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AAK AB

AAK (AAK.ST, SE0011337708)

AAK AB (publ.) develops and sells plant-based oils and fats in Sweden and internationally. It offers food ingredients for bakery, dairy, nutrition, plant-based, and foodservice industries; chocolate and confectionery fats serves the manufacturers of chocolate, spreads, and fillings products, as well as in the personal care industry; and plant based emollients distinct from synthetic, animal, and fossil based raw materials used in face, body, and sun care categories. The company also provides natural emulsifiers; fatty acids and glycerin for various applications; candle waxes; and feed products. AAK AB (publ.) was founded in 1871 and is headquartered in Malmö, Sweden.

Siège social : Skrivaregatan 9, Malmö, Sweden, 215 32

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’AAK

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’AAK AB

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
259 559 000 69,5% 30,5% 47,9% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
22,4 26,1 2,6 3,8 13,7 1,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
11% 6% 18,3% 8,0% -18,6% 67,9%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
251,4 SEK 257,7 235,3 214,7 182,5 254,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’AAK AB

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Performance boursière ajustée des dividendes d’AAK AB

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+11,4% +9,0% +13,2% +29,1% +40,6% +51,8% +33,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+74,9% +95,7% +123,7% +184,7% +166,9% +259,2% +316,7%

 

Équipe de direction d’AAK AB

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Johan Westman President & CEO 51 Tomas Bergendahl Chief Financial Officer 50
David Smith President of Global Operations & VP 64 Carl Ahlgren Head of IR & Corporate Communications -
Octavio Diaz de Leon President of AAK Americas & VP 57 Tim Stephenson President of Global Sourcing, Trading & Sustainability and VP 63
Sten Estrup President of AAK AMEA & Global People and VP 56 Susanne Jaspers President of AAK Europe & Strategic Accounts and VP 51
Mikael Ekdahl Secretary of the Board 73 Niall Sands President of Commercial Development, Innovation & Plant-based Foods and VP -

 

Présence d’AAK dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’AAK AB

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Fondamentaux d’AAK AB (en MSEK)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 28 510 27 934 35 452 50 425 46 028  -2,0% +26,9% +42,2% -8,7%
EBITDA 2 829 2 922 3 047 3 356 5 076  +3,3% +4,3% +10,1% +51,3%
Résultat opérationnel 2 142 2 167 2 089 2 538 4 116  +1,2% -3,6% +21,5% +62,2%
Résultat net 1 487 1 563 1 437 1 770 -  +5,1% -8,1% +23,2% -
Free Cash Flow 757 1 281 -111 -1 299 4 069  +69,2% -108,7% +1 070,3% -413,2%
Marge de FCF 3% 5% 0% -3% 9%  +72,7% -106,8% +722,8% -443,2%
ROIC - 12% 10% 10% 15%  - -14,2% -1,4% +45,6%
CROIC - 9% -1% -7% 19%  - -108,2% +813,2% -375,7%
Taux d’imposition 25% 23% 27% 24% 23%  -9,1% +20,8% -10,7% -6,2%
Capital investi 14 304 13 468 15 855 21 721 20 972  -5,8% +17,7% +37,0% -3,4%
Actions en circul. (en M) 254,6 254,9 257,7 258,9 259,6  +0,1% +1,1% +0,5% +0,3%
EBITDA par action 11,1 11,5 11,8 13,0 19,6  +3,2% +3,2% +9,6% +50,9%
Bénéfices par action 5,8 6,1 5,6 6,8 -  +5,0% -9,1% +22,6% -
Free Cash Flow par action 3,0 5,0 -0,4 -5,0 15,7  +69,0% -108,6% +1 064,9% -412,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’AAK AB

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Ratio de profitabilité d’AAK AB

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 27% 26% 22% 19% 25%  -3,3% -17,0% -11,5% +31,6%
Marge d’EBITDA 10% 10% 9% 7% 11%  +5,4% -17,8% -22,6% +65,7%
Marge opérationnelle 8% 8% 6% 5% 9%  +3,3% -24,0% -14,6% +77,7%
Marge bénéficiaire 5% 6% 4% 4% -  +7,3% -27,6% -13,4% -
Marge de FCF 3% 5% 0% -3% 9%  +72,7% -106,8% +722,8% -443,2%
Rentabilité économique (ROA) - 6,9% 5,8% 5,8% -  - -16,0% -0,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 15,6% 13,4% 13,2% -  - -14,3% -1,3% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 12% 10% 10% 15%  - -14,2% -1,4% +45,6%
FCF sur ∼ (CROIC) - 9% -1% -7% 19%  - -108,2% +813,2% -375,7%

 

Ratios de solvabilité d’AAK AB

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,7 0,6 0,6 0,7 1,1  -12,7% -7,3% +20,0% +55,9%
Liquidité générale 1,8 1,5 1,5 1,7 2,0  -13,3% -3,9% +11,7% +17,7%
Dette nette sur EBITDA 1,0 0,9 1,0 1,5 0,5  -12,9% +11,0% +50,3% -68,7%
Dette sur actifs 17% 17% 15% 20% 13%  -2,3% -11,4% +31,2% -35,8%
Dette sur capitaux propres 38% 39% 35% 44% 23%  +1,3% -11,1% +28,7% -49,3%
Couverture par l’EBITDA 21,3 25,6 31,4 16,5 13,5  +20,5% +22,6% -47,4% -18,1%
   ∼ par l’EBIT 16,1 19,0 21,5 12,5 11,2  +18,0% +13,3% -41,9% -10,4%
   ∼ par le flux opérationel 11,7 17,7 5,2 -0,4 14,2  +51,5% -70,5% -106,9% -4 040,6%
Coût de la dette - 2,9% 2,5% 3,8% 7,1%  - -16,1% +52,5% +88,5%

 

Graphique des dividendes d’AAK AB

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Ratios de distribution d’AAK AB

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 487 1 563 1 437 1 770 -  +5,1% -8,1% +23,2% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 757 1 281 -111 -1 299 4 069  +69,2% -108,7% +1 070,3% -413,2%
Dividende payé -469 -536 -590 -646 -714  +14,3% +10,1% +9,5% -210,5%
Distribution sur résultat net 32% 34% 41% 36% -  +8,7% +19,7% -11,1% -
Distribution sur FCF 62% 42% -532% -50% 18%  -32,5% -1 370,3% -90,6% -135,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’AAK AB

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’AAK AB

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 118 117 119 100 92  -0,9% +2,4% -15,9% -8,2%
Délai paiement clients (DSO) 53 53 59 56 69  -0,5% +11,7% -6,3% +23,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 65 69 46 44  - +5,5% -33,9% -4,0%
Conversion de l’encaisse - 105 110 111 117  - +5,2% +0,5% +5,9%
Rotation des actifs 1,2 1,3 1,3 1,5 1,5  +0,8% +4,1% +13,7% +1,6%
Frais généraux sur CP 26% 25% 20% 23% 20%  -4,1% -20,1% +13,6% -9,6%
Frais généraux sur CA 9% 9% 7% 7% 8%  -8,2% -23,5% +1,9% +12,8%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’AAK AB

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0,75 0 1 1  -0,75 +1 = 0,69
Résultat avant impôts ↗ 0 0,75 0 1 1  -0,75 +1 = 0,69
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0,5 0,5 1  = = +0,5 0,63
CROIC ≥ 10% 0 0,75 0 0 1  -0,75 = +1 0,44
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0,5 1  = +0,5 +0,5 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0 0 1  -0,5 = +1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 0,5 0  -1 +0,5 -0,5 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’AAK AB

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
CFO > 0 1 1 1 0 1  = = -1 +1
CFO > RN activités poursuivies 1 1 0 0 1  = -1 = +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 5 4 3 6  +3 -1 -1 +3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’AAK AB

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,3 0,3 0,3 0,3 0,4  -18,2% +2,8% +24,6% +11,4%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,7 0,6 0,6 -  +17,2% -7,4% -8,3% -
Critère X3 × 3,3 0,3 0,3 0,3 0,2 0,5  +4,1% -20,9% -2,9% +84,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 10,2  - - - -
Critère X5 1,2 1,3 1,3 1,5 1,5  +0,8% +4,1% +13,7% +1,6%
 
Z_SCORE - - - - 12,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à AAK AB

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Sociétés possiblement comparables à AAK Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Ingredion 7,1 2,7% 0,8 12,2 118,1 1,2 8,0
États-Unis Darling Ingredients 6,9 - 1,3 13,5 46,3 1,7 10,7
Norvège Orkla 6,5 3,9% -0,1 13,1 76,5 1,3 10,6
Suède AAK 5,7 1,5% 0,4 26,1 251,4 1,5 13,7
États-Unis Lancaster Colony 5,3 1,7% 0,4 36,5 207,1 3,0 23,1
Suisse Emmi 4,9 1,7% 0,3 22,7 907,0 1,2 13,8
Royaume-Uni Tate & Lyle 2,9 3,1% 0,5 11,2 620,0 1,5 8,9
  Médiane 2,6 2,8% 0,5 14,0   1,0 8,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’AAK

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Dividendes par action détachés par AAK AB (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----3,70-------
2023----2,75-------
2022----2,50-------
2021----2,30-------
2020----------2,10-
2019----1,85-------
2018----1,62-------
2017----1,46-------
2016----1,29-------
2015----1,13-------
2014----1,00-------
2013----0,88-------
2012----0,79-------
2011----0,75-------
2010----0,71-------
2009----0,67-------
2008----0,67-------
2007----0,67-------
2006----------4,17-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’AAK AB (en MSEK)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 28 510 27 934 35 452 50 425 46 028  -2,0% +26,9% +42,2% -8,7%
Charges d'exploitation -5 625 -5 195 -5 666 -7 226 -7 616  -7,6% +9,1% +27,5% +5,4%
   dont Coût des ventes -20 743 -20 572 -27 697 -40 661 -34 296  -0,8% +34,6% +46,8% -15,7%
   dont Frais généraux -2 685 -2 416 -2 346 -3 401 -3 501  -10,0% -2,9% +45,0% +2,9%
Résultat opérationnel 2 142 2 167 2 089 2 538 4 116  +1,2% -3,6% +21,5% +62,2%
Autres revenus/frais nets -131 -127 -102 -188 -292  -3,1% -19,7% +84,3% +55,3%
Charge d'intérêt -133 -114 -97 -203 -375  -14,3% -14,9% +109,3% +84,7%
Résultat avant impôts 2 011 2 040 1 987 2 350 3 824  +1,4% -2,6% +18,3% +62,7%
Impôts sur les bénéfices -498 -459 -540 -570 -870  -7,8% +17,6% +5,6% +52,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 487 1 563 1 437 1 770 -  +5,1% -8,1% +23,2% -
 
EBITDA 2 829 2 922 3 047 3 356 5 076  +3,3% +4,3% +10,1% +51,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 612 1 679 1 521 1 922 3 180  +4,2% -9,4% +26,4% +65,4%
Taux d’imposition 25% 23% 27% 24% 23%  -9,1% +20,8% -10,7% -6,2%
 
Chiffre d’affaires par action 112,0 109,6 137,6 194,8 177,3  -2,1% +25,5% +41,6% -9,0%
EBITDA par action 11,1 11,5 11,8 13,0 19,6  +3,2% +3,2% +9,6% +50,9%
Bénéfices par action 5,8 6,1 5,6 6,8 -  +5,0% -9,1% +22,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’AAK AB (en MSEK)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 13 463 13 331 18 036 23 104 18 814  -1,0% +35,3% +28,1% -18,6%
   dont Trésorerie 982 1 200 1 001 1 515 1 503  +22,2% -16,6% +51,3% -0,8%
   dont Placements à CT 108 -20 73 206 -  -118,5% -465,0% +182,2% -
   dont Créances clients 4 178 4 075 5 778 7 702 8 655  -2,5% +41,8% +33,3% +12,4%
   dont Stock 6 681 6 569 9 054 11 174 8 656  -1,7% +37,8% +23,4% -22,5%
Placements à long terme 31 - - - -  - - - -
Biens corporels 6 804 6 310 6 315 7 629 -  -7,3% +0,1% +20,8% -
Écart d'acquisitions 2 114 2 103 2 270 2 538 2 712  -0,5% +7,9% +11,8% +6,9%
Biens incorporels 363 313 307 293 290  -13,8% -1,9% -4,6% -1,0%
Actifs totaux 22 919 22 278 27 166 33 990 30 551  -2,8% +21,9% +25,1% -10,1%
 
Passifs courants 7 559 8 638 12 155 13 935 9 637  +14,3% +40,7% +14,6% -30,8%
   dont Créances fournisseurs 3 354 3 659 5 696 5 337 3 804  +9,1% +55,7% -6,3% -28,7%
   dont Dette à court terme 980 1 682 2 461 3 159 1 886  +71,6% +46,3% +28,4% -40,3%
Dette à long terme 2 987 2 087 1 611 3 526 1 969  -30,1% -22,8% +118,9% -44,2%
Passifs totaux 12 498 12 540 15 335 18 907 13 378  +0,3% +22,3% +23,3% -29,2%
 
Action ordinaire 423 426 431 433 -  +0,7% +1,2% +0,5% -
Bénéfices non répartis 9 418 10 729 12 121 13 902 -  +13,9% +13,0% +14,7% -
Capitaux propres 10 337 9 699 11 783 15 036 17 117  -6,2% +21,5% +27,6% +13,8%
 
Dette portant intérets 3 967 3 769 4 072 6 685 3 855  -5,0% +8,0% +64,2% -42,3%
Dette nette 2 877 2 589 2 998 4 964 2 352  -10,0% +15,8% +65,6% -52,6%
Fonds de roulement 5 904 4 693 5 881 9 169 9 177  -20,5% +25,3% +55,9% +0,1%
Actions en circulation (en M) 254,6 254,9 257,7 258,9 259,6  +0,1% +1,1% +0,5% +0,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’AAK AB (en MSEK)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 2 142 2 167 2 089 2 538 4 116  +1,2% -3,6% +21,5% +62,2%
 
Dépréciation 687 755 958 818 877  +9,9% +26,9% -14,6% +7,2%
Ajustements des bénéfices nets 280 -312 503 68 -  -211,4% -261,2% -86,5% -
Ajust. comptes débiteurs 86 -190 -1 710 -1 149 1 241  -320,9% +800,0% -32,8% -208,0%
Ajust. des stocks -1 784 -470 -2 181 -1 427 2 463  -73,7% +364,0% -34,6% -272,6%
Autres flux opérationnels 262 73 -51 678 -  -72,1% -169,9% -1 429,4% -
Flux opérationnel 1 558 2 023 508 -73 5 314  +29,8% -74,9% -114,4% -7 379,5%
 
Dépenses d’investissement 801 742 619 1 226 1 245  -7,4% -16,6% +98,1% +1,5%
Investissements -1 335 -1 150 -650 -1 233 -1 366  -13,9% -43,5% +89,7% +10,8%
Flux d’investissement -1 335 -1 150 -650 -1 233 -  -13,9% -43,5% +89,7% -
 
Dividendes payés 469 536 590 646 -714  +14,3% +10,1% +9,5% -210,5%
Emprunts nets 469 -285 91 2 212 -  -160,8% -131,9% +2 330,8% -
Flux de financement -1 756 -570 -65 1 793 -4 061  -67,5% -88,6% -2 858,5% -326,5%
 
Variation nette de la trésorerie 245 218 -199 514 -12  -11,0% -191,3% -358,3% -102,3%
 
Free Cash Flow par action 3,0 5,0 -0,4 -5,0 15,7  +69,0% -108,6% +1 064,9% -412,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’AAK AB (en MSEK)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 13 317 12 345 11 229 11 619 10 835  -7,3% -9,0% +3,5% -6,7%
Charges d'exploitation -1 901 -1 897 -1 814 -1 906 -1 999  -0,2% -4,4% +5,1% +4,9%
   dont Coût des ventes -10 638 -9 496 -8 535 -8 570 -7 695  -10,7% -10,1% +0,4% -10,2%
   dont Frais généraux -894 -914 -830 -863 -  +2,2% -9,2% +4,0% -
Résultat opérationnel 778 952 880 1 143 1 141  +22,4% -7,6% +29,9% -0,2%
Autres revenus/frais nets -145 -77 -68 -85 -62  -46,9% -11,7% +25,0% -27,1%
Charge d'intérêt -40 -100 -82 -107 -86  +150,0% -18,0% +30,5% -19,6%
Résultat avant impôts 633 875 812 1 058 1 079  +38,2% -7,2% +30,3% +2,0%
Impôts sur les bénéfices -116 -213 -197 -251 -209  +83,6% -7,5% +27,4% -16,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
515 661 614 805 -  +28,3% -7,1% +31,1% -
 
EBITDA 1 006 1 180 1 086 1 414 1 359  +17,3% -8,0% +30,2% -3,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 635 720 667 872 920  +13,3% -7,5% +30,8% +5,5%
Taux d’imposition 18% 24% 24% 24% 19%  +32,8% -0,3% -2,2% -18,4%
 
Chiffre d’affaires par action 51,4 47,6 43,2 44,7 41,7  -7,4% -9,4% +3,7% -6,9%
EBITDA par action 3,9 4,6 4,2 5,4 5,2  +17,1% -8,3% +30,4% -4,0%
Bénéfices par action 2,0 2,6 2,4 3,1 -  +28,2% -7,5% +31,4% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’AAK AB (en MSEK)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 23 104 20 888 20 711 19 707 18 814  -9,6% -0,8% -4,8% -4,5%
   dont Trésorerie 1 515 1 405 1 485 1 595 1 503  -7,3% +5,7% +7,4% -5,8%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 6 635 9 724 9 728 9 261 8 655  +46,6% +0% -4,8% -6,5%
   dont Stock 11 174 9 759 9 498 8 851 8 656  -12,7% -2,7% -6,8% -2,2%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 7 629 7 794 8 257 8 277 -  +2,2% +5,9% +0,2% -
Écart d'acquisitions 2 538 2 666 2 785 2 839 2 712  +5,0% +4,5% +1,9% -4,5%
Biens incorporels 293 289 302 311 290  -1,4% +4,5% +3,0% -6,8%
Actifs totaux 33 990 32 096 32 501 31 599 30 551  -5,6% +1,3% -2,8% -3,3%
 
Passifs courants 13 935 11 717 11 296 10 178 9 637  -15,9% -3,6% -9,9% -5,3%
   dont Créances fournisseurs 5 337 4 110 4 498 3 915 3 804  -23,0% +9,4% -13,0% -2,8%
   dont Dette à court terme 3 159 2 869 2 377 1 922 1 886  -9,2% -17,1% -19,1% -1,9%
Dette à long terme 3 526 3 019 3 028 2 501 1 969  -14,4% +0,3% -17,4% -21,3%
Passifs totaux 18 907 16 178 15 850 14 174 13 378  -14,4% -2,0% -10,6% -5,6%
 
Action ordinaire 433 15 870 16 602 17 373 -  +3 565,1% +4,6% +4,6% -
Bénéfices non répartis 13 902 - - - -  - - - -
Capitaux propres 15 036 15 870 16 602 17 373 17 117  +5,5% +4,6% +4,6% -1,5%
 
Dette portant intérets 6 685 5 888 5 405 4 423 3 855  -11,9% -8,2% -18,2% -12,8%
Dette nette 5 170 4 483 3 920 2 828 2 352  -13,3% -12,6% -27,9% -16,8%
Fonds de roulement 9 169 9 171 9 415 9 529 9 177  +0% +2,7% +1,2% -3,7%
Actions en circulation (en M) 258,9 259,2 260,2 259,7 260,1  +0,1% +0,4% -0,2% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’AAK AB (en MSEK)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 778 952 880 1 143 1 141  +22,4% -7,6% +29,9% -0,2%
 
Dépréciation 228 228 206 249 194  0% -9,6% +20,9% -22,1%
Ajustements des bénéfices nets -323 -239 -239 185 -  -26,0% 0% -177,4% -
Ajust. comptes débiteurs 357 166 629 -68 514  -53,5% +278,9% -110,8% -855,9%
Ajust. des stocks 536 1 514 625 595 -271  +182,5% -58,7% -4,8% -145,5%
Autres flux opérationnels 408 -386 -386 33 -  -194,6% 0% -108,5% -
Flux opérationnel 1 062 1 102 1 645 1 214 1 353  +3,8% +49,3% -26,2% +11,4%
 
Dépenses d’investissement 480 288 265 282 410  -40,0% -8,0% +6,4% +45,4%
Investissements -488 -362 -246 -270 -325  -25,8% -32,0% +9,8% +20,4%
Flux d’investissement -1 233 -362 -608 -878 -  -70,6% +68,0% +44,4% -
 
Dividendes payés 646 714 714 714 -  +10,5% 0% 0% -
Emprunts nets -376 -637 -637 -822 -  +69,4% 0% +29,0% -
Flux de financement -376 -854 -1 351 -822 -1 034  +127,1% +58,2% -39,2% +25,8%
 
Variation nette de la trésorerie 105 -110 80 110 -92  -204,8% -172,7% +37,5% -183,6%
 
Free Cash Flow par action 2,2 3,1 5,3 3,6 3,6  +39,7% +68,9% -32,3% +1,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.