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Kao Corp. (4452.TSE, JP3205800000)

Kao Corporation develops and sells hygiene and living care, health and beauty care, life care business, cosmetics, and chemical products. The Hygiene and Living Care Business segment offers fabric, kitchen, home, sanitary, and pet care products. The Health and Beauty Care Business segment provides facial, body, hair, and oral care, hair styling and color, Salon, In-bathroom health care, and warming products. The Life Care Business segments offers health drinks, as well as hygiene products for commercial use. The Cosmetics Business segment provides counseling and self-selection cosmetic products. The Chemical Business segment offers oleo chemicals; fat and oil derivatives; surfactants; fragrances; water-reducing admixtures; casting sand binders; plastics additives; process chemicals; toners and toner binders; inkjet ink colorants and ink; fine polishing agents and …

Siège social : 14-10, Nihonbashi Kayabacho, Tokyo, Japan, 103-8210

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Kao Corp.

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Kao Corp.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
464 865 000 100,0% 2,3% 54,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
60,4 26,6 0,7 2,7 16,7 1,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
2% 3% 4,6% 2,2% -3,9% -59,1%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
5 712,0 JPY 6 324,3 5 712,5 5 600,5 4 747,1 6 000,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Kao Corp.

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Performance boursière ajustée des dividendes de Kao Corp.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,4% -3,1% -1,4% +3,5% +14,7% +19,5% -17,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-29,5% -26,1% -16,8% +5,8% +8,7% +11,7% +90,0%

 

Équipe de direction de Kao Corp.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Yoshihiro Hasebe President, CEO & Representative Director 64 Kenichi Yamauchi Executive Officer and Senior VP of Global Finance & Accounting -
Akiko Hasegawa Executive Officer & Global Senior VP of Legal - Hideki Mamiya Senior Executive Officer & Senior VP of Human Capital Development -
Hiroshi Yamaguchi Senior Executive Officer & President of Kao (singapore) Private limited - Satoru Tanaka Managing Executive Officer & Senior VP of Global Corporate Strategy -
Masakazu Negoro Senior Managing Executive Officer, Senior VP of Global Procurement & Director 64 Osamu Tabata Managing Executive Officer & Senior VP of Global Supply Chain Management -
Hideaki Kubo Managing Executive Officer & Senior VP of Global Research & Development - Yoshihiro Murakami Managing Executive Officer & Senior VP of Global DX Strategy -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Kao Corp. au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 6,7 4,2 4,9 2 18,7
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Kao Corp. dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Kao Corp.

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Fondamentaux de Kao Corp. (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 502 241 1 381 997 1 418 768 1 551 059 1 532 579  -8,0% +2,7% +9,3% -1,2%
EBITDA 295 092 261 643 230 851 199 809 183 252  -11,3% -11,8% -13,4% -8,3%
Résultat opérationnel 211 723 175 563 143 510 110 071 93 657  -17,1% -18,3% -23,3% -14,9%
Résultat net 148 213 126 142 109 636 86 038 -  -14,9% -13,1% -21,5% -
Free Cash Flow 150 745 144 868 104 005 53 704 136 034  -3,9% -28,2% -48,4% +153,3%
Marge de FCF 10% 10% 7% 3% 9%  +4,5% -30,1% -52,8% +156,4%
ROIC - 12% 10% 7% 6%  - -21,6% -23,5% -21,0%
CROIC - 14% 10% 5% 12%  - -31,8% -49,5% +150,1%
Taux d’imposition 29% 26% 26% 24% 29%  -7,8% -2,5% -5,7% +18,6%
Capital investi 1 004 489 1 071 168 1 112 803 1 119 337 1 141 158  +6,6% +3,9% +0,6% +1,9%
Actions en circul. (en M) 483,4 481,0 475,5 469,5 464,9  -0,5% -1,1% -1,3% -1,0%
EBITDA par action 610,5 544,0 485,5 425,6 394,2  -10,9% -10,7% -12,3% -7,4%
Bénéfices par action 306,6 262,3 230,6 183,3 -  -14,5% -12,1% -20,5% -
Free Cash Flow par action 311,9 301,2 218,7 114,4 292,6  -3,4% -27,4% -47,7% +155,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Kao Corp.

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Ratio de profitabilité de Kao Corp.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 44% 43% 40% 35% 35%  -1,7% -5,5% -12,5% -1,7%
Marge d’EBITDA 20% 19% 16% 13% 12%  -3,6% -14,1% -20,8% -7,2%
Marge opérationnelle 14% 13% 10% 7% 6%  -9,9% -20,4% -29,8% -13,9%
Marge bénéficiaire 10% 9% 8% 6% -  -7,5% -15,3% -28,2% -
Marge de FCF 10% 10% 7% 3% 9%  +4,5% -30,1% -52,8% +156,4%
Rentabilité économique (ROA) - 7,6% 6,5% 5,0% -  - -14,4% -22,9% -
Rentabilité financière (ROE) - 14,2% 11,6% 8,9% -  - -18,0% -23,5% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 12% 10% 7% 6%  - -21,6% -23,5% -21,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - 14% 10% 5% 12%  - -31,8% -49,5% +150,1%

 

Ratios de solvabilité de Kao Corp.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,2 1,3 1,3 1,0 1,2  +11,1% +0,5% -21,7% +10,6%
Liquidité générale 1,7 1,8 1,9 1,7 1,8  +7,4% +4,9% -13,6% +7,1%
Dette nette sur EBITDA -0,5 -0,8 -0,8 -0,6 -0,8  +53,3% +3,5% -26,0% +23,2%
Dette sur actifs 9% 9% 9% 9% 9%  -0,2% -2,1% -1,6% +4,3%
Dette sur capitaux propres 17% 16% 15% 15% 16%  -6,7% -4,2% -1,0% +5,7%
Couverture par l’EBITDA 56,4 44,8 88,9 82,6 53,2  -20,6% +98,3% -7,0% -35,7%
   ∼ par l’EBIT 40,5 30,1 55,2 45,5 27,2  -25,7% +83,7% -17,6% -40,3%
   ∼ par le flux opérationel 46,7 36,8 67,6 54,1 58,7  -21,3% +83,7% -19,9% +8,5%
Coût de la dette - 4,0% 1,8% 1,6% 2,3%  - -55,6% -6,9% +38,0%

 

Graphique des dividendes de Kao Corp.

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Ratios de distribution de Kao Corp.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 148 213 126 142 109 636 86 038 -  -14,9% -13,1% -21,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 150 745 144 868 104 005 53 704 136 034  -3,9% -28,2% -48,4% +153,3%
Dividende payé -60 512 -64 987 -67 859 -68 931 -69 339  +7,4% +4,4% +1,6% +0,6%
Distribution sur résultat net 41% 52% 62% 80% -  +26,2% +20,1% +29,4% -
Distribution sur FCF 40% 45% 65% 128% 51%  +11,8% +45,4% +96,7% -60,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Kao Corp.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Kao Corp.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 86 91 98 101 96  +6,2% +8,0% +2,9% -5,0%
Délai paiement clients (DSO) 51 53 56 55 55  +4,0% +5,4% -1,8% -0,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 100 95 84 60  - -4,4% -11,5% -29,0%
Conversion de l’encaisse - 45 59 72 91  - +32,5% +21,6% +26,7%
Rotation des actifs 0,9 0,8 0,8 0,9 0,9  -8,7% +0,3% +7,9% -3,6%
Frais généraux sur CP 52% 45% 44% 45% 47%  -12,8% -1,7% +2,5% +4,6%
Frais généraux sur CA 29% 30% 30% 28% 30%  +2,1% +0% -5,6% +7,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Kao Corp.

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 0,75 0,5  = -0,25 -0,25 0,81
ROIC ≥ 15% 0 0,75 0,5 0 0  -0,25 -0,5 = 0,31
CROIC ≥ 10% 0 1 1 0,5 1  = -0,5 +0,5 0,88
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Marge de FCF → ou ↗ 0 0,5 0 0 1  -0,5 = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Kao Corp.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 6 7 6 4  +4 +1 -1 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Kao Corp.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,3 0,3 0,2 0,2  +15,1% +7,4% -18,4% +8,7%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,7 0,6 0,6 0,6  +10,4% -1,9% -6,5% -6,2%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,3 0,3 0,2 0,2  -17,7% -20,1% -24,3% -17,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - 10,1  - - - -
Critère X5 0,9 0,8 0,8 0,9 0,9  -8,7% +0,3% +7,9% -3,6%
 
Z_SCORE - - - - 11,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Kao Corp.

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Sociétés possiblement comparables à Kao Corp. Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Japon Unicharm 17,6 0,9% 0,1 30,5 4 863,0 2,8 15,4
Japon Kao Corp. 16,1 2,7% 0,1 26,6 5 712,0 1,6 16,7
Japon Shiseido Ltd. 10,0 1,5% 0,5 87,0 4 098,0 1,6 15,3
Japon Kose 2,8 1,7% 0,3 23,4 8 134,0 1,2 13,7
Japon Lion 2,2 2,1% -0,1 27,5 1 327,5 0,7 6,9
  Médiane 10,0 1,7% 0,1 28,5   1,6 15,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Kao Corp.

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Dividendes par action détachés par Kao Corp. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----75,00-----75,00
2022-----74,00-----74,00
2021-----72,00-----72,00
2020-----70,00-----70,00
2019-----65,00-----65,00
2018-----60,00-----60,00
2017-----54,00-----56,00
2016-----46,00-----48,00
2015-----38,00-----42,00
2014-----34,00-----36,00
2013-----32,00-----32,00
2012--31,00-----31,00--31,00
2011--29,00-----29,00---
2010--29,00-----29,00---
2009--28,00-----28,00---
2008--27,00-----28,00---
2007--26,00-----27,00---
2006--25,00-----26,00---
2005--19,00-----25,00---
2004--------19,00---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Kao Corp. (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 502 241 1 381 997 1 418 768 1 551 059 1 532 579  -8,0% +2,7% +9,3% -1,2%
Charges d'exploitation -441 795 -415 130 -429 684 -438 271 -438 951  -6,0% +3,5% +2,0% +0,2%
   dont Coût des ventes -848 723 -791 304 -845 574 -1 002 717 -999 971  -6,8% +6,9% +18,6% -0,3%
   dont Frais généraux -442 912 -415 826 -427 045 -440 910 -466 770  -6,1% +2,7% +3,2% +5,9%
Résultat opérationnel 211 723 175 563 143 510 110 071 93 657  -17,1% -18,3% -23,3% -14,9%
Autres revenus/frais nets -1 078 -1 592 6 492 5 777 -32 202  +47,7% -507,8% -11,0% -657,4%
Charge d'intérêt -5 231 -5 839 -2 598 -2 418 -3 447  +11,6% -55,5% -6,9% +42,6%
Résultat avant impôts 210 645 173 971 150 002 115 848 61 455  -17,4% -13,8% -22,8% -47,0%
Impôts sur les bénéfices -60 296 -45 904 -38 587 -28 106 -17 685  -23,9% -15,9% -27,2% -37,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
148 213 126 142 109 636 86 038 -  -14,9% -13,1% -21,5% -
 
EBITDA 295 092 261 643 230 851 199 809 183 252  -11,3% -11,8% -13,4% -8,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 151 118 129 239 106 593 83 367 66 705  -14,5% -17,5% -21,8% -20,0%
Taux d’imposition 29% 26% 26% 24% 29%  -7,8% -2,5% -5,7% +18,6%
 
Chiffre d’affaires par action 3 107,9 2 873,2 2 983,7 3 303,9 3 296,9  -7,6% +3,8% +10,7% -0,2%
EBITDA par action 610,5 544,0 485,5 425,6 394,2  -10,9% -10,7% -12,3% -7,4%
Bénéfices par action 306,6 262,3 230,6 183,3 -  -14,5% -12,1% -20,5% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Kao Corp. (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 737 026 778 396 809 792 807 206 817 109  +5,6% +4,0% -0,3% +1,2%
   dont Trésorerie 289 681 353 176 336 069 268 248 291 663  +21,9% -4,8% -20,2% +8,7%
   dont Placements à CT 13 788 7 257 6 094 3 605 6 596  -47,4% -16,0% -40,8% +83,0%
   dont Créances clients 211 279 202 172 218 717 234 775 231 120  -4,3% +8,2% +7,3% -1,6%
   dont Stock 199 672 197 641 228 070 278 382 263 815  -1,0% +15,4% +22,1% -5,2%
Placements à long terme 34 391 - - - -  - - - -
Biens corporels 601 653 580 457 572 666 577 954 -  -3,5% -1,3% +0,9% -
Écart d'acquisitions 179 707 177 031 183 498 191 860 218 886  -1,5% +3,7% +4,6% +14,1%
Biens incorporels 47 770 48 256 52 636 60 183 81 758  +1,0% +9,1% +14,3% +35,8%
Actifs totaux 1 653 919 1 665 616 1 704 007 1 726 350 1 769 746  +0,7% +2,3% +1,3% +2,5%
 
Passifs courants 432 527 425 404 421 897 486 624 459 934  -1,6% -0,8% +15,3% -5,5%
   dont Créances fournisseurs 222 314 215 842 229 086 243 767 161 938  -2,9% +6,1% +6,4% -33,6%
   dont Dette à court terme 45 158 50 252 26 085 85 110 33 059  +11,3% -48,1% +226,3% -61,2%
Dette à long terme 101 636 97 229 121 581 62 166 124 441  -4,3% +25,0% -48,9% +100,2%
Passifs totaux 782 498 727 422 720 130 730 966 757 703  -7,0% -1,0% +1,5% +3,7%
 
Action ordinaire 85 424 85 424 85 424 85 424 85 424  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 700 839 778 886 781 763 740 374 711 802  +11,1% +0,4% -5,3% -3,9%
Capitaux propres 857 695 923 687 965 137 972 061 983 658  +7,7% +4,5% +0,7% +1,2%
 
Dette portant intérets 146 794 147 481 147 666 147 276 157 500  +0,5% +0,1% -0,3% +6,9%
Dette nette -156 675 -212 952 -194 497 -124 577 -140 759  +35,9% -8,7% -35,9% +13,0%
Fonds de roulement 304 499 352 992 387 895 320 582 357 175  +15,9% +9,9% -17,4% +11,4%
Actions en circulation (en M) 483,4 481,0 475,5 469,5 464,9  -0,5% -1,1% -1,3% -1,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Kao Corp. (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 210 645 173 971 150 002 115 848 43 870  -17,4% -13,8% -22,8% -62,1%
 
Dépréciation 83 369 86 080 87 341 89 738 89 595  +3,3% +1,5% +2,7% -0,2%
Ajustements des bénéfices nets -53 477 -51 229 -1 592 -35 982 -  -4,2% -96,9% +2 160,2% -
Ajust. comptes débiteurs 12 862 6 443 -4 440 3 394 20 476  -49,9% -168,9% -176,4% +503,3%
Ajust. des stocks -2 848 646 -20 508 -36 930 29 383  -122,7% -3 274,6% +80,1% -179,6%
Autres flux opérationnels -6 724 3 034 -3 595 -10 659 -  -145,1% -218,5% +196,5% -
Flux opérationnel 244 523 214 718 175 524 130 905 202 481  -12,2% -18,3% -25,4% +54,7%
 
Dépenses d’investissement 93 778 69 850 71 519 77 201 66 447  -25,5% +2,4% +7,9% -13,9%
Investissements 1 472 5 608 1 512 -74 911 -109 302  +281,0% -73,0% -5 054,4% +45,9%
Flux d’investissement -94 266 -61 941 -67 232 -74 911 -  -34,3% +8,5% +11,4% -
 
Dividendes payés 60 512 64 987 67 859 68 931 69 339  +7,4% +4,4% +1,6% +0,6%
Emprunts nets 6 173 988 -21 927 -258 -  -84,0% -2 319,3% -98,8% -
Flux de financement -126 166 -87 065 -141 573 -139 311 -79 983  -31,0% +62,6% -1,6% -42,6%
 
Variation nette de la trésorerie 23 703 63 495 -17 107 -67 821 23 415  +167,9% -126,9% +296,5% -134,5%
 
Free Cash Flow par action 311,9 301,2 218,7 114,4 292,6  -3,4% -27,4% -47,7% +155,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Kao Corp. (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 423 349 347 794 390 734 387 355 406 696  -17,8% +12,3% -0,9% +5,0%
Charges d'exploitation -113 823 -107 602 -125 432 -124 142 -118 466  -5,5% +16,6% -1,0% -4,6%
   dont Coût des ventes -276 372 -232 905 -246 689 -238 408 -261 764  -15,7% +5,9% -3,4% +9,8%
   dont Frais généraux -113 761 -107 567 -119 471 -113 652 -126 080  -5,4% +11,1% -4,9% +10,9%
Résultat opérationnel 33 154 7 287 18 613 24 805 26 466  -78,0% +155,4% +33,3% +6,7%
Autres revenus/frais nets -2 401 1 152 1 587 1 138 -17 575  -148,0% +37,8% -28,3% -1 644,4%
Charge d'intérêt -611 -820 -903 -798 -926  +34,2% +10,1% -11,6% +16,0%
Résultat avant impôts 30 753 8 439 20 200 25 943 8 891  -72,6% +139,4% +28,4% -65,7%
Impôts sur les bénéfices -2 481 -3 068 -7 840 -9 128 -2 351  +23,7% +155,5% +16,4% -125,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
27 718 4 817 11 807 - -  -82,6% +145,1% - -
 
EBITDA 56 021 29 395 43 571 49 173 49 053  -47,5% +48,2% +12,9% -0,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 30 479 4 638 11 389 16 077 19 468  -84,8% +145,6% +41,2% +21,1%
Taux d’imposition 8% 36% 39% 35% 26%  +350,6% +6,8% -9,3% -24,8%
 
Chiffre d’affaires par action 901,8 748,2 840,5 833,2 874,9  -17,0% +12,3% -0,9% +5,0%
EBITDA par action 119,3 63,2 93,7 105,8 105,5  -47,0% +48,2% +12,8% -0,2%
Bénéfices par action 59,0 10,4 25,4 - -  -82,4% +145,1% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Kao Corp. (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 807 206 753 176 814 568 831 148 817 109  -6,7% +8,2% +2,0% -1,7%
   dont Trésorerie 268 248 216 765 275 660 283 362 291 663  -19,2% +27,2% +2,8% +2,9%
   dont Placements à CT 3 605 3 113 5 164 5 346 6 596  -13,6% +65,9% +3,5% +23,4%
   dont Créances clients 234 775 216 132 222 979 234 879 231 120  -7,9% +3,2% +5,3% -1,6%
   dont Stock 278 382 289 190 287 819 283 588 263 815  +3,9% -0,5% -1,5% -7,0%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 577 954 571 370 573 740 - -  -1,1% +0,4% - -
Écart d'acquisitions 191 860 192 612 199 219 201 247 218 886  +0,4% +3,4% +1,0% +8,8%
Biens incorporels 60 183 60 223 62 564 63 551 81 758  +0,1% +3,9% +1,6% +28,6%
Actifs totaux 1 726 350 1 665 357 1 743 128 1 750 621 1 769 746  -3,5% +4,7% +0,4% +1,1%
 
Passifs courants 486 624 411 438 411 178 426 479 459 934  -15,5% -0,1% +3,7% +7,8%
   dont Créances fournisseurs 243 767 234 939 235 390 227 503 235 513  -3,6% +0,2% -3,4% +3,5%
   dont Dette à court terme 85 110 44 486 29 818 32 952 33 059  -47,7% -33,0% +10,5% +0,3%
Dette à long terme 62 166 102 478 128 060 127 977 124 441  +64,8% +25,0% -0,1% -2,8%
Passifs totaux 730 966 687 766 713 239 727 029 757 703  -5,9% +3,7% +1,9% +4,2%
 
Action ordinaire 85 424 85 424 85 424 85 424 85 424  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 740 374 710 811 722 642 703 695 711 802  -4,0% +1,7% -2,6% +1,2%
Capitaux propres 972 061 951 516 1 001 767 994 406 983 658  -2,1% +5,3% -0,7% -1,1%
 
Dette portant intérets 147 276 146 964 157 878 160 929 157 500  -0,2% +7,4% +1,9% -2,1%
Dette nette -124 577 -72 914 -122 946 -127 779 -140 759  -41,5% +68,6% +3,9% +10,2%
Fonds de roulement 320 582 341 738 403 390 404 669 357 175  +6,6% +18,0% +0,3% -11,7%
Actions en circulation (en M) 469,5 464,8 464,9 464,9 464,9  -1,0% +0% +0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Kao Corp. (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 30 753 8 439 20 200 25 943 11 328  -72,6% +139,4% +28,4% -56,3%
 
Dépréciation 22 867 22 108 22 468 22 432 22 587  -3,3% +1,6% -0,2% +0,7%
Ajustements des bénéfices nets -3 362 5 765 5 765 - -  -271,5% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs -19 322 25 418 4 328 -9 328 58  -231,5% -83,0% -315,5% -100,6%
Ajust. des stocks 11 873 -7 920 12 284 6 627 18 392  -166,7% -255,1% -46,1% +177,5%
Autres flux opérationnels 4 700 6 584 6 584 - -  +40,1% 0% - -
Flux opérationnel 57 751 -2 802 65 211 57 855 82 217  -104,9% -2 427,3% -11,3% +42,1%
 
Dépenses d’investissement 17 919 15 515 17 264 17 251 16 417  -13,4% +11,3% -0,1% -4,8%
Investissements -16 185 -15 116 -18 333 -17 124 -58 729  -6,6% +21,3% -6,6% +243,0%
Flux d’investissement -74 911 -15 116 -18 333 - -  -79,8% +21,3% - -
 
Dividendes payés 780 33 681 753 34 090 815  +4 218,1% -97,8% +4 427,2% -97,6%
Emprunts nets 3 634 9 497 9 497 - -  +161,3% 0% - -
Flux de financement -2 560 -36 959 2 585 -36 480 -9 129  +1 343,7% -107,0% -1 511,2% -75,0%
 
Variation nette de la trésorerie 28 270 -51 483 58 895 7 702 8 301  -282,1% -214,4% -86,9% +7,8%
 
Free Cash Flow par action 84,8 -39,4 103,1 87,3 141,5  -146,4% -361,8% -15,3% +62,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.