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Nomura Real Estate Master Fund (3462.TSE, JP3048110005)

Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (NMF) is a real estate investment corporation formed to own and invest primarily in office buildings, retail facilities, logistics and residential facilities. NMF is externally managed by a licensed asset management company, Nomura Real Estate Asset Management Co., Ltd. (NREAM). NREAM is a wholly-owned subsidiary of Nomura Real Estate Holdings, Inc. NMF was established on October 1, 2015 through the consolidation type merger involving the former Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (hereinafter the former NMF), Nomura Real Estate Office Fund, Inc. (hereinafter NOF) and Nomura Real Estate Residential Fund, Inc. (hereinafter NRF), and listed its investment securities (TSE code: 3462) on the Real Estate Investment Trust Section of the Tokyo Stock Exchange on October 2 of the …

Siège social : Nishishinjuku 8-5-1, Tokyo, Japan, 160-0023

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Nomura Real Estate Master Fund

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Nomura Real Estate Master Fund Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
4 715 200 91,3% 12,4% 47,0% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
27,4 - - 1,1 13,6 8,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
43% 37% 5,0% 1,8% 11,8% 24,1%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
149 600,0 JPY 172 500,0 151 826,0 163 316,0 135 800,0 173 391,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Nomura Real Estate Master Fund Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Nomura Real Estate Master Fund Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,9% -6,4% -8,6% -9,9% +3,2% -6,1% -6,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+11,8% -2,2% +10,5% -3,2% +7,5% +12,0% -

 

Équipe de direction de Nomura Real Estate Master Fund Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Shuhei Yoshida Executive Director 72      

 

Présence de Nomura Real Estate Master Fund dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Neuberger Berman Global Real Estate Fund Global Real Estate 5 3,1%
Fidelity International Real Estate Fund Global Real Estate 8 2,5%
Third Avenue International Real Estate Value Fund Global Real Estate 13 4,1%

 

Graphique des profits et résultats de Nomura Real Estate Master Fund Inc

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Fondamentaux de Nomura Real Estate Master Fund Inc (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 72 046 74 505 75 584 76 543 102 287  +3,4% +1,4% +1,3% +33,6%
EBITDA 42 654 44 742 45 537 45 983 51 745  +4,9% +1,8% +1,0% +12,5%
Résultat opérationnel 27 358 28 973 29 222 29 389 35 045  +5,9% +0,9% +0,6% +19,2%
Résultat net 23 252 24 988 25 451 25 877 30 695  +7,5% +1,9% +1,7% +18,6%
Free Cash Flow -23 578 -5 720 19 339 12 404 33 430  -75,7% -438,1% -35,9% +169,5%
Marge de FCF -33% -8% 26% 16% 33%  -76,5% -433,3% -36,7% +101,7%
ROIC - 3% 3% 3% 4%  - -0,3% +1,0% +50,8%
CROIC - -1% 2% 1% 4%  - -434,2% -35,6% +240,8%
Taux d’imposition 0% 0% 0% 0% 0%  +115,2% -67,9% +111,9% -55,4%
Capital investi 1 111 682 1 143 391 1 137 701 1 132 592 662 629  +2,9% -0,5% -0,4% -41,5%
Actions en circul. (en M) 4,4 4,7 4,7 4,7 4,7  +5,2% +1,1% +0% 0%
EBITDA par action 9 618,7 9 591,4 9 656,6 9 751,0 10 974,0  -0,3% +0,7% +1,0% +12,5%
Bénéfices par action 5 243,4 5 356,8 5 397,0 5 487,4 6 509,9  +2,2% +0,8% +1,7% +18,6%
Free Cash Flow par action -5 317,0 -1 226,2 4 100,9 2 630,4 7 089,9  -76,9% -434,4% -35,9% +169,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Nomura Real Estate Master Fund Inc

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Ratio de profitabilité de Nomura Real Estate Master Fund Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 57% 58% 58% 57% 36%  +1,3% -0,5% -1,0% -36,1%
Marge d’EBITDA 59% 60% 60% 60% 51%  +1,4% +0,3% -0,3% -15,8%
Marge opérationnelle 38% 39% 39% 38% 34%  +2,4% -0,6% -0,7% -10,8%
Marge bénéficiaire 32% 34% 34% 34% 30%  +3,9% +0,4% +0,4% -11,2%
Marge de FCF -33% -8% 26% 16% 33%  -76,5% -433,3% -36,7% +101,7%
Rentabilité économique (ROA) - 2,1% 2,1% 2,2% 2,6%  - +0,7% +2,1% +18,6%
Rentabilité financière (ROE) - 4,1% 4,1% 4,2% 5,0%  - +0,3% +2,5% +19,1%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 3% 3% 3% 4%  - -0,3% +1,0% +50,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - -1% 2% 1% 4%  - -434,2% -35,6% +240,8%

 

Ratios de solvabilité de Nomura Real Estate Master Fund Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,9 0,9 0,8 0,4 0,8  -3,5% -13,7% -44,1% +95,5%
Liquidité générale 0,9 1,1 1,0 0,6 0,8  +15,3% -9,7% -36,4% +38,7%
Dette nette sur EBITDA 10,3 10,2 10,3 10,6 -0,1  -0,7% +0,9% +2,9% -100,6%
Dette sur actifs 44% 43% 43% 44% 4%  -1,4% +0,4% +0,3% -90,8%
Dette sur capitaux propres 85% 83% 84% 84% 8%  -2,6% +0,9% +0,7% -90,7%
Couverture par l’EBITDA 10,3 11,2 12,2 13,1 11,8  +8,9% +8,7% +7,6% -9,7%
   ∼ par l’EBIT 6,6 7,3 7,8 8,4 8,0  +10,0% +7,8% +7,2% -4,3%
   ∼ par le flux opérationel 10,3 10,4 11,6 14,4 14,9  +1,2% +11,5% +24,6% +3,3%
Coût de la dette - 0,8% 0,7% 0,7% 1,5%  - -7,0% -6,1% +128,2%

 

Graphique des dividendes de Nomura Real Estate Master Fund Inc

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Ratios de distribution de Nomura Real Estate Master Fund Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 23 252 24 988 25 451 25 877 30 695  +7,5% +1,9% +1,7% +18,6%
Flux de trésorerie libre (FCF) -23 578 -5 720 19 339 12 404 33 430  -75,7% -438,1% -35,9% +169,5%
Dividende payé -23 969 -28 499 -31 335 -30 796 -27 442  -218,9% +10,0% -1,7% -10,9%
Distribution sur résultat net 103% 114% 123% 119% 89%  +10,6% +8,0% -3,3% -24,9%
Distribution sur FCF -102% -498% 162% 248% 82%  +390,1% -132,5% +53,2% -66,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Nomura Real Estate Master Fund Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Nomura Real Estate Master Fund Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - 0 156 0 0  - +1 340 279 973 275,0% -100,0% -49,4%
Délai paiement clients (DSO) 7 5 3 4 3  -23,8% -33,3% +3,7% -22,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 29 21 51 17  - -30,0% +146,1% -65,6%
Conversion de l’encaisse - -24 139 -47 -15  - -671,5% -134,0% -68,9%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +0,6% +1,9% +1,7% +33,1%
Frais généraux sur CP 1% 1% 1% 1% 0%  +1,2% +2,8% +0,8% -95,1%
Frais généraux sur CA 9% 10% 10% 10% 0%  +1,9% +0,4% -1,2% -96,3%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Nomura Real Estate Master Fund Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 0,75 0,75 1  -0,25 = +0,25 0,88
EBIT ↗ 0 1 0,5 0,5 1  -0,5 = +0,5 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0,75 0,75 1  -0,25 = +0,25 0,88
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 1  +0,5 = +0,5 0,75
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0,5 0 0  -0,5 -0,5 = 0,08
Marge nette → ou ↗ 0 1 0,5 0,5 0  -0,5 = -0,5 0,25
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Nomura Real Estate Master Fund Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
F_SCORE 2 7 5 5 8  +5 -2 = +3

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Nomura Real Estate Master Fund Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - - -  -177,3% -150,7% +1 114,4% -68,4%
Critère X2 × 1,4 - - - - -  +4,1% -5,5% +6,8% +22,9%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +3,0% +1,3% +1,0% +18,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 8,9  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +0,6% +1,9% +1,7% +33,1%
 
Z_SCORE - - - - 9,1  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Nomura Real Estate Master Fund Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Japon Nomura Real Estate Master Fund 4,3 4,1% 0,4 27,4 149 600,0 8,4 13,6
Japon Japan Retail Fund Investment 4,0 4,8% 0,7 12,6 94 300,0 14,2 24,2
Japon Aeon Reit Investment 1,8 4,8% 0,4 15,8 139 000,0 11,3 17,6
Japon Escon Japan Reit Investment 0,3 5,1% 0,5 19,0 122 600,0 14,8 25,7
  Médiane 2,9 4,8% 0,4 14,2   12,7 20,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Nomura Real Estate Master Fund

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Dividendes par action détachés par Nomura Real Estate Master Fund Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-529,00----------
2023-330,00-----3 402,00----
2022-444,00-----403,00----
2021-3 330,00-----387,00--122,00-
2020-368,00-----377,00----
2019-505,00-----342,00----
2018-561,00-----3 084,00----
2017-3 028,00-----3 037,00----
2016-1 966,00-----3 036,00----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Nomura Real Estate Master Fund Inc (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 72 046 74 505 75 584 76 543 102 287  +3,4% +1,4% +1,3% +33,6%
Charges d'exploitation -12 836 -13 219 -13 394 -13 441 -2 214  +3,0% +1,3% +0,3% -83,5%
   dont Coût des ventes -30 888 -31 399 -32 077 -32 925 -65 028  +1,7% +2,2% +2,6% +97,5%
   dont Frais généraux -6 803 -7 168 -7 302 -7 305 -360  +5,4% +1,9% +0% -95,1%
Résultat opérationnel 27 358 28 973 29 222 29 389 35 045  +5,9% +0,9% +0,6% +19,2%
Autres revenus/frais nets -4 103 -3 978 -3 769 -3 507 -4 347  -3,1% -5,2% -6,9% +23,9%
Charge d'intérêt -4 148 -3 994 -3 738 -3 507 -4 372  -3,7% -6,4% -6,2% +24,6%
Résultat avant impôts 23 255 24 995 25 453 25 882 30 698  +7,5% +1,8% +1,7% +18,6%
Impôts sur les bénéfices -3 -7 -2 -5 -3  +131,3% -67,3% +115,5% -47,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
23 252 24 988 25 451 25 877 30 695  +7,5% +1,9% +1,7% +18,6%
 
EBITDA 42 654 44 742 45 537 45 983 51 745  +4,9% +1,8% +1,0% +12,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 27 354 28 965 29 220 29 384 35 043  +5,9% +0,9% +0,6% +19,3%
Taux d’imposition 0% 0% 0% 0% 0%  +115,2% -67,9% +111,9% -55,4%
 
Chiffre d’affaires par action 16 246,7 15 971,8 16 028,2 16 231,6 21 693,0  -1,7% +0,4% +1,3% +33,6%
EBITDA par action 9 618,7 9 591,4 9 656,6 9 751,0 10 974,0  -0,3% +0,7% +1,0% +12,5%
Bénéfices par action 5 243,4 5 356,8 5 397,0 5 487,4 6 509,9  +2,2% +0,8% +1,7% +18,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Nomura Real Estate Master Fund Inc (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 76 448 77 711 65 116 47 056 53 446  +1,7% -16,2% -27,7% +13,6%
   dont Trésorerie 60 371 62 537 50 213 31 608 51 035  +3,6% -19,7% -37,1% +61,5%
   dont Placements à CT 13 049 - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 353 1 067 722 759 781  -21,2% -32,3% +5,0% +3,0%
   dont Stock - 0 13 692 0 0  - +1 369 227 999 900,0% -100,0% 0%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 990 090 1 026 988 1 039 745 1 053 949 1 053 530  +3,7% +1,2% +1,4% 0%
Écart d'acquisitions 85 587 80 342 75 098 69 854 64 609  -6,1% -6,5% -7,0% -7,5%
Biens incorporels 8 994 9 006 9 009 13 273 81 489  +0,1% +0% +47,3% +513,9%
Actifs totaux 1 164 767 1 197 766 1 192 508 1 187 582 1 192 127  +2,8% -0,4% -0,4% +0,4%
 
Passifs courants 82 585 72 834 67 577 76 816 62 890  -11,8% -7,2% +13,7% -18,1%
   dont Créances fournisseurs 2 820 2 537 2 588 2 676 3 113  -10,1% +2,0% +3,4% +16,3%
   dont Dette à court terme 71 387 61 136 55 091 64 436 47 939  -14,4% -9,9% +17,0% -25,6%
Dette à long terme 439 384 456 749 462 708 453 028 -  +4,0% +1,3% -2,1% -
Passifs totaux 563 856 572 260 572 606 572 454 577 437  +1,5% +0,1% 0% +0,9%
 
Action ordinaire 214 855 244 308 244 740 244 997 245 067  +13,7% +0,2% +0,1% +0%
Bénéfices non répartis 12 689 13 583 12 786 13 595 16 772  +7,0% -5,9% +6,3% +23,4%
Capitaux propres 600 911 625 506 619 901 615 128 614 690  +4,1% -0,9% -0,8% -0,1%
 
Dette portant intérets 510 771 517 885 517 800 517 464 47 939  +1,4% 0% -0,1% -90,7%
Dette nette 437 350 455 348 467 586 485 856 -3 096  +4,1% +2,7% +3,9% -100,6%
Fonds de roulement -6 137 4 877 -2 461 -29 761 -9 444  -179,5% -150,5% +1 109,4% -68,3%
Actions en circulation (en M) 4,4 4,7 4,7 4,7 4,7  +5,2% +1,1% +0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Nomura Real Estate Master Fund Inc (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 23 255 24 995 25 453 25 882 30 695  +7,5% +1,8% +1,7% +18,6%
 
Dépréciation 15 296 15 769 16 315 16 594 16 699  +3,1% +3,5% +1,7% +0,6%
Ajustements des bénéfices nets -218 66 118 -181 -216  -130,4% +78,6% -253,3% +18,8%
Ajust. comptes débiteurs 22 284 308 -47 -24  +1 211,8% +8,5% -115,1% -48,8%
Ajust. des stocks - -263 -93 -9 -  - -64,5% -90,0% -
Autres flux opérationnels 3 632 937 986 8 326 17 560  -74,2% +5,3% +744,2% +110,9%
Flux opérationnel 42 577 41 501 43 319 50 640 65 188  -2,5% +4,4% +16,9% +28,7%
 
Dépenses d’investissement 66 155 47 221 23 980 38 235 31 758  -28,6% -49,2% +59,4% -16,9%
Investissements -63 146 -45 883 -23 953 -37 727 -  -27,3% -47,8% +57,5% -
Flux d’investissement -63 146 -45 883 -23 953 -37 727 -31 763  -27,3% -47,8% +57,5% -15,8%
 
Dividendes payés 23 969 -28 499 -31 335 -30 796 -27 442  -218,9% +10,0% -1,7% -10,9%
Emprunts nets 46 418 7 114 -86 -336 3 891  -84,7% -101,2% +292,1% -1 259,5%
Flux de financement 19 433 6 128 -31 421 -31 132 -27 282  -68,5% -612,8% -0,9% -12,4%
 
Variation nette de la trésorerie -1 136 1 746 -12 055 -18 220 6 143  -253,7% -790,6% +51,1% -133,7%
 
Free Cash Flow par action -5 317,0 -1 226,2 4 100,9 2 630,4 7 089,9  -76,9% -434,4% -35,9% +169,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Nomura Real Estate Master Fund Inc (en MJPY)

  08/2022 11/2022 02/2023 05/2023 08/2023  08-11/22 11-02/23 02-05/23 05-08/23
Chiffre d’affaires 19 136 19 993 46 583 21 823 55 704  +4,5% +133,0% -53,2% +155,3%
Charges d'exploitation -1 826 -1 636 -931 -1 680 -1 283  -10,4% -43,1% +80,5% -23,6%
   dont Coût des ventes -8 231 -10 300 -29 538 -10 669 -35 490  +25,1% +186,8% -63,9% +232,6%
   dont Frais généraux -1 826 -86 -86 -94 -94  -95,3% 0% +9,7% 0%
Résultat opérationnel 7 347 8 057 16 114 9 466 18 932  +9,7% +100,0% -41,3% +100,0%
Autres revenus/frais nets -877 -1 082 -2 163 -1 092 -2 184  +23,4% +100,0% -49,5% +100,0%
Charge d'intérêt -877 -877 -2 167 - -2 205  0% +147,1% - -
Résultat avant impôts 6 470 6 975 13 951 8 374 16 747  +7,8% +100,0% -40,0% +100,0%
Impôts sur les bénéfices -1 -1 -2 0 -1  -19,2% +100,0% -84,5% +100,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
6 750 6 974 13 949 8 373 8 373  +3,3% +100,0% -40,0% 0%
 
EBITDA 11 496 12 205 24 410 13 667 27 335  +6,2% +100,0% -44,0% +100,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 7 346 8 056 16 112 9 465 18 931  +9,7% +100,0% -41,3% +100,0%
Taux d’imposition 0% 0% 0% 0% 0%  -25,1% 0% -74,2% 0%
 
Chiffre d’affaires par action 4 057,9 4 240,1 9 879,2 4 628,2 11 813,8  +4,5% +133,0% -53,2% +155,3%
EBITDA par action 2 437,7 2 588,4 5 176,9 2 898,6 5 797,1  +6,2% +100,0% -44,0% +100,0%
Bénéfices par action 1 431,3 1 479,1 2 958,2 1 775,8 1 775,8  +3,3% +100,0% -40,0% 0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Nomura Real Estate Master Fund Inc (en MJPY)

  08/2022 11/2022 02/2023 05/2023 08/2023  08-11/22 11-02/23 02-05/23 05-08/23
Actifs courants 47 056 55 287 55 287 53 446 53 446  +17,5% 0% -3,3% 0%
   dont Trésorerie 31 608 53 094 53 094 37 831 51 035  +68,0% 0% -28,7% +34,9%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 759 723 723 781 781  -4,6% 0% +8,0% 0%
   dont Stock - - - 0 0  - - - 0%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 053 949 1 045 834 451 425 1 053 530 1 053 530  -0,8% -56,8% +133,4% 0%
Écart d'acquisitions 69 854 67 231 67 231 64 609 64 609  -3,8% 0% -3,9% 0%
Biens incorporels 13 273 13 265 80 497 16 880 81 489  -0,1% +506,8% -79,0% +382,8%
Actifs totaux 1 187 582 1 185 099 1 185 099 1 192 127 1 192 127  -0,2% 0% +0,6% 0%
 
Passifs courants 76 816 67 011 67 011 62 890 62 890  -12,8% 0% -6,1% 0%
   dont Créances fournisseurs 2 676 1 964 1 964 3 113 3 113  -26,6% 0% +58,5% 0%
   dont Dette à court terme 64 436 - 55 436 - 47 939  - - - -
Dette à long terme 453 028 - 461 985 - -  - - - -
Passifs totaux 572 454 571 559 571 559 577 437 577 437  -0,2% 0% +1,0% 0%
 
Action ordinaire 244 997 245 043 245 043 245 067 245 067  +0% 0% +0% 0%
Bénéfices non répartis 13 595 13 997 13 997 16 772 16 772  +3,0% 0% +19,8% 0%
Capitaux propres 615 128 613 540 613 540 614 690 614 690  -0,3% 0% +0,2% 0%
 
Dette portant intérets 517 464 - 517 421 - 47 939  - - - -
Dette nette 485 856 -53 094 464 327 -37 831 -3 096  -110,9% -974,5% -108,1% -91,8%
Fonds de roulement -29 761 -11 724 -11 724 -9 444 -9 444  -60,6% 0% -19,4% 0%
Actions en circulation (en M) 4,7 4,7 4,7 4,7 4,7  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Nomura Real Estate Master Fund Inc (en MJPY)

  08/2022 11/2022 02/2023 05/2023 08/2023  08-11/22 11-02/23 02-05/23 05-08/23
Bénéfices nets 6 470 6 974 13 949 8 373 16 747  +7,8% +100,0% -40,0% +100,0%
 
Dépréciation 4 148 4 148 8 296 4 202 8 403  0% +100,0% -49,4% +100,0%
Ajustements des bénéfices nets -12 -12 -12 -96 -96  -1,8% 0% +720,1% 0%
Ajust. comptes débiteurs -91 17 34 -29 -58  -118,7% +100,0% -185,1% +100,0%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 2 692 3 060 3 060 5 720 5 720  +13,7% 0% +86,9% 0%
Flux opérationnel 12 660 13 819 27 638 18 775 37 550  +9,2% +100,0% -32,1% +100,0%
 
Dépenses d’investissement 9 559 9 559 3 817 - 27 941  0% -60,1% - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -8 945 -1 918 -3 836 -13 963 -13 963  -78,6% +100,0% +264,0% 0%
 
Dividendes payés 7 699 -6 748 -13 496 -6 973 -13 946  -187,6% +100,0% -48,3% +100,0%
Emprunts nets -146 -21 -21 1 967 1 967  -85,4% 0% -9 291,8% 0%
Flux de financement -21 472 -7 800 -15 600 -5 841 -11 682  -63,7% +100,0% -62,6% +100,0%
 
Variation nette de la trésorerie -4 555 -4 555 8 202 -1 030 -2 059  0% -280,1% -112,6% +100,0%
 
Free Cash Flow par action 657,6 903,5 5 052,0 3 981,8 2 037,9  +37,4% +459,2% -21,2% -48,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.