,3% -80,3% -148,0% +170,3%
Marge opérationnelle 2% -60% -17% 0% 8%  -2 763,2% -71,8% -98,2% -2 576,9%
Marge bénéficiaire 4% -51% -7% 0% -  -1 491,2% -87,0% -103,9% -
Marge de FCF -1% -49% 2% -1% 2%  +4 854,0% -103,4% -190,2% -252,8%
Rentabilité économique (ROA) - -14,6% -3,1% 0,2% -  - -78,7% -106,2% -
Rentabilité financière (ROE) - 254,4% 28,1% -1,9% -  - -89,0% -106,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - -29% -12% 0% 10%  - -60,3% -97,2% -3 120,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - -32% 2% -2% 4%  - -105,2% -238,6% -273,4%

 

Ratios de solvabilité d’American Airlines Group

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,3 0,5 0,7 0,5 0,5  +62,6% +48,1% -29,6% -7,7%
Liquidité générale 0,4 0,7 0,9 0,7 0,6  +49,4% +36,2% -22,1% -13,4%
Dette nette sur EBITDA 6,6 -3,4 -9,9 13,1 4,1  -151,3% +192,3% -231,9% -68,7%
Dette sur actifs 43% 55% 60% 57% 54%  +27,3% +7,8% -3,7% -5,4%
Dette sur capitaux propres -22 053% -499% -539% -640% -658%  -97,7% +8,1% +18,8% +2,7%
Couverture par l’EBITDA 3,1 -6,6 -1,5 1,1 2,9  -314,4% -76,9% -172,2% +166,5%
   ∼ par l’EBIT 0,9 -8,5 -2,8 -0,1 1,9  -1 000,3% -66,9% -97,3% -2 542,2%
   ∼ par le flux opérationel 3,5 -5,3 0,4 1,1 1,8  -253,1% -107,3% +183,2% +60,1%
Coût de la dette - 4,1% 4,9% 5,1% 6,0%  - +19,8% +4,9% +17,5%

 

Graphique des dividendes d’American Airlines Group

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Ratios de distribution d’American Airlines Group

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 686 -8 885 -1 993 127 -  -627,0% -77,6% -106,4% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -453 -8 501 496 -733 1 207  +1 776,6% -105,8% -247,8% -264,7%
Dividende payé -178 -43 -12 190 -3 549 -  -75,8% +28 248,8% -70,9% -
Distribution sur résultat net 11% 0% -612% 2 794% -  -104,6% +126 282,0% -556,9% -
Distribution sur FCF -39% -1% 2 458% -484% -  -98,7% -485 973,9% -119,7% -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’American Airlines Group

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’American Airlines Group

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 19 24 22 21 21  +23,7% -7,1% -5,1% +2,6%
Délai paiement clients (DSO) 14 28 18 16 14  +102,4% -34,9% -13,3% -12,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 18 22 19 21  - +21,8% -9,9% +7,7%
Conversion de l’encaisse - 34 19 17 14  - -45,1% -7,6% -16,5%
Rotation des actifs 0,8 0,3 0,4 0,8 0,8  -63,3% +60,9% +68,3% +10,6%
Frais généraux sur CP -1 358% -7% -15% -31% -35%  -99,4% +100,2% +109,2% +10,5%
Frais généraux sur CA 4% 3% 4% 4% 3%  -15,5% +24,2% +0,9% -8,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’American Airlines Group

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -1  = = -1 -1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE2,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0,5  +1 = -0,5 0,75
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’American Airlines Group

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 0 1 0  = = +1 -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 0 1 1 1  -1 +1 = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 2 6 7 5  = +4 +1 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’American Airlines Group

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,2 -0,1 - -0,1 -0,2  -47,6% -71,5% +283,0% +39,9%
Critère X2 × 1,4 0,1 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2  -384,8% +21,0% +1,2% -7,3%
Critère X3 × 3,3 0,1 -0,6 -0,3 - 0,2  -1 076,1% -54,6% -97,0% -2 840,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,2  - - - -
Critère X5 0,8 0,3 0,4 0,8 0,8  -63,3% +60,9% +68,3% +10,6%
 
Z_SCORE - - - - 0,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à American Airlines Group

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Sociétés possiblement comparables à American Airlines Group Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis United Airlines Holdings 14,4 - 1,5 4,9 47,2 0,6 4,0
Royaume-Uni International Consolidated Airlines Group 10,0 - 2,3 4,4 171,5 0,4 2,4
Espagne International Consolidated Airlines Group 9,8 - 2,3 4,4 2,0 0,4 2,7
États-Unis American Airlines Group 9,3 - 1,6 5,7 15,3 0,7 5,7
Allemagne Deutsche Lufthansa 8,6 - 1,5 4,5 7,2 0,3 3,1
Royaume-Uni EasyJet 5,0 0,8% 2,6 9,2 557,6 0,4 4,7
États-Unis Alaska Air Group 4,9 - 1,6 8,2 42,0 0,4 3,2
  Médiane 6,8 - 1,6 5,3   0,4 3,1  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’American Airlines Group

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Dividendes par action détachés par American Airlines Group (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020-0,10----------
2019-0,10--0,10--0,10--0,10-
2018-0,10--0,10--0,10--0,10-
2017-0,10--0,10--0,10--0,10-
2016-0,10--0,10--0,10--0,10-
2015-0,10-0,10---0,10--0,10-
2014------0,10--0,10--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’American Airlines Group (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 45 768 17 337 29 882 48 971 52 788  -62,1% +72,4% +63,9% +7,8%
Charges d'exploitation -6 689 -3 482 -5 092 -7 237 -7 805  -47,9% +46,2% +42,1% +7,8%
   dont Coût des ventes -35 379 -24 933 -29 855 -39 934 -40 978  -29,5% +19,7% +33,8% +2,6%
   dont Frais généraux -1 602 -513 -1 098 -1 815 -1 799  -68,0% +114,0% +65,3% -0,9%
Résultat opérationnel 1 033 -10 421 -5 065 -150 4 005  -1 108,8% -51,4% -97,0% -2 770,0%
Autres revenus/frais nets 1 223 -1 032 2 517 336 -2 884  -184,4% -343,9% -86,7% -958,3%
Charge d'intérêt -1 095 -1 227 -1 800 -1 962 -2 145  +12,1% +46,7% +9,0% +9,3%
Résultat avant impôts 2 256 -11 453 -2 548 186 1 121  -607,7% -77,8% -107,3% +502,7%
Impôts sur les bénéfices -570 -2 568 -555 -59 -299  -550,5% -78,4% -110,6% +406,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 686 -8 885 -1 993 127 -  -627,0% -77,6% -106,4% -
 
EBITDA 3 351 -8 051 -2 730 2 148 6 259  -340,3% -66,1% -178,7% +191,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 772 -7 788 -3 458 -102 2 937  -1 108,8% -55,6% -97,0% -2 967,4%
Taux d’imposition 25% - - 32% 27%  - - - -15,9%
 
Chiffre d’affaires par action 103,0 35,8 46,4 74,8 73,4  -65,2% +29,5% +61,1% -1,9%
EBITDA par action 7,5 -16,6 -4,2 3,3 8,7  -320,6% -74,5% -177,3% +165,3%
Bénéfices par action 3,8 -18,4 -3,1 0,2 -  -583,8% -83,1% -106,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’American Airlines Group (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 8 206 11 095 17 336 15 269 13 572  +35,2% +56,3% -11,9% -11,1%
   dont Trésorerie 280 245 273 440 1 488  -12,5% +11,4% +61,2% +238,2%
   dont Placements à CT 3 546 6 619 12 158 8 525 7 000  +86,7% +83,7% -29,9% -17,9%
   dont Créances clients 1 750 1 342 1 505 2 138 2 026  -23,3% +12,1% +42,1% -5,2%
   dont Stock 1 851 1 614 1 795 2 279 2 400  -12,8% +11,2% +27,0% +5,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 42 058 38 292 36 845 613 -  -9,0% -3,8% -98,3% -
Écart d'acquisitions 4 091 4 091 4 091 4 091 4 091  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 2 084 2 029 1 988 2 059 2 051  -2,6% -2,0% +3,6% -0,4%
Actifs totaux 59 995 62 008 66 442 64 716 63 058  +3,4% +7,2% -2,6% -2,6%
 
Passifs courants 18 311 16 569 19 005 21 496 22 062  -9,5% +14,7% +13,1% +2,6%
   dont Créances fournisseurs 2 062 1 196 1 772 2 149 2 353  -42,0% +48,2% +21,3% +9,5%
   dont Dette à court terme 4 569 4 448 3 995 4 739 4 941  -2,6% -10,2% +18,6% +4,3%
Dette à long terme 21 454 29 796 35 571 32 389 29 270  +38,9% +19,4% -8,9% -9,6%
Passifs totaux 60 113 68 875 73 782 70 515 68 260  +14,6% +7,1% -4,4% -3,2%
 
Action ordinaire 4 6 6 6 7  +50,0% 0% 0% +16,7%
Bénéfices non répartis 2 264 -6 664 -8 638 -8 511 -7 689  -394,3% +29,6% -1,5% -9,7%
Capitaux propres -118 -6 867 -7 340 -5 799 -5 202  +5 719,5% +6,9% -21,0% -10,3%
 
Dette portant intérets 26 023 34 244 39 566 37 128 34 211  +31,6% +15,5% -6,2% -7,9%
Dette nette 22 197 27 380 27 135 28 163 25 723  +23,4% -0,9% +3,8% -8,7%
Fonds de roulement -10 105 -5 474 -1 669 -6 227 -8 490  -45,8% -69,5% +273,1% +36,3%
Actions en circulation (en M) 444,3 483,9 644,0 655,1 719,7  +8,9% +33,1% +1,7% +9,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’American Airlines Group (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 686 -8 885 -1 993 127 822  -627,0% -77,6% -106,4% +547,2%
 
Dépréciation 2 318 2 370 2 335 2 298 2 254  +2,2% -1,5% -1,6% -1,9%
Ajustements des bénéfices nets 678 -1 187 362 65 -  -275,1% -130,5% -82,0% -
Ajust. comptes débiteurs 73 538 -290 -637 104  +637,0% -153,9% +119,7% -116,3%
Ajust. des stocks -400 88 -45 -1 776 -520  -122,0% -151,1% +3 846,7% -70,7%
Autres flux opérationnels -1 812 776 -510 -798 -  -142,8% -165,7% +56,5% -
Flux opérationnel 3 815 -6 543 704 2 173 3 803  -271,5% -110,8% +208,7% +75,0%
 
Dépenses d’investissement 4 268 1 958 208 2 906 2 596  -54,1% -89,4% +1 297,1% -10,7%
Investissements 960 -3 029 -5 531 636 -502  -415,5% +82,6% -111,5% -178,9%
Flux d’investissement -2 243 -4 342 -5 983 636 -  +93,6% +37,8% -110,6% -
 
Dividendes payés 178 43 12 190 3 549 -  -75,8% +28 248,8% -70,9% -
Emprunts nets -230 8 245 4 847 -2 687 -  -3 684,8% -41,2% -155,4% -
Flux de financement -1 568 10 994 5 288 -2 631 -3 206  -801,1% -51,9% -149,8% +21,9%
 
Variation nette de la trésorerie 4 109 9 178 -679  +2 625,0% -91,7% +1 877,8% -481,5%
 
Free Cash Flow par action -1,0 -17,6 0,8 -1,1 1,7  +1 623,0% -104,4% -245,3% -249,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’American Airlines Group (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 13 188 12 189 14 055 13 482 13 062  -7,6% +15,3% -4,1% -3,1%
Charges d'exploitation -1 869 -1 898 -1 984 -3 397 -1 962  +1,6% +4,5% +71,2% -42,2%
   dont Coût des ventes -9 933 -9 840 -9 908 -10 308 -10 435  -0,9% +0,7% +4,0% +1,2%
   dont Frais généraux -484 -5 179 -5 619 -430 -1  +970,0% +8,5% -92,3% -99,8%
Résultat opérationnel 1 383 71 2 163 -223 665  -94,9% +2 946,5% -110,3% -398,2%
Autres revenus/frais nets -376 -54 -400 -467 -633  -85,6% +640,7% +16,8% +35,5%
Charge d'intérêt -532 -540 -548 -537 -519  +1,5% +1,5% -198,0% -196,6%
Résultat avant impôts 1 010 17 1 763 -690 32  -98,3% +10 270,6% -139,1% -104,6%
Impôts sur les bénéfices -207 -7 -425 -145 -13  -96,6% +5 971,4% -134,1% -109,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
803 10 1 338 -545 -  -98,8% +13 280,0% -140,7% -
 
EBITDA 1 958 557 2 664 -740 1 224  -71,6% +378,3% -127,8% -265,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 100 42 1 642 -132 395  -96,2% +3 830,5% -108,1% -398,2%
Taux d’imposition 20% 41% 24% - 41%  +100,9% -41,5% - -
 
Chiffre d’affaires par action 18,4 18,6 21,5 20,6 19,9  +0,8% +15,9% -4,2% -3,6%
EBITDA par action 2,7 0,8 4,1 -1,1 1,9  -69,0% +380,8% -127,7% -264,7%
Bénéfices par action 1,1 - 2,0 -0,8 -  -98,6% +13 350,1% -140,7% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’American Airlines Group (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 15 269 17 652 18 220 16 708 13 572  +15,6% +3,2% -8,3% -18,8%
   dont Trésorerie 440 452 614 577 1 488  +2,7% +35,8% -6,0% +157,9%
   dont Placements à CT 8 525 11 041 11 447 10 005 7 000  +29,5% +3,7% -12,6% -30,0%
   dont Créances clients 2 138 1 989 2 073 2 021 2 026  -7,0% +4,2% -2,5% +0,2%
   dont Stock 2 279 2 308 2 280 2 461 2 400  +1,3% -1,2% +7,9% -2,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 613 37 342 - 37 397 -  +5 991,7% - - -
Écart d'acquisitions 4 091 4 091 4 091 4 091 4 091  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 2 059 2 057 2 055 2 053 2 051  -0,1% -0,1% -0,1% -0,1%
Actifs totaux 64 716 66 786 67 260 65 711 63 058  +3,2% +0,7% -2,3% -4,0%
 
Passifs courants 21 496 24 590 24 316 24 380 22 062  +14,4% -1,1% +0,3% -9,5%
   dont Créances fournisseurs 2 149 2 455 2 406 2 123 2 353  +14,2% -2,0% -11,8% +10,8%
   dont Dette à court terme 4 739 5 018 5 305 5 154 4 941  +5,9% +5,7% -2,8% -4,1%
Dette à long terme 32 389 31 586 30 772 29 722 29 270  -2,5% -2,6% -3,4% -1,5%
Passifs totaux 70 515 72 557 71 645 70 847 68 260  +2,9% -1,3% -1,1% -3,7%
 
Action ordinaire 6 7 7 7 7  +16,7% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis -8 511 -8 501 -7 163 -7 708 -7 689  -0,1% -15,7% +7,6% -0,2%
Capitaux propres -5 799 -5 771 -4 385 -5 136 -5 202  -0,5% -24,0% +17,1% +1,3%
 
Dette portant intérets 37 128 36 604 36 077 34 876 34 211  -1,4% -1,4% -3,3% -1,9%
Dette nette 28 163 25 111 24 016 24 294 25 723  -10,8% -4,4% +1,2% +5,9%
Fonds de roulement -6 227 -6 938 -6 096 -7 672 -8 490  +11,4% -12,1% +25,9% +10,7%
Actions en circulation (en M) 716,1 656,7 653,3 654,1 657,1  -8,3% -0,5% +0,1% +0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’American Airlines Group (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 803 10 23 -545 19  -98,8% +130,0% -2 469,6% -103,5%
 
Dépréciation 572 486 501 487 559  -15,0% +3,1% -2,8% +14,8%
Ajustements des bénéfices nets 65 2 837 116 116 -  +4 264,6% -95,9% 0% -
Ajust. comptes débiteurs -637 - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -798 - - - -  - - - -
Flux opérationnel -158 3 333 1 763 58 -1 351  -2 209,5% -47,1% -96,7% -2 429,3%
 
Dépenses d’investissement 772 505 739 509 843  -34,6% +46,3% -31,1% +65,6%
Investissements 1 552 -2 465 -466 1 084 2 159  -258,8% -81,1% -332,6% +99,2%
Flux d’investissement 1 552 -2 796 -949 1 084 -  -280,2% -66,1% -214,2% -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets -1 346 -502 -601 -1 197 -  -62,7% +19,7% +99,2% -
Flux de financement -1 284 -539 -619 -1 234 -814  -58,0% +14,8% +99,4% -34,0%
 
Variation nette de la trésorerie 110 -2 195 -92 -458  -101,8% -9 850,0% -147,2% +397,8%
 
Free Cash Flow par action -1,3 4,3 1,6 -0,7 -3,3  -431,6% -63,6% -144,0% +384,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.