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Shiseido Co. Ltd.

Shiseido Ltd. (4911.TSE, JP3351600006)

Shiseido Company, Limited engages in the production and sale of cosmetics in Japan and internationally. The company offers fragrances; and skincare and makeup products. It also engages in the restaurant and food, and retail businesses; and operates beauty salons. In addition, the company operates and supports SABFA, a professional hair makeup training school. Further, it offers childcare facilities. The company sells its products through department, specialized cosmetic, drug, and general merchandise stores. Shiseido Company, Limited was founded in 1872 and is headquartered in Tokyo, Japan.

Siège social : 7-5-5, Ginza, Tokyo, Japan, 104-0061

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Shiseido Ltd.

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Shiseido Co. Ltd.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
399 656 000 100,0% 0,5% 62,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
75,7 87,0 2,2 2,6 15,3 1,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
1% 2% 3,8% 1,4% -17,7% -76,1%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
4 018,0 JPY 4 910,5 4 126,7 5 003,1 3 740,0 7 127,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Shiseido Co. Ltd.

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Performance boursière ajustée des dividendes de Shiseido Co. Ltd.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,4% -1,0% -3,4% -22,2% -31,5% -32,5% -42,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-34,4% -46,3% -35,9% +44,7% +67,7% +101,9% +146,9%

 

Équipe de direction de Shiseido Co. Ltd.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Masahiko Uotani Chairman, CEO & Executive Corporate Officer 70 Kentaro Fujiwara President, COO, Executive Officer & Japan Region Chief Executive Officer 58
Yosuke Tojo Executive Officer & CTO - Maria Chiclana Executive Officer, Chief Legal Officer & Global General Counsel -
Tomoko Tagami Executive Officer & Chief Corporate Communication Officer - Yoshiaki Okabe Executive Officer, Executive VP, Chief Marketing & Innovation Officer and Chief Brand Officer -
Shinji Wada Chief People Officer & Executive Officer - Norio Tadakawa Senior Executive Officer, Chief Strategic Business Development Officer & Director 57
Katharina Höhne Senior VP - Global Prof Business & Corp. Officer 55 Mitsuru Kameyama Corporate Officer & Chief Global Information Technology Officer -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Shiseido Co. Ltd. au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 8,7 10,8 7,9 1 24,4
Risque Négligeable Faible Négligeable Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Shiseido Ltd. dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Shiseido Co. Ltd.

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Fondamentaux de Shiseido Co. Ltd. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 131 547 920 888 1 035 165 1 067 355 973 038  -18,6% +12,4% +3,1% -8,8%
EBITDA 172 241 82 411 130 612 122 290 92 231  -52,2% +58,5% -6,4% -24,6%
Résultat opérationnel 113 831 14 963 60 764 46 572 16 739  -86,9% +306,1% -23,4% -64,1%
Résultat net 73 562 -11 660 42 439 34 202 -  -115,9% -464,0% -19,4% -
Free Cash Flow -36 238 -9 444 30 435 -19 469 33 351  -73,9% -422,3% -164,0% -271,3%
Marge de FCF -3% -1% 3% -2% 3%  -68,0% -386,7% -162,0% -287,9%
ROIC - 1% 5% 5% 2%  - +309,1% -6,8% -63,2%
CROIC - -1% 4% -3% 4%  - -424,6% -164,0% -274,4%
Taux d’imposition 28% - 39% 25% 25%  - - -34,2% -1,3%
Capital investi 728 439 794 112 717 396 794 006 690 664  +9,0% -9,7% +10,7% -13,0%
Actions en circul. (en M) 399,8 399,5 399,8 399,8 399,9  -0,1% +0,1% +0% +0%
EBITDA par action 430,8 206,3 326,7 305,9 230,7  -52,1% +58,3% -6,4% -24,6%
Bénéfices par action 184,0 -29,2 106,1 85,5 -  -115,9% -463,6% -19,4% -
Free Cash Flow par action -90,6 -23,6 76,1 -48,7 83,4  -73,9% -422,0% -164,0% -271,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Shiseido Co. Ltd.

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Ratio de profitabilité de Shiseido Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 77% 74% 75% 70% 73%  -4,3% +0,7% -6,5% +5,2%
Marge d’EBITDA 15% 9% 13% 11% 9%  -41,2% +41,0% -9,2% -17,3%
Marge opérationnelle 10% 2% 6% 4% 2%  -83,8% +261,3% -25,7% -60,6%
Marge bénéficiaire 7% -1% 4% 3% -  -119,5% -423,8% -21,8% -
Marge de FCF -3% -1% 3% -2% 3%  -68,0% -386,7% -162,0% -287,9%
Rentabilité économique (ROA) - -1,0% 3,6% 2,8% -  - -470,0% -22,8% -
Rentabilité financière (ROE) - -2,4% 8,2% 5,9% -  - -446,9% -27,7% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 1% 5% 5% 2%  - +309,1% -6,8% -63,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - -1% 4% -3% 4%  - -424,6% -164,0% -274,4%

 

Ratios de solvabilité de Shiseido Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,6 0,8 0,7 0,9 0,8  +45,9% -13,1% +19,3% -13,7%
Liquidité générale 1,1 1,5 1,4 1,3 1,3  +27,1% -6,9% -0,9% -5,2%
Dette nette sur EBITDA 0,8 1,9 0,3 0,4 -0,6  +140,0% -82,9% +30,5% -239,0%
Dette sur actifs 19% 26% 15% 15% 6%  +35,3% -43,3% -0,1% -60,5%
Dette sur capitaux propres 46% 64% 31% 31% 12%  +37,0% -50,6% +0,1% -63,0%
Couverture par l’EBITDA 48,4 23,2 54,2 33,7 12,2  -52,2% +134,0% -37,8% -63,9%
   ∼ par l’EBIT 32,0 4,2 25,2 12,8 2,2  -86,9% +499,5% -49,1% -82,8%
   ∼ par le flux opérationel 21,2 18,0 51,0 12,9 11,8  -15,2% +183,3% -74,7% -8,8%
Coût de la dette - 1,3% 1,0% 2,0% 5,8%  - -23,9% +100,0% +188,1%

 

Graphique des dividendes de Shiseido Co. Ltd.

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Ratios de distribution de Shiseido Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 73 562 -11 660 42 439 34 202 -  -115,9% -464,0% -19,4% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -36 238 -9 444 30 435 -19 469 33 351  -73,9% -422,3% -164,0% -271,3%
Dividende payé -22 028 -19 967 -15 987 -21 969 -41 908  -9,4% -19,9% +37,4% +90,8%
Distribution sur résultat net 30% -171% 38% 64% -  -671,9% -122,0% +70,5% -
Distribution sur FCF -61% -211% 53% -113% 126%  +247,8% -124,8% -314,8% -211,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Shiseido Co. Ltd.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Shiseido Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 259 260 200 148 210  +0,4% -23,3% -25,9% +42,2%
Délai paiement clients (DSO) 56 57 53 69 56  +2,9% -7,1% +29,0% -18,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 34 43 240 234  - +27,0% +454,6% -2,3%
Conversion de l’encaisse - 284 210 -23 32  - -26,1% -111,0% -240,8%
Rotation des actifs 0,9 0,8 0,9 0,8 0,8  -17,6% +14,8% -7,0% -5,0%
Frais généraux sur CP 153% 105% 140% 119% 116%  -31,3% +33,4% -15,0% -2,5%
Frais généraux sur CA 67% 56% 74% 68% 74%  -17,7% +33,5% -8,7% +9,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Shiseido Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0,5 0,5 0  +0,5 = -0,5 0,25
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Shiseido Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
 
F_SCORE 1 4 7 4 4  +3 +3 -3 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Shiseido Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,2 0,1 0,1 0,1  +139,6% -13,2% -11,7% -21,4%
Critère X2 × 1,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  -7,4% +10,1% -2,8% +0,3%
Critère X3 × 3,3 0,3 - 0,2 0,1 -  -86,7% +314,7% -30,9% -62,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,9 0,8 0,9 0,8 0,8  -17,6% +14,8% -7,0% -5,0%
 
Z_SCORE - - - - 1,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Shiseido Co. Ltd.

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Sociétés possiblement comparables à Shiseido Ltd. Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Japon Unicharm 17,6 0,9% 0,1 30,5 4 773,0 2,8 15,4
Japon Kao Corp. 16,1 2,7% 0,1 26,6 5 564,0 1,6 16,7
Japon Shiseido Ltd. 10,0 1,5% 0,5 87,0 4 018,0 1,6 15,3
Japon Kose 2,8 1,7% 0,3 23,4 7 610,0 1,2 13,7
Japon Lion 2,2 2,1% -0,1 27,5 1 317,5 0,7 6,9
  Médiane 10,0 1,7% 0,1 28,5   1,6 15,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Shiseido Ltd.

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Dividendes par action détachés par Shiseido Co. Ltd. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----30,00-----30,00
2022-----25,00-----50,00
2021-----20,00-----30,00
2020-----20,00-----20,00
2019-----30,00-----30,00
2018-----20,00-----25,00
2017-----12,50-----15,00
2016-----10,00-----10,00
2015--10,00-----10,00--10,00
2014--10,00-----10,00---
2013--25,00-----10,00---
2012--25,00-----25,00---
2011--25,00-----25,00---
2010--25,00-----25,00---
2009--25,00-----25,00---
2008--17,00-----25,00---
2007--16,00-----17,00---
2006--15,00-----16,00---
2005--13,00-----15,00---
2004--------11,00---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Shiseido Co. Ltd. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 131 547 920 888 1 035 165 1 067 355 973 038  -18,6% +12,4% +3,1% -8,8%
Charges d'exploitation -762 871 -667 523 -730 619 -697 591 -696 625  -12,5% +9,5% -4,5% -0,1%
   dont Coût des ventes -254 844 -238 401 -262 959 -323 191 -259 674  -6,5% +10,3% +22,9% -19,7%
   dont Frais généraux -762 871 -511 259 -767 007 -721 722 -720 641  -33,0% +50,0% -5,9% -0,1%
Résultat opérationnel 113 831 14 963 60 764 46 572 16 739  -86,9% +306,1% -23,4% -64,1%
Autres revenus/frais nets -6 453 -17 003 12 492 3 856 10 554  +163,5% -173,5% -69,1% +173,7%
Charge d'intérêt -3 558 -3 558 -2 410 -3 627 -7 574  0% -32,3% +50,5% +108,8%
Résultat avant impôts 107 378 -2 040 73 256 50 428 27 293  -101,9% -3 691,0% -31,2% -45,9%
Impôts sur les bénéfices -30 076 -7 079 -28 344 -12 845 -6 860  -76,5% +300,4% -54,7% -46,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
73 562 -11 660 42 439 34 202 -  -115,9% -464,0% -19,4% -
 
EBITDA 172 241 82 411 130 612 122 290 92 231  -52,2% +58,5% -6,4% -24,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 81 948 9 174 37 253 34 709 12 532  -88,8% +306,1% -6,8% -63,9%
Taux d’imposition 28% - 39% 25% 25%  - - -34,2% -1,3%
 
Chiffre d’affaires par action 2 830,2 2 305,3 2 589,1 2 669,6 2 433,5  -18,5% +12,3% +3,1% -8,8%
EBITDA par action 430,8 206,3 326,7 305,9 230,7  -52,1% +58,3% -6,4% -24,6%
Bénéfices par action 184,0 -29,2 106,1 85,5 -  -115,9% -463,6% -19,4% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Shiseido Co. Ltd. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 532 623 514 763 521 533 524 229 470 014  -3,4% +1,3% +0,5% -10,3%
   dont Trésorerie 110 342 130 013 172 056 119 036 104 685  +17,8% +32,3% -30,8% -12,1%
   dont Placements à CT -16 690 21 000 -43 483 18 498 21 956  -225,8% -307,1% -142,5% +18,7%
   dont Créances clients 172 905 144 728 151 115 200 998 149 688  -16,3% +4,4% +33,0% -25,5%
   dont Stock 181 104 170 031 143 758 130 942 149 646  -6,1% -15,5% -8,9% +14,3%
Placements à long terme 66 892 - - - -  - - - -
Biens corporels 314 757 341 044 357 405 432 615 -  +8,4% +4,8% +21,0% -
Écart d'acquisitions 64 499 54 429 44 159 57 879 62 143  -15,6% -18,9% +31,1% +7,4%
Biens incorporels 184 710 186 963 102 330 123 217 137 663  +1,2% -45,3% +20,4% +11,7%
Actifs totaux 1 218 794 1 204 227 1 179 357 1 307 661 1 255 497  -1,2% -2,1% +10,9% -4,0%
 
Passifs courants 464 273 352 977 384 031 389 562 368 345  -24,0% +8,8% +1,4% -5,4%
   dont Créances fournisseurs 31 336 21 187 28 021 203 770 178 526  -32,4% +32,3% +627,2% -12,4%
   dont Dette à court terme 144 948 75 565 25 394 49 747 71 916  -47,9% -66,4% +95,9% +44,6%
Dette à long terme 85 791 232 861 145 915 140 000 -  +171,4% -37,3% -4,1% -
Passifs totaux 700 938 697 636 611 927 681 908 615 100  -0,5% -12,3% +11,4% -9,8%
 
Action ordinaire 64 506 64 506 64 506 64 506 64 506  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 371 435 339 817 366 306 394 877 380 208  -8,5% +7,8% +7,8% -3,7%
Capitaux propres 497 700 485 686 546 087 604 259 618 748  -2,4% +12,4% +10,7% +2,4%
 
Dette portant intérets 230 739 308 426 171 309 189 747 71 916  +33,7% -44,5% +10,8% -62,1%
Dette nette 137 087 157 413 42 736 52 213 -54 725  +14,8% -72,9% +22,2% -204,8%
Fonds de roulement 68 350 161 786 137 502 134 667 101 669  +136,7% -15,0% -2,1% -24,5%
Actions en circulation (en M) 399,8 399,5 399,8 399,8 399,9  -0,1% +0,1% +0% +0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Shiseido Co. Ltd. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 107 378 -2 040 73 256 50 428 21 750  -101,9% -3 691,0% -31,2% -56,9%
 
Dépréciation 58 410 67 448 69 848 75 718 75 492  +15,5% +3,6% +8,4% -0,3%
Ajustements des bénéfices nets -53 957 -15 312 -20 653 -58 549 -  -71,6% +34,9% +183,5% -
Ajust. comptes débiteurs -9 209 28 545 -1 586 -6 334 35 142  -410,0% -105,6% +299,4% -654,8%
Ajust. des stocks -31 217 10 758 10 853 -3 348 -2 223  -134,5% +0,9% -130,8% -33,6%
Autres flux opérationnels -6 033 14 324 -42 831 1 336 -  -337,4% -399,0% -103,1% -
Flux opérationnel 75 562 64 045 122 887 46 735 89 026  -15,2% +91,9% -62,0% +90,5%
 
Dépenses d’investissement 111 800 73 489 92 452 66 204 55 675  -34,3% +25,8% -28,4% -15,9%
Investissements 10 667 -506 4 532 -41 308 -34 919  -104,7% -995,7% -1 011,5% -15,5%
Flux d’investissement -202 823 -70 084 63 739 -41 308 -  -65,4% -190,9% -164,8% -
 
Dividendes payés 22 028 19 967 15 987 21 969 41 908  -9,4% -19,9% +37,4% +90,8%
Emprunts nets 150 645 80 806 -142 599 4 343 -  -46,4% -276,5% -103,0% -
Flux de financement 113 678 46 880 -176 222 -52 418 -75 642  -58,8% -475,9% -70,3% +44,3%
 
Variation nette de la trésorerie -14 301 38 881 20 156 -37 467 -14 351  -371,9% -48,2% -285,9% -61,7%
 
Free Cash Flow par action -90,6 -23,6 76,1 -48,7 83,4  -73,9% -422,0% -164,0% -271,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Shiseido Co. Ltd. (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 304 612 240 009 254 179 228 228 250 621  -21,2% +5,9% -10,2% +9,8%
Charges d'exploitation -210 025 -158 951 -187 111 -155 366 -193 406  -24,3% +17,7% -17,0% +24,5%
   dont Coût des ventes -83 675 -70 532 -63 961 -60 667 -62 479  -15,7% -9,3% -5,2% +3,0%
   dont Frais généraux -214 620 -162 601 -176 313 -166 337 -  -24,2% +8,4% -5,7% -
Résultat opérationnel 8 239 10 525 3 106 12 194 -5 264  +27,7% -70,5% +292,6% -143,2%
Autres revenus/frais nets -1 396 -206 1 966 1 136 8 058  -85,2% -1 054,4% -42,2% +609,3%
Charge d'intérêt -1 396 -2 631 -2 281 -979 -1 682  +88,5% -13,3% -57,1% +71,8%
Résultat avant impôts 6 843 10 319 5 072 13 330 2 794  +50,8% -50,8% +162,8% -79,0%
Impôts sur les bénéfices -1 006 -1 126 -1 843 -4 096 -206  +11,9% +63,7% +122,2% -105,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
5 156 8 680 3 073 - -  +68,3% -64,6% - -
 
EBITDA 26 983 28 498 25 724 33 167 15 026  +5,6% -9,7% +28,9% -54,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 7 028 9 377 1 977 8 447 -4 876  +33,4% -78,9% +327,2% -157,7%
Taux d’imposition 15% 11% 36% 31% 7%  -25,8% +233,0% -15,4% -76,0%
 
Chiffre d’affaires par action 761,9 600,3 635,7 570,7 627,1  -21,2% +5,9% -10,2% +9,9%
EBITDA par action 67,5 71,3 64,3 82,9 37,6  +5,6% -9,7% +28,9% -54,7%
Bénéfices par action 12,9 21,7 7,7 - -  +68,3% -64,6% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Shiseido Co. Ltd. (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 524 229 484 295 467 932 483 229 470 014  -7,6% -3,4% +3,3% -2,7%
   dont Trésorerie 119 036 99 265 103 656 112 736 104 685  -16,6% +4,4% +8,8% -7,1%
   dont Placements à CT 18 498 19 566 19 474 20 325 21 956  +5,8% -0,5% +4,4% +8,0%
   dont Créances clients 200 998 185 869 166 324 156 308 149 688  -7,5% -10,5% -6,0% -4,2%
   dont Stock 130 942 134 688 141 995 153 407 149 646  +2,9% +5,4% +8,0% -2,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 432 615 423 267 419 181 - -  -2,2% -1,0% - -
Écart d'acquisitions 57 879 58 510 63 404 65 339 62 143  +1,1% +8,4% +3,1% -4,9%
Biens incorporels 123 217 126 415 134 025 138 831 137 663  +2,6% +6,0% +3,6% -0,8%
Actifs totaux 1 307 661 1 265 742 1 269 492 1 283 682 1 255 497  -3,2% +0,3% +1,1% -2,2%
 
Passifs courants 389 562 397 134 366 457 374 461 368 345  +1,9% -7,7% +2,2% -1,6%
   dont Créances fournisseurs 203 770 186 681 158 311 161 348 178 526  -8,4% -15,2% +1,9% +10,6%
   dont Dette à court terme 49 747 99 871 85 605 84 135 71 916  +100,8% -14,3% -1,7% -14,5%
Dette à long terme 140 000 110 000 110 000 110 000 -  -21,4% 0% 0% -
Passifs totaux 681 908 657 611 628 605 634 724 615 100  -3,6% -4,4% +1,0% -3,1%
 
Action ordinaire 64 506 64 506 64 506 64 506 64 506  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 394 877 373 282 376 532 373 120 380 208  -5,5% +0,9% -0,9% +1,9%
Capitaux propres 604 259 587 997 621 082 628 509 618 748  -2,7% +5,6% +1,2% -1,6%
 
Dette portant intérets 189 747 209 871 195 605 194 135 71 916  +10,6% -6,8% -0,8% -63,0%
Dette nette 52 213 91 040 72 475 61 074 -54 725  +74,4% -20,4% -15,7% -189,6%
Fonds de roulement 134 667 87 161 101 475 108 768 101 669  -35,3% +16,4% +7,2% -6,5%
Actions en circulation (en M) 399,8 399,8 399,8 399,9 399,7  +0% +0% +0% -0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Shiseido Co. Ltd. (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 6 843 10 319 5 072 13 330 1 233  +50,8% -50,8% +162,8% -90,8%
 
Dépréciation 18 744 17 973 18 371 18 858 20 290  -4,1% +2,2% +2,7% +7,6%
Ajustements des bénéfices nets -2 941 9 062 9 062 - -  -408,1% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs 14 925 32 153 32 153 -7 134 5 855  +115,4% 0% -122,2% -182,1%
Ajust. des stocks 885 -526 6 151 -8 248 400  -159,4% -1 269,4% -234,1% -104,8%
Autres flux opérationnels 11 628 1 525 1 525 - -  -86,9% 0% - -
Flux opérationnel 64 541 2 946 40 732 17 432 27 916  -95,4% +1 282,6% -57,2% +60,1%
 
Dépenses d’investissement 18 819 12 440 14 785 12 800 38 157  -33,9% +18,9% -13,4% +198,1%
Investissements -17 670 1 113 -24 879 6 517 -  -106,3% -2 335,3% -126,2% -
Flux d’investissement -41 308 1 113 -24 879 - -  -102,7% -2 335,3% - -
 
Dividendes payés 596 28 862 1 053 11 587 406  +4 742,6% -96,4% +1 000,4% -96,5%
Emprunts nets -26 393 -14 510 -14 510 - -  -45,0% 0% - -
Flux de financement -32 865 -15 931 -25 336 -17 734 -16 641  -51,5% +59,0% -30,0% -6,2%
 
Variation nette de la trésorerie 10 130 -19 771 4 391 9 080 -8 051  -295,2% -122,2% +106,8% -188,7%
 
Free Cash Flow par action 114,4 -23,7 64,9 11,6 -25,6  -120,8% -373,3% -82,2% -321,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.