xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :

Otsuka Holdings (4578.TSE, JP3188220002)

Otsuka Holdings Co., Ltd. engages in the pharmaceuticals, nutraceuticals, consumer products, and other businesses worldwide. The company develops pharmaceutical products in the fields of psychiatry, neurology, oncology, cardiovascular and renal system, digestive system, ophthalmology, and diagnostics, as well as intravenous solutions and medical devices. It also provides clinical testing, medical equipment, food products, cosmetics, functional food products, chemical products, soft drinks, beverages, analytical and measurement instruments, nutritional products, vehicle headlight testers, synthetic resin molded products, paper products, and insecticide and toiletry products. In addition, the company offers IT solution services; adhesive tapes; flaky titanate and compounds; IV solutions; infusion and clinical nutrition products; hydrazine; plant-based food products; reinsurance underwriting services; wine; stable isotopes; food supplements; urinary tract health products; software and services for management …

Siège social : 2-9 Kanda-Tsukasamachi, Tokyo, Japan, 101-0048

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Otsuka Holdings

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Otsuka Holdings Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
542 686 000 78,4% 17,7% 33,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
28,6 14,0 - 1,4 8,1 1,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
9% 6% 5,3% 5,6% 14,3% 43,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
6 382,0 JPY 6 020,0 5 876,5 5 505,3 4 136,0 6 510,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Otsuka Holdings Ltd

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes d’Otsuka Holdings Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+3,7% +9,3% +20,6% +19,6% +55,6% +55,5% +40,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+60,1% +64,1% +35,8% +41,7% +77,1% +102,2% +150,6%

 

Équipe de direction d’Otsuka Holdings Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Tatsuo Higuchi CEO, President & Representative Director 74 Makoto Inoue COO & Representative Director 66
Yoshiro Matsuo Executive Deputy President & Executive Director 64 Masayuki Kobayashi Executive Director 58
Yuko Makino CFO & Executive Director 63 Akiko Ryu Senior VP & Director of Human Resource Planning Department -
Noriko Tojo Executive Director 60 Shuichi Takagi Executive Director 58
Chiaki Sakurai Senior Vice President of Nutraceutical Business, Global Strategy & Planning Headquarters - Shigeko Takahashi Senior VP and GM of Nutraceutical Business, Global Strategy & Planning Headquarters -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Otsuka Holdings Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 10,6 29,1 21,9 2 45,2
Risque Faible Moyen Moyen Faible Sévère

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Otsuka Holdings dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Otsuka Holdings Ltd

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 396 240 1 422 826 1 498 276 1 737 998 2 018 568  +1,9% +5,3% +16,0% +16,1%
EBITDA 252 275 278 005 239 352 314 299 389 967  +10,2% -13,9% +31,3% +24,1%
Résultat opérationnel 176 585 198 582 154 497 220 538 292 190  +12,5% -22,2% +42,7% +32,5%
Résultat net 127 151 148 137 125 463 134 019 -  +16,5% -15,3% +6,8% -
Free Cash Flow 129 197 134 964 115 712 104 061 168 559  +4,5% -14,3% -10,1% +62,0%
Marge de FCF 9% 9% 8% 6% 8%  +2,5% -18,6% -22,5% +39,5%
ROIC - 8% 6% 8% 10%  - -26,7% +32,8% +32,1%
CROIC - 7% 6% 5% 7%  - -18,3% -16,9% +49,2%
Taux d’imposition 24% 20% 21% 21% 14%  -17,5% +4,5% -2,3% -31,7%
Capital investi 1 967 593 2 021 140 2 163 721 2 363 339 2 551 155  +2,7% +7,1% +9,2% +7,9%
Actions en circul. (en M) 542,1 542,3 542,4 542,6 542,7  +0% +0% +0% +0%
EBITDA par action 465,3 512,6 441,3 579,3 718,6  +10,2% -13,9% +31,3% +24,0%
Bénéfices par action 234,5 273,2 231,3 247,0 -  +16,5% -15,3% +6,8% -
Free Cash Flow par action 238,3 248,9 213,3 191,8 310,6  +4,4% -14,3% -10,1% +61,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Otsuka Holdings Ltd

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité d’Otsuka Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 68% 69% 67% 67% 70%  +2,1% -3,1% +0,4% +3,7%
Marge d’EBITDA 18% 20% 16% 18% 19%  +8,1% -18,2% +13,2% +6,8%
Marge opérationnelle 13% 14% 10% 13% 14%  +10,4% -26,1% +23,1% +14,1%
Marge bénéficiaire 9% 10% 8% 8% -  +14,3% -19,6% -7,9% -
Marge de FCF 9% 9% 8% 6% 8%  +2,5% -18,6% -22,5% +39,5%
Rentabilité économique (ROA) - 5,7% 4,6% 4,5% -  - -19,0% -1,7% -
Rentabilité financière (ROE) - 8,2% 6,5% 6,3% -  - -20,7% -2,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 8% 6% 8% 10%  - -26,7% +32,8% +32,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 7% 6% 5% 7%  - -18,3% -16,9% +49,2%

 

Ratios de solvabilité d’Otsuka Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,8 1,9 1,8 1,7 1,5  +5,6% -7,0% -3,2% -9,7%
Liquidité générale 2,2 2,4 2,2 2,2 2,0  +7,6% -7,0% -1,4% -10,1%
Dette nette sur EBITDA -0,7 -0,8 -1,2 -1,1 -1,0  +16,9% +38,6% -3,8% -14,6%
Dette sur actifs 8% 6% 5% 4% 5%  -17,7% -15,7% -17,9% +5,4%
Dette sur capitaux propres 11% 9% 8% 6% 7%  -20,1% -16,6% -18,4% +6,1%
Couverture par l’EBITDA 33,6 22,7 49,5 51,8 59,8  -32,5% +118,0% +4,8% +15,3%
   ∼ par l’EBIT 23,5 16,2 31,9 36,4 44,8  -31,2% +97,0% +14,0% +23,1%
   ∼ par le flux opérationel 25,7 19,0 47,3 34,9 43,4  -26,0% +148,9% -26,1% +24,3%
Coût de la dette - 6,6% 3,0% 4,2% 4,4%  - -54,5% +38,6% +5,9%

 

Graphique des dividendes d’Otsuka Holdings Ltd

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution d’Otsuka Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 127 151 148 137 125 463 134 019 -  +16,5% -15,3% +6,8% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 129 197 134 964 115 712 104 061 168 559  +4,5% -14,3% -10,1% +62,0%
Dividende payé -55 560 -55 695 -55 984 -55 561 -55 653  -200,2% +0,5% -0,8% +0,2%
Distribution sur résultat net 44% 38% 45% 41% -  -14,0% +18,7% -7,1% -
Distribution sur FCF 43% 41% 48% 53% 33%  -4,0% +17,2% +10,4% -38,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Otsuka Holdings Ltd

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Otsuka Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 129 144 133 143 149  +11,5% -7,8% +7,7% +4,0%
Délai paiement clients (DSO) 106 98 95 90 89  -7,2% -3,4% -5,8% -0,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 133 124 118 118  - -6,7% -4,5% +0%
Conversion de l’encaisse - 110 104 115 120  - -5,2% +10,0% +4,8%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,6 0,6  +0,1% -1,9% +5,5% +7,2%
Frais généraux sur CP 32% 30% 31% 33% 34%  -3,8% +1,9% +5,1% +3,7%
Frais généraux sur CA 40% 40% 42% 42% 40%  -1,0% +5,1% +0,3% -4,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Otsuka Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0,75 1 1 1  +0,25 = = 0,94
EBIT ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 0,5 0,75 1  -0,25 +0,25 +0,25 0,75
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0,5 0,5  = = = 0,50
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 0,5 0  -1 +0,5 -0,5 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0,5 0 0 1  -0,5 = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Otsuka Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 7 4 6 4  +5 -3 +2 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Otsuka Holdings Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2  +5,4% -7,8% +2,1% -6,7%
Critère X2 × 1,4 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7  +5,6% -1,6% -4,7% -3,7%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3  +10,5% -27,5% +29,8% +22,3%
Critère X4 × 0,6 - - - - 13,2  - - - -
Critère X5 0,5 0,5 0,5 0,6 0,6  +0,1% -1,9% +5,5% +7,2%
 
Z_SCORE - - - - 15,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Otsuka Holdings Ltd

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à Otsuka Holdings Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Japon Chugai Pharmaceutical Ltd. 58,2 1,4% 0,5 28,6 5 927,0 7,9 18,9
Japon Daiichi Sankyo Ltd. 56,8 1,2% 0,3 49,0 4 972,0 5,7 36,8
Japon Otsuka Holdings 21,2 1,9% 0,2 14,0 6 382,0 1,5 8,1
Japon Astellas Pharma 18,4 4,2% 0,3 12,3 1 692,5 1,8 11,1
Japon Kyowa Kirin 9,1 2,1% 0,2 16,6 2 771,0 2,5 9,4
Japon Ono Pharmaceutical 7,1 3,2% 0,2 13,9 2 529,5 2,0 5,3
Japon Santen Pharmaceutical 3,3 2,3% 0,3 13,4 1 507,0 1,7 5,2
  Médiane 18,4 2,1% 0,3 14,0   2,0 9,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Otsuka Holdings

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par Otsuka Holdings Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----50,00-----60,00
2022-----50,00-----50,00
2021-----50,00-----50,00
2020-----50,00-----50,00
2019-----50,00-----50,00
2018-----50,00-----50,00
2017-----50,00-----50,00
2016-----50,00-----50,00
2015-----50,00-----50,00
2014--35,00-----35,00--40,00
2013--30,00-----30,00---
2012--25,00-----28,00---
2011--28,00-----20,00---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 396 240 1 422 826 1 498 276 1 737 998 2 018 568  +1,9% +5,3% +16,0% +16,1%
Charges d'exploitation -770 503 -771 470 -850 776 -982 432 -1 115 159  +0,1% +10,3% +15,5% +13,5%
   dont Coût des ventes -451 297 -439 749 -495 030 -569 501 -611 219  -2,6% +12,6% +15,0% +7,3%
   dont Frais généraux -557 607 -562 434 -622 326 -724 129 -807 355  +0,9% +10,6% +16,4% +11,5%
Résultat opérationnel 176 585 198 582 154 497 220 538 292 190  +12,5% -22,2% +42,7% +32,5%
Autres revenus/frais nets -3 070 -8 594 9 141 -47 584 -169 900  +179,9% -206,4% -620,6% +257,1%
Charge d'intérêt -7 502 -12 256 -4 840 -6 063 -6 523  +63,4% -60,5% +25,3% +7,6%
Résultat avant impôts 173 515 189 988 163 638 172 954 122 290  +9,5% -13,9% +5,7% -29,3%
Impôts sur les bénéfices -42 328 -38 254 -34 429 -35 534 -17 155  -9,6% -10,0% +3,2% -51,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
127 151 148 137 125 463 134 019 -  +16,5% -15,3% +6,8% -
 
EBITDA 252 275 278 005 239 352 314 299 389 967  +10,2% -13,9% +31,3% +24,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 133 508 158 598 121 991 175 228 251 201  +18,8% -23,1% +43,6% +43,4%
Taux d’imposition 24% 20% 21% 21% 14%  -17,5% +4,5% -2,3% -31,7%
 
Chiffre d’affaires par action 2 575,4 2 623,6 2 762,4 3 203,4 3 719,6  +1,9% +5,3% +16,0% +16,1%
EBITDA par action 465,3 512,6 441,3 579,3 718,6  +10,2% -13,9% +31,3% +24,0%
Bénéfices par action 234,5 273,2 231,3 247,0 -  +16,5% -15,3% +6,8% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 988 351 1 003 727 1 049 389 1 192 030 1 326 797  +1,6% +4,5% +13,6% +11,3%
   dont Trésorerie 334 040 356 851 410 684 471 634 513 341  +6,8% +15,1% +14,8% +8,8%
   dont Placements à CT 48 232 44 920 20 074 17 481 16 062  -6,9% -55,3% -12,9% -8,1%
   dont Créances clients 405 764 383 637 390 242 426 471 493 697  -5,5% +1,7% +9,3% +15,8%
   dont Stock 159 991 173 827 180 350 223 507 249 581  +8,6% +3,8% +23,9% +11,7%
Placements à long terme 348 400 - - - -  - - - -
Biens corporels 453 380 462 131 487 089 510 674 -  +1,9% +5,4% +4,8% -
Écart d'acquisitions 274 761 262 914 295 735 335 442 379 048  -4,3% +12,5% +13,4% +13,0%
Biens incorporels 478 540 457 192 522 662 579 786 490 971  -4,5% +14,3% +10,9% -15,3%
Actifs totaux 2 581 309 2 627 807 2 820 915 3 102 716 3 361 244  +1,8% +7,3% +10,0% +8,3%
 
Passifs courants 440 891 416 213 467 910 539 193 667 233  -5,6% +12,4% +15,2% +23,7%
   dont Créances fournisseurs 166 801 164 950 170 103 198 356 206 369  -1,1% +3,1% +16,6% +4,0%
   dont Dette à court terme 64 829 44 201 49 973 44 157 88 272  -31,8% +13,1% -11,6% +99,9%
Dette à long terme 136 493 124 564 102 754 93 775 69 200  -8,7% -17,5% -8,7% -26,2%
Passifs totaux 785 870 744 375 775 726 840 169 924 922  -5,3% +4,2% +8,3% +10,1%
 
Action ordinaire 81 690 81 690 81 690 81 690 81 690  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 304 569 1 402 644 1 482 197 1 553 219 1 621 218  +7,5% +5,7% +4,8% +4,4%
Capitaux propres 1 766 271 1 852 375 2 010 994 2 225 407 2 393 683  +4,9% +8,6% +10,7% +7,6%
 
Dette portant intérets 201 322 168 765 152 727 137 932 157 472  -16,2% -9,5% -9,7% +14,2%
Dette nette -180 950 -233 006 -278 031 -351 183 -371 931  +28,8% +19,3% +26,3% +5,9%
Fonds de roulement 547 460 587 514 581 479 652 837 659 564  +7,3% -1,0% +12,3% +1,0%
Actions en circulation (en M) 542,1 542,3 542,4 542,6 542,7  +0% +0% +0% +0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 173 515 189 988 163 638 172 954 121 616  +9,5% -13,9% +5,7% -29,7%
 
Dépréciation 75 690 79 423 84 855 93 761 97 777  +4,9% +6,8% +10,5% +4,3%
Ajustements des bénéfices nets -20 378 -31 878 -18 517 26 082 -  +56,4% -41,9% -240,9% -
Ajust. comptes débiteurs -24 440 16 680 13 322 -22 481 -31 802  -168,2% -20,1% -268,8% +41,5%
Ajust. des stocks -2 850 -19 245 6 505 -21 700 -16 560  +575,3% -133,8% -433,6% -23,7%
Autres flux opérationnels 2 202 -11 281 29 398 773 -  -612,3% -360,6% -97,4% -
Flux opérationnel 192 634 232 839 228 864 211 848 283 232  +20,9% -1,7% -7,4% +33,7%
 
Dépenses d’investissement 63 437 97 875 113 152 107 787 114 673  +54,3% +15,6% -4,7% +6,4%
Investissements 13 367 -2 716 22 082 -81 575 -95 919  -120,3% -913,0% -469,4% +17,6%
Flux d’investissement -52 279 -99 863 -95 288 -81 575 -  +91,0% -4,6% -14,4% -
 
Dividendes payés 55 560 -55 695 -55 984 -55 561 -55 653  -200,2% +0,5% -0,8% +0,2%
Emprunts nets -17 756 -31 497 -39 813 -39 891 -  +77,4% +26,4% +0,2% -
Flux de financement -89 267 -104 932 -95 844 -95 474 -60 168  +17,5% -8,7% -0,4% -37,0%
 
Variation nette de la trésorerie 49 018 22 811 53 833 60 950 41 707  -53,5% +136,0% +13,2% -31,6%
 
Free Cash Flow par action 238,3 248,9 213,3 191,8 310,6  +4,4% -14,3% -10,1% +61,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 471 879 448 344 499 193 531 543 539 488  -5,0% +11,3% +6,5% +1,5%
Charges d'exploitation -285 180 -240 216 -269 595 -281 214 -322 792  -15,8% +12,2% +4,3% +14,8%
   dont Coût des ventes -142 485 -136 776 -151 086 -157 491 -165 865  -4,0% +10,5% +4,2% +5,3%
   dont Frais généraux -200 791 -175 558 -196 725 -204 446 -230 625  -12,6% +12,1% +3,9% +12,8%
Résultat opérationnel 35 475 76 779 53 911 71 959 50 831  +116,4% -29,8% +33,5% -29,4%
Autres revenus/frais nets -8 520 2 463 5 679 2 415 -124 624  -128,9% +130,6% -57,5% -5 260,4%
Charge d'intérêt -2 037 -1 421 -1 189 -1 598 -2 530  -30,2% -16,3% +34,4% +58,3%
Résultat avant impôts 26 955 79 242 59 590 74 374 -73 793  +194,0% -24,8% +24,8% -199,2%
Impôts sur les bénéfices -3 481 -16 579 -17 195 -14 119 -30 739  +376,3% +3,7% -17,9% -317,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
22 989 61 430 41 163 - -  +167,2% -33,0% - -
 
EBITDA 59 999 99 593 112 773 128 397 78 335  +66,0% +13,2% +13,9% -39,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 30 894 60 715 38 355 58 298 41 181  +96,5% -36,8% +52,0% -29,4%
Taux d’imposition 13% 21% 29% 19% -  +62,0% +37,9% -34,2% -
 
Chiffre d’affaires par action 869,7 826,2 919,9 979,5 994,1  -5,0% +11,3% +6,5% +1,5%
EBITDA par action 110,6 183,5 207,8 236,6 144,3  +66,0% +13,2% +13,9% -39,0%
Bénéfices par action 42,4 113,2 75,9 - -  +167,2% -33,0% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 1 192 030 1 190 503 1 274 460 1 353 542 1 326 797  -0,1% +7,1% +6,2% -2,0%
   dont Trésorerie 471 634 477 137 498 659 518 639 513 341  +1,2% +4,5% +4,0% -1,0%
   dont Placements à CT 17 481 28 738 21 101 17 624 16 062  +64,4% -26,6% -16,5% -8,9%
   dont Créances clients 426 471 390 050 442 288 502 931 493 697  -8,5% +13,4% +13,7% -1,8%
   dont Stock 223 507 238 903 250 919 251 145 249 581  +6,9% +5,0% +0,1% -0,6%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 510 674 509 789 534 582 - -  -0,2% +4,9% - -
Écart d'acquisitions 335 442 338 178 353 248 363 196 379 048  +0,8% +4,5% +2,8% +4,4%
Biens incorporels 579 786 577 217 588 069 579 053 490 971  -0,4% +1,9% -1,5% -15,2%
Actifs totaux 3 102 716 3 132 041 3 308 775 3 417 971 3 361 244  +0,9% +5,6% +3,3% -1,7%
 
Passifs courants 539 193 555 276 580 915 631 539 667 233  +3,0% +4,6% +8,7% +5,7%
   dont Créances fournisseurs 198 356 164 592 174 217 185 633 206 369  -17,0% +5,8% +6,6% +11,2%
   dont Dette à court terme 44 157 63 265 60 570 59 144 88 272  +43,3% -4,3% -2,4% +49,2%
Dette à long terme 93 775 72 684 71 749 70 343 69 200  -22,5% -1,3% -2,0% -1,6%
Passifs totaux 840 169 811 452 840 261 892 184 924 922  -3,4% +3,6% +6,2% +3,7%
 
Action ordinaire 81 690 81 690 81 690 81 690 81 690  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 553 219 1 587 375 1 628 417 1 660 788 1 621 218  +2,2% +2,6% +2,0% -2,4%
Capitaux propres 2 225 407 2 281 415 2 427 091 2 483 046 2 393 683  +2,5% +6,4% +2,3% -3,6%
 
Dette portant intérets 137 932 135 949 132 319 129 487 157 472  -1,4% -2,7% -2,1% +21,6%
Dette nette -351 183 -369 926 -387 441 -406 776 -371 931  +5,3% +4,7% +5,0% -8,6%
Fonds de roulement 652 837 635 227 693 545 722 003 659 564  -2,7% +9,2% +4,1% -8,6%
Actions en circulation (en M) 542,6 542,6 542,7 542,7 542,7  +0% +0% +0% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Otsuka Holdings Ltd (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 26 955 79 242 59 591 74 375 -40 097  +194,0% -24,8% +24,8% -153,9%
 
Dépréciation 24 524 22 814 23 276 24 183 27 504  -7,0% +2,0% +3,9% +13,7%
Ajustements des bénéfices nets 19 269 -9 124 -5 983 - -  -147,4% -34,4% - -
Ajust. comptes débiteurs -46 950 38 747 -25 754 -54 077 9 282  -182,5% -166,5% +110,0% -117,2%
Ajust. des stocks -15 860 -14 474 -3 491 2 390 -985  -8,7% -75,9% -168,5% -141,2%
Autres flux opérationnels -6 753 1 352 1 352 - -  -120,0% 0% - -
Flux opérationnel 40 777 71 882 41 651 72 464 97 235  +76,3% -42,1% +74,0% +34,2%
 
Dépenses d’investissement 22 291 21 974 24 130 23 020 45 549  -1,4% +9,8% -4,6% +97,9%
Investissements -21 165 -35 771 -18 563 -20 420 -115 784  +69,0% -48,1% +10,0% +467,0%
Flux d’investissement -81 575 -35 771 -54 334 - -  -56,1% +51,9% - -
 
Dividendes payés 87 -27 308 -1 142 -27 200 -3  -31 488,5% -95,8% +2 281,8% -100,0%
Emprunts nets -11 348 -7 372 -5 904 - -  -35,0% -19,9% - -
Flux de financement -11 456 -32 659 -14 093 -35 626 22 224  +185,1% -56,8% +152,8% -162,4%
 
Variation nette de la trésorerie -5 656 5 503 21 522 19 980 -5 298  -197,3% +291,1% -7,2% -126,5%
 
Free Cash Flow par action 34,1 92,0 32,3 91,1 95,2  +169,9% -64,9% +182,2% +4,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.