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Trend Micro (4704.TSE, JP3637300009)

Trend Micro Incorporated develops and sells security-related software for computers and related services in Japan and internationally. The company offers platforms, such as vision one platform, attack surface management, extended detection and response (XDR), cloud security, endpoint security, network security, email security, OT/ICS security, and threat intelligence. It also provides services packages, managed XDR, incident response, and support services. Additionally, the company serves 5G networks, healthcare, manufacturing, oil and gas, electric utility, and automotive industries. The company was incorporated in 1965 and is headquartered in Tokyo, Japan.

Siège social : Shinjuku MAYNDS Tower, Tokyo, Japan, 151-0053

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Trend Micro

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Trend Micro Inc.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
135 475 000 87,1% 3,8% 66,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
97,7 26,2 - 4,9 12,3 3,0
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
5% 4% 4,9% 4,2% 5,3% -92,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
7 746,0 JPY 7 918,2 7 874,9 6 966,9 5 420,0 8 994,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Trend Micro Inc.

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Performance boursière ajustée des dividendes de Trend Micro Inc.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,1% -4,3% +2,0% +36,6% +19,2% +7,0% +38,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+43,4% +51,2% +36,9% +74,1% +107,3% +119,4% +187,3%

 

Équipe de direction de Trend Micro Inc.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Eva Chen Co-Founder, President, Group CEO & Representative Director 65 Mahendra Negi Group CFO, Executive VP & Representative Director 64
Akihiko Omikawa Executive VP of Japan, GM of Japan, Global Consumer Business & IoT Business Promotion and Director 65 Ming-Jang Chang Founder & Chairman of the Board 70
Jenny Chang Chief Culture Officer & Co-Founder - Kevin Simzer Chief Operating Officer 58
Max Cheng Executive VP of Core Technology & CIO - Felix S. Sterling Chief Legal Officer and Executive VP Global Policy & Compliance -
Dhanya Thakkar Senior Vice President of Global Marketing & AMEA Sales - Claudia Wu Senior Vice President of Human Resources -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Trend Micro Inc. au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 1,5 13,2 8,5 1 23,6
Risque Négligeable Faible Négligeable Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Trend Micro dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Trend Micro Inc.

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Fondamentaux de Trend Micro Inc. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 165 195 174 061 190 359 223 795 248 691  +5,4% +9,4% +17,6% +11,1%
EBITDA 53 503 62 141 64 535 56 525 60 918  +16,1% +3,9% -12,4% +7,8%
Résultat opérationnel 37 686 39 464 43 641 31 340 32 603  +4,7% +10,6% -28,2% +4,0%
Résultat net 27 946 26 904 38 367 29 843 -  -3,7% +42,6% -22,2% -
Free Cash Flow 34 417 42 470 36 480 35 924 30 866  +23,4% -14,1% -1,5% -14,1%
Marge de FCF 21% 24% 19% 16% 12%  +17,1% -21,5% -16,2% -22,7%
ROIC - 18% 29% 28% 17%  - +57,0% -4,5% -37,5%
CROIC - 30% 34% 46% 24%  - +12,4% +36,2% -48,4%
Taux d’imposition 29% 34% 28% 31% -  +16,9% -16,7% +9,7% -
Capital investi 187 273 95 573 120 611 35 746 224 638  -49,0% +26,2% -70,4% +528,4%
Actions en circul. (en M) 139,5 139,5 139,5 140,0 136,9  0% 0% +0,3% -2,2%
EBITDA par action 383,5 445,5 462,7 403,9 444,9  +16,2% +3,9% -12,7% +10,2%
Bénéfices par action 200,3 192,9 275,1 213,2 -  -3,7% +42,6% -22,5% -
Free Cash Flow par action 246,7 304,5 261,5 256,7 225,4  +23,4% -14,1% -1,9% -12,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Trend Micro Inc.

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Ratio de profitabilité de Trend Micro Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 80% 78% 78% 76% 74%  -3,0% -0,2% -2,8% -1,8%
Marge d’EBITDA 32% 36% 34% 25% 24%  +10,2% -5,0% -25,5% -3,0%
Marge opérationnelle 23% 23% 23% 14% 13%  -0,6% +1,1% -38,9% -6,4%
Marge bénéficiaire 17% 15% 20% 13% -  -8,6% +30,4% -33,8% -
Marge de FCF 21% 24% 19% 16% 12%  +17,1% -21,5% -16,2% -22,7%
Rentabilité économique (ROA) - 7,3% 9,6% 6,7% -  - +31,7% -30,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 14,3% 18,8% 13,3% -  - +31,0% -29,2% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 18% 29% 28% 17%  - +57,0% -4,5% -37,5%
FCF sur ∼ (CROIC) - 30% 34% 46% 24%  - +12,4% +36,2% -48,4%

 

Ratios de solvabilité de Trend Micro Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,8 2,0 2,3 1,3 1,4  +8,4% +17,6% -43,2% +5,2%
Liquidité générale 1,9 2,0 2,4 1,4 1,5  +7,5% +17,8% -42,8% +6,5%
Dette nette sur EBITDA -3,2 -4,9 -5,5 -7,7 -4,7  +52,3% +12,6% +39,4% -38,5%
Dette sur actifs - -25% -24% -41% 2%  - -3,6% +72,2% -105,1%
Dette sur capitaux propres - -49% -45% -84% 5%  - -8,1% +86,1% -105,7%
Couverture par l’EBITDA 37,5 32,8 5 377,9 1 314,5 -  -12,5% +16 282,7% -75,6% -
   ∼ par l’EBIT 26,4 20,8 3 636,8 728,8 -  -21,1% +17 344,7% -80,0% -
   ∼ par le flux opérationel 31,6 28,7 4 605,6 1 323,3 -  -9,3% +15 953,0% -71,3% -
Coût de la dette - - 0% 0% -  - - +136,1% -

 

Graphique des dividendes de Trend Micro Inc.

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Ratios de distribution de Trend Micro Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 27 946 26 904 38 367 29 843 -  -3,7% +42,6% -22,2% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 34 417 42 470 36 480 35 924 30 866  +23,4% -14,1% -1,5% -14,1%
Dividende payé -21 992 -21 679 -20 767 -26 541 -20 258  -198,6% -4,2% +27,8% -23,7%
Distribution sur résultat net 79% 81% 54% 89% -  +2,4% -32,8% +64,3% -
Distribution sur FCF 64% 51% 57% 74% 66%  -20,1% +11,5% +29,8% -11,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Trend Micro Inc.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Trend Micro Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 46 33 32 29 38  -29,8% -1,2% -11,0% +33,5%
Délai paiement clients (DSO) 100 99 103 104 101  -0,8% +3,5% +1,1% -2,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 9 10 14 15  - +12,5% +43,3% +4,6%
Conversion de l’encaisse - 123 125 118 124  - +1,6% -5,4% +5,4%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  +0,6% -2,0% +5,0% +6,2%
Frais généraux sur CP 51% 44% 42% 53% -  -13,8% -3,9% +27,1% -
Frais généraux sur CA 58% 47% 49% 55% -  -17,6% +2,8% +12,0% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Trend Micro Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0,75 1 0 0  +0,25 -1 = 0,44
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0  = = -1 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0,5 0 0  = -0,5 = 0,08
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 0  -1 = = 0,00
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Trend Micro Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
F_SCORE 2 7 6 5 5  +5 -1 -1 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Trend Micro Inc.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,4 0,4 0,5 0,2 0,3  +21,5% +22,9% -58,4% +35,0%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,6 0,6 0,5 0,4  -1,6% -0,8% -15,2% -10,4%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2  0% -0,9% -35,9% -0,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  +0,6% -2,0% +5,0% +6,2%
 
Z_SCORE - - - - 1,5  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Trend Micro Inc.

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Sociétés possiblement comparables à Trend Micro Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Japon Trend Micro 6,3 1,5% 0,4 26,2 7 746,0 3,0 12,3
Japon GMO Payment Gateway 4,6 4,1% 1,0 74,6 9 884,0 10,1 28,2
Japon Hennge Kk 0,2 - 0,5 56,5 1 234,0 4,5 31,4
Japon Ai Inside 0,2 - 0,9 58,4 7 650,0 6,9 25,2
  Médiane 2,4 0,7% 0,7 56,5   5,7 26,7  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Trend Micro

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Dividendes par action détachés par Trend Micro Inc. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----------682,00
2022-----------151,00
2021-----------195,00
2020-----------153,00
2019-----------160,00
2018-----------163,00
2017-----------149,00
2016-----------141,00
2015-----------110,00
2014-----------116,00
2013-----------30,00
2012-----------67,00
2011-----------86,00
2010-----------70,00
2009-----------85,00
2008-----------115,00
2007-----------111,00
2006-----------84,00
2005-----------56,00
2004-----------36,00

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Trend Micro Inc. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 165 195 174 061 190 359 223 795 248 691  +5,4% +9,4% +17,6% +11,1%
Charges d'exploitation -95 209 -96 430 -104 700 -138 154 -152 426  +1,3% +8,6% +32,0% +10,3%
   dont Coût des ventes -32 299 -38 166 -42 017 -54 300 -63 662  +18,2% +10,1% +29,2% +17,2%
   dont Frais généraux -95 209 -82 629 -92 885 -122 319 -  -13,2% +12,4% +31,7% -
Résultat opérationnel 37 686 39 464 43 641 31 340 32 603  +4,7% +10,6% -28,2% +4,0%
Autres revenus/frais nets 1 453 390 8 730 10 557 -625  -73,2% +2 138,5% +20,9% -105,9%
Charge d'intérêt -1 426 -1 893 -12 -43 0  +32,7% -99,4% +258,3% -
Résultat avant impôts 39 139 39 854 52 371 41 897 31 978  +1,8% +31,4% -20,0% -23,7%
Impôts sur les bénéfices -11 322 -13 478 -14 755 -12 944 -21 221  +19,0% +9,5% -12,3% +63,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
27 946 26 904 38 367 29 843 -  -3,7% +42,6% -22,2% -
 
EBITDA 53 503 62 141 64 535 56 525 60 918  +16,1% +3,9% -12,4% +7,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 26 784 26 118 31 346 21 658 22 530  -2,5% +20,0% -30,9% +4,0%
Taux d’imposition 29% 34% 28% 31% -  +16,9% -16,7% +9,7% -
 
Chiffre d’affaires par action 1 184,1 1 247,8 1 364,7 1 599,0 1 816,4  +5,4% +9,4% +17,2% +13,6%
EBITDA par action 383,5 445,5 462,7 403,9 444,9  +16,2% +3,9% -12,7% +10,2%
Bénéfices par action 200,3 192,9 275,1 213,2 -  -3,7% +42,6% -22,5% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Trend Micro Inc. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 227 347 268 648 321 749 319 934 388 885  +18,2% +19,8% -0,6% +21,6%
   dont Trésorerie 124 982 155 740 197 729 191 542 247 856  +24,6% +27,0% -3,1% +29,4%
   dont Placements à CT 47 617 56 527 59 072 51 307 51 170  +18,7% +4,5% -13,1% -0,3%
   dont Créances clients 45 231 47 280 53 499 63 614 68 925  +4,5% +13,2% +18,9% +8,3%
   dont Stock 4 106 3 404 3 701 4 255 6 662  -17,1% +8,7% +15,0% +56,6%
Placements à long terme 51 823 - - - -  - - - -
Biens corporels 9 860 7 971 7 932 7 089 -  -19,2% -0,5% -10,6% -
Écart d'acquisitions 10 096 4 778 2 817 1 094 3 662  -52,7% -41,0% -61,2% +234,7%
Biens incorporels 26 081 21 128 22 616 23 198 28 221  -19,0% +7,0% +2,6% +21,7%
Actifs totaux 359 710 376 701 420 457 470 799 492 628  +4,7% +11,6% +12,0% +4,6%
 
Passifs courants 119 561 131 468 133 624 232 297 265 077  +10,0% +1,6% +73,8% +14,1%
   dont Créances fournisseurs 1 202 917 1 165 2 164 2 727  -23,7% +27,0% +85,8% +26,0%
   dont Dette à court terme 0 -92 958 -100 032 -192 914 10 248  - +7,6% +92,9% -105,3%
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 172 285 187 341 199 025 242 121 278 203  +8,7% +6,2% +21,7% +14,9%
 
Action ordinaire 18 822 19 104 19 358 19 585 19 855  +1,5% +1,3% +1,2% +1,4%
Bénéfices non répartis 153 788 158 429 175 505 166 635 156 299  +3,0% +10,8% -5,1% -6,2%
Capitaux propres 187 273 188 531 220 643 228 660 214 390  +0,7% +17,0% +3,6% -6,2%
 
Dette portant intérets - -92 958 -100 032 -192 914 10 248  - +7,6% +92,9% -105,3%
Dette nette -172 599 -305 225 -356 833 -435 763 -288 778  +76,8% +16,9% +22,1% -33,7%
Fonds de roulement 107 786 137 180 188 125 87 637 123 808  +27,3% +37,1% -53,4% +41,3%
Actions en circulation (en M) 139,5 139,5 139,5 140,0 136,9  0% 0% +0,3% -2,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Trend Micro Inc. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 39 139 39 854 52 371 41 897 10 732  +1,8% +31,4% -20,0% -74,4%
 
Dépréciation 15 817 22 677 20 894 25 185 28 315  +43,4% -7,9% +20,5% +12,4%
Ajustements des bénéfices nets -12 198 -17 311 -12 011 -20 196 -  +41,9% -30,6% +68,1% -
Ajust. comptes débiteurs -6 290 -2 415 -4 377 -7 089 -580  -61,6% +81,2% +62,0% -91,8%
Ajust. des stocks -479 568 -2 -205 -2 260  -218,6% -100,4% +10 150,0% +1 002,4%
Autres flux opérationnels 9 169 8 507 363 12 289 -  -7,2% -95,7% +3 285,4% -
Flux opérationnel 45 109 54 310 55 267 56 903 57 227  +20,4% +1,8% +3,0% +0,6%
 
Dépenses d’investissement 10 692 11 840 18 787 20 979 26 361  +10,7% +58,7% +11,7% +25,7%
Investissements 7 839 1 020 18 305 -67 716 -7 441  -87,0% +1 694,6% -469,9% -89,0%
Flux d’investissement -1 470 -5 777 2 575 -67 716 -  +293,0% -144,6% -2 729,7% -
 
Dividendes payés 21 992 -21 679 -20 767 -26 541 -20 258  -198,6% -4,2% +27,8% -23,7%
Emprunts nets -217 900 852 - -  -514,7% -5,3% - -
Flux de financement -25 958 -21 142 -16 445 -30 437 -43 424  -18,6% -22,2% +85,1% +42,7%
 
Variation nette de la trésorerie 16 500 26 035 51 519 -18 038 40 213  +57,8% +97,9% -135,0% -322,9%
 
Free Cash Flow par action 246,7 304,5 261,5 256,7 225,4  +23,4% -14,1% -1,9% -12,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Trend Micro Inc. (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 61 695 58 704 60 832 64 189 64 966  -4,8% +3,6% +5,5% +1,2%
Charges d'exploitation -41 575 -34 759 -37 085 -36 832 -43 750  -16,4% +6,7% -0,7% +18,8%
   dont Coût des ventes -14 649 -14 395 -15 108 -15 932 -18 227  -1,7% +5,0% +5,5% +14,4%
   dont Frais généraux -41 575 -34 759 - - -  -16,4% - - -
Résultat opérationnel 8 198 9 548 8 640 11 425 2 989  +16,5% -9,5% +32,2% -73,8%
Autres revenus/frais nets -3 985 -569 725 2 061 -2 841  -85,7% -227,4% +184,3% -237,8%
Charge d'intérêt -3 608 -4 0 0 -  -99,9% - - -
Résultat avant impôts 4 213 8 979 9 365 13 486 148  +113,1% +4,3% +44,0% -98,9%
Impôts sur les bénéfices -3 239 -2 604 -3 884 -12 537 -2 196  -19,6% +49,2% +222,8% -82,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 351 6 374 5 482 - -  +371,8% -14,0% - -
 
EBITDA 14 325 15 967 16 607 20 809 10 428  +11,5% +4,0% +25,3% -49,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 5 820 6 779 5 057 6 687 2 092  +16,5% -25,4% +32,2% -68,7%
Taux d’imposition - 29% 41% - -  - +43,0% - -
 
Chiffre d’affaires par action 442,7 422,0 443,2 474,0 479,5  -4,7% +5,0% +6,9% +1,2%
EBITDA par action 102,8 114,8 121,0 153,7 77,0  +11,7% +5,4% +27,0% -49,9%
Bénéfices par action 9,7 45,8 39,9 - -  +372,7% -12,8% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Trend Micro Inc. (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 319 934 300 169 331 697 352 736 388 885  -6,2% +10,5% +6,3% +10,2%
   dont Trésorerie 191 542 173 696 187 740 188 897 247 856  -9,3% +8,1% +0,6% +31,2%
   dont Placements à CT 51 307 57 406 73 627 88 643 51 170  +11,9% +28,3% +20,4% -42,3%
   dont Créances clients 63 614 54 656 54 424 57 081 68 925  -14,1% -0,4% +4,9% +20,7%
   dont Stock 4 255 4 273 5 091 5 111 6 662  +0,4% +19,1% +0,4% +30,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 7 089 6 766 6 940 - -  -4,6% +2,6% - -
Écart d'acquisitions 1 094 6 465 4 673 4 343 3 662  +491,0% -27,7% -7,1% -15,7%
Biens incorporels 23 198 24 341 27 465 28 383 28 221  +4,9% +12,8% +3,3% -0,6%
Actifs totaux 470 799 450 224 464 768 474 690 492 628  -4,4% +3,2% +2,1% +3,8%
 
Passifs courants 232 297 231 080 239 224 241 421 265 077  -0,5% +3,5% +0,9% +9,8%
   dont Créances fournisseurs 2 164 1 685 1 878 2 172 2 727  -22,1% +11,5% +15,7% +25,6%
   dont Dette à court terme 0 -195 225 -203 061 -202 356 10 248  - +4,0% -0,3% -105,1%
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 242 121 242 353 251 910 258 526 278 203  +0,1% +3,9% +2,6% +7,6%
 
Action ordinaire 19 585 19 637 19 665 19 693 19 855  +0,3% +0,1% +0,1% +0,8%
Bénéfices non répartis 166 635 151 942 157 424 158 374 156 299  -8,8% +3,6% +0,6% -1,3%
Capitaux propres 228 660 207 847 212 838 216 143 214 390  -9,1% +2,4% +1,6% -0,8%
 
Dette portant intérets - -195 225 -203 061 -202 356 10 248  - +4,0% -0,3% -105,1%
Dette nette -242 849 -426 327 -464 428 -479 896 -288 778  +75,6% +8,9% +3,3% -39,8%
Fonds de roulement 87 637 69 089 92 473 111 315 123 808  -21,2% +33,8% +20,4% +11,2%
Actions en circulation (en M) 139,4 139,1 137,3 135,4 135,5  -0,2% -1,3% -1,3% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Trend Micro Inc. (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 4 213 8 979 9 365 13 486 -2 074  +113,1% +4,3% +44,0% -115,4%
 
Dépréciation 6 127 6 419 7 140 7 317 7 439  +4,8% +11,2% +2,5% +1,7%
Ajustements des bénéfices nets 1 523 -1 744 -4 245 - -  -214,5% +143,4% - -
Ajust. comptes débiteurs -18 462 9 036 2 742 -2 174 -10 184  -148,9% -69,7% -179,3% +368,4%
Ajust. des stocks -550 -12 -487 89 -1 850  -97,8% +3 958,3% -118,3% -2 178,7%
Autres flux opérationnels 13 753 -2 335 -383 - -  -117,0% -83,6% - -
Flux opérationnel 10 341 19 480 14 295 13 027 10 425  +88,4% -26,6% -8,9% -20,0%
 
Dépenses d’investissement 4 744 5 997 5 682 6 755 7 927  +26,4% -5,3% +18,9% +17,4%
Investissements -2 311 -570 -742 -3 818 -  -75,3% +30,2% +414,6% -
Flux d’investissement -67 716 -570 -742 - -  -99,2% +30,2% - -
 
Dividendes payés 1 -20 148 -106 -1 -3  -2 014 900,0% -99,5% -99,1% +200,0%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -5 661 -28 586 -13 914 -2 341 1 427  +405,0% -51,3% -83,2% -161,0%
 
Variation nette de la trésorerie -6 563 -9 309 10 890 9 153 29 479  +41,8% -217,0% -16,0% +222,1%
 
Free Cash Flow par action 40,2 96,9 62,7 46,3 18,4  +141,3% -35,3% -26,2% -60,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.